匯豐企業(yè)分析

匯豐銀行簡介匯豐銀行（HSBC)作為“全世界的本土化銀行”(word’slocalbank)而為人們熟知。匯豐銀行的前身是成立于1865年的香港上海匯豐銀行有限公司.現(xiàn)在，匯豐銀行已經(jīng)是一個(gè)在世界82個(gè)國家建立有10000個(gè)分支，為1億顧客提供服務(wù)的世界第二大銀行。分析思路匯豐銀行內(nèi)部因素分析主要成功因素財(cái)務(wù)分析2011銀行政策下的市場需求匯豐銀行內(nèi)部因素分析匯豐銀行內(nèi)部分析企業(yè)構(gòu)架經(jīng)營策略本土化營銷策略補(bǔ)缺營銷策略企業(yè)內(nèi)部管理本地化人才策略三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)密的組織構(gòu)架企業(yè)文化以人為本貼近顧客經(jīng)營戰(zhàn)略匯豐銀行的基本的經(jīng)營戰(zhàn)略就是貼近顧客。就像匯豐銀行總裁約翰·邦德（JohnBond）先生在2003年11月說的：“我們作為‘全世界的本土化銀行’，使我們能夠在每一個(gè)國家把本土化的知識(shí)與世界范圍的操作平臺(tái)獨(dú)創(chuàng)性地結(jié)合。”匯豐的本土化策略體現(xiàn)在：本土化營銷策略雇員本土化側(cè)重中國投資補(bǔ)缺營銷相對(duì)于本土化營銷，匯豐銀行同時(shí)也采取了補(bǔ)缺營銷方法。例如，匯豐銀行發(fā)現(xiàn)一個(gè)鮮為人知的增長率達(dá)到125％的產(chǎn)品領(lǐng)域：寵物保險(xiǎn)。在2003年12月，匯豐銀行宣布將在全國范圍內(nèi)通過匯豐保險(xiǎn)代理處提供寵物保險(xiǎn)，以確保這項(xiàng)服務(wù)能到達(dá)每個(gè)儲(chǔ)戶。企業(yè)內(nèi)部管理內(nèi)部管理戰(zhàn)略本地化人才戰(zhàn)略嚴(yán)密的組織構(gòu)架三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)部管理優(yōu)勢熟知中國市場和消費(fèi)者習(xí)慣的本土員工無疑成為匯豐在中國掘金的主力陣容。匯豐作為一個(gè)歷史悠久的國際金融機(jī)構(gòu)，有嚴(yán)密的組織構(gòu)架，保證嚴(yán)格的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)控制。三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制一級(jí)控制一級(jí)控制主要通過人手一份的業(yè)務(wù)操作手冊(cè)中確立的程序和制度二級(jí)控制二級(jí)控制依賴管理層和管理人員的監(jiān)督，包括合規(guī)功能的指導(dǎo)三級(jí)控制三級(jí)控制是內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立審查匯豐通過三級(jí)控制，有效地防范和化解潛在的各類風(fēng)險(xiǎn)。三道防線各就各位，責(zé)權(quán)明晰，尤其是獨(dú)立的報(bào)告路線，更使得這種控制有效、有力、有權(quán)威10業(yè)務(wù)指南分級(jí)GroupStandardsManual(GSM)集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)手冊(cè)FunctionalInstructionManual(FIMs)職能指導(dǎo)手冊(cè)BusinessInstructionManuals(BIMs)業(yè)務(wù)指導(dǎo)手冊(cè)LendingGuidelines借貸指南嚴(yán)密的組織構(gòu)架審慎保守的治理文化強(qiáng)調(diào)長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架對(duì)匯豐在全世界的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高層的集中管理（五大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各國和各條線的信貸權(quán)限進(jìn)行匯總和分析，并定期向董事會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告完備高效的合規(guī)政策集團(tuán)對(duì)全轄的合規(guī)提出四條“鐵律”，并通過各級(jí)合規(guī)經(jīng)理督促實(shí)施。12地區(qū)總部信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門的組織結(jié)構(gòu)圖地區(qū)總部地區(qū)首席信貸官集團(tuán)總部集團(tuán)首席信貸官政策個(gè)人金融服務(wù)批準(zhǔn)項(xiàng)目MIs地區(qū)CRM個(gè)人金融服務(wù)準(zhǔn)則批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信貸恢復(fù)企業(yè)文化倡導(dǎo)兼顧各方利益的多元價(jià)值觀；提供卓越和完整的客戶服務(wù)注重團(tuán)隊(duì)合作，保持強(qiáng)大的市場感知能力和創(chuàng)造力注重環(huán)境保護(hù)和服務(wù)所在社區(qū)環(huán)球金融地方智慧優(yōu)勢注重人文契合，以人為本和以客戶為中心。恪守謹(jǐn)慎的態(tài)度，擁有長遠(yuǎn)、國際化的戰(zhàn)略眼光。劣勢過分注重市場擴(kuò)張，欠缺打造品牌形象。匯豐銀行的主要成功因素選擇最大程度上滿足顧客需求的市場作為目標(biāo)市場市場細(xì)分市場選擇市場定位

都將客戶需求作為出發(fā)點(diǎn)，將其視為成功的核心因素客戶細(xì)分客戶定位主動(dòng)服務(wù)匯豐財(cái)務(wù)分析獨(dú)立權(quán)威的內(nèi)部審計(jì)

匯豐有著名的內(nèi)審三原則：即內(nèi)部審計(jì)功能必須獨(dú)立、客觀；內(nèi)審可以有進(jìn)入各業(yè)務(wù)條線或板塊的自由和權(quán)利；內(nèi)審對(duì)程序及其遵守情況提出看法，但不執(zhí)行建議。在審計(jì)過程中，按照以風(fēng)險(xiǎn)為本的原則選擇被審計(jì)的業(yè)務(wù)單元，一般以18個(gè)月至3年為一周期，管理層必須在6個(gè)星期內(nèi)對(duì)審計(jì)報(bào)告作出回應(yīng)，回應(yīng)必須包括執(zhí)行的時(shí)間表或要求免于執(zhí)行審計(jì)建議的請(qǐng)求。而建議執(zhí)行完成后，必須由業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人核實(shí)，并在下一次審計(jì)時(shí)接受檢查。COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)16財(cái)務(wù)杠桿百分比營業(yè)杠桿百分比*綜合杠桿百分比200620072008營業(yè)杠桿06到07年主營收入增長25%，但是稅前利潤只增長了10%，而07到08年主營收入增長了1%，稅前利潤卻迅速下滑了62%，這主要是因?yàn)閰R豐集團(tuán)的經(jīng)營的固定成本存在，說明營業(yè)固定成本較大。財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿作用不明顯，除稅前利潤增長率的微小增長能夠引起較大的利潤增長率，而下降時(shí)兩者相對(duì)統(tǒng)一，凈利潤的下降率比除稅前利潤變動(dòng)率要緩，這也印證了匯豐銀行注重財(cái)務(wù)實(shí)力，謹(jǐn)慎的作風(fēng)。

匯豐集團(tuán)的綜合杠桿風(fēng)險(xiǎn)較大，杠桿效益不強(qiáng)200620072008200620072008杠桿效益不強(qiáng)COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)17優(yōu)勢9%以上的資本充足率20%左右的流動(dòng)性比率集團(tuán)財(cái)務(wù)及負(fù)債能力強(qiáng)大。金融危機(jī)后通過派息政策和供股籌資進(jìn)一步提高資本充足率資產(chǎn)總值及營業(yè)收入持續(xù)增長股東總回報(bào)處于業(yè)界中上水平側(cè)重在中國投資劣勢杠桿效益不明顯，但風(fēng)險(xiǎn)大，受外部不利因素影響大股東總回報(bào)長期回報(bào)不如短期強(qiáng)勢貸款減值及其他信貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備大幅度提高優(yōu)勢企業(yè)財(cái)務(wù)分析劣勢數(shù)據(jù)來源：匯豐年報(bào)及賬目企業(yè)財(cái)務(wù)分析2011年銀行業(yè)政策環(huán)境轉(zhuǎn)變

2011年財(cái)政和貨幣政策面由“積極和適度寬松”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺e極和穩(wěn)健”，銀行業(yè)面臨的宏觀面出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變。2011年銀行業(yè)運(yùn)行將呈現(xiàn)多個(gè)新特征信貸結(jié)構(gòu)的變化通脹導(dǎo)致存款結(jié)構(gòu)變化綜合化經(jīng)營和業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷推進(jìn)企業(yè)貸款的差異化受限于信貸規(guī)模約束加大消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)仍會(huì)以較快速度發(fā)展。2011年上市銀行的差異化和專業(yè)化經(jīng)營將進(jìn)一步推進(jìn)分析來源：亞洲外匯網(wǎng)啟示匯豐能平安度過金融危機(jī)與它始終保持適宜的資本充足（9%以上）息息相關(guān)。資本充足率監(jiān)管是法寶。由于資產(chǎn)擴(kuò)張的剛性與資本補(bǔ)充的柔性存在“時(shí)差”，如何確保資本金能及時(shí)、足額地跟上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，是監(jiān)管部門需高度關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)。8％的底線要力保，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以實(shí)施差別比率，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則要求高資本充足。數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會(huì)社會(huì)文化環(huán)境增加網(wǎng)點(diǎn)分布遍布全球的網(wǎng)點(diǎn)分布

匯豐在85個(gè)國家和地區(qū)擁有9500個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋五大洲，按照“東方不亮西方亮”的原則和“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的策略，這種全球化布局既有利于業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，更有利于風(fēng)險(xiǎn)的多極化釋放。中國銀監(jiān)會(huì)的調(diào)查顯示，全國30136個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，有近三成鄉(xiāng)鎮(zhèn)只有1家，金融服務(wù)資源難以延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的農(nóng)村地區(qū)。在城鄉(xiāng)增加網(wǎng)點(diǎn)分布，發(fā)展中小型業(yè)務(wù)。COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)22匯豐應(yīng)注視的中國市場需求已達(dá)4200萬戶60.5%缺乏1~3年的中長期貸款工業(yè)產(chǎn)值、利稅和出口額分別占全國的60%、40%和60%左右中小企業(yè)龐大的融資需求

城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄日益增長

35萬名中國人的凈資產(chǎn)超過1