2021年聚酯瓶片行業(yè)研究報(bào)告

聚酯瓶片行業(yè)研究報(bào)告2021年1月

目 錄一、行業(yè)概況 31、 全球聚酯瓶片市場發(fā)展概況 42、 我國聚酯瓶片市場發(fā)展概況 5二、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析 71、 國家政策大力扶持為化工新材料行業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境 72、 聚酯瓶片需求穩(wěn)定增長，新型聚酯材料需求潛力巨大 73、 加強(qiáng)科技創(chuàng)新提升工藝技術(shù)并開發(fā)新產(chǎn)品 84、 上游原材料進(jìn)口依存度下降，有利于利潤向下游轉(zhuǎn)移 9三、聚酯瓶片產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域 91、 軟飲料、啤酒及乳品 10（1）包裝飲用水 11（2）其他軟飲料 12（3）啤酒市場 13（4）乳品市場 132、 食用油、調(diào)味品 13（1）食用油 14（2）調(diào)味品 143、 片材及其他 15（1）餐飲外賣市場 15（2）醫(yī)藥、日化產(chǎn)品包裝 15（3）對(duì)PVC包裝的替代 154、 出口市場 16（1）我國聚酯瓶片產(chǎn)品的主要出口區(qū)域情況 16（2）境外國家或地區(qū)對(duì)中國聚酯瓶片實(shí)施的反傾銷政策 165、 新型聚酯材料 18（1）PETG 18（2）PET泡沫 21四、行業(yè)競爭分析 221、競爭格局 222、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 23（1）三房巷 23（2）逸盛 23（3）萬凱 23（4）澄星 23（5）雙星新材 24五、行業(yè)發(fā)展制約因素 24附件：限塑令對(duì)聚酯瓶片行業(yè)的影響 241、 “限塑令”出臺(tái)的背景 242、 “限塑令”禁止、限制塑料名錄并不包括聚酯瓶片 243、 聚酯瓶片可循環(huán)、易回收，符合“限塑令”替代產(chǎn)品的要求，具有更廣闊的長期發(fā)展空間 25

聚酯瓶片行業(yè)研究報(bào)告一、行業(yè)概況聚酯瓶片處于石油化工產(chǎn)業(yè)鏈，其主要原材料為PTA和MEG，產(chǎn)業(yè)鏈的源頭為石油。石油經(jīng)過一定工藝過程生產(chǎn)出石腦油，石腦油經(jīng)過催化重整、芳烴抽提、異構(gòu)化等工藝過程制取PX，再以醋酸為溶劑，經(jīng)空氣氧化，生成粗對(duì)苯二甲酸，然后進(jìn)行加氫精制，去除雜質(zhì)，再經(jīng)結(jié)晶、分離、干燥、制得PTA。MEG亦是由石油化工產(chǎn)業(yè)鏈的乙烯催化氧化后制成的環(huán)氧乙烷和水反應(yīng)制得。PTA和MEG經(jīng)過聚酯流程生成聚酯切片。聚酯切片下游應(yīng)用產(chǎn)品主要分為聚酯瓶片、聚酯纖維（又稱“滌綸”，包括滌綸短纖和滌綸長絲）和聚酯薄膜，其中，聚酯瓶片占比約20%，廣泛應(yīng)用于食品、飲料、化妝品、藥品等領(lǐng)域的包裝材料；聚酯纖維占比約75%，主要用于紡織業(yè)；聚酯薄膜占比約5%，主要用于蒸煮包裝的外層材料，印刷性較好。聚酯瓶片具有無毒、無味、透明度好、強(qiáng)度大、質(zhì)量輕、阻隔性能好，易于加工且尺寸穩(wěn)定等優(yōu)良特性，其作為包裝材料在廣泛用于飲用水瓶、碳酸飲料瓶、熱灌裝飲料瓶、食用油瓶、片材等領(lǐng)域。此外，憑借優(yōu)良的材料特性，并隨著科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步，以PET為基礎(chǔ)的新型聚酯材料和新興領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，顯示出廣闊的市場空間和巨大的發(fā)展?jié)摿?。聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈基本情況如下所示：全球聚酯瓶片市場發(fā)展概況國外聚酯瓶片市場起步于20世紀(jì)70年代。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們生活水平的提高，聚酯瓶片逐漸成為人們首選的包裝材料，在食品、飲料、化妝品、藥品等領(lǐng)域中得到了廣泛應(yīng)用。根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，2014-2019年，全球聚酯瓶片產(chǎn)能穩(wěn)步提升，從2,700萬噸增長至3,321萬噸。其中，隨著中國經(jīng)濟(jì)快速增長，中國聚酯瓶片產(chǎn)能亦躍居全球首位，產(chǎn)能占比從2014年的28%增長至2019年的32%。2019年全球聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能分布情況數(shù)據(jù)來源：CCF2019年，全球聚酯瓶片產(chǎn)能3,221萬噸。預(yù)計(jì)到2023年，聚酯瓶片全球總產(chǎn)能將達(dá)到3721萬噸，近70%產(chǎn)能集中在前十大企業(yè)。新增產(chǎn)能集中在亞洲地區(qū)，主要在中國。2014-2019年全球聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：CCF我國聚酯瓶片市場發(fā)展概況我國聚酯瓶片市場起步晚于國外，2000年以前，我國聚酯瓶片產(chǎn)品主要依靠從境外進(jìn)口。但隨著我國國有、外資、民營資本對(duì)聚酯瓶片行業(yè)投入不斷加大，我國聚酯瓶片產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，我國從聚酯瓶片凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)為聚酯瓶片凈出口國。根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，截至2019年末，我國聚酯瓶片產(chǎn)能達(dá)1,051萬噸，較2014年末產(chǎn)能增長達(dá)41%。同時(shí)，聚酯瓶片市場需求旺盛，2019年我國聚酯瓶片產(chǎn)量達(dá)884萬噸，較2014年產(chǎn)量增長達(dá)48%，產(chǎn)量增速高于產(chǎn)能。聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能利用率保持在80%以上的較高水平。2014-2019年中國聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：CCF從需求端看，我國聚酯瓶片需求分為內(nèi)需和出口。在內(nèi)需方面，我國聚酯瓶片產(chǎn)品需求旺盛，需求量保持了快速增長。根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，內(nèi)需量從2014年的370萬噸增長至2019年的543萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)8%。在外需方面，隨著我國聚酯瓶片產(chǎn)能不斷增長，在全球的供給地位不斷提升，我國聚酯瓶片出口量亦保持較快增長。根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，我國聚酯瓶片出口量從2014年的213萬噸增長至2019年的315萬噸，出口占比保持在30%以上。2014-2019年中國聚酯瓶片行業(yè)內(nèi)需和出口情況數(shù)據(jù)來源：CCF根據(jù)CCF相關(guān)數(shù)據(jù)測算，我國各主要領(lǐng)域的聚酯瓶片需求量如下：單位：萬噸項(xiàng)目2019年2018年2017年數(shù)量同比數(shù)量同比數(shù)量軟飲料瓶聚酯瓶片4296.7%4024.7%384其中：飲用水瓶聚酯瓶片2326.4%2184.8%208碳酸飲料瓶聚酯瓶片476.8%4429.4%34蔬果汁瓶聚酯瓶片437.5%40-13.0%46其他1077.0%1004.2%96食用油瓶聚酯瓶片400.0%4014.3%35出口3156.4%29628.7%230片材及其他742.8%7212.5%64合計(jì)8585.9%81013.6%713注：數(shù)據(jù)來源于CCF，各細(xì)分領(lǐng)域所需聚酯瓶片量系根據(jù)CCF聚酯瓶片市場總需求及各領(lǐng)域市場份額乘積而得。從上表可得，2017-2019年，除蔬果汁瓶聚酯瓶片需求量在2018年略有下滑外，我國各主要領(lǐng)域的聚酯瓶片需求量保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢(shì)。從供給端來看，聚酯瓶片屬于高資本、高技術(shù)門檻的行業(yè)，近年來行業(yè)集中度不斷提升，龍頭企業(yè)引領(lǐng)能力逐步加強(qiáng)。在我國聚酯瓶片生產(chǎn)企業(yè)中，公司與三房巷、逸盛、澄星、萬凱五家企業(yè)產(chǎn)能超過100萬噸，產(chǎn)能占全國之比超過70%，目前正向年產(chǎn)200萬噸擴(kuò)張。預(yù)計(jì)未來我國聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能集中度進(jìn)一步提升。二、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析國家政策大力扶持為化工新材料行業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境近年來，國務(wù)院及下屬各部委相繼發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》《國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期規(guī)劃（2012-2030年）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年）》等產(chǎn)業(yè)政策均鼓勵(lì)化工行業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)提升傳統(tǒng)工藝裝備及生產(chǎn)控制水平，推進(jìn)新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大力發(fā)展高性能和差別化的產(chǎn)品，促使我國化工行業(yè)的綜合競爭實(shí)力達(dá)到國際領(lǐng)先水平。上述政策給行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展機(jī)遇，有助于本行業(yè)的快速發(fā)展。2015年，國務(wù)院發(fā)布《xx制造2025》和七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將新材料列為重點(diǎn)突破發(fā)展的戰(zhàn)略領(lǐng)域之一。為指明重點(diǎn)領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)、發(fā)展重點(diǎn)，引導(dǎo)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)?！对鰪?qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》明確重點(diǎn)發(fā)展特種聚酯PETG等材料，充分說明了新型聚酯材料的重要性。聚酯瓶片需求穩(wěn)定增長，新型聚酯材料需求潛力巨大聚酯瓶片具有無毒、無味、透明度好、強(qiáng)度大、質(zhì)量輕、阻隔性能好，易于加工且尺寸穩(wěn)定等優(yōu)良特性，廣泛用于軟飲料、油脂、片材及其他領(lǐng)域的包裝材料，未來下游行業(yè)增長將帶動(dòng)聚酯瓶片需求。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2024年我國軟飲料市場增長至1.32萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)5.9%。聚酯瓶片在食用油、調(diào)味品等油脂市場需求保持穩(wěn)定增長。聚酯瓶片在啤酒、乳品、餐飲外賣市場需求潛力巨大。在出口市場方面，隨著我國聚酯瓶片產(chǎn)能在全球的比重不斷提升，我國聚酯瓶片的出口地位亦同步提升。此外，以PET為基礎(chǔ)的新型聚酯材料和新興領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，顯示出廣闊的市場空間和巨大的發(fā)展?jié)摿?。特種聚酯PETG是我國工程塑料的短板，在《增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》中被列為新材料領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)，在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》中被列為新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品，在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中被列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目。PETG產(chǎn)品透明度高，具有優(yōu)異的熱成型性能、堅(jiān)韌性、耐候性、加工性、耐化學(xué)性、環(huán)保性，可有效替代現(xiàn)有聚碳酸酯（PC）和聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）材料，市場需求潛力巨大。加強(qiáng)科技創(chuàng)新提升工藝技術(shù)并開發(fā)新產(chǎn)品（1）聚酯瓶片生產(chǎn)工藝技術(shù)創(chuàng)新聚酯瓶片傳統(tǒng)的工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)通常分為兩步：第一步先通過直接酯化連續(xù)縮聚合生產(chǎn)特性粘度為0.58-0.62dL/g的PET；第二步通過固相縮聚合將PET的特性粘度進(jìn)一步提高到0.70-0.85dL/g并脫除乙醛。目前已有國外領(lǐng)先化工企業(yè)研發(fā)出簡化流程的聚酯瓶片生產(chǎn)工藝技術(shù)，例如瑞士UIF公司的雙反應(yīng)器熔融聚合工藝，其無需固相縮聚就可生產(chǎn)瓶級(jí)聚酯切片；德國Zimmer公司開發(fā)的直接生產(chǎn)高粘瓶級(jí)聚酯切片而無需固相縮聚合的技術(shù)。上述新興生產(chǎn)工藝技術(shù)簡化可生產(chǎn)流程、提升生產(chǎn)效率。但目前實(shí)際應(yīng)用時(shí)間較短，生產(chǎn)中尚有一些技術(shù)問題，仍在創(chuàng)新與改進(jìn)中不斷完善。（2）國內(nèi)企業(yè)加強(qiáng)新型聚酯材料技術(shù)攻關(guān)，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)的替代目前我國較多品類新型聚酯材料仍依賴進(jìn)口，對(duì)外依存度高。國內(nèi)企業(yè)不斷加強(qiáng)新型聚酯材料技術(shù)攻關(guān)，以實(shí)現(xiàn)進(jìn)口的替代。例如高性能PET泡沫材料主要依賴進(jìn)口，有較高技術(shù)壁壘，目前部分國內(nèi)企業(yè)已完成研發(fā)。高透高亮聚酯材料可以替代玻璃制品包裝，其生產(chǎn)技術(shù)之前主要由美國Eastman、韓國SK等外國公司掌握，部分國內(nèi)企業(yè)已完成研發(fā)，正在推廣使用；高流動(dòng)性聚酯材料可滿足醫(yī)用真空采血管的巨大市場需求，部分國內(nèi)企業(yè)正在加速研發(fā)過程，目前初步達(dá)到進(jìn)口產(chǎn)品水平。上游原材料進(jìn)口依存度下降，有利于利潤向下游轉(zhuǎn)移聚酯瓶片的主要原材料為PTA和MEG，原材料價(jià)格對(duì)聚酯瓶片行業(yè)利潤影響十分重要。2017-2018年，受國產(chǎn)基礎(chǔ)化工原料供給不足影響，上游PTA價(jià)格不斷攀升，從2017年初約4,500元/噸（不含稅）上漲至2018年9月約8,000元/噸（不含稅）。但隨著國內(nèi)七大石化基地PX-PTA項(xiàng)目產(chǎn)能陸續(xù)投放，上游PTA價(jià)格快速回落，到2020年3月末，PTA現(xiàn)貨價(jià)格已不足3,000元/噸（不含稅）。此外，MEG作為石油產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，導(dǎo)致我國MEG供應(yīng)進(jìn)口依賴程度較高，以及MEG價(jià)格較高。近年來，我國加強(qiáng)對(duì)煤制MEG的技術(shù)研究和產(chǎn)能投放，MEG進(jìn)口依存度下降，MEG價(jià)格從2017年初的近7,000元/噸（不含稅）下降至2020年3月的約2,700元/噸（不含稅）。隨著上游PTA和MEG原材料價(jià)格下降，行業(yè)利潤有望向下游聚酯瓶片廠商轉(zhuǎn)移，提升了行業(yè)的利潤空間。三、聚酯瓶片產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，我國聚酯瓶片下游需求主要包括軟飲料、出口、油脂、片材及其他。其中，內(nèi)需最大的領(lǐng)域?yàn)檐涳嬃?，占比約50%，出口占比約36%，油脂、片材及其他占比分別為5%、9%。此外，憑借優(yōu)良的材料特性，并隨著科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步，以PET為基礎(chǔ)的新型聚酯材料和新興領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，顯示出廣闊的市場空間和巨大的發(fā)展?jié)摿Α?019年中國聚酯瓶片行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的分布情況數(shù)據(jù)來源：CCF軟飲料、啤酒及乳品作為聚酯瓶片下游最大的細(xì)分市場之一，軟飲料市場發(fā)展情況對(duì)聚酯瓶片十分重要。受我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快、居民可支配收入增長以及消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)因素的推動(dòng)，我國軟飲料市場呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢(shì)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年我國軟飲料產(chǎn)量達(dá)1.78億噸，增長率為7%。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)未來5年我國軟飲料市場將保持增長，市場規(guī)模從2019年的9,914億元增長至2024年的1.32萬億元。因此，預(yù)計(jì)未來軟飲料市場的增長將為聚酯瓶片產(chǎn)品帶來較大的市場需求，特別是包裝飲用水、功能飲料、咖啡飲料等增長較快的領(lǐng)域。2014-2019年中國軟飲料產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局。國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)2018年以后產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)口徑有所調(diào)整。我國軟飲料市場曾較長一段時(shí)間以包裝飲用水、碳酸類飲料為主。隨著我國居民消費(fèi)水平的不斷提高和消費(fèi)習(xí)慣的變化，消費(fèi)者對(duì)飲料的需求呈現(xiàn)綠色、健康、品味多樣化的趨勢(shì)，促使我國飲料產(chǎn)品類別、口味日益豐富，包裝飲用水、功能飲料、咖啡飲料等特色細(xì)分領(lǐng)域呈現(xiàn)超越行業(yè)的快速增長，有望成為軟飲料市場未來重要的組成部分。中國軟飲料市場情況單位：億元項(xiàng)目2014年2019年2024年（預(yù)測）2014-2019年復(fù)合增長率2019-2024年預(yù)計(jì)復(fù)合增長率包裝飲用水1,1962,0173,37111.0%10.8%蛋白飲料1,2431,4741,7463.5%3.4%果汁飲料1,2751,4351,6032.4%2.2%功能飲料5811,1191,75614.0%9.4%固體飲料8219139562.1%0.9%碳酸飲料7888859842.3%2.1%茶飲料6537879363.8%3.5%植物飲料5106919326.3%6.2%風(fēng)味飲料3184445856.9%5.7%咖啡飲料3713234029.0%20.8%其他飲料1117219.1%4.3%軟飲料合計(jì)7,4339,91413,2305.9%5.9%數(shù)據(jù)來源：Frost&Sullivan等公開資料（1）包裝飲用水根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2019年包裝飲用水市場規(guī)模達(dá)2,017億元，較2014年的1,196億元增長68%，近5年的復(fù)合增長率達(dá)11%。隨著我國消費(fèi)者健康意識(shí)增強(qiáng)及消費(fèi)能力的提升，近年來包裝飲用水中的中高端品類份額不斷擴(kuò)大，天然水和天然礦泉水等細(xì)分類別增長態(tài)勢(shì)顯著，近5年的復(fù)合增長率分別達(dá)24.8%和18.4%。目前我國包裝飲用水人均消費(fèi)金額、人均消費(fèi)量低于全球平均水平，更遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，未來市場仍存在巨大的增長空間。Frost&Sullivan預(yù)計(jì)到2024年我國包裝飲用水的市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)3,371億元，年復(fù)合增長率保持10.8%的較高增速。中國包裝飲用水市場規(guī)模情況（億元）數(shù)據(jù)來源：Frost&Sullivan等公開資料（2）其他軟飲料根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2019年我國功能飲料市場銷售總金額為1,119億元。2014-2019年功能飲料市場規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)14.0%，是軟飲料中增速最快的細(xì)分品類之一。Frost&Sullivan預(yù)計(jì)到2024年我國功能飲料的市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1,756億元，年復(fù)合增長率保持9.4%的較高增速。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2019年我國咖啡飲料市場銷售總金額為132億元。2014-2019年咖啡飲料市場規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)29.0%，是軟飲料中增速最快的細(xì)分品類之一。Frost&Sullivan預(yù)計(jì)到2024年我國咖啡飲料的市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)340億元，年復(fù)合增長率保持20.8%的較高增速。（3）啤酒市場啤酒包裝是聚酯瓶片具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?。與傳統(tǒng)的玻璃瓶包裝相比，PET啤酒瓶具有質(zhì)量輕、易攜帶、易制作、強(qiáng)度大、韌性好、不易破碎、不易爆炸、節(jié)省運(yùn)輸費(fèi)用等優(yōu)點(diǎn)。20世紀(jì)90年代各國投入了大量人力物力研發(fā)聚酯啤酒瓶的加工工藝和技術(shù)，并于上世紀(jì)末到本世紀(jì)初實(shí)現(xiàn)了聚酯啤酒瓶的規(guī)?；a(chǎn)。目前，英國、德國、韓國已廣泛使用聚酯瓶作為啤酒包裝材料。2010年以來，我國啤酒產(chǎn)量保持在每年4,000萬千升左右。2019年我國啤酒產(chǎn)量為3,765萬千升，若按630ml/瓶計(jì)算，約需啤酒瓶600億個(gè)，市場潛力巨大。中國啤酒產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)2018年以后產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)口徑有所調(diào)整）（4）乳品市場目前，我國乳品包裝材料主要為紙盒和塑料，但其成本較高。與傳統(tǒng)的乳品包裝材料相比，PET瓶既具有優(yōu)良的阻隔性、透明性、耐候性、耐腐蝕性，可有效地使得乳品不變質(zhì)、保鮮香、保風(fēng)味，而且PET瓶易加工、易成型、重量輕，可有效降低生產(chǎn)成本和運(yùn)輸費(fèi)用。PET瓶在乳品包裝市場市場潛力巨大。食用油、調(diào)味品聚酯瓶片具有質(zhì)量輕、韌性好、不易碎等優(yōu)點(diǎn)，廣泛用于食用油和醬油、食醋等調(diào)味品包裝材料。隨著餐飲行業(yè)的發(fā)展、食品加工業(yè)的發(fā)展以及居民消費(fèi)升級(jí)，食用油和調(diào)味品市場呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢(shì)，對(duì)聚酯瓶片行業(yè)需求貢獻(xiàn)較大。（1）食用油食用油按品類可分為食用動(dòng)物油和使用植物油，目前我國居民消費(fèi)以食用植物油為主。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年我國食用植物油產(chǎn)量為5,422萬噸，同比增長為1%。2014-2019年中國食用植物油產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局。國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)2018年以后產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)口徑有所調(diào)整。近年來，隨著國家關(guān)于限制散裝油銷售相關(guān)法規(guī)的不斷出臺(tái)、居民生活水平的提升以及消費(fèi)者日益提高的食品安全意識(shí)，散裝油消費(fèi)量逐漸減少，中小包裝食用油消費(fèi)量逐漸上升，占據(jù)著食用油市場的主要地位。因此，中小包裝食用油占比提升也增加對(duì)聚酯瓶片的需求。（2）調(diào)味品根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2014-2019年我國調(diào)味品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，年復(fù)合增長率達(dá)8%。到2019年，我國調(diào)味品市場規(guī)模達(dá)1,282億元。數(shù)據(jù)來源：Euromonitor片材及其他（1）餐飲外賣市場隨著外賣行業(yè)的快速發(fā)展，聚酯瓶片在餐盒、生鮮盒等片材領(lǐng)域的需求不斷上升。據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2014-2019年我國餐飲外賣市場規(guī)模快速增長，5年間市場規(guī)模增長了近6倍，年復(fù)合增長率高達(dá)41%。到2019年，我國餐飲外賣市場規(guī)模達(dá)4,705億元。2014-2019年中國餐飲外賣市場規(guī)模情況數(shù)據(jù)來源：Euromonitor（2）醫(yī)藥、日化產(chǎn)品包裝聚酯瓶片材料安全、衛(wèi)生，有良好的防潮、隔氧和透明展示功能，在醫(yī)藥包裝領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。耐化學(xué)性、高透明、高光澤、對(duì)紫外線的屏蔽性和造型設(shè)計(jì)的靈活性使聚酯瓶片在日化產(chǎn)品包裝上的應(yīng)用也越來越廣泛。（3）對(duì)PVC包裝的替代聚氯乙烯（PVC）是應(yīng)用較廣的包裝材料，但由于它對(duì)環(huán)境的不利影響，政策監(jiān)管趨嚴(yán)。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，自2020年1月1日起施行，對(duì)于20萬噸/年以下乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置和起始規(guī)模小于30萬噸/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置被歸入了限制類。由于聚酯瓶具有極好透明性，可回收循環(huán)利用，并保持良好的機(jī)械性能、阻隔性能和印刷性能，是較為理想的PVC的替代材料。出口市場（1）我國聚酯瓶片產(chǎn)品的主要出口區(qū)域情況在出口市場方面，由于我國已成為全球最大的聚酯瓶片產(chǎn)能所在地，具有較強(qiáng)的價(jià)格及質(zhì)量優(yōu)勢(shì)，加上近年來國外聚酯瓶片大廠相繼出現(xiàn)停產(chǎn)或財(cái)務(wù)問題，我國聚酯瓶片出口量快速增加，出口地位日益顯著。2019年，我國聚酯瓶片年出口量達(dá)315萬噸。我國聚酯瓶片出口量在10萬噸以上的出口國包括印度、菲律賓、俄羅斯、阿爾及利亞、秘魯?shù)取?019年我國聚酯瓶片主要出口國情況數(shù)據(jù)來源：CCF（2）境外國家或地區(qū)對(duì)中國聚酯瓶片實(shí)施的反傾銷政策隨著我國聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能不斷增加并在世界范圍競爭力增強(qiáng)，近年來境外國家或地區(qū)針對(duì)我國聚酯瓶片出口的反傾銷政策逐漸增多。近年來，境外國家或地區(qū)對(duì)中國聚酯瓶片實(shí)施的反傾銷政策如下：國家/地區(qū)反傾銷開始時(shí)間反傾銷結(jié)果歐盟2010年及以前2017年2月宣布終止反傾銷調(diào)查，但保留6.5%的進(jìn)口關(guān)稅阿根廷2013年10月對(duì)中國聚酯瓶片征收16%反傾銷稅土耳其2014年7月對(duì)進(jìn)口PET征收7%的額外關(guān)稅美國2015年10月2016年5月4日，美國國際貿(mào)易委員會(huì)發(fā)布公告作出對(duì)華反傾銷（傾銷幅度104.98%-126.43%）和反補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)損害肯定性終裁（補(bǔ)貼率7.53%-47.56%）馬來西亞2015年6月未來五年內(nèi)征收反傾銷稅率介于4.26%至14.91%巴西2015年6月2016年11月28日，巴西外貿(mào)委員會(huì)執(zhí)行管理委員會(huì)（GECEX）對(duì)原產(chǎn)自中國、臺(tái)灣地區(qū)、印度和印度尼西亞的特性粘度為0.70-0.88dL/g的PET樹脂作出反傾銷肯定性終裁,其中對(duì)中國征收87.23%-682.38%的反傾銷稅，為期五年印度尼西亞2016年8月2017年7月印尼反銷委員會(huì)披露對(duì)華聚酯瓶片反傾銷稅率4.8%-26%，初裁結(jié)果目前陸續(xù)推遲中?，F(xiàn)在額外征收5%進(jìn)口關(guān)稅日本2016年9月2017年8月4日，日本財(cái)務(wù)省正式發(fā)表對(duì)產(chǎn)自中國的聚酯瓶片反傾銷調(diào)查結(jié)果，確認(rèn)中國聚酯瓶片企業(yè)傾銷事實(shí)，公布傾銷差額率40.41%-53.85%。日本財(cái)務(wù)省8月23日宣布對(duì)中國產(chǎn)聚對(duì)苯二甲酸乙二酯征收39.8%至53%的臨時(shí)性反傾銷進(jìn)口關(guān)稅，自9月2日起開始生效，為期四個(gè)月，到2018年1月1日截止。2018年起正式實(shí)行5年反傾銷征稅加拿大2017年8月2017年11月16，公布反傾銷和反補(bǔ)貼初步裁定結(jié)果，對(duì)中國聚酯瓶片征收42%的臨時(shí)性關(guān)稅（其中三房巷為26.1%）。2018年加拿大國際貿(mào)易法庭宣布了最終裁決結(jié)果，認(rèn)為源自中國的PET傾銷和補(bǔ)貼沒有威脅到加拿大產(chǎn)業(yè)南非2018年11月南非國際貿(mào)易管理委員會(huì)（ITAC）于2019年8月起至2020年2月底，對(duì)華征收臨時(shí)性反傾銷關(guān)稅22.9%印度2019年10月2019年10月1日，印度商工部正式發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于中國的聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯啟動(dòng)反傾銷立案調(diào)查，本案傾銷調(diào)查期為2018年9月至2019年6月，產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查期包括2016年4月至2019年6月數(shù)據(jù)來源：CCF在上述反傾銷國家或地區(qū)中，歐盟、阿根廷、土耳其、美國、馬來西亞、巴西對(duì)中國聚酯瓶片的反傾銷政策開始時(shí)間在2017年以前，印度尼西亞、日本、南非、印度、加拿大的反傾銷政策在2017年以后（其中加拿大已終止反傾銷）?？傮w來看，我國聚酯瓶片出口國較為分散，2019年向前五名出口國出口量合計(jì)占比為25.61%，前十名出口國合計(jì)占比為39.28%。雖然境外國家或地區(qū)對(duì)我國聚酯瓶片反傾銷政策有所增多，但隨著我國聚酯瓶片行業(yè)在全球供給地位不斷提升，我國近年來聚酯瓶片出口量保持增長態(tài)勢(shì)。新型聚酯材料（1）PETGA、PETG材料概況PETG是PET合成過程中部分乙二醇被其他二醇（共聚單體）取代所得到的共聚產(chǎn)品，共聚單體替代乙二醇將使共聚酯熔點(diǎn)下降，玻璃化轉(zhuǎn)變溫度上升，結(jié)晶度下降。PETG產(chǎn)品透明度高，具有優(yōu)異的熱成型性能、堅(jiān)韌性、耐候性、易加工性、耐化學(xué)性，適宜成型厚壁的透明制品，是現(xiàn)有聚碳酸酯（PC）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA，俗稱“亞克力（Acrylic音譯）”）材料理想的替代品。PETG是環(huán)保型材料，符合食品接觸管理要求，對(duì)人體和自然環(huán)境無毒無害，其熱加工時(shí)不會(huì)產(chǎn)生難聞氣味，焚化時(shí)不會(huì)釋放有毒氣體，填埋處理后也不會(huì)污染地下水源。隨著我國對(duì)環(huán)保要求的提高，PETG產(chǎn)品迎來廣闊的發(fā)展機(jī)遇。PETG與其他化工材料特性比較如下：材料優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)抗老化時(shí)間PETG耐化學(xué)性、光學(xué)性能好、耐刮擦性好、耐低溫（-40℃）、耐抗壓抗沖擊、印刷性好耐高溫性稍差，但亦滿足80℃以內(nèi)的日常環(huán)境10-20年P(guān)C力學(xué)性能好、抗蠕變、耐高低溫、尺寸穩(wěn)定性好環(huán)保性差（含雙酚A）、抗疲勞性差、耐溶劑差、不耐紫外光和強(qiáng)堿10-20年P(guān)MMA透明性、化學(xué)穩(wěn)定性、耐候性耐熱性差、不耐刮擦、易燃燒3-5年P(guān)ET耐疲勞、耐低溫、耐摩擦、穩(wěn)定性好抗沖擊性能差10-20年P(guān)VC耐化學(xué)性軟化點(diǎn)低有毒釋放3-5年ABS耐高低溫、耐化學(xué)性不耐候3-5年P(guān)ETG應(yīng)用場景廣泛，需求潛力巨大，包括：a、板材、片材通過常規(guī)的成型方法，PETG可以制厚壁的透明制品，具有突出的韌性和高抗沖擊強(qiáng)度，冷彎曲不泛白，無裂紋，易于印刷和修飾，可廣泛應(yīng)用于室內(nèi)外標(biāo)牌、儲(chǔ)物架、自動(dòng)售貨機(jī)面板、家具、建筑及機(jī)械檔板等。PETG還適合用于制作銀行卡、身份證。目前銀行卡主要制作材料為聚氯乙烯（PVC），與其相比，PETG擁有更好的環(huán)保特性。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，截至2018年末，中國借記卡、信用卡發(fā)卡量分別達(dá)69.1億張和6.86億張。根據(jù)全球最大的信用卡組織之一Visa公司公告，其截至2019年信用卡發(fā)卡量亦高達(dá)34億張。Visa公司已認(rèn)可PETG作為其信用卡材料。此外，PETG已廣泛用于我國第二代居民身份證、港澳通行證等證照的制作，但目前主要依賴于進(jìn)口。b、異型材PETG易于加工，除可做成板材、片材外，還可做成膜、瓶等異型材產(chǎn)品，應(yīng)用場景廣泛：用途簡介膜用專門應(yīng)用于高性能收縮膜，有大于70%的最終收縮率，可制成復(fù)雜外形容器的包裝，具有高吸塑力，高光澤，低霧度，易于印刷、不易脫落，存儲(chǔ)時(shí)自然收縮率低的優(yōu)點(diǎn)。其中雙向拉伸的PETG膜適用于高檔包裝、印刷、電子電器、電纜包扎、絕緣材料以及各種工業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)基材。PETG收縮薄膜適用于各種容器等外用標(biāo)簽。與PC收縮膜相比，PETG收縮膜還具有環(huán)保的優(yōu)點(diǎn)食品、醫(yī)療制品改善傳統(tǒng)聚酯瓶片韌性低的不足，尤其適合制造大容量厚壁透明容器，高度透明，不易破碎，易于表面修飾，達(dá)到美國FDA關(guān)于食品接觸標(biāo)準(zhǔn)，可以應(yīng)用于食品及醫(yī)療制品等領(lǐng)域化妝品PETG具有玻璃一樣的透明度和接近玻璃的密度很好的光澤度，耐化學(xué)腐蝕，耐沖擊；并容易加工，能通過多種成型手段產(chǎn)生獨(dú)特的形狀、外觀和特殊效果，比如鮮亮的顏色、磨砂、大理石紋理、金屬光澤等。產(chǎn)品有香水瓶和瓶蓋，化妝品瓶和瓶蓋，口紅管，化妝盒，除臭劑包裝，爽身粉瓶和眼線筆套等B、PETG供需情況作為新型聚酯材料，憑借優(yōu)良的材料特性，PETG需求快速增長。全球PETG需求量從2014年的37.5萬噸增長至2018年的47萬噸，其中中國需求量增長最為迅速，到2018年需求量達(dá)16.92萬噸。中國已成為全球最大的PETG需求國，占比約36%。2014-2018年全球及中國PETG需求情況（萬噸）數(shù)據(jù)來源：中國昆侖工程有限公司我國化工材料產(chǎn)業(yè)對(duì)PETG技術(shù)認(rèn)識(shí)及應(yīng)用較晚，目前在PETG材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化主要面臨的問題包括：適合工業(yè)生產(chǎn)的催化體系的選擇、合適的助劑和添加劑的選擇、合成路線的選擇等。在供給方面，目前我國PETG主要依靠國外進(jìn)口，美國Eastman公司和韓國SK公司壟斷了我國PETG市場的絕大部分份額，其中Eastman公司的市場份額約70~80%，SK公司的市場份額約10~20%。兩家公司對(duì)PETG材料的原材料制備到產(chǎn)品加工的全過程實(shí)行了技術(shù)保護(hù)措施。受技術(shù)保護(hù)措施影響，我國PETG材料基本依賴從美、韓進(jìn)口，國內(nèi)少數(shù)廠商在研發(fā)及試產(chǎn)中，但仍處于未成熟階段。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2018年我國PETG材料進(jìn)口率達(dá)95%以上。因此，PETG在《增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》中被列為新材料領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)，在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》中被列為新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品，在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中被列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目。根據(jù)江蘇化工網(wǎng)的公開信息，受技術(shù)壁壘限制，國內(nèi)僅有3家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了PETG工業(yè)化生產(chǎn)，分別是中國石油天然氣股份有限公司遼陽石化分公司、江蘇伊爾曼新材料有限公司、江蘇景宏新材料科技有限公司。根據(jù)公開信息，江蘇景宏新材料科技有限公司現(xiàn)有PETG顆粒和PETG單/雙向收縮膜產(chǎn)能各0.5萬噸/噸；中國石油天然氣股份有限公司遼陽石化分公司、江蘇伊爾曼新材料有限公司。目前國產(chǎn)PETG產(chǎn)品尚未大規(guī)模在市場流通，PETG進(jìn)口的替代空間廣闊。（2）PET泡沫A、PET材料概況PET泡沫主要對(duì)生產(chǎn)中的PET采用發(fā)泡工藝從而制得，是一種新型高性能綠色可回收輕量化材料。其特點(diǎn)為：具有優(yōu)異的熱穩(wěn)定性、抗疲勞性、熱膨脹性，且具有力學(xué)性能好、阻燃、低煙、無毒、環(huán)境友好等優(yōu)點(diǎn)。目前我國風(fēng)電葉片芯材主要為PVC泡沫，而替代PVC泡沫作為風(fēng)電葉片芯材是PET泡沫的典型應(yīng)用場景。PVC泡沫在制造、使用及廢棄處理時(shí)，都會(huì)產(chǎn)生一定程度的環(huán)境污染問題。與其相比，PET泡沫為可回收的環(huán)保材料。此外，PET泡沫在機(jī)械強(qiáng)度、耐溫耐候、材料成本等方面都優(yōu)于PVC泡沫。全球最大的風(fēng)電發(fā)電設(shè)備廠商之一的Vestas公司大部分風(fēng)電葉片芯材已采用PET泡沫。隨著我國風(fēng)電行業(yè)不斷發(fā)展，PET泡沫優(yōu)勢(shì)逐漸受到國內(nèi)客戶認(rèn)可，其替代PVC泡沫的趨勢(shì)明顯，需求潛力巨大。除風(fēng)電葉片芯材外，憑借優(yōu)良的材料特性，PET泡沫還可廣泛應(yīng)用于軌道交通、建材、船舶等領(lǐng)域，具體如下：應(yīng)用領(lǐng)域具體用途風(fēng)電葉片芯材、腹板、機(jī)艙罩結(jié)構(gòu)用芯材軌道交通地板、側(cè)壁、車頭、頂板、發(fā)動(dòng)機(jī)罩建材頂棚、覆面、穹頂、活動(dòng)房屋船舶甲板、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、上部結(jié)構(gòu)B、PET泡沫供需情況PET泡沫生產(chǎn)具有很高的技術(shù)壁壘，核心技術(shù)在于發(fā)泡配方、專用設(shè)備、發(fā)泡工藝的集成，目前產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)被國外廠商壟斷。我國PET泡沫行業(yè)起步較晚，從事產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量較少，國內(nèi)PET泡沫行業(yè)技術(shù)水平整體較為落后，與歐美等發(fā)達(dá)國家還存在較大的差距，目前國內(nèi)PET泡沫依然大部分需要進(jìn)口。瑞士3A公司是PET泡沫行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，在全球及中國的市場份額均為第一名，Armacell公司和Gurit公司為全球PET泡沫其他主要供應(yīng)商。上述3家企業(yè)的全球市場占有率合計(jì)在80%以上，在中國市場占有率更高達(dá)約90%。根據(jù)工信部公布的《產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)發(fā)展指南（2015年）》，“超臨界二氧化碳發(fā)泡塑料制品產(chǎn)業(yè)化技術(shù)”是優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)。根據(jù)公開信息，目前國內(nèi)僅有上海越科新材料股份有限公司于2019年實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)PET泡沫。根據(jù)公開信息，該公司預(yù)計(jì)2020年下半年將具備年產(chǎn)十萬立方PET結(jié)構(gòu)泡沫的生產(chǎn)配套能力。四、行業(yè)競爭分析1、競爭格局在聚酯瓶片產(chǎn)品領(lǐng)域，飲用水瓶聚酯瓶片、食用油瓶聚酯瓶片、碳酸飲料瓶聚酯瓶片、熱灌裝飲料瓶聚酯瓶片、醫(yī)用聚酯瓶片的化學(xué)成分均為聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PolyethyleneTerephthalate），行業(yè)主流化學(xué)反應(yīng)的技術(shù)路徑為直接酯化法，具體步驟均包括聚酯流程和固相縮聚流程。不同類型產(chǎn)品在化學(xué)配方略有差異，但整體生產(chǎn)流程基本一致，可共用生產(chǎn)線。同行業(yè)廠商主要根據(jù)客戶的具體訂單類別，對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)配方進(jìn)行調(diào)整，安排生產(chǎn)。行業(yè)廠商的競爭差異主要體現(xiàn)在：總產(chǎn)能規(guī)模、供貨穩(wěn)定性及持續(xù)性、產(chǎn)品質(zhì)量、下游知名品牌客戶合作情況、科技創(chuàng)新能力等方面。同行業(yè)上市公司通常不單獨(dú)披露細(xì)分領(lǐng)域的生產(chǎn)、銷售數(shù)據(jù)。公開數(shù)據(jù)無法取得飲用水瓶聚酯瓶片、食用油瓶聚酯瓶片、碳酸飲料瓶聚酯瓶片、熱灌裝飲料瓶聚酯瓶片、醫(yī)用聚酯瓶片等各細(xì)分市場的主要廠商的供求狀況數(shù)據(jù)。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）三房巷三房巷集團(tuán)有限公司成立于1980年，現(xiàn)已發(fā)展成為以PTA、聚酯切片、聚酯纖維、PET薄膜、紡織和工程塑料等為主體的六大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。三房巷集團(tuán)下屬的江蘇海倫石化有限公司擁有年產(chǎn)200萬噸聚酯瓶片產(chǎn)能。（2）逸盛逸盛開展聚酯瓶片業(yè)務(wù)的主體主要包括海南逸盛石化有限公司和逸盛大化石化有限公司：海南逸盛石化有限公司成立于2010年，是上市公司榮盛