煤炭公司債務與應收賬款研究5800字【（論文）】

H煤炭化工公司債務與應收賬款分析目錄TOC\o"1-2"\h\u12963摘要 120444一、引言 210694二、相關理論綜述 211001（一）應收賬款的內(nèi)涵 220349（二）應收賬款的相關理論 310949三、HC公司債務與應收賬款現(xiàn)狀分析 315072（一）HC公司簡介 328520（二）HC公司債務與應收賬款現(xiàn)狀 4826四、HC公司債務與應收賬款存在的問題 421427（一）信用監(jiān)控不到位 47653（二）應收賬款質(zhì)量較差 511818（三）清欠效果不佳 53005（四）未有效運用應收賬款融資 630479五、HC公司債務與應收賬款對策研究 723402（一）完善信用政策 725620（二）加強信息化管理 728379（三）完善賬款催收機制及考核體系 720067（四）創(chuàng)新管理方法 89633六、結論 8摘要伴隨著國內(nèi)外市場的開放共通和新常態(tài)下信用市場的形成，市場競爭態(tài)勢趨于白熱化，國內(nèi)外企業(yè)都面臨著如何加大銷售、同時降低應收賬款的兩難境地。給予市場客戶一定的信用額度，是擴大市場占有率，提高產(chǎn)品競爭力、降低庫存壓力的必要策略。然而企業(yè)信用銷售所實現(xiàn)的銷售收入，創(chuàng)造的僅僅是賬面數(shù)字，并不能給公司帶來實際的經(jīng)營利潤，而且如果這部分收入對應的應收賬款長期未流入企業(yè)還會對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流造成巨大影響，導致企業(yè)無法正常的擴大生產(chǎn)、無法按時償還債務，最終陷入經(jīng)營危機。因而提升應收賬款管理水平，構建標準的應收賬款管理體系，將是保障企業(yè)正常生產(chǎn)運營的重要管理環(huán)節(jié)，也是保障企業(yè)長遠發(fā)展的必經(jīng)之路。本文致力于解決HC公司應收賬款管理中遇到的問題，完善薄弱環(huán)節(jié)，改善應收賬款管理，緩解公司資金壓力，并期望為同樣受應收賬款困擾的其他類似企業(yè)提供一定的借鑒。關鍵詞：HC公司；應收賬款；信用管理；債務一、引言隨著當今世界經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)外制造企業(yè)的規(guī)模持續(xù)擴大，為市場提供的產(chǎn)品類型以及供應數(shù)量呈現(xiàn)井噴式增長。迫于國內(nèi)外企業(yè)生存的競爭壓力，為了搶占市場，提升占有率，國內(nèi)外制造企業(yè)紛紛采取多樣化的營銷手段，在確保產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)提升的同時，不斷控制生產(chǎn)成本，并且投入更大力度的市場營銷費用，提供全生命周期的服務等。除此之外，在結算方式上采取先貨后款的信用銷售模式，該模式能為客戶帶來賒銷的體驗，成為企業(yè)銷售引流的趨勢。因此客戶在進行產(chǎn)品采購時，將信用政策作為采購的重要評判標準，也進一步迫使賣方加大信用銷售的政策力度。由此導致賣方企業(yè)產(chǎn)生大量的應收賬款，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及利潤造成重大的不確定性。如果無法及時收回銷售貨款，應收賬款將繼續(xù)增長，而企業(yè)一旦無法對應收賬款增長的趨勢進行應對，將會使企業(yè)的銷售陷入非常不利的局面二、相關理論綜述（一）應收賬款的內(nèi)涵應收賬款是賣方企業(yè)為實現(xiàn)銷售，為買方提供一系列賒銷政策和信用額度，或因結算時間差而產(chǎn)生的應收貨款、稅費等一系列相關的款項。應收賬款的形成、調(diào)整、增加和減少等均應進行會計處理。產(chǎn)生原因主要包括以下四個方面：第一，商業(yè)競爭。在當前時代背景之下，市場競爭愈演愈烈，企業(yè)為了打開銷售局面，通常會采取多樣化的銷售方式，賒銷成為一種重要的銷售模式，允許客戶收到貨物后可以隔一段時間再付款，從而產(chǎn)生應收賬款。第二，貨物運輸所產(chǎn)生的時間差。除了賒銷外，大多數(shù)企業(yè)選擇貨到付款方式銷售，由于貨物從賣方企業(yè)運輸?shù)劫I方客戶需要一定的時間，導致發(fā)貨時間與收貨時間存在間隔，貨到付款方式在時間上的拖延也會形成應收賬款。第三，社會信用體系不健全。首先是買賣雙方的信用概念淡薄，有些企業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務中經(jīng)常會違約，不嚴格遵守合同約定，甚至有些企業(yè)故意拖欠貨款。第四，企業(yè)內(nèi)部管理不善。（二）應收賬款的相關理論1.全程管理理論應收賬款全程管理要求賣方單位從前端銷售、過程跟蹤到后續(xù)催收等環(huán)節(jié)進行全過程管理控制，并根據(jù)不同時期表現(xiàn)出的風險和問題采取不同的措施。2.信用管理理論信用起源于商品經(jīng)濟中的借貸行為，具有金融功能。信用管理是企業(yè)為了降低信用風險，通過采取制定信用政策，調(diào)查客戶信用，并關注客戶履約情況，明確收賬程序等措施，以確保應收賬款規(guī)模合理并且能夠得到及時回收。3.應收賬款融資理論應收賬款融資幫助企業(yè)找到了新的融資方法，企業(yè)除了選擇金融機構進行商業(yè)信貸、內(nèi)部利潤留存以及股權融資外，通過應收賬款質(zhì)押、保理、證券化的方式也能夠獲得所需要的資金。三、HC公司債務與應收賬款現(xiàn)狀分析（一）HC公司簡介HC公司是經(jīng)歷兩次戰(zhàn)略重組于2007年成立的國有集團公司，主要業(yè)務涉及煤炭、化工、物流貿(mào)易等多個領域，擁有上百家分、子公司及三級公司。2020年，HC公司總資產(chǎn)超過2000億元、員工15萬人。HC公司采用以母子公司體制為基礎的管理體系，事業(yè)部體制和直線職能制并存，集團公司總部機關設置13個職能部室，分別為黨委組織部、財務部、紀委部、戰(zhàn)略發(fā)展部、人力部、資本運營部、審計部、法務部等。公司按照產(chǎn)業(yè)體系設立能源事業(yè)部、化工事業(yè)部、裝備制造事業(yè)部、物貿(mào)事業(yè)部、金融事業(yè)部5個事業(yè)部。與應收賬款管理相關的部門有風險管理部、財務部、銷售公司及各下屬單位銷售部門。HC公司面臨著較為嚴峻的外部環(huán)境。從國際層面來看，2020年，世界經(jīng)濟衰退、中美貿(mào)易戰(zhàn)加劇、新冠疫情疊加，國際原油價格持續(xù)低位運行、市場供需關系失衡，能源及化工上下游產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈出現(xiàn)危機經(jīng)濟衰退；從國內(nèi)層面來看，多重因素疊加，導致國內(nèi)經(jīng)濟增速下行創(chuàng)出短時極值，煤炭行業(yè)效益下滑，煤炭產(chǎn)品市場下行壓力大，2020年動力煤市場價同比下降7%，企業(yè)利潤下降幅度高達27%?；ぎa(chǎn)品價格斷崖式下跌，煤化工全行業(yè)虧損，開工率只有25%～40%，大部分產(chǎn)品價格處于2015年以來的新低，乙二醇等主要產(chǎn)品價格跌至2008年以來新低（由8000元/噸跌至3000元/噸），企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險加大。（二）HC公司債務與應收賬款現(xiàn)狀由于煤炭、化工行業(yè)形勢下滑，導致HC公司盈利能力大幅度下降，而應收賬款規(guī)模居高不下更加劇了公司的財務風險。因此應通過多種渠道、多種分析方法了解HC公司應收賬款的具體管理情況，通過對應收賬款產(chǎn)生的根源即信用管理模式的分析以及應收賬款管理所呈現(xiàn)的結果包括相關財務指標的分析，可以反映出公司在應收賬款管理方面的薄弱點，為下一步確定問題并提出解決對策提供依據(jù)。下面將重點從信用管理模式、應收賬款質(zhì)量現(xiàn)狀、應收賬款清欠工作及公司目前的融資結構等四個方面對HC公司應收賬款管理現(xiàn)狀進行深入分析。1.信用管理模式HC公司煤炭、化工等主要產(chǎn)品通過下屬銷售公司實行集中統(tǒng)一銷售，銷售公司負責集銷產(chǎn)品的營銷策劃、資源配置、售價管理、合同管理、運輸組織、款項結算、客戶維護等工作，產(chǎn)品所有權、合同主體、銷售收入等仍屬主體企業(yè)?？蛻糁饕獮榇笮碗娏?、鋼鐵企業(yè)，公司對一般客戶銷售采用先款后貨的方式，對部分客戶采取先貨后款方式銷售，要求信用銷售的客戶必須是具有長期購買意向且資金實力雄厚、能夠持續(xù)經(jīng)營的客戶。2.應收賬款清欠工作現(xiàn)狀HC公司在面臨巨大的償債壓力、資金周轉困難的嚴峻形勢下，意識到應收賬款居高不下所帶來的嚴重后果，并于2017年3月開始開展應收賬款清欠工作。以集團財務部為主導，按月匯總各下屬單位財務部提交的清欠工作進度表，并形成清欠工作月報，匯報公司清欠工作的整體進度及完成情況，具體清欠工作由下屬單位具體業(yè)務部門負責，主要采取電話、催收函、律師函等方式進行催收。通過對客戶的構成進行分析可以了解到應收賬款清欠的難度，通過對賬齡進行分析可以反映出HC公司應收賬款清欠的效果。四、HC公司債務與應收賬款存在的問題（一）信用監(jiān)控不到位HC公司未設置獨立的信用管理部門，客戶賒銷審批由集團下屬銷售公司負責?？蛻糍Y料收集、資信調(diào)查、賒銷額度確定等完全由下屬公司業(yè)務部門負責，集團銷售公司風險管理部僅對下屬單位提交的客戶信用資料進行審核，并未真正發(fā)揮信用管理的職能。而業(yè)務單位為了擴大銷售，完成集團下達的收入、利潤等指標，往往未對客戶信用資料進行嚴格的審核，根據(jù)圖4-1關于公司在簽訂賒銷合同前對客戶開展信用調(diào)查情況的問卷結果顯示，82%的人反應公司未對客戶進行信用調(diào)查或者僅由業(yè)務人員簡單收集相關資料，由此可見，HC公司對客戶的信用監(jiān)控不到位，從而使公司的應收賬款不斷增加，并加大了壞賬的風險。圖4-1對客戶信用調(diào)查情況統(tǒng)計（二）應收賬款質(zhì)量較差首先，應收賬款占流動資產(chǎn)的比例在上升，表明企業(yè)營運資金的運轉效率變低，增加了資金鏈斷裂的風險。其次，應收賬款增長速度遠遠超過銷售收入的增長速度，即使在銷售收入出現(xiàn)下滑的2019年-2020年，應收賬款總量仍在增加，表明HC公司應收賬款回款效果較差，資金周轉受到限制。與此同時，周轉天數(shù)遠高于同行業(yè)水平，表明HC公司應收賬款周轉慢，變現(xiàn)能力差。截至2020年末，應收賬款余額156.97億元，大量流動資金被占用，在當前公司債務壓力巨大的形勢下，這部分資金如果不能在規(guī)定的賬期內(nèi)收回來，將會加大公司的財務風險，甚至導致公司出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。從總體上來說，HC公司的應收賬款質(zhì)量較差，需要加強管理。（三）清欠效果不佳HC公司13%的客戶占據(jù)了80%的應收賬款，而60%的客戶僅占據(jù)3%的應收賬款，客戶分散且對大客戶的依賴程度較高，加劇了應收賬款清欠的難度及風險；HC公司截至2020年底應收賬款余額156.97億元，其中1年以上應收賬款71.08億元，占比45.28%，應收賬款總量大，且長期欠款占比高，對該部分長期應收賬款收回難度更大，極易形成壞賬；而HC公司主要通過打電話、發(fā)函、起訴等方式進行催收，且在客戶剛逾期時為維護客戶關系并未采取有效措施，導致錯過了最佳的催收時間。待客戶逾期時間較長時，通過電話、發(fā)函等方式已達不到效果，甚至起訴也無法收回貨款。從以上分析可以看出，HC公司應收賬款清欠難度大，清欠效果不佳，回款速度慢。（四）未有效運用應收賬款融資HC公司的應收賬款在流動資產(chǎn)中占據(jù)較高的比例，資產(chǎn)流動性較差，且應收賬款規(guī)模逐年增加，隨之而來的是各項管理成本和催收費用的增加，導致公司資金壓力驟增。同時，HC公司的融資手段太過于局限，主要采用傳統(tǒng)的信貸融資，未進行應收賬款融資嘗試。根據(jù)表4-2對HC公司目前應收賬款融資情況的問卷調(diào)查結果發(fā)現(xiàn)，87.5%的人反應公司沒有進行過應收賬款融資，而HC公司擁有大量優(yōu)質(zhì)的應收賬款，其中86億元應收賬款的賬齡均在一年以內(nèi)。鑒于HC公司當下對資金的極度稀缺且應收賬款的管理代價較大，公司可以采取應收賬款融資的方式，有助于化解資金風險，更大程度釋放財務壓力。表4-2公司應收賬款融資情況調(diào)查統(tǒng)計選項小計比例通過應收賬款質(zhì)押進行融資45.56%通過應收賬款保理進行融資34.17%通過應收賬款證券化進行融資00.00%上述融資方式相結合22.78%未進行應收賬款融資6387.50%本題有效填寫人次72五、HC公司債務與應收賬款對策研究（一）完善信用政策信用政策包括客戶的信用等級、付款方式、信用額度、信用期限等信息。其中信用額度的確定至關重要，直接關系到應收賬款的規(guī)模及風險，如果給予客戶過高或過低的信用額度，都將對公司產(chǎn)生不利影響，如果信用額度過高，一旦客戶逾期，將會增加應收賬款的催收費用以及壞賬風險。而如果授信額度過低，則會打擊客戶的購買積極性，影響公司產(chǎn)品的銷售。好的信用政策可以實現(xiàn)兩個目標：一是合理地增加銷售收入，并有效降低庫存；二是科學地避免不良債權的風險并使應收賬款的管理成本最小化。HC公司應在合同中明確約定客戶的付款方式及信用期限，并重點加強對客戶信用額度的管理。（二）加強信息化管理HC公司應根據(jù)自身的管理需求，利用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術對應收賬款進行信息化管理和控制，以財務信息化系統(tǒng)為基礎，構建大數(shù)據(jù)中心，通過銷售ERP系統(tǒng)和財務NC系統(tǒng)的有效對接，將客戶維護、銷售訂單、發(fā)貨、開票、賬款回收、賬齡分析等各個環(huán)節(jié)整合到一個大的數(shù)據(jù)庫中。在信息化系統(tǒng)中，公司可以根據(jù)需要對客戶進行分類管理，完成自動開票、定期分析、催款等功能。確保系統(tǒng)會自動于每筆信用銷售業(yè)務發(fā)生后，分析應收賬款的發(fā)生、余額的變動以及賬齡的精確劃分，并根據(jù)分析結果及時反饋異常情況，提醒系統(tǒng)使用人員對重點客戶、長期往來的客戶或高風險性的客戶進行特別關注。相關部門對重點客戶或重點款項進行追蹤調(diào)查，實時了解客戶的信用狀況及合同履約情況，動態(tài)分析相關指標變動情況，盡可能避免應收賬款逾期或將逾期時間控制在可接受范圍，最大程度地降低壞賬風險。通過對應收賬款的全方位管理，從而實現(xiàn)信息共享，能夠及時準確地反映應收賬款的發(fā)生、收回、逾期天數(shù)，做到趨勢預警及智能分析，并確保系統(tǒng)建設穩(wěn)定性、信息傳輸?shù)募皶r性，從而保證銷售與收款環(huán)節(jié)更加流暢，提高應收賬款的管理效率，降低賬款逾期率。（三）完善賬款催收機制及考核體系HC公司應根據(jù)具體情況制定合理的收賬政策，對催收責任主體及收賬程序進行明確。首先應明確各部門的管理職責，其中業(yè)務部門承擔催收的主要責任，財務部負責賬務處理、定期分析與對賬，信用管理部主要負責信用政策的制定與落實，重點監(jiān)控客戶信用狀況。應收賬款一旦發(fā)生逾期，就存在發(fā)生損失的可能性，HC公司應對客戶進行分類管理，選取金額大、風險高、有代表性的應收賬款進行重點關注、持續(xù)跟蹤；對一般客戶應進行統(tǒng)一管理。具體如下：第一，對優(yōu)質(zhì)客戶，通過動用各種社會關系催要，也可以曉之以理，動之以情，爭取支持。第二，對于有償還能力但不愿意還款的客戶，收集證據(jù)后，發(fā)起法律訴訟。第三，對于現(xiàn)金流不足但有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的客戶，考慮以物抵賬。第四，性質(zhì)類似且單筆金額不大或自身難以收回的，可以打包委托外部機構清收。（四）創(chuàng)新管理方法考慮到目前HC公