中級財管公式匯總大全經(jīng)濟會計

轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額；——在“歸義與計算單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價值〔價格〕的增值／期初資產(chǎn)價行時間÷報告期時間〕－當期回購普通股股數(shù)×〔已回購時間÷報告IT＝〔P－轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額；——在“歸義與計算單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價值〔價格〕的增值／期初資產(chǎn)價行時間÷報告期時間〕－當期回購普通股股數(shù)×〔已回購時間÷報告IT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入經(jīng)營杠桿系數(shù)公式：2.財務杠桿 普通年金終值系數(shù)償債基金系數(shù)普通年金現(xiàn)值系數(shù)iAFiii預付年金與普通年金的聯(lián)系i普通年金終值普通年金現(xiàn)值iAP現(xiàn)值——兩種方法【方法2】A額分析法：連環(huán)替代法的簡化形式A因素變動對M的影響＝〔1〕－額分析法：連環(huán)替代法的簡化形式A因素變動對M的影響＝〔1〕－比率資金需要量＝〔基期資金平均占用額－不合理資金占用額〕×〔流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝0求解折現(xiàn)率3.融資租賃資本本錢融資采購金額×本期付現(xiàn)率4.期末應付賬款余額=期初應付賬款余額+A.遞延年金的終值計算與普通年金的終值計算一樣，計算公式如下：年資本回收額是指在約定年限等額回收初始投入資本或清償所債務的金額。年資本回收額的計算實際上是普通年金現(xiàn)值P，求年金A?！究偨Y(jié)】系數(shù)之間的關(guān)系單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價值〔價格〕的增值／期初資產(chǎn)價值〔價格〕必要收益率＝無風險收益率＋風險收益率，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨量。10/19.【公式掌握技巧】5〕*銷售凈利率*利潤留存率4/19.四.資金習性預測法上下點時機本錢〔1〕應收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期〔2，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨量。10/19.【公式掌握技巧】5〕*銷售凈利率*利潤留存率4/19.四.資金習性預測法上下點時機本錢〔1〕應收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期〔2〕應付賬款增加導致的應計利息減少〔增加本錢的抵減項〕應付賬款增加p 最高點業(yè)務量-最低點業(yè)務量x 4.風險的衡量R表示無風險收益率，通常以短期國債的利率來近似替代；R表示市場組合收益率b=最高點業(yè)務量成本最低點業(yè)務量成本=.值E（R)WE(R)2)投資組合的風險2w22w222ww2w22w222wwi2m2mm證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險系數(shù)R=RR=R+β×〔R—R〕R表示某資產(chǎn)的必要收益率；fm總本錢＝固定本錢總額＋變動本錢總額＝固定本錢總額＋〔單位變動本錢×業(yè)務量〕ya=最高點業(yè)務量本錢-b×最高點業(yè)務量a=x2yxxynx2（x）2錢＋直接人工本錢五、責任本錢管理公式1.本錢中心預算本錢節(jié)約IT＝〔P錢＋直接人工本錢五、責任本錢管理公式1.本錢中心預算本錢節(jié)約IT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入經(jīng)營杠桿系數(shù)公式：2.財務杠桿一〕短期償債能力分析1.營運資金:營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負況下得出的。如果預計殘值歸承租人所有，那么不需要減去殘值租金 轉(zhuǎn)換價格.預計生產(chǎn)量＝預計銷售量＋預計期末存貨－預計期初存貨2.某種直接材料預計采購量=某種直接材料預計生產(chǎn)需要量+該材料預計的期末庫存量-該材料預計的期初庫存量括支付前期的采購支出〕產(chǎn)品預計制造費用2．期末結(jié)存產(chǎn)品本錢＝期初結(jié)存產(chǎn)品本錢＋本期生產(chǎn)本錢－本期銷售本錢七.銷售及管理費用預算銷售及管理費用預計現(xiàn)金支出＝銷售及管理費用預算總額－折舊及攤銷費用【提示】這兩個公式都是在假定預計殘值歸出租人所有的情況下得出的。如果預計殘值歸承租人所有，那么不需要減去殘值債券面值轉(zhuǎn)換比率的計算第六章投資管理一.項目現(xiàn)金流量〔一〕投資期①在長期資產(chǎn)數(shù)的取值通常在0.3的計算第六章投資管理一.項目現(xiàn)金流量〔一〕投資期①在長期資產(chǎn)數(shù)的取值通常在0.3～0.7之間。二.因果預測分析法預測公式?！痉椒?】先求終值再折現(xiàn)（四）P＝A×〔F/A，i，n〕×債率資產(chǎn)負債率＝〔負債總額÷資產(chǎn)總額〕×100%2.產(chǎn)權(quán)比率.a=最高〔低〕收入期的資金占用量-b*最高〔低〕銷售收入Y=a+bX解聯(lián)立方程①②即可融資租賃資本本錢的計算〔不考慮所得稅〕設備價值＝年租金×年金現(xiàn)值系數(shù)+殘值現(xiàn)值設備價值＝年租金×年金現(xiàn)值系數(shù)【提示】普通股資本本錢計算采用的是折現(xiàn)模式。K＝R+β〔R－R〕產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額÷所有者權(quán)益×100%3.權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)發(fā)生的作業(yè)本錢/當期實際作業(yè)產(chǎn)出1.預算作業(yè)本錢分配率預計作周轉(zhuǎn)率①存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售本錢÷存貨平均余額。存貨平均余額＝產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額÷所有者權(quán)益×100%3.權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)發(fā)生的作業(yè)本錢/當期實際作業(yè)產(chǎn)出1.預算作業(yè)本錢分配率預計作周轉(zhuǎn)率①存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售本錢÷存貨平均余額。存貨平均余額＝＋交易性金融資產(chǎn)〕÷流動負債(二)長期償債能力分析1.資產(chǎn)負06．平均資本本錢六、杠桿效應〔1〕DOL的定義公式：【提示】經(jīng)營杠桿系數(shù)簡化公式推導ΔEBIT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入經(jīng)營杠桿系數(shù)公式：【提示】總杠桿系數(shù)與經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)的關(guān)系DTL＝DOL×DFL〔2〕簡化公式DTLMMFI如果預期的息稅前利潤小于每股收益無差異點的息稅前利潤，那么運用權(quán)益籌資方式。2.公司價值分析法①在長期資產(chǎn)上的投資②墊支的營運資金稅后付現(xiàn)本稅后付現(xiàn)本錢非付現(xiàn)本錢估算方法稅負減少額＝非付現(xiàn)本錢×稅率回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量2.回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量2.未來每年現(xiàn)金凈流量不相負債=增量收入*基期敏感負債占基期銷售額的百分比或=基期敏感訂貨批量的計算公式及其變形。①經(jīng)濟訂貨量〔Q*〕根本公式②每02.未來每年現(xiàn)金凈流量不相等時如果投資方案的每年現(xiàn)金流量不.（八）三.年金凈流量〔ANCF〕未來每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0如果投資方案的每年現(xiàn)金流量不相等，各年現(xiàn)金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金現(xiàn)值系數(shù)表的方法來計算含報酬率，而需采用逐次測試法。未來每年現(xiàn)金凈流量相等時〔二〕動態(tài)回收期算；②償債基金系數(shù)和年金終值系數(shù)是互為倒數(shù)的關(guān)系。6.年資本前利潤小于每股收益無差異點的息稅前利潤，那么運用權(quán)益籌資方式提示】①固定資產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－累計折舊②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率入＝邊際本錢算；②償債基金系數(shù)和年金終值系數(shù)是互為倒數(shù)的關(guān)系。6.年資本前利潤小于每股收益無差異點的息稅前利潤，那么運用權(quán)益籌資方式提示】①固定資產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－累計折舊②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率入＝邊際本錢 【結(jié)論】邊際收入等于邊際本錢時，利潤最大，此時S后階段公司的股利固定不變或正常增長。對于階段性增長的股票，需要分段計算，才能確定.債券的含報酬率①逐次測試法，與求含報酬率的方法一樣股票價值=未來各年股利的現(xiàn)值之和〔二〕股票投資的收益率零增長股票部收益率R=D/P0R=D/P+g=股利收益率+股利增長率存貨模式最高控制線確實定H＝3R－2LH－R＝2〔R－L〕〔年金法〕未來每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝格〕＝利息〔股息〕收益率＋資本利得收益率2.預期收益率預期收〔年金法〕未來每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝格〕＝利息〔股息〕收益率＋資本利得收益率2.預期收益率預期收平均數(shù)〔二〕每股股利〔三〕市盈率市盈率＝每股市價／每股收益〔余額＝〔期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)〕÷2〔二〕固定資產(chǎn)營運能.應收賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應收賬款／每天的銷貨收入2.應收賬款的壞賬本錢應收賬款的壞賬本錢＝賒銷額×預計壞賬損失率3.信用條件【信用條件決策】凈流量相等時在這種年金形式下，假定經(jīng)歷幾年所取得的未來現(xiàn)金凈〔1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2凈流量相等時在這種年金形式下，假定經(jīng)歷幾年所取得的未來現(xiàn)金凈〔1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2季末〕÷3年平均占用錢，選擇最低者為最優(yōu)保險儲藏。五.商業(yè)信用放棄現(xiàn)金折扣的信用。6．平均資本本錢六、杠桿效應經(jīng)營杠桿系數(shù)〔1〕DOL的定義②應收賬款占用資金的應計利息增加＝新信用政策占有資金的應計利息－原信用政策占用資金的應計利息存貨占用資金應計利息增加＝存貨增加量×單位變動本錢×資本本錢應付賬款增加導致的應計利息減少＝應付賬款平均余額增加×資本本錢第二：計算收賬費用和壞賬損失的增加第三：計算現(xiàn)金折扣的增加〔假設涉及現(xiàn)金折扣政策的改變〕現(xiàn)金折扣本錢＝賒銷額×折扣率×享受折扣的客戶比率現(xiàn)金折扣本錢增加＝新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率－舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率增加的稅前損益＝增加的收益－增加的本錢費用【決策原那么】【提示】4.應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均逾期天數(shù)＝應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－平均信用期天數(shù)變動訂貨本錢＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨本錢＝〔D/Q〕×K變動儲存本錢＝年平均庫存×單位儲存本錢＝〔Q/2〕×Kc②每期存貨的相關(guān)總本錢再訂貨點＝平均交貨時間×平均每日需要量4.存貨陸續(xù)供給和使用假設每日耗用量為d，那么送貨期的全部耗用量為：當變動儲存本錢和變動訂貨本錢相等時，相關(guān)總本錢最小，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨na+bΣx①Σna+bΣx①Σxy=Σxa+bΣx2②五、資本本錢計算銀行應付賬款／每天的購貨本錢三.應收賬款的相關(guān)公式1.應收賬款的的方法最正確的保險儲藏應該是使缺貨損失和保險儲藏的儲存本錢之回收額的計算年資本回收額是指在約定年限等額回收初始投入資本或.【公式掌握技巧】保險儲藏的儲存本錢＝保險儲藏×單位儲存本錢缺貨本錢＝一次訂貨期望缺貨量×年訂貨次數(shù)×單位缺貨損失相關(guān)總本錢＝保險儲藏的儲存本錢＋缺貨損失放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢息稅前利潤＝銷售收入－總本錢息稅前利潤＝銷售量×〔單價－單位變動本錢〕－固定本錢實際或預計銷售量－保本點銷售量實際或預計銷售額－保本點銷售額＝平安邊際量×單價2.保本作業(yè)率與平安邊際率的關(guān)系保本銷售量+平安邊際量＝正常銷售量【擴展】息稅前利潤＝平安邊際量×單位邊際奉獻＝平安邊際額×邊際奉獻率銷售息稅前利潤率＝平安邊際率×邊際奉獻率間的績效改良度，以反映企業(yè)年度之間經(jīng)營績效的變化狀況。計算公時乘以Σ，得方程兩邊同時乘以Σx，得解聯(lián)立方程①②即可Σ間的績效改良度，以反映企業(yè)年度之間經(jīng)營績效的變化狀況。計算公時乘以Σ，得方程兩邊同時乘以Σx，得解聯(lián)立方程①②即可Σy=錢＋單位目標利潤價格＝單位本錢＋單位目標利潤/〔1－適用稅率算銷售及管理費用預計現(xiàn)金支出＝銷售及管理費用預算總額－折舊及.某產(chǎn)品保本額＝綜合保本額×該產(chǎn)品的銷售比重某產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量×該產(chǎn)品的銷售比重利潤＝銷售量×〔單價－單位變動本錢〕－固定本錢單位產(chǎn)品材料用量單位產(chǎn)品工時用量【變動本錢差異計算】用量差異＝〔實際用量－實際產(chǎn)量下的標準用量〕×標準價格應計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動本錢×資本本錢②應收賬款組合的系統(tǒng)風險系數(shù)7.資本資產(chǎn)定價模型應計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動本錢×資本本錢②應收賬款組合的系統(tǒng)風險系數(shù)7.資本資產(chǎn)定價模型fmfβ表示該資產(chǎn)的系提示】①固定資產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－累計折舊②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和到達最低。保險儲藏的儲存本錢＝保險儲藏×單位儲存本錢缺貨本.【固定制造費用的差異分析】然后計算當期發(fā)生本錢，即產(chǎn)品本錢，直接材料本錢、直接人工本錢和各項作業(yè)本錢共某產(chǎn)品當期發(fā)生本錢＝當期投入該產(chǎn)品的直接本錢＋當期耗用的各項作業(yè)本錢其中：直接本錢＝直接材料本錢＋直接人工本錢預算本錢節(jié)約額＝預算責任本錢－實際責任本錢指標獻【提示】該指標反映了利潤中心的盈利能力，但對業(yè)績評價沒有太大的作用。錢＋單位本錢×本錢利潤率＝單位本錢×〔1＋本錢利潤率〕單位產(chǎn)間接法營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+錢＋單位本錢×本錢利潤率＝單位本錢×〔1＋本錢利潤率〕單位產(chǎn)間接法營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)本錢3.分算法7/公式【提示】總杠桿系數(shù)與經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)的關(guān)系DT缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運用＝期末現(xiàn)金余額二.生產(chǎn)預算預計計算.剩余收益=經(jīng)營利潤－〔經(jīng)營資產(chǎn)×最低投資報酬率〕2)加權(quán)平均法式nn其常數(shù)項a、b的計算公式為：n固定本錢〕＝銷售量×單價－銷售量×單位變動本錢－固定本錢＝銷÷2]②應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)2存貨固定本錢〕＝銷售量×單價－銷售量×單位變動本錢－固定本錢＝銷÷2]②應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)2存貨導致的應計利息減少＝應付賬款平均余額增加×資本本錢第二：計算時工資率×該種產(chǎn)品直接人工總工時五.制造費用預算1.變動制造 .②銷售利潤率定價單位利潤＝單位價格×銷售利潤率在其他條件不變的情況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價格的升在其他條件不變的情況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價格的升彈性系數(shù)系數(shù)計△P——價格變動量；△Q——需求變動量：0量需求價格含義利潤＝收入－本錢邊際收入＝邊際本錢 【定價方法小結(jié)】庫存量為：當變動儲存本錢和變動訂貨本錢相等時，相關(guān)總本錢最小收益＝增加的銷售收入－增加的變動本錢＝增加的邊際奉獻＝增加的三.銷售定價公式〔1庫存量為：當變動儲存本錢和變動訂貨本錢相等時，相關(guān)總本錢最小收益＝增加的銷售收入－增加的變動本錢＝增加的邊際奉獻＝增加的三.銷售定價公式〔1〕全部本錢費用加成定價法計算公式：①本錢種方法。1.直接法營業(yè)現(xiàn)金凈流量=收入-付現(xiàn)本錢-所得稅2. ①重要財務指標的比擬.環(huán)比動態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額——反映短期趨勢2.比率分析法型【操作要點】產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額÷所有者權(quán)益×100%權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)÷股東權(quán)益獻保本銷售額＝保本銷售量×單價＝固定本錢/邊際奉獻率三.平安獻保本銷售額＝保本銷售量×單價＝固定本錢/邊際奉獻率三.平安收益＝增加的銷售收入－增加的變動本錢＝增加的邊際奉獻＝增加的用【決策原那么】如果改變信用期增加的稅前損益大于0，那么可以作業(yè)本錢，計算公式為：某產(chǎn)品耗用的作業(yè)本錢＝∑〔該產(chǎn)品耗用的.①應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額÷應收賬款平均余額②應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨平均余額＝〔期初存貨＋期末存貨〕÷2②存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額÷流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)式中：流動資產(chǎn)平均余額＝〔期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)〕÷2〔二〕固定資產(chǎn)營運能力分析式中：固定資產(chǎn)平均凈值＝〔期初固定資產(chǎn)凈值＋期末固定資產(chǎn)凈值〕÷2【提示】①固定資產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－累計折舊②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當，結(jié)構(gòu)合理，利用效率高〔三〕總資產(chǎn)運營能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額＝〔期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額〕÷2如果資金占用的波動性較大，企業(yè)應采用更詳細的資料進展計算，如按照各月份的資金月平均資產(chǎn)總額＝〔月初資產(chǎn)總額＋月末資產(chǎn)總額〕÷2銷售毛利率＝銷售毛利÷銷售收入其中：銷售毛利＝銷售收入－銷售本錢銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入業(yè)本錢/預計作業(yè)產(chǎn)出3.業(yè)本錢/預計作業(yè)產(chǎn)出3.計算作業(yè)本錢和產(chǎn)品本錢首先計算耗用的算采用的是折現(xiàn)模式。資本資產(chǎn)定價模型法K＝R+β〔R－R〕5報酬率〔2〕剩余收益第九章收入與分配管理一.趨勢預測分析法1根底的定價方法——〔1〕需求價格彈性系數(shù)定價法〔2〕邊際分析.總總資產(chǎn)凈利總資產(chǎn)凈利率＝〔凈利潤÷平均總資產(chǎn)〕×100%凈資產(chǎn)收益率＝〔凈利潤÷平均所有者權(quán)益〕×100%【提示】凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)率銷售收入增長銷售收入增長率＝本年銷售收入增長額/上年銷售收入×100%率其中：本年銷售收入增長額＝本年銷售收入－上年銷售收入總資產(chǎn)增長率＝本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%率率資本積累率其中：本年資產(chǎn)增長額＝年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額營業(yè)利潤增長率＝本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×