食品飲料行業(yè)周報(bào)：茅臺(tái)聯(lián)名產(chǎn)品引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新旺季臨近關(guān)注需求復(fù)蘇節(jié)奏

E-mail:SAC編號(hào):聯(lián)系人:E-mail:SAC編號(hào):聯(lián)系人:E-mail:SAC編號(hào):食品飲angzhulin@S0870523050001021-53686180laisiqi@S087012208001602153686249yuanjiagang@S0870122070024《旺季臨近，關(guān)注節(jié)慶催化—《韌性依舊，堅(jiān)定信心——食品飲料行業(yè)周報(bào)20230828-20230903》《酒類業(yè)績穩(wěn)健，大眾食品分化，關(guān)注節(jié)慶催化——食品飲料行業(yè)周白酒：自與瑞幸聯(lián)名推出的醬香拿鐵取得成功后，茅臺(tái)于本周推出聯(lián)名酒心巧克力產(chǎn)品，打造多元化產(chǎn)品引領(lǐng)行業(yè)跨界，觸達(dá)更多消費(fèi)者群體，也展現(xiàn)茅臺(tái)作為行業(yè)龍頭積極擁抱年輕群體、擴(kuò)大品牌影響力。隨著中秋國慶雙節(jié)臨近，終端需求逐漸回暖，我們認(rèn)為當(dāng)前是去化庫存的關(guān)鍵階段，具備強(qiáng)品牌影響力和渠道推力的酒企更易勝出，繼續(xù)建議關(guān)注老窖、今世緣、金徽、老白干等。臺(tái)集團(tuán)董事長丁雄軍曾表示，貴州茅臺(tái)將加大研發(fā)酒心巧克力、含酒飲品、棒支、軟冰等產(chǎn)品，建立不同類型、不同價(jià)位、特色顯著的產(chǎn)香”今世緣酒業(yè)2023秋季開釀儀式在釀酒中心十車間舉行。隨著司第一期核心骨干持股計(jì)劃鎖定期已屆滿，業(yè)績考核指標(biāo)已達(dá)成，共第六屆洋河·雙溝開窖節(jié)在雙溝酒廠盛大啟幕。洋河、雙溝、泗陽三啤酒：行業(yè)進(jìn)入高品質(zhì)多元化時(shí)代，產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新有望成為核心驅(qū)島）食品生物制造創(chuàng)新國際峰會(huì)在青島舉辦，會(huì)議指出啤酒行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高品質(zhì)和多元化時(shí)代。未來兩到三年，中國啤酒市場消費(fèi)容量將費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化會(huì)導(dǎo)致整個(gè)市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)向高端化、特色速，憑借強(qiáng)大的品牌和營銷能力迅速占領(lǐng)市場份額。我們認(rèn)為，國內(nèi)啤酒市場高端化趨勢不改，未來產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新將成為啤酒行業(yè)核心驅(qū)動(dòng)力，建議關(guān)注在產(chǎn)品研發(fā)端優(yōu)先布局、數(shù)字化運(yùn)營降本增效、具備較強(qiáng)渠道把控能力的龍頭企業(yè)。軟飲：功能飲料市場競爭分化，東鵬特飲一枝獨(dú)秀。近日百事公司旗上市，旨在“為尋求全天更健康補(bǔ)水的消費(fèi)者帶來一種深受運(yùn)動(dòng)員、運(yùn)動(dòng)愛好者喜愛的電解質(zhì)飲料”。元?dú)馍止俜狡炫灥晖瞥霰『梢皺庯L(fēng)味的能量飲料新品“MAXX含氣能量飲料”。據(jù)尼爾2023年上半年，中國能量飲料市場銷售額同比增長2.44%，運(yùn)動(dòng)飲料市場銷售額同比增長29.89%。東鵬特飲在中國能量飲料市場占比由2022年末的36.70%提升至4飄也在即飲板塊對(duì)電解質(zhì)功能性飲料方向進(jìn)行初步研究與探發(fā)布公告，原實(shí)控人、副董事長章高路因個(gè)人原因，經(jīng)家族內(nèi)部商定，與王蘇、王繼娟簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司實(shí)際控制人由章高路變更為一致行動(dòng)人杭建英和陸秋文，國力民生仍持民生不轉(zhuǎn)讓所持有的安井食品的股份。我們認(rèn)為，本次股權(quán)變更解除了市場此前擔(dān)心的大股東拋售壓力，同時(shí)有利于管理層的穩(wěn)定。下半年公司打法主要是圍繞拳頭產(chǎn)品，包括4.0鎖鮮裝、丸之尊、串烤等，開展“新品專柜大活動(dòng)”，擴(kuò)大強(qiáng)勢渠道優(yōu)勢，增強(qiáng)經(jīng)銷商信心，全8月營收簡報(bào)，合并營業(yè)收入為人民幣24,174.31萬元，同比增長費(fèi)場景愈發(fā)多元，除了新式茶飲店如奈雪的茶、喜茶等陸續(xù)推出烘焙產(chǎn)品，咖啡門店、自助餐、酒店茶歇等場景也逐步被開拓，為消費(fèi)者提供復(fù)合體驗(yàn)空間，迎合多元化需求，提升效益。我們認(rèn)為終端消費(fèi)升溫將繼續(xù)帶動(dòng)冷凍烘焙產(chǎn)業(yè)鏈景氣提升，看好冷凍烘焙行業(yè)在消費(fèi)休閑零食：量販業(yè)態(tài)狂飆，龍頭供應(yīng)鏈數(shù)字化提升效率。線下零售業(yè)態(tài)鏈條較長，數(shù)字化降本增效需要供應(yīng)商、企業(yè)本身、加盟店、消費(fèi)者等多方配合。零食很忙以共建共創(chuàng)形式，讓IT系統(tǒng)與業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，比如對(duì)接上游供應(yīng)商時(shí)，通過供應(yīng)商管理系統(tǒng)和運(yùn)輸管理系統(tǒng)協(xié)同，零食很忙能夠遠(yuǎn)程巡查確保供應(yīng)商品質(zhì)，同時(shí)供應(yīng)商能夠?qū)崟r(shí)看到發(fā)貨數(shù)據(jù)，方便核算對(duì)賬等。此外，零食很忙還通過數(shù)字化體系“強(qiáng)管控”加盟店，業(yè)務(wù)賦能使其標(biāo)準(zhǔn)化；會(huì)員體系輔助獲取產(chǎn)品銷售情況等。零食很忙建立了全業(yè)務(wù)流程覆蓋的數(shù)據(jù)中臺(tái)，我們認(rèn)為數(shù)字化有效助力零食很忙高速發(fā)展，渠道紅利仍將持續(xù)兌現(xiàn)。本周食品飲料行業(yè)陸股通持股占比排名前三的個(gè)股為洽洽食品本周食品飲料行業(yè)陸股通（外資）持股市值排名前三的個(gè)股為貴州茅白酒：關(guān)注剛需需求與行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：高端與地產(chǎn)酒把握消費(fèi)需求的高低兩端，確定性較強(qiáng)，建議關(guān)注：瀘州老窖、今世緣、老白干、啤酒：建議關(guān)注產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢明確的青島啤酒、產(chǎn)品升級(jí)與渠道拓展齊發(fā)力的重慶啤酒、大單品持續(xù)向上的燕京啤酒、高端化進(jìn)程明確的華潤啤酒等。調(diào)味品：建議關(guān)注收入端隨場景修復(fù)之后，全年利潤端有望同樣拐點(diǎn)休閑零食：建議關(guān)注轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)、業(yè)績進(jìn)道拓展積極的洽洽食品、傳統(tǒng)KA合作穩(wěn)健，會(huì)員食品等。請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明4 6 6 7 9 9 9 3行業(yè)重要數(shù)據(jù)跟蹤 4成本及包材端重要數(shù)據(jù)跟蹤 14 5上市公司重要公告整理 166行業(yè)重要新聞?wù)?18 19圖 9 9 9 10 10 10 10 12 12 12 12 12 12 13 13 13 14 14 14請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明5 15 15 15 15 16 16請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明6白酒：自與瑞幸聯(lián)名推出的醬香拿鐵取得成功后，茅臺(tái)于本周推出聯(lián)名酒心巧克力產(chǎn)品，打造多元化產(chǎn)品引領(lǐng)行業(yè)跨界，觸達(dá)更多消費(fèi)者群體，也展現(xiàn)茅臺(tái)作為行業(yè)龍頭積極擁抱年輕群體、擴(kuò)大品牌影響力。隨著中秋國慶雙節(jié)臨近，終端需求逐漸回暖，我們認(rèn)為當(dāng)前是去化庫存的關(guān)鍵階段，具備強(qiáng)品牌影響力和渠道推力的酒企更易勝出，繼續(xù)建議關(guān)注老窖、今世緣、金徽、老白酒”。茅臺(tái)集團(tuán)董事長丁雄軍曾表示，貴州茅臺(tái)將加大研發(fā)酒心巧克力、含酒飲品、棒支、軟冰等產(chǎn)品，建立不同類型、不同價(jià)公司第一期核心骨干持股計(jì)劃鎖定期已屆滿，業(yè)績考核指標(biāo)已達(dá)排”第六屆洋河·雙溝開窖節(jié)在雙溝酒廠盛大啟幕。洋河、雙溝、啤酒：行業(yè)進(jìn)入高品質(zhì)多元化時(shí)代，產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新有望成壇與首屆（青島）食品生物制造創(chuàng)新國際峰會(huì)在青島舉辦，會(huì)議指出啤酒行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高品質(zhì)和多元化時(shí)代。未來兩到三年，中國啤酒市場消費(fèi)容量將處于波動(dòng)蓄勢階段，2025年啤酒產(chǎn)量將升迅速占領(lǐng)市場份額。我們認(rèn)為，國內(nèi)啤酒市場高端化趨勢不改，未來產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新將成為啤酒行業(yè)核心驅(qū)動(dòng)力，建議關(guān)注在產(chǎn)品研發(fā)端優(yōu)先布局、數(shù)字化運(yùn)營降本增效、具備較強(qiáng)渠道把軟飲：功能飲料市場競爭分化，東鵬特飲一枝獨(dú)秀。近日百請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明7事公司旗下運(yùn)動(dòng)飲料品類佳得樂宣布將推出“佳得樂水”，預(yù)計(jì)明年Q1在美國上市，旨在“為尋求全天更健康補(bǔ)水的消費(fèi)一種深受運(yùn)動(dòng)員、運(yùn)動(dòng)愛好者喜愛的電解質(zhì)飲料”。元?dú)馍止俜狡炫灥晖瞥霰『梢皺庯L(fēng)味的能量飲料新品“MAXX含氣能量飲額同比增長2.44%，運(yùn)動(dòng)飲料市場銷售額同比增長2升至40.86%，排名保持第一。此外香飄飄也在即飲板塊對(duì)電解質(zhì)功能性飲料方向進(jìn)行初步研究與探索。安井食品發(fā)布公告，原實(shí)控人、副董事長章高路因個(gè)人原因，經(jīng)家族內(nèi)部商定，與王蘇、王繼娟簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司實(shí)際控制人由章高路變更為一致行動(dòng)人杭建英和陸秋文，國力民生仍持有安井食品25%的股份，為其控股股東。杭持有的國力民生的股權(quán)、國力民生不轉(zhuǎn)讓所持有的安井食品的股份。我們認(rèn)為，本次股權(quán)變更解除了市場此前擔(dān)心的大股東拋售壓力，同時(shí)有利于管理層的穩(wěn)定。下半年公司打法主要是圍繞拳頭產(chǎn)品，包括4.0鎖鮮裝、丸之尊、串烤等，開展動(dòng)”，擴(kuò)大強(qiáng)勢渠道優(yōu)勢，增強(qiáng)經(jīng)銷商信心，全年有望延續(xù)高增。冷凍烘焙的消費(fèi)場景愈發(fā)多元，除了新式茶飲店如奈雪的茶、喜茶等陸續(xù)推出烘焙產(chǎn)品，咖啡門店、自助餐、酒店茶歇等場景也逐步被開拓，為消費(fèi)者提供復(fù)合體驗(yàn)空間，迎合多元化需求，提升效益。我們認(rèn)為終端消費(fèi)升溫將繼續(xù)帶動(dòng)冷凍烘焙產(chǎn)業(yè)鏈景氣休閑零食：量販業(yè)態(tài)狂飆，龍頭供應(yīng)鏈數(shù)字化提升效率。線下零售業(yè)態(tài)鏈條較長，數(shù)字化降本增效需要供應(yīng)商、企業(yè)本身、統(tǒng)與業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，比如對(duì)接上游供應(yīng)商時(shí)，通過供應(yīng)商管理系統(tǒng)和運(yùn)輸管理系統(tǒng)協(xié)同，零食很忙能夠遠(yuǎn)程巡查確保供應(yīng)商品質(zhì)，同時(shí)供應(yīng)商能夠?qū)崟r(shí)看到發(fā)貨數(shù)據(jù)，方便核算對(duì)賬等。此外，零食很忙還通過數(shù)字化體系“強(qiáng)管控”加盟店，業(yè)務(wù)賦能使其標(biāo)準(zhǔn)化；會(huì)員體系輔助獲取產(chǎn)品銷售情況等。零食很忙建立了全業(yè)務(wù)流程覆蓋的數(shù)據(jù)中臺(tái)，我們認(rèn)為數(shù)字化有效助力零食很忙高速發(fā)請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明8休閑零食：建議關(guān)注轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)、業(yè)績進(jìn)入釋放期的請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明92本周市場表現(xiàn)回顧2.1板塊整體指數(shù)表現(xiàn)一周漲跌幅（%）上證指數(shù)深證成指滬深300創(chuàng)業(yè)板指SW一周漲跌幅（%）一周漲跌幅（%）本周食品飲料行業(yè)漲幅排名前五的個(gè)股為*ST西發(fā)上漲請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明10上漲9.63%、金徽酒上漲6.18%；排名后五的個(gè)股為鹽津鋪?zhàn)酉碌?.99%、廣州酒家下跌6.76%、甘源食品下跌6.3%、五芳齋下跌一周漲跌幅（%）2.3板塊及子行業(yè)估值水平截至本周收盤，食品飲料板塊整體估值水平在28.48x，位居從食品飲料子行業(yè)來看，估值排名前三的子行業(yè)為其他酒類本周收盤PE_TTM(x)111111IIIII2.4陸股通活躍個(gè)股表現(xiàn)情況本周食品飲料行業(yè)陸股通持股占比排名前三的個(gè)股為洽洽食本周食品飲料行業(yè)陸股通（外資）持股市值排名前三的個(gè)股請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明11桃李面包本周陸股通增持前三的個(gè)股為佳禾食品增持0.78%、洽洽食品增持0.45%、東鵬飲料增持0.41%；陸股通減持前三的個(gè)股為酒鬼金徽酒桃李面包2023年7月，全國白酒產(chǎn)量28.70萬千升，當(dāng)月同比下降請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明12 考價(jià):飛天茅臺(tái):當(dāng)年原裝考價(jià):飛天茅臺(tái):當(dāng)年散裝批發(fā)參考價(jià):五糧液:普五(八代)（元）0產(chǎn)量:白酒產(chǎn)量:白酒:當(dāng)月同比（%，右36大中城市日用工業(yè)消費(fèi)品平均價(jià)格:白酒:500ml左右36大中城市日用工業(yè)消費(fèi)品平均價(jià)格:白酒:500ml左右00進(jìn)口均價(jià):啤酒:當(dāng)月值（萬美元/千升，右進(jìn)口均價(jià):啤酒:當(dāng)月值（萬美元/千升，右0請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明136654321036大中城市日用工業(yè)消費(fèi)品平均價(jià)格:啤酒:罐裝350ml左右（元/罐）36大中城市日用工業(yè)消費(fèi)品平均價(jià)格:啤酒:瓶裝630ml左右（元/瓶）國產(chǎn)品牌奶粉零售價(jià)格223.16元/公斤，國外品牌奶粉零售價(jià)格請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明14 零售價(jià):嬰幼兒奶粉:國產(chǎn)品牌（元/公斤）零售價(jià):嬰幼兒奶粉:國外品牌（元/公斤）4成本及包材端重要數(shù)據(jù)跟蹤036個(gè)城市平均零售價(jià):豬肉（元/斤）50請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明15布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)（美元/桶）0_______市場價(jià):豆粕:粗蛋白含量≥43%:全國（元/噸）請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明16市場價(jià)(主流價(jià)):箱板紙(130gA級(jí)?？?:華東市場（元/噸）2023-03-012023-05-012023-07-012023-092022-09-012022-12-012023-03-012023-06-012023-09-01雪食品集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過了相關(guān)議案，同意公司使用自有資金不低于人民幣1,500.00萬元（含），不超過人民幣2,500.00萬元（含），通過集中競價(jià)交易方式回購公司過了第一期核心骨干持股計(jì)劃，開立的專用證券帳戶中持有的蘇洋河酒廠股份有限公司—第一期核心骨干持股計(jì)劃”專戶，過戶股票數(shù)量占公司當(dāng)時(shí)總股本的0.61%。本持股計(jì)劃的鎖定期于建國力民生科技發(fā)展有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變更，章高路先生不再持有國力民生的股權(quán)，杭建英女士、陸秋文女士分別持有29.94%、25.15%股權(quán)，且雙方構(gòu)成一致行動(dòng)人，合計(jì)持有國力民公司控股股東，安井食品的實(shí)際控制人由章高路先生變更為一致行動(dòng)人杭建英女士和陸秋文女士?！厩f園牧場】股東股份質(zhì)押：莊園牧場持股5%以上股東馬紅請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明17【黑芝麻】為控股子公司提供擔(dān)保：黑芝麻下屬控股子公司【青島食品】股份解除限售：青島食品股份有限公司解除了【*ST西發(fā)】獨(dú)董取得資格證書：西藏發(fā)展股份有限公司于公司第九屆董事會(huì)獨(dú)立董事。近日，奉興先生取得了由深交所頒【佳禾食品】為子公司增加擔(dān)保：本次佳禾食品工業(yè)股份有到目前已實(shí)際為金貓咖啡、上海藍(lán)蛙提供的擔(dān)保金額（含本次擔(dān)【古井貢酒】控股子公司為其全資子公司提供擔(dān)保：安徽古井貢酒股份有限公司下屬控股子公司黃鶴樓酒業(yè)有限公司為其全平閏投資將持有的三元食品流通股辦理了質(zhì)押延期，延期后質(zhì)押【百潤股份】全資子公司簽署投資協(xié)議：上海百潤投資控股集團(tuán)股份有限公司之全資子公司上海巴克斯酒業(yè)有限公司近日與太倉港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署了《巴克斯酒業(yè)太倉生產(chǎn)【歡樂家】股東質(zhì)押股份：歡樂家食品集團(tuán)股份有限公司的控股股東廣東豪興投資有限公司，實(shí)際控制人李興先生、朱文湛女士將所持有的部分股份辦理了質(zhì)押業(yè)務(wù)。本次質(zhì)押共計(jì)【仙樂健康】集中競價(jià)回購股份：仙樂健康科技股份有限公司擬用自有資金，以集中競價(jià)交易方式回購公司股份，用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)。此次回購股價(jià)不超過人民幣40回購資金總額不低于人民幣3,000.00萬元，不【桃李面包】控股股東補(bǔ)充質(zhì)押：近日桃李面包控股股東及流通股補(bǔ)充質(zhì)押給山東省國際信托股份有限公司。吳志剛先生共請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明18后，吳志剛先生累計(jì)質(zhì)押公司股份60,000,000股，占公司總【千味央廚】募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)：鄭州千味央廚食品股份有限公司的全資子公司新鄉(xiāng)千味央廚食品有限公司實(shí)施的募投項(xiàng)目“新鄉(xiāng)千味央廚食品有限公司食品加工建設(shè)項(xiàng)目（三期）”已完成工程主體建設(shè)及設(shè)備安裝、調(diào)試工作，經(jīng)過試運(yùn)行，已于近日“中國茅臺(tái)·國之棟梁”希望工程圓夢行動(dòng)2023年分享會(huì)在北京舉行?；顒?dòng)現(xiàn)場，貴州茅臺(tái)向中國青少年發(fā)展基票牌，中國青基會(huì)贈(zèng)予貴州茅臺(tái)“棟梁賦竹簡”牌匾。（中國酒業(yè)協(xié)會(huì)）2.蓋茨成百威啤酒第九大股東：據(jù)監(jiān)管文件，比爾及梅琳達(dá)．蓋茨基金會(huì)購買了安海斯-布希（Anheuser-Busch）公司的涵蓋總部經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、新消費(fèi)、制造業(yè)、文旅產(chǎn)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。華潤喜力啤酒也在現(xiàn)場完成增資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目簽約，該項(xiàng)目將產(chǎn)臺(tái)1935·煥新致禮”包裝升級(jí)發(fā)布會(huì)在北京·京艷翰林書院舉行。茅臺(tái)集團(tuán)黨委書記、董事長丁雄軍出席活動(dòng)并致辭，他表示，“喜相逢·茅臺(tái)1935”文化之旅是融合茅臺(tái)文化和地域文化的特給郎酒提出了接下來十年的目標(biāo)，包括核心產(chǎn)品青花郎定價(jià)向1500元至2000元/瓶提價(jià)，會(huì)”在貴陽舉辦。據(jù)了解，“珍酒.鄭光先紀(jì)念酒”酒體是陳年老請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明19增商標(biāo)申請(qǐng)，名稱為金種子力量，注冊(cè)號(hào)分別為73924075、產(chǎn)區(qū)隆重舉行。郎酒集團(tuán)董事長汪俊林與嘉賓一同開啟秋釀第一批窖池，郎酒濃醬兼香正式拉開新一年度秋釀生產(chǎn)序幕。大典現(xiàn)線儀式在杭州正式啟動(dòng)，開辟習(xí)酒電商零售新賽道、搭建習(xí)酒助農(nóng)消費(fèi)新場景、注入習(xí)酒數(shù)智化發(fā)展新動(dòng)能。（中國酒業(yè)協(xié)下降8.51%。其中7月，我國酒類進(jìn)口4.77億美元，同比增長小時(shí)罐裝生產(chǎn)線項(xiàng)目竣工投產(chǎn)儀式在庫爾勒酒廠舉行。該項(xiàng)目是烏蘇啤酒在南疆區(qū)域的第一條易拉罐生產(chǎn)線。項(xiàng)目投產(chǎn)后，庫爾），15.近日，天眼查顯示，上海長寧