2022年聯(lián)通公司及某某證券業(yè)務合作方案

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首先從中國聯(lián)合通信有限公司的優(yōu)勢來看，中國聯(lián)通是國內唯一一家同時在紐約、香港、上海三地上市的電信運營企業(yè)。2002年10月，聯(lián)通公司又在上海成功完成a股上市，成為國內資本市場流通股最大的上市公司。中國聯(lián)通作為全國知名的電信業(yè)務運營商，有其強大的品牌優(yōu)勢及營銷網(wǎng)絡。而長沙聯(lián)通公司在長沙地區(qū)有著八個自營廳以及眾多的主經(jīng)銷商，擁有強大的地域及人力資源優(yōu)勢，為銀證通業(yè)務的展開提供了良好的平臺。

其次某某證券的品牌來看，某某證券是中國最早的全國性大型綜合類券商之一，公司注冊資本20億元人民幣，公司總資產87億元，凈資產31億元，多次被國內權威媒體評為價值量和綜合競爭力全國第一，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的2002年度券商業(yè)績排行榜，某某證券是全國120家參加排名的券商中唯一一家全部七項指標都進入前10名的券商。經(jīng)紀業(yè)務方面，單個營業(yè)部的平均交易量和平均贏利能力自1998年起連續(xù)五年保持全國第一的領先地位，銀證通業(yè)務在國內遙遙領先。投資銀行業(yè)務方面，1998年起連續(xù)五年名列全國主承銷家數(shù)排名前四，在2000年度全某某譽主承銷商信譽積分排序中名列全國第一。

另外從銀證通業(yè)務的優(yōu)點來看，某某證券與各商業(yè)銀行推出的“銀證通”為投資者提供了“券商+銀行+互聯(lián)網(wǎng)”的新型證券電子商務模式。同時，提供了“電話炒股、網(wǎng)上交易、手機炒股”三位一體的炒股新方式?！般y證通”的證券買賣功能，是通過某某證券交易平臺實現(xiàn)的。某某證券交易平臺的最大特點在于考慮到電話委托炒股將在相當長的時間內仍是國內投資者最主要的證券交易委托方式，將委托電話、移動電話融入到互聯(lián)網(wǎng)世界中，讓目前沒有條件用計算機上網(wǎng)的投資者，同樣可以分享到互聯(lián)網(wǎng)技術給投資理財帶來的革命性成果。

“銀證通”業(yè)務是指銀行儲蓄系統(tǒng)和某某證券保證金系統(tǒng)進行聯(lián)網(wǎng)，在銀證轉帳基礎上推出的更高層次的銀證合作產品?？蛻粼阢y行任何一個營業(yè)網(wǎng)點辦理“銀證通”開戶后，不需人工辦理保證金轉帳手續(xù)，即可通過“某某證券鑫網(wǎng)”證券交易平臺進行證券交易。

與傳統(tǒng)的證券理財工具相比，“銀證通”業(yè)務具有三個方面的優(yōu)點：一是炒股自動轉賬。即買入股票時資金自動從活期儲蓄賬戶轉出，賣出股票時資金自動轉入活期儲蓄賬戶，客戶無須再進行券銀轉帳操作，資金自動劃轉，安全方便；二是存取款自由方便。由于投資者買賣股票的資金直接在銀行的活期儲蓄帳戶上存放，借助atm機，投資者可實現(xiàn)24小時隨時取款；三是提供優(yōu)質的全方位服務。在遍布城鄉(xiāng)的眾多的銀行網(wǎng)點即可辦理證券投資開戶等手續(xù)，將證券投資理財與銀行理財有機結合起來，實現(xiàn)資金的保值增值最大化。

第二篇：聯(lián)通iptv業(yè)務合作協(xié)議20140429聯(lián)通公司iptv業(yè)務合作協(xié)議

甲方：

乙方：中國聯(lián)合網(wǎng)絡通信有限公司XX市分公司簽定日期：年月

簽訂地點：XX市

甲方：通信地址：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：傳真：

乙方：中國聯(lián)合網(wǎng)絡通信有限公司XX市分公司通信地址：XX市中山東路117號聯(lián)系人：聯(lián)系電話：傳真：

甲方所建設的項目，擁有較大的iptv業(yè)務需求。乙方擁有雄厚的資金實力、成熟的iptv業(yè)務平臺。能夠為用戶提供所經(jīng)營的iptv服務。

鑒于此況，為了解決甲方開發(fā)建設的項目的iptv需求，甲、乙雙方本著互惠互利的原則，經(jīng)過友好協(xié)商，達成如下協(xié)議：

一、項目信息：

1、項目名稱：

2、項目地址：

3、建筑物數(shù)量：棟

4、覆蓋住戶：戶

二、合作內容：

甲方允許乙方在項目提供iptv業(yè)務，滿足客戶iptv需求，并為乙方提供必要的配合。

乙方負責為項目解決終端用戶的iptv需求，并負責為用戶提供優(yōu)質的iptv服務。

三、雙方責任與義務：

1、甲方責任與義務：

（1）甲方承諾在項目內使用乙方提供的業(yè)務，在本協(xié)議簽訂后三年內不再接入、使用其他服務提供商提供的類似業(yè)務。

（2）允許乙方開展業(yè)務營銷活動，并為乙方開展業(yè)務營銷、維護工作提供便利條件。

2、乙方責任與義務：

（1）乙方應為項目提供聯(lián)通公司iptv業(yè)務及附屬業(yè)務。

（2）乙方承諾相關業(yè)務資費按國家給予通信公司的資費收費，保障項目內最終用戶正常使用該業(yè)務。

五、保密、索賠及違約責任：

1.雙方對本協(xié)議的合作及其內容負有保密責任，未經(jīng)對方書面同意，任何一方不得將雙方的合同及本協(xié)議的具體內容披露給第三方。

2.甲乙雙方應遵守國家有關版權、專利、商標等知識產權方面的法律規(guī)定及頒布的保密規(guī)定中的相關條文，相互尊重對方的知識產權，對所熟悉的對方的技術秘密和商業(yè)秘密負有保密責任。

3、鑒于iptv業(yè)務服務的連續(xù)性，本協(xié)議解除或終止后，基于本2

協(xié)議產生的最終用戶，與乙方間服務協(xié)議未到期的，乙方及用戶均有權使用乙方資源繼續(xù)履行服務協(xié)議到期時終止，協(xié)議終止后最終用戶有權繼續(xù)使用乙方業(yè)務。

4、如因乙方原因造成本協(xié)議終止、無法履行或無法完全履行時，乙方應按照“電信業(yè)務服務規(guī)范”承擔相應違約責任。

5、如因甲方原因造成本協(xié)議終止、無法履行或無法完全履行時，甲方應承擔相應違約責任。

六、爭議解決：

1、本協(xié)議有關條款在遇有國家相關政策、法律、法規(guī)的調整時，將隨之按照相關政策、法律、法規(guī)執(zhí)行。

2、因協(xié)議執(zhí)行過程中雙方發(fā)生糾紛，可由雙方協(xié)商解決，若不能解決時按《中華人民共和國合同法》由石家莊仲裁委員會仲裁。

3.本協(xié)議如有未盡事宜或變動事項，經(jīng)雙方協(xié)商一致后簽定補充協(xié)議。補充協(xié)議經(jīng)雙方簽字蓋章后與本協(xié)議具有同等法律效力。

七、協(xié)議生效：

1.本協(xié)議自甲、乙雙方簽字、蓋章之日生效。

2.本協(xié)議一式肆份，甲方執(zhí)叁份，乙方執(zhí)壹份。

甲方：乙方：中國聯(lián)合網(wǎng)絡通信有限

公司XX市分公司

法定代表人法定代表人或授權代表（簽字）：或授權代表（簽字）：

年月日年月日

第三篇：與聯(lián)通合作方案湖南聯(lián)通常德分公司親和力國際旅游常德分公司加強旅游戰(zhàn)略實施合作方案

常德親和力國際旅游股份有限公司與XX市聯(lián)通公司經(jīng)友好協(xié)商，雙方本著優(yōu)勢互補、共促發(fā)展的原則，切實推進旅游戰(zhàn)略合作，促進雙方產業(yè)快速發(fā)展，特制訂本方案。

總則

1.雙方以完善公共服務、促進產業(yè)發(fā)展為目標，堅持“誠實守信、平等互利、共同發(fā)展”的原則，相互扶持，通過資源優(yōu)勢互補，為社會和廣大游客提供高效、便捷、優(yōu)質服務。

2.雙方合作遵循主管部門聯(lián)合推動、自愿參與和市場化運作的原則。

3.雙方支持各自行業(yè)和企業(yè)結合當?shù)貙嶋H，在自愿互利的基礎上開展合作，鼓勵創(chuàng)新合作方式，深化合作內容。

一、合作方向

⒈借助聯(lián)通的網(wǎng)絡資源，宣傳推介為新旅品牌形象及其創(chuàng)意文化商品。

⒉借助常德聯(lián)通公司對常德全域的總體規(guī)劃，深挖旅游消費市場的不同需求，結合景區(qū)景點旅游服務的帶動消

⒊合作生產以聯(lián)通文化為基礎的旅游創(chuàng)意商品，放旅游產品線路資訊，拓寬傳播渠道，挖掘旅游消費市場。⒋借助聯(lián)通名址數(shù)據(jù)庫，實施旅游精準營銷。聯(lián)通公司擁有的各區(qū)縣市基礎地址、組織機構、駕駛員、公務員等名址信息數(shù)據(jù)庫，實施個性化創(chuàng)意商品全市精準營銷。

二、合作方式

1、聯(lián)通公司通過微信平臺向vip客戶推薦1-3個高品質旅行線路，愿意參加的客戶可以憑會員識別碼到親和力公司各門店報名，享受立減折扣；

方案中的優(yōu)惠產品同時向常德聯(lián)通公司員工開放，聯(lián)通員工憑本人員工工卡報名可以享受折扣。

1、國內線：

2-5人同時報名，在原價基礎上立減100元/人；6-9人同時報名，在原則基礎上立減130元/人；10人以上可獨立成團，價格另議。XX省內及周邊線路除外。

2、出境線路：東南亞、非洲：

2-5人同時報名，在原價基礎上立減150元/人；6-9人同時報名，在原價基礎上立減180元/人；10人以上同時報名，在原價基礎上立減200元/人；

歐洲、美洲、澳州：

2-5人同時報名，在原價基礎上立減380元/人；6-9人同時報名，在原價基礎上立減480元/人；10人以上同時報名，在原價基礎上立減560元/人；海島、郵輪：

2-5人同時報名，在原價基礎上立減180元/人；6-9人同時報名，在原價基礎上立減230元/人；10人以上同時報名，在原價基礎上立減260元/人；以上公司特價產品除外。

三、職責分工：

1.聯(lián)通公司客服部負責每月對該公司的優(yōu)質客戶進行產品銷售，與親和力旅行社的合作建立。

2.親和力公司負責規(guī)劃設計和各種創(chuàng)意商品的開發(fā)。

四、建立協(xié)作會議制度。

1.建立合作協(xié)調機制，定期商討、落實和解決具體合作過程中出現(xiàn)的問題與困難，協(xié)調好各方面的關系。

2.建立定期或不定期聯(lián)席會議制度，以推動合作的順利進行，解決在合作中存在的問題，共同研究開拓新的合作領域。

五、強化品牌建設

對于旅游業(yè)而言，開發(fā)適銷對路獨具特色的旅游商品，不斷能促進居民旅游休閑的規(guī)模擴大和品質提升，更加能提

高居民生活休閑質量。

對于聯(lián)通而言，作為世界第一大產業(yè)的旅游業(yè)極大的帶動了包括電信在內的相關行業(yè)的發(fā)展，將旅游資源的整合到通訊的業(yè)務中進行宣傳推廣，從根本上實現(xiàn)電信行業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。

以常德聯(lián)通網(wǎng)絡服務體系的基礎平臺優(yōu)勢，結合旅游產業(yè)活潑創(chuàng)意的多層次產業(yè)鏈模式，深化并落實對公共事業(yè)服務體系為目的，共同打造兼具雙產業(yè)優(yōu)勢特色的"聯(lián)通帶你看世界"品牌服務。

常德親和力吳俊宣

2017/8/25

第四篇：02證券公司業(yè)務申銀萬國經(jīng)營業(yè)務

一、經(jīng)紀業(yè)務

經(jīng)紀業(yè)務是申銀萬國的基礎業(yè)務和優(yōu)勢業(yè)務，長期以來在營業(yè)網(wǎng)點、客戶數(shù)量、資產規(guī)模、市場份額等方面一直雄踞行業(yè)前列；在客戶服務方面具有專業(yè)化、系統(tǒng)化、精細化的突出優(yōu)勢。申銀萬國經(jīng)紀業(yè)務一貫秉持“依法、合規(guī)、規(guī)范”的經(jīng)營方針，堅持“誠信、專業(yè)、領先”

法權益為己任，體現(xiàn)出對社會、對市場、對股東的高度責任感。申銀萬國從1986年9月26日創(chuàng)建新中國第一個股票交易柜臺至今，在經(jīng)紀業(yè)務領域內不斷推陳出新，一直保持經(jīng)紀業(yè)務領先的優(yōu)勢。1991年，率先開通XX市場交易和電話委托服務；1996年全面推行無形席位；1998年，圍繞“以客戶需求為中心”的指導思想，引領行業(yè)推動經(jīng)紀業(yè)務第一次轉型，將經(jīng)紀業(yè)務推上“智能化、咨詢化”的發(fā)展軌道；2000年，全面支持網(wǎng)上交易并開通手機委托；2001年，公司確定“依法、合規(guī)、規(guī)范”的經(jīng)營方針；2002年起實施“低成本經(jīng)營，跨越式發(fā)展”的經(jīng)營戰(zhàn)略；2003年起實施“集中生產，連鎖經(jīng)營，標準服務，專業(yè)發(fā)展”的品牌管理策略；2006年起根據(jù)市場發(fā)展趨勢，以“轉換業(yè)態(tài)、提升能級、變革布局、整合崗位”為核心，以實現(xiàn)通道業(yè)務和渠道業(yè)務并重發(fā)展為目標，推動經(jīng)紀業(yè)務第二次轉型，將營業(yè)部從交易中心模式逐步升級為營銷中心模式，實現(xiàn)服務、營銷、理財?shù)囊惑w化發(fā)展；2007年7月，公司全面完成技術系統(tǒng)大集中項目；2007年8月，公司全面實現(xiàn)客戶資金的第三方存管；2008年起實施客戶分類服務和適當性管理；同時根據(jù)公司合規(guī)文化建設的要求，經(jīng)紀業(yè)務配套確立了“規(guī)范管理，執(zhí)行制度，遵循流程，恪守權限”的合規(guī)經(jīng)營原則。申銀萬國經(jīng)紀業(yè)務擁有200多萬合格賬戶的客戶，客戶資產規(guī)模在高峰時超過4300億元，交易份額始終名列行業(yè)前十強。

二、投資銀行業(yè)務

銀萬國從事股票承銷保薦業(yè)務的機構主要是投資銀行總部，其業(yè)務領域涵蓋：

為各類企業(yè)進行股份制重組與改造提供專業(yè)咨詢與策劃；為企業(yè)ipo、再融資活動提供承銷及保薦服務；為企業(yè)的收購兼并提供財務顧問等中介服務。作為國內證券行業(yè)的先行者，申銀萬國投資銀行始終以成為“企業(yè)最好的金融顧問”為目標，以持續(xù)的創(chuàng)新精神，創(chuàng)造了新中國證券歷史上多項第一：代理發(fā)行了新中國第一只首次公開發(fā)行的a種股票－上海飛樂音響股份有限公司a股；擔任了第一只人民幣特種股票的主承銷商－上海真空電子股份有限公司b股；承銷了中國企業(yè)首次在境外發(fā)行的b股可轉換債券－中國紡織機械股份有限公司；承銷保薦了第一家在國內上市的中國網(wǎng)絡企業(yè)－浙江網(wǎng)盛科技股份有限公司；承銷保薦了第一家a+h同步發(fā)行的中國企業(yè)－中國工商銀行股份有限公司；承銷保薦了第一家新三板轉主板的企業(yè)－北京久其軟件股份有限公司……

三、收購兼并業(yè)務

收購兼并總部2003年成立，專門為客戶提供更為“專業(yè)、高效、細致”的并購重組財務顧問服務。目前，收購兼并總部專業(yè)人員近20人，項目團隊專門從事上市公司與非上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，業(yè)務范圍涉及借殼上市、股權收購、資產重組、債務重組、股

份回購、股權激勵、并購融資策劃以及企業(yè)戰(zhàn)略咨詢等。作為并購市場上的積極參與者之一，曾經(jīng)開拓了許多創(chuàng)新型業(yè)務模式。例如，“中關村”借殼“瓊民源”——開創(chuàng)了中國資本市場上“發(fā)起設立、定向增發(fā)、等量換股、新增發(fā)行”的借殼上市先河；上工申貝向外資股——德國fag定向發(fā)行b股，開啟國內規(guī)范化、市場化定向增發(fā)先例；st民豐農化重組暨股改模式——“等價資產置換+業(yè)績承諾+送股”的模式，成為中國證監(jiān)會首推的st公司股改模式等。

四固定收益業(yè)務

申銀萬國證券股份有限公司是國內最早從事固定收益業(yè)務的證券公司之一，申銀萬國固定收益業(yè)務總部是公司旗下從事固定收益業(yè)務的專業(yè)部門，擁有一大批專業(yè)領域覆蓋法律、金融、財會、管理、經(jīng)濟、投資等諸多方面的專業(yè)人才。秉承“誠信、專業(yè)、周到”的服務理念，固定收益總部開展以債券為主的固定收益產品相關業(yè)務，業(yè)務領域包括以固定收益產品為工具的融資策劃、承銷銷售、投資交易以及定價和創(chuàng)新研究等。通過多年的積累，申銀萬國在固定收益業(yè)務領域擁有較為全面的業(yè)務資格和豐富的業(yè)務經(jīng)驗。目前，申銀萬國所擁有的業(yè)務資格包括企業(yè)（公司）債券主承銷資格、記賬式國債和政策性銀行金融債承銷團成員資格、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺首批一級交易商、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、中央國債登記結算有限公司中債收益率曲線估值特邀成員、中國國債協(xié)會常任理事會員以及中國銀行間市場交易商協(xié)會理事單位等。

五、研究咨詢業(yè)務

立足于為客戶提供全方位的證券投資理財及咨詢服務，致力于在以下四個方面拓展業(yè)務：定向資產管理業(yè)務、集合資產管理業(yè)務、專向資產管理業(yè)務以及投資咨詢業(yè)務。成熟的系列理財產品致力于為客戶提供全系列的投資理財服務，理財產品涵蓋股票市場、貨幣市場和債券市場，具備不同的投資風格與風險特征，滿足客戶多層次的投資管理需求，尤其在養(yǎng)老金投資產品方面，不僅具有豐富的產品線，而且實際運作結果也贏得了客戶的滿意。嚴謹?shù)耐顿Y決策的風險管理機制在嚴格遵循價值投資的前提下，將投資決策委員會、投資經(jīng)理、風險控制委員會的權責明確劃分，實施專業(yè)的風險控制，通過完善的公司制度、嚴密的業(yè)務邏輯和風險控制規(guī)范，力爭在可承受的風險區(qū)間內贏得盡可能高的投資回報。豐富的投資管理經(jīng)驗憑借十余年的證券投資經(jīng)歷，在為公司贏得良好聲譽的同時，申銀萬國客戶資產管理也打造出了一支精英薈萃的投研團隊，團隊成員平均擁有7年以上的專業(yè)經(jīng)驗，85%的成員擁有碩士以上學歷。

六、資產管理業(yè)務

申銀萬國證券是中國證監(jiān)會第一批認可的、具有《受托投資管理業(yè)務資格》的綜合類券商?？蛻糍Y產管理總部的前身為基金管理總部，從199

4年起先后管理了寶鼎投資基金和其他客戶資產。在秉承“誠信理財、卓越奉獻”1994年到1999年中，取得了年均凈資產增值率51.6%的驕人業(yè)績，在當時掛牌交易的基金中一直處于領先地位，并最早被中國誠信證券評估有限公司評為國內最高等級aa級的投資基金。自1998年改組為客戶資產管理總部后，業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，給企業(yè)年金、各大企業(yè)和基金會等提供了長期的、

專業(yè)的資產管理服務，贏得了客戶的信賴。申銀萬國客戶資產管理秉承了申萬優(yōu)良的投資傳統(tǒng)及十余年的專業(yè)投資經(jīng)驗，并結合國際先進的投資理念，通過摸索和實踐，不斷提高投資運作水準，完善風險管理機制，在“依法、合規(guī)、規(guī)范”的前提下，為客戶創(chuàng)造更多的陽光財富、實現(xiàn)客戶的財富夢想。

七、代辦股份轉讓系統(tǒng)

截至2008年底，我公司在代辦股份轉讓和股份報價轉讓業(yè)務上囊括了所有創(chuàng)新業(yè)務的第一單。從開展代辦股份轉讓業(yè)務以來，我公司開創(chuàng)了如下七項第一：2001年7月16日，我公司成功地為代辦股份轉讓系統(tǒng)中第一家掛牌公司原staq系統(tǒng)中杭州大自然光電科技股份有限公司（400001）提供代辦股份轉讓服務。2001年12月10日，我公司成功地為我國第一家主板退市公司——上海水仙電器股份有限公司提供代辦股份轉讓服務。2001年12月10日，我公司為上海水仙電器股份有限公司提供b類股份轉讓服務，成為國內第一家為b類股份提供代辦股份轉讓服務的證券公司。2004年3月17日，我公司成功地推薦上海國嘉實業(yè)股份有限公司進入代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌，成為中國證監(jiān)會出臺退市平移機制后第一家為退市公司提供代辦股份轉讓服務的證券公司。2006年1月23日，我公司作為唯一主辦報價券商推薦北京世紀瑞爾技術股份有限公司（430001）和北京中科軟科技股份有限公司（430002）首批進入股份報價轉讓系統(tǒng)掛牌。2007年1月12日，我公司首批開展報價轉讓系統(tǒng)掛牌公司的定向增資工作，完成了北京中科軟科技股份有限公的定向增資。2009年8月11日，我公司首家開展股份報價轉讓公司轉主板上市工作，成功保薦了股份報價轉讓系統(tǒng)掛牌公司——北京久其軟件股份有限公司轉主板上市。

八、國際業(yè)務

申銀萬國從事國際業(yè)務的機構主要是境內的國際業(yè)務總部和境外的申銀萬國香港公司。國際業(yè)務總部業(yè)務主要包括：qfii經(jīng)紀代理業(yè)務、b股市場海外機構投資者的經(jīng)紀代理業(yè)務、在規(guī)定范圍內的外匯同業(yè)拆借業(yè)務、海外市場研究等，并配合公司投資銀行總部、收購兼并總部，為海外機構尋找上市資源、收購上市和非上市公司、直接投資等提供服務。作為中國境內b股業(yè)務和qfii業(yè)務的開拓者及領先者，申銀萬國以“投資中國”的服務提供商為切入點，致力于減少中國和世界的信息不對稱，為全球的投資人尋找“中國機會”。從1992年起申銀萬國就致力于為海外機構客戶提供交易研究服務，十七年來申銀萬國在服務境外機構投資者方面積累了許多寶貴經(jīng)驗，打造了一支精細化、專業(yè)化服務海外機構投資者的團隊。申銀萬國（香港）有限公司是申銀萬國的海外子公司，也是內地最早到香港發(fā)展業(yè)務的中資證券機構之一，目前是內地證券機構中唯一在香港聯(lián)交所上市的企業(yè)。申銀萬國（香港）有限公司于1993年在香港收購設立，目前已發(fā)展成為擁有10億港元凈資產、近300名員工、5家分行的證券公司。申銀萬國香港公司的業(yè)務品種齊全，涵蓋經(jīng)紀代理、股票抵押貸款、發(fā)行承銷、資產管理等。多年以來，香港公司秉承“背靠祖國、立足香港、面向世界”的經(jīng)營理念，注重向當?shù)丶昂Ｍ馔顿Y者大力推薦h股、紅籌股及內地民營企業(yè)等中國概念股票，在本地投資者中樹立起紅籌國企專家的市場形象。同時，香港公司以香港為基地大力開發(fā)周邊海外市場，率先在日本和韓國設立代表處，將機構銷售和資產管理業(yè)務拓展至日本、韓國、新加坡、臺灣等地區(qū)。1992年申銀萬國承銷發(fā)行了中國第一家b股，1993年在香港收購上市公司“王集團”，申銀萬國開啟國內券商國際業(yè)務的先河。憑借十多年服務海

內外機構客戶的經(jīng)驗和實力，申銀萬國被《亞洲貨幣》雜志評選為過去19年來（1990~2008年）“中國最佳經(jīng)紀商”稱號。這是海外的基金經(jīng)理為代表的機構投資者群體對申銀萬國的高度評價。

第五篇：證券公司自營業(yè)務淺析證券公司自營業(yè)務的風險控制問題

姓名：鐘玉慧班級：金融一班學號：2010511930

提綱

一證券公司自營業(yè)務介紹二證券公司自營業(yè)務的劃分三自營業(yè)務存在的問題四自營業(yè)務風險的防范

摘要

一直以來，證券公司自營業(yè)務風險已成為國內外證券公司和證監(jiān)會共同關注的對象。在我國，隨著證券公司自營業(yè)務風險問題也日益突出。因此，研究證券公司自營業(yè)務風險的防范對于證券公司風險的有效防范、我國風險防范研究的發(fā)展，乃至我國金融體系的建設都具有十分重要的意義。

關鍵詞

證券公司自營業(yè)務風險問題風險防范

一、證券公司自營業(yè)務的介紹

證券自營業(yè)務，是指證券經(jīng)營機構用自己可以自主支配的資金或證券，通過證券市場從事以贏利為目的的買賣證券的經(jīng)營行為。證券自營業(yè)務包括自營股票買賣、自營債券買賣、自營基金買賣以及余股

承購包銷等。實質上，證券公司進行的自營業(yè)務是一種投資活動，其面臨的風險程度大大高于發(fā)行承銷業(yè)務和經(jīng)紀業(yè)務。證券的風險性決定了證券自營業(yè)務的風險性，可以說自營業(yè)務利潤高，風險也大。作為證券公司傳統(tǒng)業(yè)務之一，證券自營收入約占中國投資銀行總收入的30%，但其風險卻比承銷和經(jīng)紀業(yè)務大得多。

二、證券公司自營業(yè)務風險劃分

（一）合規(guī)風險

合規(guī)風險主要是指證券公司在自營業(yè)務中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章以及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，如從事內幕交易、操縱市場等行為可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。

（二）市場風險

市場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損的風險。所謂自營業(yè)務的風險性或高風險特點也主要指這種風險。

（三）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險主要是指證券公司在自營業(yè)務中，由于投資決策失誤、規(guī)模失控、管理不善、內控不嚴或者操作失誤而使自營業(yè)務受到算是的風險

（四）企業(yè)風險

上市公司和債券發(fā)行企業(yè)由于各種原因影響，導致其經(jīng)營業(yè)績下降甚至破產而給投資者帶來的損失。

（五）流動性風險

流動性風險指將持有的證券出售變賣以取得現(xiàn)金的速度快慢、難易而帶來的風險。

三、自營業(yè)務存在的問題

（一）業(yè)務發(fā)展迅速，內部管理機制跟不上

證券市場的不斷發(fā)展使自營業(yè)務品種更具有多樣化，參與自營業(yè)務的部門也不斷增加。一般情況下，證券商采用事業(yè)部制度的管理模式，經(jīng)紀事業(yè)部參與新股申購自營業(yè)務，債券事業(yè)部以債券自營為主，基金事業(yè)部參與新股申購自營業(yè)務，資產管理事業(yè)部以a股二級市場自營為主，國際業(yè)務部以b股自營為主。隨著管理半徑擴大，管理方式?jīng)]有及時調整，管理機制跟不上，導致組織結構和商業(yè)目標脫節(jié)，內部管理薄弱，缺乏及時、全面的對各種交易進行風險評估，并與收益進行比較，導致財權分散、資金分散、浪費低效、資金回報率低。

（二）內部層次多，控制難度大，缺乏嚴格的科學運作體系。

運作自營的內部層次多、機構多、效率低。由于官僚作風、行政管理模式，規(guī)范運作不健全，信息傳遞體系不健全，各部門都在基礎的市場研究，重復勞動，缺乏對整個市場前瞻性把握，導致整個投資、自營業(yè)務決策帶有很大盲目性和隨意性。操作過程中沒有嚴格分析，沒有制定風險控制系統(tǒng)，致使一些重大項目上出現(xiàn)失誤，市證券公司自營業(yè)務貝尚樂沉重的包袱。

（三）財務監(jiān)控不力，有違規(guī)現(xiàn)象，存在政策風險

由于自營業(yè)務對資金需求量大的特點，財務監(jiān)控不力導致一些部

門或通過電腦虛增存款方式，挪用客戶保證金運作自營業(yè)務，或者通過拆借資金不入賬，直接用于自營賬戶體外循環(huán)，或者截留收入帳外運作自營業(yè)務，這些違規(guī)行為都可能給證券公司帶來政策性風險和隱患。

四、自營業(yè)務風險防范

對于合規(guī)風險的防范從總體上來說，首先應該學習認識法律法規(guī)的條文，其次就是建立完善的制度；對于市場風險的防范從總體上來說，應該是分散投資、組合風險這樣才能有效的降低市場風險發(fā)生的概率；對于經(jīng)營風險的防范從整體上來說就應該是加強內部控制、加強監(jiān)管。以下就是具體的防范措施：

（一）加強自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制

由于證券自營業(yè)務的高風險特性，為了控制經(jīng)營風險，中國證監(jiān)會頒布《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定：

1、自營權益類及證券衍生品（包括利率互換）的合計額不得超過凈資本的100%。其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。

2、自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%

3、持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%

4、持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外

（二）建立健全風險管理的內控體系

證券公司的風險防范和管理的內控體系應該由二部分構成，即風

險評估、風險控制1風險評估：

首先是各崗位或工作流程中的風險評估。崗位或工作流程中的風險評估是對證券公司的正常經(jīng)營管理中，每一項業(yè)務或每一個工作流程中可能產生的風險的可能性預測。它包括風險所在、風險所