2023年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前重點(diǎn)復(fù)習(xí)題庫(kù)（二百題）

題庫(kù)(二百題)1.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向()收取的費(fèi)用。B、基金投資人下列對(duì)于經(jīng)濟(jì)附加值(EVA)模型的說法中，錯(cuò)誤的是()。4.夏普比率數(shù)值越小，表示單位總風(fēng)險(xiǎn)下超額收益率()。解析：夏普比率數(shù)值越小，表示單位總風(fēng)險(xiǎn)下超額收益率越低。知識(shí)點(diǎn)：掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)的定義、計(jì)算方法和應(yīng)用；5.(2017年)已知企業(yè)某年的息稅前利潤(rùn)為5000萬元，企業(yè)當(dāng)年支付的所得稅費(fèi)用為1000萬元，支付的利息費(fèi)用為1000萬元，支付的職工薪酬為500萬元，企業(yè)當(dāng)年的凈利潤(rùn)為()萬元。解析：凈利潤(rùn)即息稅前利潤(rùn)減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。故為5000-1000-1000=3000。6.以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是()。A、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)B、基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D、在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序解析：當(dāng)對(duì)估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。7.某只債券久期為3年，當(dāng)市場(chǎng)利率上漲2%時(shí)，該債券會(huì)()。A、資產(chǎn)凈值增加2%B、資產(chǎn)凈值增加6%C、資產(chǎn)凈值減少2%D、資產(chǎn)凈值減少6%8.(2016年)CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。9.(2017年)銀行間債券市場(chǎng)的債券結(jié)算指令處理方式不包括()。10.全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)關(guān)于收益率的計(jì)算要求()。11.下列對(duì)固定利率債券的說法中，錯(cuò)誤的是()。A、固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有(也可不附有)作B、投資者在債券期滿時(shí)僅可收回本金(面值)解析：固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有(也可不附有)(面值),而且可以定期獲得固定的利息收入。知識(shí)點(diǎn)：理解DCF估值法的概念12.營(yíng)運(yùn)效率比率分為()。I流動(dòng)比率Ⅱ速動(dòng)比率Ⅲ短期比率IV長(zhǎng)期比率13.下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是()。A、到期收益率15.下列關(guān)于基金公司進(jìn)行境外證券投資交易與結(jié)算的說法中，錯(cuò)誤的是()。16.歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括()。次數(shù)和利潤(rùn)分配的()比例。A、I、Ⅱ的條件是該股票股價(jià)跌破()元。制定投資政策說明書22.下列不屬于技術(shù)分析假定的是()。24.證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%,證券Y的期望收益率為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%,如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。25.下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，表述不正確的是()。A、買斷式回購(gòu)交易雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方支付到期資金結(jié)算額B、遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)參與者應(yīng)為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者C、銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交D、進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同解析：A項(xiàng)說法不正確，買斷式回購(gòu)是指一方(正回購(gòu)方)在將回購(gòu)債券出售給另一方(逆回購(gòu)方),逆回購(gòu)方在首期結(jié)算日向正回購(gòu)方支付首期資金結(jié)算額的同時(shí)，交易雙方約定在將來某一日期(即到期結(jié)算目)由正回購(gòu)方以約定價(jià)格(即到期資金結(jié)算額)從逆回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券的交易；遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)參與者應(yīng)為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者；銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。26.下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令中對(duì)投資政策的規(guī)定，說法正確的是()。A、基金可投資于近期發(fā)行的、已取得許可將于兩年內(nèi)在B、基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%27.預(yù)期損失是指在()內(nèi)投資組合損失的期望值。A、未來預(yù)期區(qū)間B、置信區(qū)間C、給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間28.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯(cuò)誤的是()?，F(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制(即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的?？键c(diǎn)現(xiàn)29.(),債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。A、1986年解析：1987年，債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握投資債券的30.如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合如下表：則該基金的超額收益率為()。A、1.98由題意，基準(zhǔn)組合收益率==0.6*5.87%0.3*131.無差異曲線的特點(diǎn)有()。當(dāng)向較高的無差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加V風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)程度低的投資者相比，其無差異曲線更平緩33.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。35.(2015年)下列有關(guān)債券種類的說法，錯(cuò)誤的是()。37.根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》,對(duì)下列金融商品轉(zhuǎn)讓收入免免征增值稅：香港市場(chǎng)投資者(包括單位和個(gè)人)通過基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額，證券投資基金(封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基38.假定2015年5月1日至3日為法定休假日，2015年5月4日是節(jié)后第一個(gè)工作日，假設(shè)投資者在2015年4月30日(周四，節(jié)前最后一個(gè)基金開放日)申購(gòu)了基金份額，那么投資者享有的基金利潤(rùn)()。A、從4月30日起開始計(jì)算，并在30日當(dāng)天分配到4月30日至5月3日的利潤(rùn)B、從4月30日起開始計(jì)算，并在30日當(dāng)天僅分配到4月30日的利潤(rùn)C(jī)、從5月1日起開始計(jì)算D、從5月4日起開始計(jì)算39.下列不屬于債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。”41.境內(nèi)一家A證券公司，其公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%,經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。若A公司需要申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格則()。A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)B、將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民42.()亦稱損益表，反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果。解析：利潤(rùn)表反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭43.()假設(shè)認(rèn)為，證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所44.(2016年)股票的價(jià)值不包括()。解析：股票的價(jià)值包括股票的票面價(jià)值(即面值)、賬面價(jià)值(又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn))、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值(即理論價(jià)值)。45.估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守下列選項(xiàng)符合條件的是()。48.下列關(guān)于特雷諾比率的說法中，正確的是()。49.下列關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人區(qū)別的說法中，正確的是()。賣雙向交易(A項(xiàng)說法錯(cuò)誤);經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià)(D項(xiàng)說法錯(cuò)誤),經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主要來自于給做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者(B項(xiàng)說法錯(cuò)誤),而在指令驅(qū)動(dòng)市50.()指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一金流量折算成現(xiàn)值的介于0-1之間的一個(gè)數(shù)。52.期貨交易涉及的交易制度有()。1.清算制度Ⅱ.價(jià)格報(bào)告制度Ⅲ.盯市制度去債券的價(jià)值進(jìn)而得到股票的價(jià)值，這種模型是()。A、股利貼現(xiàn)模型57.(2015年)交易員的職責(zé)，不包括()。B、以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易C、執(zhí)行基金經(jīng)理制訂的交易指令D、及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策解析：交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。實(shí)際操作中，交易部的交易員充當(dāng)著重要角色：①要以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易；②要向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息。58.()在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。A、實(shí)際收益率C、未來收益率D、投資收益率解析：實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。59.債券違約時(shí)正確的受償順序是()。I有保證債券Ⅱ次級(jí)債券Ⅲ優(yōu)先次級(jí)債券IV劣后次級(jí)債券V優(yōu)先無保證債券次級(jí)債券(subordinatedbond)60.()對(duì)QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值負(fù)有復(fù)核責(zé)任。C、基金托管人61.商品的()始終是最關(guān)鍵也是交易者最關(guān)心的因素。主要通過()的柜臺(tái)進(jìn)行交易。64.()是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。產(chǎn)品(包括信托公司)。目前，同業(yè)存單已經(jīng)成為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要65.按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和()。66.如果股票市場(chǎng)上漲，CPPI按照()計(jì)算出的投資股票市場(chǎng)的資金會(huì)(),從而()基金的投資收益。但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基時(shí)第一年的收益率為(),第二年的收益率則為()。解析：答案是A選項(xiàng)，假定這期間基金沒有分紅，第一年的收益率R1=(2-1)/1*100%=100%,第二年的收益率R2=(1-2)/2*100%=-50%。只能通過的方式是()。解析：第三方存管中，證券公司為客戶交易結(jié)算資金建立二級(jí)明細(xì)簿記賬戶(即證券資金賬戶),實(shí)現(xiàn)為每個(gè)客戶單獨(dú)立戶管理；客戶資金進(jìn)出通過封閉式銀證71.()是公司在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用A、最佳執(zhí)行B、交易成本C、優(yōu)化執(zhí)行D、算法交易解析：選項(xiàng)A正確：“最佳執(zhí)行”是公司(包括買方和賣方)在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程。72.我國(guó)QDII設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容不包括()。A、調(diào)整證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件B、根據(jù)實(shí)踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績(jī)披露標(biāo)準(zhǔn)C、調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、完善外匯額度管理的有關(guān)表述解析：我國(guó)QDII設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容包括：(1)調(diào)整證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件。(2)豁免基金管理公司境外子公司擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問的條件，理順母子公司的合作機(jī)制。(3)根據(jù)74.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是()。市場(chǎng)提供給A、B兩家公司公司A公司B公司A公司需要借入5年期1500萬美元借款，B公司需要借入5年期1000萬歐元借款，若雙方進(jìn)行互換(銀行不收取費(fèi)用)。那么通過互換，A和B公司能成本共()。A、0.5%C、1.1%互換后A公司+B公司總的成本=5.6%+LIBOR將兩者相比較，節(jié)約1.3%,故選D76.()是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。B、滬深300指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)77.(2017年)投資者持有某只公司債券，信用評(píng)級(jí)為AA+,剩余期限為2年，票面利率為4%,每年付息一次，每張面值100元。在一年后投資者可以按面值將債券回售給發(fā)行人。該債券一定不屬于()。78.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。解析：有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司。一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本?？键c(diǎn)資本結(jié)構(gòu)的定義79.基金P當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%。表為該基金的基準(zhǔn)投資組合B的相關(guān)數(shù)據(jù)。下表基準(zhǔn)投資組合的組成及各部分收益組成月指數(shù)收益率(%)股票(滬深300指數(shù))債券(中國(guó)債券指數(shù))現(xiàn)金(貨幣市場(chǎng)工具)資產(chǎn)權(quán)重分別為股票70%、債券7%、貨幣市場(chǎng)工具23%。則資產(chǎn)配置對(duì)基金P超額收益的貢獻(xiàn)為()。解析：基金P的資產(chǎn)配置所帶來的超額收益率僅反映了從60:30:10的基準(zhǔn)權(quán)重轉(zhuǎn)變到當(dāng)前權(quán)重所引起的收益變化，而不包括基金經(jīng)理在各個(gè)市場(chǎng)中積極選擇證券所帶來的收益變化。因此，資產(chǎn)配置帶來的貢獻(xiàn)為：(0.70-0.60)×5.81%+80.下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，不正確的是()。A、期限最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近一年B、拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期流動(dòng)性緊張C、中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率81.對(duì)于我國(guó)的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是()。C、基金82.國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過()。B、一年C、兩年83.()是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。A、內(nèi)在價(jià)值法84.質(zhì)押式回購(gòu)是我國(guó)債券交易結(jié)算的主流品種之一，下列說法正確的是()。券的利息歸資金融出方所有Ⅱ在目前我國(guó)債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購(gòu)中，1天和7天86.公司的資本結(jié)構(gòu)是指()。解析：在凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布時(shí)，可以期望2/3(約67%)的情況下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，95%的情況下基金凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。88.()是指私募股權(quán)基金運(yùn)營(yíng)對(duì)象企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退89.(2018年)下列不屬于收益率曲線基本類型的是()。解析：收益率曲線的基本類型有：(1)上升收益率曲線。(93.投資者用于投資的自有資金或證券稱為()。94.()資產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際95.投資者是否愿意購(gòu)買無保證債券取決于其()能否補(bǔ)償其風(fēng)險(xiǎn)。96.在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合()。A、在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過10萬元B、在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過10萬元C、在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元D、在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過10萬元失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元。97.關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的相同點(diǎn)和區(qū)別，下面的表述錯(cuò)誤的是()。101.基金的投資收益不包括()。102.(2016年)我國(guó)基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。103.(2015年)以下屬于我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)外交易場(chǎng)所的是()。A、銀行間市場(chǎng)104.投資規(guī)劃需要規(guī)劃的方面不包括()。C、I、Ⅱ50%;(1項(xiàng)說法錯(cuò)誤)(2)上交所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%(Ⅱ項(xiàng)說法錯(cuò)誤)(3)維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融107.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益。108.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較(),一般在()以內(nèi)。112.證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于()。113.資本資產(chǎn)定價(jià)模型以()為基礎(chǔ)。116.有保證債券根據(jù)()不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。B、交易方式117.根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定。封閉式基金利潤(rùn)分配()。A、比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的20%B、比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的80%的90%?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不得低于面值。考價(jià)格為5.50元，那么今日交易價(jià)不可能為()元。動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手(1手為1000元面值)。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格×(1±10%)。因?yàn)樯弦唤灰兹盏膮⒖純r(jià)格為5.50元，受漲跌119.()是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門。A、交易部120.商業(yè)銀行普遍采用的計(jì)算VaR值的方法不包括()。A、參數(shù)法B、歷史模擬法C、情景分析法D、蒙特卡洛模擬法解析：目前，商業(yè)銀行普遍采用三種模型技術(shù)來計(jì)算VaR值，即參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。121.某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為4.89%,期限為3年，每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為()。為每期的債券利息，r為市場(chǎng)利率，M為債券面值。題中，該國(guó)債每年的債券利122.各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過()實(shí)現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、增值等目的。A、回購(gòu)協(xié)議B、定期存款C、存款準(zhǔn)備金123.對(duì)投資管理能力的評(píng)價(jià)不包括()124.期望收益率又被稱為()。125.某零息債券的面值為2000元，期限為2年，發(fā)行價(jià)為1500元，到期按面值償還。該債券的到期收益率為()。其中：其中：y表示到期收益率126.(2018年)關(guān)于我國(guó)推出滬深300指數(shù)期貨和國(guó)債指數(shù)期貨的意義和影響，下列描述錯(cuò)誤的是()。A、完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B、降低投資者的操作成本C、提高資產(chǎn)配置效率D、對(duì)于市場(chǎng)參與者獲取標(biāo)的資產(chǎn)的高收益具有關(guān)鍵作用解析：2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。127.目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地是在()。率為5%,那么該企業(yè)股票今年的股利增長(zhǎng)率等于()。B、A股C、B股定的標(biāo)的資產(chǎn)的是()。A、公歷每年1月1日至12月31日B、陰歷每年1月1日至12月31日C、公歷每年1月1日至6月30日D、陰歷每年1月1日至6月30日141.某基金的月均值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在區(qū)間()內(nèi)。解析：在凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布時(shí)，可以期望2/3(約67%)的情況下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，95%的情況下基金凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。依據(jù)題意可知：月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在正負(fù)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的區(qū)間內(nèi)，即(3%-2×4%,3%+2×4%)=(-5%,11%)故C項(xiàng)正確。知142.(2017年)與小規(guī)?；鹣啾龋惔笠?guī)?；鸬膬?yōu)勢(shì)體現(xiàn)在()。1.可143.在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由()負(fù)責(zé)。A、過濾法則145.開放式基金相比于封閉式基金，還需對(duì)()進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。148.()衡量資產(chǎn)收益率相對(duì)市場(chǎng)組合收益率變化的敏感度。149.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。A、保護(hù)客戶資產(chǎn)D、以上都正確解析：衍生工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：(1)交易雙方中的某方違約的違約風(fēng)險(xiǎn)；(2)因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格或指數(shù)變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；(3)因?yàn)槿鄙俳灰讓?duì)手而不能平倉(cāng)或變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；(4)因?yàn)榻灰讓?duì)手無法按時(shí)付款或者按時(shí)交割帶來的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；(5)因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；(6)因?yàn)楹霞s不符合所在國(guó)法律帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握衍生品合約的概念和特點(diǎn)151.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)有()。I信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)IV市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)有：①信用風(fēng)險(xiǎn)，指發(fā)行存單的銀行在期滿時(shí)無法償付本金和利息。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指投資者無法在二級(jí)市場(chǎng)上立即變現(xiàn)或不能以合理的價(jià)格變現(xiàn)。盡管大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級(jí)市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，但不如短期政府債券市場(chǎng)的流動(dòng)性高。知識(shí)點(diǎn)：掌握常用貨幣市場(chǎng)工具類型；務(wù)應(yīng)在()年以上。說意味著()。160.下列關(guān)于投資目標(biāo)的說法，錯(cuò)誤的是()161.(2017年)在證券市場(chǎng)，下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。162.基金管理公司必須以()為基金會(huì)計(jì)核算主體。163.方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以應(yīng)用于()。1分析投資收益率Ⅱ分析投資回報(bào)率Ⅲ研究165.因中央銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金率而帶來的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。166.有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有()。的能力167.公司的資本結(jié)構(gòu)是指()。168.基金的()代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分。A、相對(duì)收益股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按()計(jì)入應(yīng)納稅所得額。年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%稅率計(jì)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。172.投資政策說明書中，關(guān)于投資政策執(zhí)行的具體細(xì)節(jié)的部分是()。解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》,1994年176.股票的()決定股票的市場(chǎng)價(jià)格。解析：1.確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是了解客戶需求，確認(rèn)并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制。2.制定投資政策說明包含投資目標(biāo)、投資限制以及其他多項(xiàng)內(nèi)容。3投資組合的資產(chǎn)配置。4.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，投資管理人結(jié)178.關(guān)于凸性說法不正確的是()。A、凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資解析：本題正確答案為A,凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度(C項(xiàng)符合);大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性(D項(xiàng)符合)。179.凈資產(chǎn)收益率等于()。I凈利潤(rùn)總額/所有者權(quán)益總額Ⅱ資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)Ⅲ銷售利潤(rùn)率×凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)IV銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)知識(shí)點(diǎn)：掌握杜邦分析法；180.()高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。181.某公司每股凈資產(chǎn)為2,市凈率為4,每股收益為0.5,則市盈率等于()。(P/E)=每股市價(jià)/每股收益(年化)。4=每股市價(jià)/2,每股市價(jià)=8,市盈率=,8/0.5,可知市盈率=16。182.對(duì)基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握能力進(jìn)行檢驗(yàn)的主要模型不包括()。183.()是通過發(fā)行股票或置