棕櫚油市場(chǎng)的供需狀況分析

棕櫚油市場(chǎng)的供需狀況分析

1棕櫚油產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求1.1礦物產(chǎn)品的年度進(jìn)口壓力目前，中國(guó)的棕櫚油生產(chǎn)完全依賴于進(jìn)口。自1987年以來(lái),我國(guó)進(jìn)口棕櫚油逐年增加(見圖1),其中2003年進(jìn)口棕櫚油332.5萬(wàn)t,主要來(lái)自馬來(lái)西亞(243.2萬(wàn)t),部分來(lái)自印度尼西亞(87.6萬(wàn)t)。這表明,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)棕櫚油的需求旺盛,呈明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1.2國(guó)際市場(chǎng)的供給1.2.1美國(guó)和日本的礦產(chǎn)資源供給情況馬來(lái)西亞和印度尼西亞是世界棕櫚油的主產(chǎn)國(guó)和主要輸出國(guó),兩國(guó)的產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的80%以上,因此馬來(lái)西亞和印度尼西亞的棕櫚油生產(chǎn)情況基本上就決定了世界棕櫚油的供給情況(見表1)。據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油委員會(huì)(MPOB)統(tǒng)計(jì),到2002年底,馬來(lái)西亞棕櫚油的產(chǎn)量和出口量占世界總產(chǎn)量和總出口量的比重分別為47.98%和61.15%。1.2.2世界砂餅產(chǎn)品量的變化根據(jù)《油世界》的統(tǒng)計(jì)(見表2),世界棕櫚油的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng),銷售量也逐年增長(zhǎng);由于消費(fèi)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁,在總體上是處于供略小于求的局面。1.3我國(guó)國(guó)際焦?fàn)t油價(jià)格分析棕櫚油在國(guó)際市場(chǎng)中的交易價(jià),在往年比較平穩(wěn);但近年來(lái),由于大豆油市場(chǎng)供需緊張,價(jià)格一路攀升(見圖2)。2003年,國(guó)際市場(chǎng)棕櫚油價(jià)格普遍高于2002年同期,在前三季度呈波動(dòng)中下降的趨勢(shì),進(jìn)入第四季度,國(guó)際市場(chǎng)棕櫚油價(jià)格大幅上升,達(dá)到近4年以來(lái)的最高水平。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè):近期內(nèi)毛棕櫚油的價(jià)格將在1400~1600令吉之間波動(dòng)(1美元=3.8令吉,吉隆坡2004年7月29日)。棕櫚油市場(chǎng)價(jià)格暴跌主要原因是市場(chǎng)預(yù)期世界植物油產(chǎn)量將提高,加上中國(guó)需求的減少所致。2棕櫚油產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)2.1資源量將大幅增加近年來(lái),我國(guó)對(duì)棕櫚油的需求量越來(lái)越大,如最近出版的《中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易文告》顯示,我國(guó)兌現(xiàn)了中國(guó)加入WTO后2004年棕櫚油關(guān)稅配額承諾數(shù)量(見表3)。目前,我國(guó)人均常年食用油消費(fèi)量為11.5kg,而世界人均食用油消費(fèi)量為15kg,發(fā)達(dá)國(guó)家人均消費(fèi)量為40kg,美國(guó)人均常年食用油消費(fèi)量是50kg。由此可見,我國(guó)食用油消費(fèi)增長(zhǎng)空間還很大,在未來(lái)我國(guó)的棕櫚油進(jìn)口量將大幅增加(見圖1、表3)。另外,值得我們注意的是,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)能源危機(jī)日見明顯,其中石油產(chǎn)品匱乏已嚴(yán)重影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至國(guó)家安全建設(shè),因而對(duì)石油替代品之一的生物柴油將有巨大的需求,而棕櫚油是生物柴油生產(chǎn)中最有競(jìng)爭(zhēng)力的原料。因此,在不久的未來(lái),國(guó)內(nèi)僅作為生物柴油原料就會(huì)對(duì)棕櫚油有巨大的需求。2.2世界主要特征為油砂產(chǎn)品生產(chǎn)增長(zhǎng)緩慢,其也在總體上看是目前世界最主要油棕是一種多年生的典型的熱帶作物,不但是一項(xiàng)資源約束型產(chǎn)業(yè),而且受其生產(chǎn)周期的制約。棕櫚油作為油棕種植業(yè)的主要產(chǎn)品,既是日用品,也是食品工業(yè)的原料,同時(shí)又被作為一種新能源,可用于直接燃燒或生產(chǎn)生物柴油等。因此,其需求量將隨著人們生活消費(fèi)以及能源的缺口增大而增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2004年世界棕櫚油產(chǎn)量為2813.3萬(wàn)t,年比增長(zhǎng)3.4%,而2001/2002年度的產(chǎn)量年比增幅為4.7%,低于上年的年比增幅7.1%。2004年世界棕櫚油產(chǎn)量增速放慢,這主要是由于油棕生長(zhǎng)周期造成的。并據(jù)此可預(yù)計(jì),在未來(lái)的幾年內(nèi)世界棕櫚油產(chǎn)量的年比增長(zhǎng)將超過(guò)3.4%。馬來(lái)西亞是最主要的棕櫚油生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó),2002年棕櫚油的產(chǎn)量和出口量分別為1190萬(wàn)t和1162.5萬(wàn)t,占世界總產(chǎn)量和總出口量的比重分別為47.98%和61.15%。馬來(lái)西亞自1975年以來(lái)棕櫚油及各類衍生品的出口量呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)(見表4),反映了世界對(duì)棕櫚油需求日益增長(zhǎng)。棕櫚油需求市場(chǎng),主要受世界大豆油市場(chǎng)供需情況所影響,如馬來(lái)西亞衍生品交易所(BMD)的毛棕櫚油期貨跟隨芝加哥期貨交易所(CBOP)大豆油市場(chǎng)走勢(shì),大豆油價(jià)格持續(xù)飆升,帶動(dòng)棕櫚油市場(chǎng)走高。此外,由于多數(shù)的大豆油為轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品(2001年美國(guó)、阿根廷轉(zhuǎn)基因大豆比例占各自總種植面積的71%、98%),若世界各國(guó)嚴(yán)格執(zhí)行轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品政策,必然導(dǎo)致轉(zhuǎn)基因大豆油需求的下降;而棕櫚油因不涉及轉(zhuǎn)基因安全問題,其替代作用將明顯顯現(xiàn),最終將促進(jìn)棕櫚油需求的增加。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)2004年度世界棕櫚油需求將達(dá)到2789萬(wàn)t。我們根據(jù)近3年來(lái)(2000~2003年)世界棕櫚油年度需求增長(zhǎng)6.53%,可預(yù)計(jì)在2015年世界棕櫚油消費(fèi)需求量為5700萬(wàn)t。3棕櫚產(chǎn)品市場(chǎng)的供應(yīng)分析和目標(biāo)市場(chǎng)分析3.1世界礦產(chǎn)資源形勢(shì)展望德國(guó)《油世界》雜志的資料顯示(見表5),2003年世界棕櫚油產(chǎn)量、消費(fèi)量分別較2001增加了11.7%和14.2%,同2002年相比分別增加了6.06%和7.18%;預(yù)計(jì)2004年世界棕櫚油產(chǎn)量為2813.3萬(wàn)t,需求將達(dá)到2789萬(wàn)t。綜上分析,近幾年世界棕櫚油供需趨于平衡,消費(fèi)依然強(qiáng)勁,總體處于略緊張的局面。這種情況主要受中國(guó)(約占12%左右)、印度和巴基斯坦等南亞地區(qū)(約占30%左右)以及歐盟(約占17%左右)等地區(qū)對(duì)棕櫚油的持續(xù)需求所致。在未來(lái),世界棕櫚油消費(fèi)市場(chǎng)將決定于中國(guó)的進(jìn)口量。這主要有下面兩方面原因:①印度國(guó)內(nèi)的油脂產(chǎn)量將增加,棕櫚油的進(jìn)口量因此減少,使其在棕櫚油市場(chǎng)上的影響逐步減弱。②中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛,國(guó)民收入水平提高,越來(lái)越多的人食用植物油,代替動(dòng)物油脂,加上飲食結(jié)構(gòu)發(fā)生變化以及對(duì)生物柴油的潛在需要,對(duì)棕櫚油等植物油的需求將越來(lái)越大,如2004年棕櫚油的關(guān)稅配額為270萬(wàn)t(見表3)。因此,國(guó)際棕櫚油市場(chǎng)將在中國(guó)的拉動(dòng)下呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。3.2進(jìn)口罪犯復(fù)合食用油脂量中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó),每年對(duì)食用油的需求量很大。2003年中國(guó)消費(fèi)油脂1500萬(wàn)t(占世界植物油總消費(fèi)量9607萬(wàn)t的15.6%),進(jìn)口食用油達(dá)460萬(wàn)t(占國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量的30.7%),其中棕櫚油(食用)進(jìn)口量達(dá)252.5萬(wàn)t。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè),中國(guó)2003~2004年度棕櫚油(食用)進(jìn)口量預(yù)計(jì)為310萬(wàn)t,并進(jìn)一步預(yù)測(cè)中國(guó)國(guó)內(nèi)食用油市場(chǎng)在未來(lái)將保持旺盛的需求態(tài)勢(shì)。4棕櫚油產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析4.1其他催化劑的競(jìng)爭(zhēng)在世界植物油市場(chǎng)中,棕櫚油同大豆油、菜籽油等其他植物油的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。以下將從產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量及其生產(chǎn)潛力等方面進(jìn)行比較,結(jié)果表明,棕櫚油較其他植物油具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。4.1.1能夠降低生產(chǎn)的下游產(chǎn)品主要為大豆原料、飲料及營(yíng)養(yǎng)方面的使用,有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量油棕的生產(chǎn)周期長(zhǎng),一般為25~30年;毛棕櫚油的單產(chǎn)很高(單產(chǎn)相當(dāng)其他油料植物的約7倍以上(見表6),生產(chǎn)成本低,種植同加工的成本為625令吉/t(1美元=3.8令吉),其市場(chǎng)售價(jià)(24℃棕櫚油5250~5350元/t)遠(yuǎn)低于花生油、大豆油甚至低于菜籽油(2004年6月28日~7月2日周平均價(jià)格數(shù)據(jù),油脂油料周報(bào),第173期)。油棕生產(chǎn)中大量的副產(chǎn)品的加工利用還可以進(jìn)一步降低棕櫚油的生產(chǎn)成本。大豆油的下游產(chǎn)品主要是豆粕,相對(duì)棕櫚油的下游產(chǎn)品品種較單一。棕櫚油的下游產(chǎn)品主要是以莖、葉、果殼、油餅等為原料,來(lái)生產(chǎn)活性炭、油墨、洗滌去污劑、化妝品、護(hù)膚用品以及特種用紙等。如,油棕樹干內(nèi)纖維可加工成淀粉,與面粉混合后可制造面食品,有防止便秘、減肥等功效;油棕莖干可以轉(zhuǎn)化為葡萄糖,產(chǎn)量(用占樣品干重百分率表示)占10%~25%,最高的可達(dá)到約45%;油棕空果柄及果殼纖維含量高,且纖維長(zhǎng)度較為理想,已在我國(guó)實(shí)驗(yàn)并成功制成衛(wèi)生用紙和包裝用紙,工業(yè)生產(chǎn)尚待開發(fā);油棕果殼采用氯化鋅為活化劑可制得強(qiáng)度較高的活性炭,產(chǎn)品得率為36%~40%;油棕絲MDF的質(zhì)量不亞于木質(zhì)MDF,可作為人造板生產(chǎn)的原料來(lái)源;用油棕絲作增強(qiáng)筋生產(chǎn)石膏刨花板,其各項(xiàng)物理力學(xué)指標(biāo)達(dá)到同類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn);油棕空果柄制成的纖維墊可防塵治沙。棕櫚油下游產(chǎn)品的種類多,有利于進(jìn)一步提高生產(chǎn)效益。棕櫚油的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還在沒有政府補(bǔ)貼。棕櫚油的主產(chǎn)國(guó)馬來(lái)西亞的棕櫚油生產(chǎn)沒有任何形式的政府補(bǔ)貼,而美國(guó)的大豆生產(chǎn)以及歐盟的菜籽生產(chǎn)都得到了政府的大量補(bǔ)貼。美國(guó)政府為大豆生產(chǎn)給予每蒲式耳USD5.26的法定價(jià)格,這些補(bǔ)貼(目前期價(jià)4.60美元/蒲式耳)差不多是大豆種植者收入的一半;歐盟也給予油籽種植戶相當(dāng)于成本46%的補(bǔ)貼。4.1.2礦脂脂肪酸的提取根據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油研究院的科學(xué)研究,棕櫚油主要成分為單不飽和脂肪酸、多不飽和脂肪酸和飽和脂肪酸。同時(shí),棕櫚油富含胡蘿卜素及維生素A和E,有益于防止血栓、降低心腦血管疾病的發(fā)生以及有抑制癌癥的功效。棕櫚油的脂肪酸成分同大豆油、花生油的成分(見表7)相近,營(yíng)養(yǎng)價(jià)值相近。4.1.3生產(chǎn)高質(zhì)低效油用產(chǎn)品油棕生產(chǎn)的種植材料,一直來(lái)源于雜交種子繁殖的實(shí)生苗,其后代的產(chǎn)量等性狀差異較大。目前,由于油棕種苗無(wú)性繁殖技術(shù)開始應(yīng)用生產(chǎn),可望油棕種植材料能保持親本的優(yōu)勢(shì)性狀——高產(chǎn)、高油等性狀,產(chǎn)量得到穩(wěn)步提高。此外,棕櫚油生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較其他油料作物小。如大豆作為6個(gè)月周期的作物受到各種因素的影響特別大,而多年生的油棕則受外界突發(fā)因素(例如惡劣天氣)的影響較小。4.1.4椰子油和小豆油許多國(guó)家對(duì)棕櫚油的進(jìn)口還存在著很多政策性的限制。例如菲律賓也對(duì)棕櫚油進(jìn)口施加很高的關(guān)稅以保護(hù)本國(guó)的食用油產(chǎn)業(yè)——椰子油。綜上所述,棕櫚油較大豆油等植物油,其油脂質(zhì)量相當(dāng)而價(jià)格低廉;同時(shí),油棕種植的生態(tài)效益也較好,所以棕櫚油的競(jìng)爭(zhēng)力很大。此外,馬來(lái)西亞政府保持林吉特匯率穩(wěn)定也將促進(jìn)國(guó)際棕櫚油市場(chǎng)貿(mào)易的增長(zhǎng),有利于提高棕櫚油在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。4.2分析產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)的份額4.2.1世界油脂與動(dòng)物油消費(fèi)比例的變化世界油脂主要包括植物油脂和動(dòng)物油脂,另外還有一小部分為微生物油脂。近幾年來(lái),隨著世界油料產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng),植物油在世界油脂中所占的比例也逐年增加(見表8)。表8的數(shù)據(jù)表明,植物油的消費(fèi)占世界油脂消費(fèi)的近80%,同時(shí)植物油產(chǎn)量的市場(chǎng)份額逐年增長(zhǎng),植物油在世界油脂市場(chǎng)上的地位越來(lái)越重要,而動(dòng)物油的市場(chǎng)份額卻呈下降的趨勢(shì)。在1994~2000年的7年時(shí)間里,世界油脂的產(chǎn)量增長(zhǎng)了29.2%,其中植物油產(chǎn)量增長(zhǎng)了34.4%,年平均增長(zhǎng)率為4.9%;動(dòng)物油產(chǎn)量增長(zhǎng)了11.7%,年平均增長(zhǎng)率為1.7%。4.2.2年生用超豆油量增長(zhǎng)迅速植物油主要有大豆油、棕櫚油、菜籽油和葵花籽油等,這幾種油脂的年產(chǎn)量均在900萬(wàn)t以上(見表9),2000年這4種植物油的產(chǎn)量占世界植物油總產(chǎn)量的77.3%。近年來(lái)棕櫚油的產(chǎn)量增長(zhǎng)很快(見表5),有趕超大豆油的趨勢(shì),2003年其消耗量占世界植物油總量的32.08%。因此,我們認(rèn)為棕櫚油在世界植物油市場(chǎng)中占有重要地位,并且這種地位將越來(lái)越重要。5直接生產(chǎn)用礦的加工過(guò)程對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求在未來(lái),世界植物油市場(chǎng)對(duì)棕櫚油的需求將持續(xù)增長(zhǎng),其拉動(dòng)力將主要來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的需求。鑒于我國(guó)對(duì)棕櫚油大量需求的情況,