投資項目效益評價案例001無繩電話機生產可行性分析報告

廈門大學MBA研究生《投資項目效益評價》案例001無繩電話機生產可行性分析報告第一章總論§1項目內容、企業(yè)目標和發(fā)展戰(zhàn)略1．公司名稱：·廈門國際先鋒電子股份有限公司·ITERNATIONALFRONTIERIndustrialCo.,Ltd2．項目內容·公司成立初期，將致力于高檔無繩電話機（45%48MHz具有CallerID功能的多手機無繩電話機、46/49MHz美國標準無繩電話機、高頻900MHz模擬和數(shù)字擴頻無繩電話機）和新型多功能電話機（如智能電話、CallerID電話機、可視電話機、語音電話機、管理電話機等）的開發(fā)和生產。本公司已經掌握關健技術和具有一定的技術儲備，具備了大批量商業(yè)化生產的能力?！?000年進軍消費類電子產品領域：以DVD技術為代表的新技術，包括DVDROM，DVD播放機，可寫DVD等。·涉足信息工程產業(yè)：POS終端、IC卡、刷卡機、住處系統(tǒng)集成、電子商務軟件等。3．公司目標：引入嶄新的管理機制，以人為本，人盡其才。5個月內生產出新型多功能電話機；8-10個月無繩電話機投產；2000年產值3000萬元；2001年7500萬元；2002年1.5億元。2000年DVD試產。同時進行多元化發(fā)展方向的拓展。在不久的將來，建成一個電氣和住處王國。先期目標是步入中國電子百強，最終成為世界級的巨型高技術公司。4．發(fā)展戰(zhàn)略：·方案1：以積累的人才優(yōu)勢和成熟產品為突破口，以特貿的資金優(yōu)勢為依托，在短期內完成資本原始積累、管理經驗積累、人力資源的積累和一定的市場占有率，創(chuàng)立自己的產品品牌。通過拓寬產品方向和提高產品檔次，條件成熟時，在國內以OEM方式或參股、控股和企業(yè)收購等形式實施低成本的快速擴張，占領國內和國際市場；力爭企業(yè)早日上市，募集發(fā)展資金，使企業(yè)的發(fā)展步入良性循環(huán)，在短期內得以迅速發(fā)展?！し桨?：采用“抓兩頭，放中間”的戰(zhàn)略戰(zhàn)術，抓技術開發(fā)和市場拓展，產品的生產可以用國內OEM形式的實現(xiàn)。這種方式的優(yōu)點是：固定資產投入小、風險小、市場轉向靈活，可以集中精力很抓技術和市場兩個關鍵因素。缺點是：加工利潤被分享，利潤率低，產品質量和數(shù)量在失控時將難以保證。§2立項依據1．新成立的國際先鋒（ITERNATIONALFRONTIER）電子股份有限公司，具有成熟的普通電話機、數(shù)字答錄機、CallerID電話機、國標無繩電話機（45/48MHz）、美國無繩電話機（43/49MHz）、先進的傳呼機（BB機）、功放機和DVD技術人才，無需投入大量的前期研究開發(fā)費用即可在短期內生產上述產品。2．已經和供應商建立良好的伙伴關系，材料的采購渠道成熟，IC供應商的技術支持良好。3．國內城市能信市場繼續(xù)走向成熟，尤其無繩電話機市場在中國剛剛起步，農村市場潛力仍然巨大。對新產品的需求仍然強烈。4．國際通信OEM市場對中國的制造能力有一定的依賴，保重OEM也是初期發(fā)展的必由之路。5．目前，電子行業(yè)的市場特點是市場成熟、競爭激烈、利潤微薄。必須要有自己的優(yōu)勢才能在激烈的市場中站穩(wěn)腳跟。在電子方面的發(fā)展戰(zhàn)略值得深入研究。著名的計算機產品供應商DELL公司在這方面可以提供很好的發(fā)展經驗：即低成本的生產成本、良好的售后服務和快帶的市場能力?！?項目概貌本公司注冊資金1500萬元人民幣。其中300萬元為廠房投資，100萬元用于生產車間、寫字樓改造，300萬元用于設備投資，其余800萬元為流動資金，用于支付工資、購買原團料和支付銷售費用和管理費用。預計：公司占地6000平方米籌建期自1999年4月1日起，共5個月時間，1999年9月投產（先期產品為多功能電話機）。員工人數(shù)：生產線100人，后勤25人，RD人員10人，銷售20人，合計155人。先期設計能力為日產國標無繩電話機1000臺左右，月產22000臺?；蛉债a普通電話機1500臺，月產33000臺。無繩以每臺500元產值計算，年產值13200萬元。第二章項目背景與發(fā)展規(guī)劃§1項目提出的背景目前，我國的電話機生產的狀況是供大于求，97年1億5000萬部電話，國內市場消化4000萬部，9000萬部出口。盡管如此，但對無繩電話機而言，國內尚有巨大的市場空間，邊際利潤遠遠大于普通電話機。因而，已經引起各大電話機廠家的注意。甚至象廈新、萬利達、海爾、長虹等過去與電話機無關的著名電子生產廠家也開始擠進無繩電話的市場。有專家斷言，無繩電話機的邊際利潤已經趕上和超過了VCD機的利潤。作為電話機生產的專業(yè)廠家，我們原來擁有的強大的專業(yè)人才優(yōu)勢，加之新公司的資金優(yōu)勢，在規(guī)范管理的基礎上，我們將力爭創(chuàng)造自己的電話機品牌，并在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。無繩電話機開發(fā)和生產，僅僅是作為我們事業(yè)的高起點。在完成原始資金、管理技術積累并形成自已獨特的企業(yè)文化后，我們將以品牌、企業(yè)文化和洋入資金為優(yōu)勢迅速實施低成本的擴張計劃，拓展企業(yè)的業(yè)務范圍，擴大企業(yè)規(guī)模，逐漸形成規(guī)模經營和多元化經營，使得公司規(guī)模和效益得以超常規(guī)高速發(fā)展?！?項目發(fā)展規(guī)劃本公司將以無繩電話機的生產為公司發(fā)展起點，全力傾注于消費類電子產品和IT產業(yè)，具體發(fā)展規(guī)劃如下所示：·初期第一步：普通多功能電話機和國標20信道多手機無繩電話機（一拖三）研究開發(fā)和生產。·初期第二步：新型電話機、可視電話機、國際OEM無繩電話機和900MHZ無繩電話機?！ぶ衅冢杭彝ビ皠≡?。1功放、DVD影碟機、高級音箱和音響?！らL期：家用醫(yī)療電子、汽車音響、IT產業(yè)：計算機配件、外設、軟件。第三章工程技術方案§1產品技術構成初期產品（起步產品）生產國標無繩電話機和多功能電話機。根據市場調查，無繩電話機以一拖一較為受市場歡迎。為此，決定ITERNATIONALFRONTIER公司的首款無繩電話機型便定位在多手機無繩+CID上。具體功能要求如下：1．具有CID功能的無繩電話機（模具設計時考慮LCD電池的需要）：·多手機一拖三（可用8528方案）·20信道自動掃描（超越10信道）·通話手機轉移功能·手機與座機的對講功能·P->T功能·座機和手機夜光健盤·擾碼保密功能（選項）·座機免提功能·座機和手機10組號碼存儲功能·通話音量手動調節(jié)功能·防盜功能（防并機功能）·密碼鎖功能·65300密碼·自動對碼·CallerID(Typel)·LCD顯示·座機停電可用（手機停電可用最好）·通信距離500米·手機停電密碼2H不丟失2．棋具考慮：經分析，目前的公模很難滿足需要，款式太大眾化、外觀質量難以保證。我們將考慮自行設計模具。利用這款模具，將可以生產出5種左右的機型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理電話機、多種機無繩電話機、單手機無繩電話），然后再配以各種各樣的顏色。3．塑膠（殼體、絲?。航◤S初期，出于資金方面的考慮，塑膠可以請別的公司代為生產?！?新產品的研究開發(fā)公司設立工程部，由工程部經理負責安排研發(fā)、電話機入網任務?！?土建工程改造廠址暫定在湖濱北路，占用1-3層。其中1層為注塑和部分成品倉庫，2、3層為生產線、貨艙、寫字樓。設電話機插機線1條，裝配線生產線1條，設計工位各為120個，對于無繩電話機中用天的貼片PCB板，先期可以先請別的公司協(xié)助外加工。為此，需要對現(xiàn)行建筑進行土建改造，建造生產場所和寫字樓。第四章職能部門的設置·總經理辦公室·行政、人事部·財務部·技術部：開發(fā)中心、IE部、電腦部、儀器校驗室、資信中心·廠部：生產部、模具部、塑膠部、設備部、·物資部：物控、計調、采購、成品倉庫、材料倉庫·市場部·質量做主部：QA、IQC部董事長董事長董事會總經理秘書室技術部物資部廠部會計部市場部行政人事部開發(fā)部和IE部儀器校驗資料室QA部采購部貨艙物控部計調室生產部模具塑膠設備插機裝配國際先鋒（ITERNATIONALFRONTIER）電子有限公司投資項目預算投資項目：無繩電話機No.內容金額單位備注1預計總投資額15，000，000元2預計月產量22，000臺日產1000臺3年產量264，000臺每臺材料成本200元每臺加工人工費用5．29元由計算得出每臺管理成本分攤3．94元每臺銷售費用50元每臺可變成本255元每臺固定成本4元每臺總成本259元每臺出廠價400元每臺零售價550元每臺稅前利潤141元每臺邊際貢獻（毛利）145元邊際貢獻率36%月產值8，800，000年產值105，600，000月稅前利潤總額3，096，875年稅前利潤總額37，162，50012個月毛利率54．3%材料抵扣平均稅率6%？材料抵扣月金額264000材料抵扣年金額3168000增值稅率17%月利潤總額2，570，406繳納所得稅前年利潤總額30，844，875所得稅率33%力爭高科技企業(yè)年純利潤20，666，066獲得減免稅待遇年純利潤率30．2%[案例分析要求]：1、討論上述《可行性分析報告》存在的問題及可能產生的后果。2、分析影響該投資項目的關鍵或主要因素，并討論其是如何影響投資項目經濟效益的。3、如何根據該項目的特點，建立相應的評價框架、評價方法和指標？4、該投資項目是否具有顯著的經濟效益？為什么？廈門大學MBA研究生《投資項目效益評價》案例002特種電機投資項目可行性分析報告——關于成立廈門永力特種電機有限公司的報告目錄一、企業(yè)概況二、市場預測三、工藝流程3.1印制繞組電機生產工藝3.2電動輪轂工藝3.3風扇裝配工藝四、工裝設備4.1印制繞組電機的主要設備、工裝、工具4.2檢測設備五、廠房面積六、機構及人員設置6.1機構設置6.2定員七、經濟效益預測及結論7.1產品成本估算7.2產品成本估算依據7.3銷售收入7.4利潤估算7.5財務現(xiàn)金流量分析7.6盈虧平衡分析7.7分析結論企業(yè)概況項目內容：成立廈門永力特種電機有限公司項目性質：股份制企業(yè)項目隸屬：廈門躍達自行車公司、廣西永力特種電機廠項目編制：廈門躍達自行車公司、廣西永力特種電機廠廈門躍達自行車公司是全民國有企業(yè)，是國家定點生產自行車的廠家和機電產品出口基地企業(yè)，具有直接經營進出口業(yè)務的法人資格和行業(yè)管理職能?，F(xiàn)有職工1400人，建筑面積5萬平方米，固定資產原值6179.47萬元，凈值4830萬元。廣西永力特種電機廠是集體企業(yè)，現(xiàn)有職工70人，是專業(yè)生產稀土永磁印制繞組直流伺服電機的廠家，已具有完善的生產工藝裝備和檢測設備，是全國唯一一家印制繞組直流伺服電機經過國家級鑒定的廠家，其產品性能在國內屬領先地位，達到國際同類產品九十年代先進水平，被國家科委確認為’95國家重點新產品。已具有年產2萬臺(部分設備達到年產3萬臺)電動輪轂的能力。目前實際生產能力僅為8000臺，硬件的能力沒有發(fā)揮出來。廈門永力特種電機股份公司將是廈門躍達自行車公司和廣西永力特種電機廠在廈門合作成立的股份制企業(yè)，它將充分利用廈門特區(qū)政策、區(qū)位、資金和面向世界的優(yōu)勢，它將充分發(fā)揮廈門躍達自行車公司現(xiàn)有廠房和部分設備及廣西永力特種電機廠的技術裝備的作用。初期生產能力為年產1萬臺電動輪轂，并逐步開發(fā)其他產品，形成年產3萬臺特種電機的能力。在該股份公司中：廈門躍達自行車公司主要投入：1、200萬元的流動資金，2、部分已有的設備重估后作為固定資產入股，3、以租賃的方式出租1500m2的廠房。廣西永力特種電機廠提供：1、生產稀土永磁印制繞組直流伺服電機系列產品(含電動輪轂)全部的技術文件(包括工藝文件、工裝、圖紙)及制造工藝技術訣竅，2、其生產稀土永磁印制繞組直流伺服電機的系列產品的技術所有權、商標歸廈門永力特種電機股份公司所有，3、現(xiàn)有的工裝、設備重估后作為固定資產入股。市場預測在越來越迫切需要保護環(huán)境的年代里，電動助力車、電動摩托車、電動車輛必將替代污染大、維修費用高、噪音大的內燃機式的助力車、摩托車。因為生態(tài)環(huán)境的需要，市場上開拓了各式各樣的電動車輛，且被大眾譽為“綠色交通工具”。僅就自行車、摩托車而言，整個趨勢是走向綠色世界，這對國內外自行車市場來說無疑又是一個新的競爭和發(fā)展，其市場發(fā)展的容量是不可估量的。關鍵是誰最先掌握主動權，誰就最先占有市場，誰的產品質量最好，誰就最有主動權。從第七屆中國國際自行車展銷會品種和勢頭來看，國內外自行車廠家、具有特色的特種電動機廠家、研究所都在竭盡全力，極力在電動自行車方面力求盡善盡美、一展新姿，欲雄霸市場的豪氣毫不掩飾地表現(xiàn)得淋漓盡致。廣西永力特種電機廠生產的電動助力自行車專用的電動輪轂，是一個應用高科技產品——稀土永磁印制繞組直流伺服電機，而開發(fā)的電動輪轂，以它獨具的高效率、大扭矩、小體積、輕雅且防水(完全浸入水中運行1分鐘無礙)、防塵、免維護運行4000小時以上的各大優(yōu)點，遠遠超過線繞、盤式直流電機、普通軸向尺寸直流電機。另有一大特點是無火花換向，對無線電、電器使用無干擾更是其他電機無法做到的。該廠具有印制繞組直流伺服電機應用于電動輪轂的國家實用型專利保護以及電子脈沖調速器專利保護。目前已有上海的新聯(lián)、鳳凰、永久，南寧、廣州、武漢等幾大電動車公司、自行車公司選用該產品。本月份鳳凰公司已要求定購1000臺電動輪轂，武漢的廠家也要求定購500臺的電動輪轂。上海市已明確倡導發(fā)展電動自行車，限制汽油機助車。南京市于96年6月就明確限制出售汽油機助力車，摩托車不得進入二環(huán)路以內的市區(qū)。市場空檔必將由電動自行車填補。生產自行車的廠家都看好電動自行車。電動自行車代替汽油機助力車是毫無疑問的。首先，它不僅能有效地緩解汽油機助力車尾氣污染，還可以充分利用晚間的“低谷電”，社會效益和經濟效益都十分明顯。其次，電動自行車的主要電氣部件蓄電池、電機、調整速器和充電器近年來取得了長足的進展，蓄電池的制造技術有明顯的提高，主要表現(xiàn)在能持續(xù)大電流放電和具有較長的壽命。并具有世界水平的稀土永磁電機產品面市。充電器的性能也日臻完善，能在較短的時間內，智能化地對蓄電池進行充電。目前在研制電動自行車用電機的廠家可能并不少，但有產品面市的并不多。據我司技術人員前幾個月的調研和性能試驗，認為永力特種電機廠生產的電動輪轂，其結構尺寸小、扭矩大、效率高、各項性能指標良好、過載能力強，非常適合于電動自行車的運行狀況。國外對電動自行車的開發(fā)時間較早，主要是日本、德國、英國、意大利以及我國的臺灣省的一些的公司，投入了大量資金進行開發(fā)研究，相繼推出了各自的產品。其驅動電機也是永磁的，價格比較高，我們可以開拓出口市場。用印制繞組直流伺服電機開發(fā)應用于CO2氣體保護焊機自動送絲裝置產品已經廣西科委鑒定，已經具有批量生產的工藝裝備。稀土永磁印制繞組直流電機具有換向性能好，旋轉平稀，起動扭矩大，起動時間短，具有快速響應特性，低速運轉性能好，能承受頻繁的可逆運轉，其應用領域是十分廣泛的，一般常用的范圍是工業(yè)自動化、辦公自動化及國防和航空領域和家用電器，特別適用于受空間限制的場所。目前著手開發(fā)應用于CO2氣體保護焊機自動送絲裝置、汽車空調、汽車散熱器、計算機的冷卻扇及洗衣機的波輪等產品。工藝流程3.1印制繞組電機工藝印制片坯布初化壓模焊接成形檢驗入庫壓鑄車端面粘貼磁鋼固化3.2電動輪轂工藝電機輸出軸一、二級變速裝置左端蓋輪轂殼體棘輪右端蓋3.3風扇生產工藝電機葉片支撐架防護罩工裝設備(按年產3萬臺計劃)4.1印制繞組電機的主要生產設備、工裝、工具序號設備型號名稱規(guī)格數(shù)量單位價值（萬元）備注1微束等焊機3臺9永力特種電機廠已有2恒溫恒壓液壓機6臺5．5永力已有2臺3輪轂壓鑄模1/5套/件8．7永力已有4電機端蓋拉伸模1套1．5永力已有5滾膠機1臺0．15永力已有6沖磁機1臺2．38永力已有7電樞片載模10套0．5永力已有8電樞粘結模30套0．6永力已有部分9電刷處理機3臺0．12永力已有10電刷裝配模10套0．3永力已有11墊圈沖模6規(guī)格0．9永力已有12磁鋼粘貼模30套0．6永力已有部分13電樞處理機3臺0．12永力已有14單片極化機2臺0．4永力已有15支架粘貼工裝15套0．18永力已有部分16工作臺60臺2．1合計：33.8萬元4.2檢測設備本電動輪轂的機加工，基本上是委托外協(xié)，因此質量方面的控制得增大力度，以確保外協(xié)件的質量。4.2.1電器方面序號名稱型號規(guī)格數(shù)量單位價值（萬元）備注1直流穩(wěn)壓電源50V10A3臺0．75已有2臺2直流電壓表50V150V300V各3塊0．36已有3直流電流表10A30A各3塊0．24已有4微機開支轉速轉矩儀2套65調壓器、手持光電測速表手持接觸測速表各3塊0．75測速表各有1塊6示波器1臺0．6已有7耐壓自動檢測儀2臺2．1已有8期特拉計2臺0．6已有9各種整流裝置萬能表0．4510點溫計3臺0．13已有11聲噪監(jiān)測儀1臺0．5已有小計：12.5萬元4.2.2機械方面序號名稱型號規(guī)格數(shù)量單位價值（萬元）備注1齒輪檢測儀2臺0．942硬度計1塊2已有3偏擺儀2塊0．244分度頭2套0．35靜平衡檢驗臺3塊0．46各種通、止規(guī)臺0．87其他通專用量具臺1．8小計：6．48萬元注：a、生產設備、工裝工具合計：33.8萬元；b、電器、機械檢測儀器合計：19萬元；c、生產設備、工具及檢測儀器合計投資：52.8萬元。廠房及車間廈門永力特種電機股份公司主要生產通過國家級鑒定的印制繞組電機及其延伸產品的裝配外，其余的機加工件、鑄鋁件、鑄鐵件、塑料件大部分由外協(xié)完成。年產3萬臺電動輪轂的廠房只需1000平方米進行電機生產和輪轂組裝，300平方米進行物資管理，200平方米為管理部門辦公室，總需廠房面積1500平方米。機構及人員設置6.1機構的設置機構的設置以精干、高效為準則，設置如下：制造部制造部總經理副總經理董事會電機制造總工程師綜合部經營部電樞制造電動輪轂裝配6.2定員(按年產3萬臺電動輪轂計劃)生產工人：80人，管理人員：17人，中專以上文化程度占總人數(shù)比例不低于30%。表6-1人員分布情況單位：人序號部門數(shù)量備注1電樞制造302電機制造203電動輪轂裝配204檢驗工10機械6人、電氣4人5制造部4管理1人、調度1人、統(tǒng)計1人、外協(xié)1人6綜合部3財務2人、人事1人、文秘1人（兼）7經營部4內勤1人、外勤3人8機、電工程師3電機電氣、機械、工藝各1人9企業(yè)領導3正副職各1人合計：97人經濟效益預測及結論7.1產品成本估算本項目建成投產后，年產量印制繞組直流伺服電機3萬臺，其中應用于電動輪轂2萬臺；CO2氣體保護焊機用送絲電機5000臺；汽車空調散熱風機及其他用途產品5000臺。項目3年達到設計生產能力，投產后計劃產量表參見表7-1計劃產量表。7.2產品成本估算依據三種產品原輔材料、燃料和動力消耗根據永力特種電機廠提供的用量情況進行估算(考慮到通貨膨脹等因素的影響，原輔材料、燃料的價格在第一年的基礎上每年遞增5%左右)。本項目定員為97人(達到年產3萬臺時)。直接生產工人的工資計入成本中的工資費用，其他部分人員的工資分別計入管理費和制造費用。本項目形成固定資產53萬元，設備按10年折舊，房屋以租賃方式12元/平方米計算，每年以10%遞增，大修理基金按原值的3%提取。經計算得到：房屋租金＝1500×12(元)×12＝21.6(萬元)設備折舊＝53×(1-10%)/10＝4.77(萬元)大修理基金＝53×3%＝1.59(萬元)表7-2為制造成本估算表。7.3銷售收入根據市場調查，生產的產品在近幾年內銷路很好，供不應求，外銷形勢前景看好。假定前三年的產品主要是內銷。預計產品銷售收入(假設當年生產產量等于銷售量，考慮到通貨膨脹等因素的影響，產品銷售銷價在第一年的基礎上每年遞增5%左右)。本項目代表產品的出廠價格、產量及銷售收入如表7-3產量及銷售收入。7.4利潤估算產品征收7%的城建稅，3%的教育附加費，3.5%的城市基礎設施費，3%的社會發(fā)展事業(yè)費。銷售費用按銷售收入的2%估算。財務費用按流動資金短期貸款利息(以月息1%計)發(fā)生額計入。管理費用按企業(yè)實際發(fā)生額估算。投產當年的銷售利潤就能達到139.62萬元，達到設計生產期時的銷售利潤為613.89萬元，三年內免交所得稅，稅后凈利潤為613.89萬元。詳見表7-4損益表。7.5財務現(xiàn)金流量分析經計算得到：1.財務內部收益率＝%2.靜態(tài)投資回收期：＜1(年)（詳見表7-5財務現(xiàn)金流量表）7.6盈虧平衡分析項目盈虧平衡時的生產能力利用率＝固定成本/(銷售收入-銷售稅金-可變成本)×100%＝53/(683.76-4.35-499.47)×100%＝29.5%7.7評價結論本項目固定資產投資53萬元。項目建成投產后可形成年產3萬臺印制繞組直流伺服電機，其中可制造2萬臺自行車電動輪轂、5000臺CO2保護焊機送絲電機和5000臺汽車空調風機及其他用途電機的生產能力，年銷售收入2261.54萬元，銷售稅金及附加13.05萬元，凈利潤613.89萬元，投資回收期小于1年，投資收益率達到43.9%。從以上的經濟評價指標看，本項目是十分可行的。表7-1制造成本估算表年度第一年第二年第三年當年計劃產量（輛）100002000030000可達設計產量的%33%67%100%表7-2制造成本估算表單位：萬元序號項目名稱達到設計能力生產期第一年第二年第三年33%67%100%1外購原材料262．36550．96863．442燃料及動力11．8724．9339．063直接人員工資及福利30．0051．5074．684制造費用折舊及修理費6．506．506．50廠房租金21．6023．7626．14工資5．005．255．51外協(xié)加工費162．14324．28486．425制造成本合計：499．47987．171501．75單位產品制造平均成本（元）499．47493．59500．58表7-3產量及銷售收入序號項目名稱達到設計生產能力期第一年第二年第三年33%67%100%1單價（元）683．76717．95753．852銷售量（臺）1000020000300003銷售收入（萬元）683．761435．902261．54表7-4損益表序號項目名稱達到設計生產能力期第一年第二年第三年33%67%100%1銷售收入683．761435．902261．54減銷售成本499．47987．171501．75銷售稅金及附加4．358．7013．05銷售費用13．6828．7245．232產品銷售利潤（毛利）166．26411．31701．51減：管理費用26．6429．3032．23財務費用0．0026．4055．383利潤總額139．62355．60613．89減：所得稅4稅后利潤139．62355．60613．895可供分配的利潤（本年數(shù)）97．74248．92429．73可供分配的利潤（累計數(shù)）683．7697．74346．66776．38表7-5財務現(xiàn)金流量表序號項目名稱達到設計生產能力期第一年第二年第三年33%67%100%1本年利潤139．62355．60613．89加：折舊4．774．774．77貸款利息支出0．0026．4055．382凈現(xiàn)金流量144．39386．77674．043累計凈現(xiàn)金流量144．39531．171205．214財務內部收益率[案例分析要點]：如何編制該投資項目的現(xiàn)金流量表？其主要意義和作用是什么？該投資項目的回收期不足1年，可見項目投資效益十分顯著。你對此有何看法？該投資項目的市場前景如何？評價該投資項目的經濟效益，并撰寫一份簡短的投資可行性分析和建議，以便向公司總裁報告。廈門大學MBA研究生《投資項目效益評價》案例003科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金“等離子體組合大屏幕電視墻”項目可行性研究報告總論1.簡述二十一世紀為知識經濟時代，信息技術在新時代將起重大的作用，本公司專門從事信息顯示技術和產品的研究、開發(fā)和生產。本公司（廈門科彩電子技術公司）已將自行開發(fā)的LCD，LED顯示設備以及投影組合大屏幕電視墻投入生產，收到較好的經濟效益，并將繼續(xù)研究、開發(fā)新型的特種顯示設備，其中包括等離子體組合大屏幕電視墻。等離子體顯示是當今世界發(fā)達國家競相開發(fā)的熱門技術，具有亮度高、色彩鮮艷、發(fā)光效率高、體積小、重量輕的特點。等離子體顯示技術發(fā)展有兩個趨向，一是微型化，在一個屏體內裝有幾百萬個微型電極，形成平等等離子體顯示屏(PDP)；另一是大型化，由等離子體發(fā)光器件做成單元像素，再拼裝組成成大屏幕顯示墻(PDW)，本公司研究開發(fā)的是后一種技術和產品。目前的戶外大屏幕電視墻主要由LED和VFD單元像素組合而成，亮度和發(fā)光效率方面均感不足，而等離子體發(fā)光器件亮度可達10000cd/m2以上，發(fā)光效率高達301m/w，超過前兩種發(fā)光器件。大屏幕電視墻可設立于廣場、車站、機場、碼頭、體育場、大型建筑物等處，播放新聞、廣告、文體節(jié)目等內容，具有良好的經濟效益和社會效益。我公司開發(fā)的這一技術已經獲得國家實用新型專利，并試制成小型的組合單元樣機，經過一年多的運行證明其可行性和可靠性。為了推動科技進步，將科技成果用于生產，擬進行中間試驗，擴大生產規(guī)模。我公司為科技人員集資金組成的有限責任公司，科技力量較強，但資金較少，既要進行生產經營，又要投入科研開發(fā)，已感資金不足，故申請技術創(chuàng)新基金，使這一新技術盡快形成生產能力。2.實施項目的優(yōu)勢和風險我公司人員80%以上具有大學學歷，其中多名骨干人員有20-30年的視頻顯示技術的開發(fā)和生產經驗，開發(fā)設計的產品包括彩電、計算機顯示器、組合大屏幕電視墻等產品，具有豐富的產品開發(fā)、生產管理和市場經營的經驗。等離子體組合大屏幕電視墻為我公司自行掌握的專利技術，將其轉化為市場可接受的商品，是本項目實施的優(yōu)勢。等離子體組合大屏幕電視墻在我國還沒有同類產品，和其它新創(chuàng)技術一樣，既有首先占領市場的優(yōu)勢，同時會遇到價格能否為用戶接受和質量不斷提高的問題，市場能否迅速開拓是本項目實施的主要風險。3.項目計劃目標A.總體目標企業(yè)已投資50萬元，主要用于車載VCD顯示設備，LED顯示設備和投影組合大屏幕電視墻等項目的開發(fā)和生產，其中10萬元用等離子體組織大屏幕電視墻的預研開發(fā)，為了使科研成果能形成批量生產能力，計劃新增投資額40萬元。新增投資后形成年生產能力：第一年(2000年)5萬個像素單元第二年(2001年)10萬個像素單元第三年(2002年)15萬個像素單元B.經濟目標本項目設備由三大部分組成，即控制器、驅動器和等離子體發(fā)光器件。按紅、綠、藍三基色組成的像素單元平均計算，每單元生產成本為100元，銷售價為130元，交稅18.9元。按年生產、銷售10萬個單元計：年銷售收入1300萬元年交稅總額189萬元年凈利潤212萬元C.主要技術、質量指標亮度：10000cd/m2發(fā)光效率：30lm/w灰度階梯：每基色256級彩色數(shù)量：16.7M真彩色壽命：＞8000h4.可行性研究結論本公司已掌握本項目的技術，預研試制的模塊樣品經過一年來的運行試用，質量達到預期效果，已擁有國家注冊登記的企業(yè)商標和專利技術，可以進行中等規(guī)模的擴大生產。本項目如能實現(xiàn)，可填補我國戶外、高亮度、高效率、真彩色，活動圖像信息顯示的空白。申報企業(yè)情況1.基本情況企業(yè)名稱：廈門科彩電子技術公司法定地址：廈門火炬高技術產業(yè)開發(fā)光廈樓北五層開業(yè)時間：1998年3月13日人員總數(shù)：20人注冊資金：人民幣50萬元注冊類型：有限責任公司(民營)2.企業(yè)人員及開發(fā)能力論述企業(yè)負責人基本情況：企業(yè)和項目負責人——陳祖虞，1960年大學無線電技術專業(yè)畢業(yè)，30年多來一直從事取樣示波器、彩色電視機、計算機顯示器等信息顯示技術和產品的開發(fā)設計工作，曾參加我國第一代彩色電視機聯(lián)合設計和我國第一條彩色電視機生產線引進，擔任過廈華電子企業(yè)有限公司的總設計師，總工程師等技術管理工作，并有數(shù)項公職和個人專利，其中包括本項目的專利。企業(yè)知識結構：公司人員總數(shù)20人，平均年齡35歲，大學學歷占80%人員比例：管理15%技術開發(fā)60%生產15%銷售10%新產品開發(fā)情況：本公司銷售的產品70%以上為新開發(fā)的產品。創(chuàng)辦一年來研究開發(fā)已投入20萬元，約占去年年銷售收入的22%。3.企業(yè)財務經濟狀況投資項目的有關財務指標如下：主要財務指標(單位：人民幣元)序號指標上年末（4月-12月）本年（1月-7月）1企業(yè)總資產577，638．361，188，660．572企業(yè)總負債122，906．68582，925．553固定資產總額100，201．7096，433．164總收入542，201．551，710，010．845產品銷售收入542，010．551，589，815．306凈利潤-95，268.32151，003．347上交稅費30，010．387，678．268流動比率3．621．82603089速動比率2．031．326139610總資產報酬率-14%17%注：因本公司從開業(yè)至今才一年3個月，故附報上今年初到7月份為止的指標數(shù)，供參考。*今后三年的財務預測本公司盈利預測報告編制遵循謹慎性原則，但不排除盈利預測所依據的各種假設具有不確定性。A.盈利編制的基礎和假設①盈利預測基準本盈利預測在經所審計的本公司1998年度的財務報表的基礎上，結合本公司1999上半年的生產經營能力、投資計劃、生產計劃和營銷計劃及其他有關資料編制的，本盈利預測遵循了我國現(xiàn)行有關法律、法規(guī)和財務會計制度的有關規(guī)定，選用的會計政策、計算方法在各重要方面與本公司一貫采用的相關會計政策和計算方法相一致。②盈利預測基本假設a.本公司所遵循的國家和地方的現(xiàn)行有關法律、法規(guī)的制度無重大變化。b.現(xiàn)行國家信貸利率、稅率、外匯匯率不發(fā)生重大變化。c.本公司所處的行業(yè)形勢及市場行情無重大變化。d.本公司所處的社會環(huán)境無重大變化。e.不發(fā)生其他人力不可抗拒及不可預見因素造成的重大不利影響。B.1999年、2000年、2001年的盈利預測表年度銷售收入材料成本費用成本項目應交稅金預計利潤1999年1-7月1，860，083．901，392，852．73248，339．6167，888．22151，003．348-12月1，487，687．501，113，883．35190，598．3154，313．56128，892．292000年10，323，806．257，868，120．89894，532．74356，8．9．861，204，342．772001年17，947，748．1313，709，735．381，135，037．83615，781．132，487，193．784.企業(yè)管理情況本公司為科技人員集資按我國“公司法”設立的有限責任公司，產權明晰，嚴格按照公司章程管理。現(xiàn)設下列組織機構：董事會董事會顧問組總經理副總經理辦公室市場部科技部生產部質量部財務部5.企業(yè)發(fā)展思路本公司宗旨為崇尚科學技術是第一生產力的原則。以科技發(fā)明創(chuàng)造為先導，促進市場商品生產力的發(fā)展；以質量為基礎，促進產品數(shù)量的發(fā)展。本公司的經營方針為以產品開發(fā)和市場開拓為主，生產為輔。公司與社會科研力量(研究所、高等學校等)以及工廠企業(yè)密切合作，將科研成果，通過設計開發(fā)，依托工廠企業(yè)進行生產，形成可銷售的批量產品。項目技術可行性分析1.項目的技術開發(fā)論述本項目(PDW)已獲國家知識產權局授予的實用新型專利(ZL982174101)為本公司自行開發(fā)的技術，據查國內還未有同種產品。以發(fā)光器件為像素，由點陣組合成大屏幕電視墻的同類產品有半導體發(fā)光二極管的LED屏和真實熒光和的VFD屏。其主要差別在于亮度和發(fā)光效率(每瓦電功率產生的光通量)。技術性能水平對比項目名稱亮度（cd/m）發(fā)光效率（lm/w）PDW1000030LED50005VFD300082.技術成熟性和產品可靠性論述本項目已完成預研樣品模塊，經過測試結果如下：亮度12000cd/m2效率32lm/w機內溫升＜10℃經過一年半時間試用，工作正常。市場調查和需求預測1.國內外市場調查和預測本項目產品主要用于戶外大屏幕電視墻。隨著信息時代的發(fā)展，人們對于大型的個有動感的信息顯示需求愈來愈廣泛。目前戶外大屏幕電視墻主要由LED和VFD所構成，年銷售額在10～15億元，若本項目產品在推廣初期占有這一市場的1%的份額，即有1000萬元以上的銷售額，與計劃的投資所形成的產量是相適應的。本項產品為國內首創(chuàng)，尚無競爭對手，首要的任務是宣傳和推廣使用。本項目產品還可用于廣告顯示屏。眾所周知，夜間最亮麗的廣告是霓虹燈，高度度且色彩奪目，這種產品從三十年代見于市場，經久不衰，但沒有多少革新，一方面顯示其優(yōu)越性，另一方面說明與電子信息時代還不適應性。本項目產品其亮度和色彩可與霓虹燈相媲美，由于它是由三基色像素單元所組成，并可由電子程序控制，可做到顯示形式和內容隨時變化，使廣告更有吸引力。若能進入廣告產品的市場，則本項目產品將有更大的市場空間。2.市場風險和防范措施本項目產品進入市場主要競爭產品是全彩LED顯示屏，與其相比，每像素單元的成本要高出一倍，在推廣初期不易被市場接受，但以它的高亮度、高發(fā)光效率、使用效果好和運行耗電成本低的特點，并隨著產量增大，成本降低，可逐漸推入市場。因此，化解市場風險的主要措施是降低成本和提高質量。項目實施方案1.技術與生產方案論述本項目實施除開發(fā)市場外，其生產方式與一般電子整機組裝工廠相同，主要由焊接組裝調整的工藝流程完成。按年產量10萬個像素單元設置生產規(guī)模，日單班生產量為500個。生產場地面積40m2，生產人員25人。供電，供水無特殊要求。本項目實施為一般電子整機組裝生產，無環(huán)保和特殊行業(yè)許可要求。2.產品營銷售計劃本公司已經有一批LED屏和投影組合大屏幕電視墻的固定客戶，可通過這些客戶進一步推銷等離子體組合大屏幕電視墻，擬以總經銷3%作為廣告和促銷的費用。新增投資估算、資金籌措1.新增投資估算計劃項目總投資90萬元已完成投資20萬元計劃新增投資70萬元其中：用于生產場地改造，儀器、計算機硬軟件的固定資產投資50萬元用于采購元、器件材料的流動資金投資20萬元2.資金籌措計劃自投資金20萬元申請技術創(chuàng)新基金無償資助50萬元3.資金使用計劃1999年籌措資金，2000年1月正式投入，做到當年投入當年收益。經濟、社會效益分析1.生產成本和銷售收入估算每像素單元生產成本100元銷售價130元交稅18.9元按年生產、銷售10萬個單元計：年銷售收入1300萬元年交稅總額189萬元年凈利潤212萬元預計二年內(2001年)，達到此目標。2.社會效益①通過高新技術轉化為生產力，提高社會生產總值。②革新公眾信息顯示設備技術，提高宣傳與廣告的效果。③在同一亮度水平下，耗電與其它顯示設備相比為其20%，起節(jié)能作用。3.項目的風險性和防范措施本項目的風險主要在于市場的開拓，每像素單元的成本約高出全彩LED屏成本的一倍，在推廣初期不易接受。正如節(jié)能燈高這度、高效率、省電，但價格貴，需要一段宣傳、介紹、推廣使用期，才被市場接受。推廣期應以銷定產，產量從小到大，以避免產品積壓，占用較大的流動資金。同時，隨產量增大，因盡力降低成本和提高質量，以爭以更大的市場份額。項目可行性研究報告編制說明本可行性報告由本公司集體研究，自行編制，執(zhí)筆者為本公司總經理，以上報告呈請專家論證。資產負債表1999年2月28日編制單位：廈門科彩電子技術公司單位：人民幣元資產年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)年末數(shù)流動資產：流動負債貨幣資金160，593．47131，029．79短期借款應收票據應付帳款87，562．3886，712．63應收帳款17，500．0051，500．00預收賬款43，500．00減：壞帳準備其他應付款預付帳款58，970．0035，600．00應付福利費9，021．7011，666．90其他應收款7，100．00未交稅金-17，177。40-26，545。97存貨196，003．38129，038．02未付利潤待轉基他業(yè)務支出其他未交款待攤費用12，259．897，420．11預提費用其他流動資產流動負債合計122，906．6871，833．56流動資產合計445，326．74361，687．92長期負債：固定資產：長期負債合計固定資產原價112，502．70112，502．70遞延稅項減：累計折舊12，301．0016，051．08遞延稅款貸項固定資產凈值100，201．7096，451．62負債合計固定資產清理所有者權益：固定資產合計100，201．7096，451．62實收資本550，000．00500，00．00無形及遞延資產：資本公積50，000．00遞延資產32，109．9230，874．92未分配利潤-95，268。32-132，819．10無形及遞延資產合計32，109．9230，874．92所有者權益454，731．68417，180．90資產總計577，638．36489，014．46負債及所有者權益合計577，638．36489，014．46[案例分析要點]：假設你的小組全體人員受聘擔任該項目專家組成員，其中有電子技術專家、企業(yè)管理專家、投資效益評估專家、市場分析專家等，每1-2人擔任一種角色，并討論該項目是否屬于國家鼓勵的《科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金》項目？為什么？該投資項目在技術上是否先進、可行？在經濟上是否有效益？該高科技項目的主要風險是什么？如何控制與管理？該項目由科委組織論證，請你們以專家小組的名義，以為市科委和國家科委負責的態(tài)度，以為企業(yè)高層決策者負責的態(tài)度，研討并撰寫一份專家論證報告（3000字左右）。廈門大學MBA研究生《投資項目效益評價》案例004科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金項目——電子遙感器項目可行性研究報告目錄第一章總論一、簡述申請基金項目的主要內容、社會經濟意義、目前的進展情況、申請技術創(chuàng)新基金的必要性二、簡述本企業(yè)實施項目的優(yōu)勢和風險三、項目計劃目標四、主要技術經濟指標對比五、可行性研究結論第二章申報企業(yè)情況一、申報企業(yè)基本情況二、企業(yè)人員及開發(fā)能力論述三、企業(yè)財務經濟狀況四、企業(yè)管理情況五、企業(yè)發(fā)展思路第三章項目技術可行性分析一、項目的技術開發(fā)論述二、技術成熟性和項目產品可靠性論述第四章項目產品市場調查和需求預測(應說明調查數(shù)據及選用的預測方法)一、國內外市場調查和預測二、分析本項目產品市場風險的主要因素及防范的主要措施第五章項目實施方案一、技術方案論述二、生產方案論述三、環(huán)境保護與勞動安全四、產品營銷計劃第六章新增投資估算、資金籌措一、新增投資估算二、資金籌措三、資金使用計劃及還款計劃第七章經濟、社會效益分析一、生產成本和銷售收估算二、財務分析三、社會效益分析四、項目的風險性及不確定性分析第八章項目可行性研究報告編制說明一、可行性研究報告編制單位名稱、基本情況、負責人、聯(lián)系電話二、可行性研究報告編制者姓名、年齡、學歷、所學專業(yè)、工作單位、職務、職稱第九章項目可行性研究報告的專家論證意見一、對項目可行性研究報告的真實性、科學性、立項意義的評價二、對項目投資預算的評價三、對項目實施、完成計劃內容的可行性評價附件(一)廣州每月遺失手機1萬部總論簡述申請基金項目的主要內容、社會經濟意義、目前的進展情況、申主技術創(chuàng)新基金的必要性1.申請基金項目的主要內容：廈門電子遙感技術發(fā)展公司智能型防遺失系列產品：槍用防遺失器、多用防遺失器、手機外卡式防遺失器、防遺失手機電池四項專利。2.社會經濟意義：本公司預期計劃正常實施后，本企業(yè)就能不斷地推出高新技術成果，并實現(xiàn)商品化，這就為企業(yè)的高速發(fā)展奠定了堅實的基礎。企業(yè)發(fā)展后，為社會解決了一大批的就業(yè)問題，為其他相關的企業(yè)盤活了存量資產，在一年內可向國家繳納稅金3433.2萬元，取得利潤2268.3萬元。3.目前的進展情況：目前工作是建立在第一代產品的基礎上，積累經驗開發(fā)第二代產品，其市場潛力巨大，技術成熟，前景廣闊，具有廣泛實用性和良好的經濟效益，現(xiàn)在，第二代開發(fā)已近尾聲，8月份批量產品將投入市場。4.申請技術創(chuàng)新基金的必要性：公司目前正處于產品開發(fā)后期，資金捉襟見肘，步履維艱，若在短期內無法擺脫目前的困境，一個具有巨大潛在的市場，良好的經濟效益，并經多年研究開發(fā)的國家專利產品將面臨著“胎死腹中”的危險。因此，申請技術創(chuàng)新基金的支持是非常必要的，主要是基于以下二方面的困難：(1)盡快地將新一代的產品問世并推向市場。國家專利產品——防遺失器系列產品經過二年多的研究開發(fā)，第一代產品已于去年十月份投放市場，產品面市后受到廣大消費者的青睞，銷售態(tài)勢很旺，進入市場后，由于實用方面還不太完善，本公司為保護“遙感”品牌，保護剛剛啟動的市場，犧牲了眼前巨大的經濟利益，斷然取消了國內外大批訂單，公司組織二十幾名高級工程師會師武漢(遙感研究所)立即著手開發(fā)第二代防遺失器產品，以使此產品質量更完善，今年八月份可望與消費者見面，可是第二代產品主要芯片全國從國外進口，訂貨周期長(6-8周)；另一方面，由于前期資金投入大、后勁不足，只能安排小訂單，多批次訂貨，不僅導致進貨價格高，而且增加成本，影響競爭力，貨期無保證，阻礙產品面市的進程，影響了投放市場的速度，不僅無法形成銷售規(guī)模，更談不上迅速占領市場，半年內全國市場“一片紅”的銷售策略將付之東流。(2)盡快形成防遺失器產品的系列化。目前已開發(fā)三項專利產品，共計八個品種。即槍用防遺失器一種，多用防遺失器一種，手機外卡式防遺失器六種(諾基亞三種、愛立信三種)，光刻模具費用近三十萬。同時，市面上尚有摩托羅拉、菲利浦、東信等不下十幾種品牌的手機型號因缺資金只能逐步安排，盡管產品配套市場呼聲日高，然而，苦于資金不足，而只能減緩配套產品的開發(fā)速度，這樣，不僅滿足不了市場需求，且大大縮短產品的壽命，也嚴重制約了企業(yè)的高速發(fā)展。簡述本企業(yè)實施項目的優(yōu)勢和風險本企業(yè)生產的智能型槍用防遺失器、手機外卡工防遺失器、防遺失手機電池屬國內外壟斷產品。多用防遺失器與同類產品相比，在外形設計、體積、價位等方面本企業(yè)的產品占有優(yōu)勢，本企業(yè)開發(fā)的產品屬于短、平、快項目，具有良好的經濟效益，市場風險較小。項目計劃目標總體目標：根據市場需求，生產規(guī)模的設定，目前總投資估算為600萬元，其中固定資產為357.5萬元，流動資金為242.5萬元，生產建設周期為一年，投產期6個月，達產期年生產各類智能型防遺失器340萬套，企業(yè)總資產為5040.7萬元，企業(yè)人員165人。經濟目標：項目完成時預計實現(xiàn)的年工業(yè)總產值：22572.1萬元。年工業(yè)增加值4239.1萬元，年銷售收入36550萬元，年交稅總額3433.2萬元，年凈利潤2268.3萬元，年創(chuàng)匯額為1981萬美元。技術、質量指標：本公司對此產品的研究開發(fā)時間已一年半，此過程中，按規(guī)模化生產要求反復試驗，并經生產單位直接生產操作，現(xiàn)有工藝技術完全符合社會化大生產。本企業(yè)正在進行ISO9001認證體系，項目產品執(zhí)行國家行業(yè)標準，生產許可證不屬于行業(yè)管理之列。四、主要技術經濟指標序號指標名稱單位指標1總投資萬元6001．1建設總投資萬元357．51．2流動資金萬元242．52工作制度2．1全年生產天數(shù)天3002．2每天生產班次班13項目定員1654年總成本費用萬元30848．55年銷售收入萬元365506年銷售稅金及附加（含增值稅）萬元30337年所得稅萬元400．28年稅后利潤萬元2268．39全員勞動生產率萬元/人年332．310固定資產投資借款償還期年111投資利潤率%378稅率說明：銷項稅17%，基礎設施附加費3．5%，教育費附加3%，社會事業(yè)發(fā)展費3%。五、可行性研究結論本項目是以市場為導向，技術已進入成熟階段。本產品防遺失系列，我公司已取得四項專利成果，現(xiàn)在世界上之所以許多公司著手研究此產品未形成市場規(guī)模，是由于市場的要求，體積要非常小(特別是槍用型、手機型受到本身體積的限制)，一定的量使用互不干擾，距離拉開后保持穩(wěn)定，耗電很小等問題未解決，而本公司經一年半的攻關，已解決上述全部難題，完全可以進入市場，并能迅速形成規(guī)模效應。(一)市場預測和項目規(guī)模1.由于工作和生活的需要，移動電話(俗稱手機)逐漸走入各個家庭。根據郵電局的統(tǒng)計數(shù)據表明，一九九一年我國手機擁有量為4.7萬部，到一九九七年七月十七日止已達到1000萬部，其年遞增率遠遠超過50%以上。據Computerworld在Internet網上發(fā)表的資料，至2000年，我國的手機擁有量將會超過4000萬戶。在國際上，手機用戶總數(shù)已達到1.2億，主要分布在歐洲、北美及日本等地區(qū)和國家，其手機平均年增長率為15%-18%。隨著手機的逐漸普及，手機遺失現(xiàn)象愈來愈嚴重。據有關保險公司提供的數(shù)據，北京、武漢二市每年遺失的手機就達幾十萬部；再如廣州《羊城晚報》上每天刊登的關于手機遺失的信息就達數(shù)十條，面對如此驚人的數(shù)字，消費者已經在觀念上逐漸認可了手機防遺失器的實用性。手機外卡式防遺失器以其既不影響手機的外觀和使用性能，又能有效地防止手機丟失或被竊的壟斷性產品，其銷售的市場空間是相當樂觀的。2.手槍做為一種特殊的物品，是公、檢、法、司干警的第二生命。如果不小心丟失或者被竊，不僅需要動用大量的人力、物力以及經費進行調查、偵破，而且一旦流失在社會不法人員手中，就會給國家利益，人民財產及人身安全帶來潛在的危害和威脅，其后果是不堪設想的。據有關資料的統(tǒng)計數(shù)據，全國公、檢、法、司、金融系統(tǒng)、海關、保衛(wèi)部門等機關(不包括軍隊)擁有的配備手槍一百多萬支。如果將國內的軍用手槍以及國際上的警用和軍用手槍統(tǒng)計在一起，其總數(shù)將是一個天文數(shù)字。手槍防遺失器做為一種既不影響手槍的使用和攜帶，又能有效地防止手槍丟失或被竊的特殊商品，其實用性必將得到所有手槍使用者的認同，畢竟手槍防遺失器的價格同手槍遺失所造成的損失相比是無與倫比的。3.密碼箱、公文包、手提包、鑰匙圈等物品的使用是極其廣泛和普遍的，其市場容量是無法估量的。也正是因為使用的普遍性，其遺失或被竊的數(shù)量之大令人咋舌，結果是失主必須花不必要的冤枉錢在報紙上刊登“尋物啟事”，以重金酬謝的形式，期望能重新獲得失去的東西。此舉畢竟是亡羊補牢，而較為明智的選擇便是事先購買一個能有效防止物品丟失的防遺失器讓自己用得放心，消除物品遺失的憂慮。多用防遺失器的問世，正滿足了廣大消費的需求，其市場潛力必然是十分巨大的。4.作為國民經濟發(fā)展重要支撐和前導的通信事業(yè)是各國推動經濟發(fā)展的重點領域，在發(fā)達工業(yè)國家，經濟增長率與通信事業(yè)增長率之比為2∶3，在發(fā)展中國家，其通信事業(yè)發(fā)展高于經濟發(fā)展的比例則更大。這一點在以中國及東南亞等為代表的發(fā)展中國家表現(xiàn)更為突出。隨著微電子技術的高速發(fā)展，手機制作成本也在不斷下降，按照電子行業(yè)中集成電路、電子元器件價格年下降率為15%的總體趨勢，手機售價也以同樣比例下降。同時，隨著現(xiàn)代社會生產力水平的不斷提高，社會購買力的增強，手機的使用率將進一步擴大。手機使用率的提高勢必推動作為手機必備配件——手機電池需求量的激增。目前國內手機電池年消費量約6千萬只，到2000年，年銷售額將可達100億元以上，國際年消費量約2.2億只左右。因此，生產槍用、多用、手機外卡式防遺失系列年產量為220萬套，防遺失手機電池年產量為120萬套的項目規(guī)模確實可行。第二章申報企業(yè)情況申報企業(yè)基本情況1.企業(yè)名稱：廈門電子遙感技術發(fā)展公司2.法定地址：廈門火炬高技術產業(yè)開發(fā)區(qū)光業(yè)樓3.開業(yè)時間：一九九八年三月4.人員總數(shù)：一百六十五人5.注冊資金：一百三十萬元6.企業(yè)注冊類型：國內合資7.主管單位名稱：廈門火炬高技術產業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會企業(yè)人員及開發(fā)能力論述企業(yè)負責人：許建設企業(yè)負責人基本情況：許建設于一九五七年十月三十日出生，漢族，自幼讀書至高中畢業(yè)，七四年至七八年下鄉(xiāng)知青務農，七八年初至七九年初浙江永進化工廠工人，七九年至八三年杭州大學法律系畢業(yè)，八三年至九一年浙江省公安局工作，九二年至九七年浙江康恩貝集團廈門公司總經理，九八年至今任廈門電子遙感技術發(fā)展公司總經理，同時任武漢遙感科技開發(fā)有限公司董事長。企業(yè)人員總數(shù)165名，其中企業(yè)管理人員18名，技術開發(fā)人員39名，生產人員78人，銷售管理人員32名，所占比例分別是：9.7%、23.6%，47.3%，19.4%。企業(yè)管理層知識結構以中、高級為主，其中8名學者曾經到過國外留學或工作。年齡組合較合理，老、中、青三結合呈梯次形結構，科研人員平均年齡38.5歲，正值年富力強干事業(yè)的時候。武流遙感研究所主要從事高新技術的研究開發(fā)，由于機制較靈活，除了一批固定的研究人員外，還有一部分編外科研人員，且橫向與幾十家科研單位都有良好的協(xié)作關系，因此研究成果顯著，在較短的時間內有四項成果獲得專利，還有幾項正在申報中。達產期技術開發(fā)投入總額1827.5萬元，占企業(yè)銷售收入的5%，以后逐年遞增。同時，廈門遙感是所有研究項目課題評估、審核認證的總牽頭，有一流的專家和學者，具有很強的科研開發(fā)能力。項目負責人基本情況：陳尚堅于一九四二年九月二十一日出生，漢族，于六五年七月在華中理工大學畢業(yè)，畢業(yè)后至一九八九年元月在第四機械工業(yè)部西安導航技術研究所工作，期間于一九八三年至八六年在法國以訪問學者身份工作，一九八九年二月至九七年在浙江啟成機電公司工作，九八年至今在廈門電子遙感技術發(fā)展公司任總工程師。技術專長：電子、計算機、英語、法語。企業(yè)財務經濟狀況(一)1.九八年末企業(yè)總資產：10540695.49元2.總負債：810995.03元3.固定資產總額：517801.83元4.總收入：714191.82元5.產品銷售收入：714191.82元6.凈利潤：-47003.06元7.流動比率：2.008.速動比率：1.499.總資產報酬率：-0.44%(二)今后三年資產負債表：單位：萬元序號項目1999年2000年2001年1資產1620．15040．79328．11．1流動資產總額232．7592．41135．61．1．1應收帳款15．6180．8448．91．1．2存貨170．5364．6558．31．1．3現(xiàn)金34．531．248．61．1．4累計盈余資金12．115．849．81．2在建工程138152212．51．3固定資產凈值259646．8829．51．4無形資產及遞延資產凈值990．43649．57150．52負債及所有者權益83535．31149．32．1流動負債總額535．31149．32．1．1應付帳款83115．3281．32．1．2流動資金貸款4208682．1．3其他短期借款2．2長期借款負債小計2．3所有者權益1537．14505．48178．82．3．1實收資本130200020002．3．2公益金28．4141．8325．52．3．3資本公積8408408402．3．4累計盈余公積85．1425．3976．32．3．5累計未分配利潤及資產453．61098．34037說明：第二年注冊資本2000萬元，其中利潤轉投資1170萬元，融資700萬元，公司成立注冊130萬元。(三)今后三年利潤表：序號項目1999年2000年2001年1銷售收入9137．53655045687．52銷售稅金（含增值稅）758．330333730．63總成本費用7712．130848．537635．24利潤總額667．12668．54321．75應稅利潤667．12668．54321．76所得稅100400．2648．37稅后利潤567．12268．33673．48盈余公積金85．1340．25519公益金28．4113．4183．710可供分配利潤453．61814．72938．711轉投資117012未分配利潤453．6644．72938．713累計未分配利潤1098．34．37企業(yè)管理情況遙感科技發(fā)展有限公司是國內一家集科、工、貿于一體的中小型合資企業(yè)，公司嚴格按照現(xiàn)代化企業(yè)的特點要求設置和管理的，并正在辦理ISO9001系列標準認證。公司產品生產過程中嚴格執(zhí)行生產操作的質量檢驗，外購器材(和外協(xié)件)的質量檢驗，外購器材的保管的質量檢驗，工序質量檢驗，成品質量檢驗，產品運輸、貯存、包裝的質量檢驗，產品檢驗的標志及合格證明等一系列操作程序。公司現(xiàn)已在華東、華南地區(qū)建立起了一批比較穩(wěn)定的經營網絡市場和質量服務體系，完全能夠適應大市場的服務要求。企業(yè)發(fā)展思路我司會同有關專家，經過多年的潛心研究，現(xiàn)已向國家專利局申請了四項專利(外卡式手機防遺失器、多用防遺失器、槍用防遺失器)。其中手機外卡式防2失器國家專利局已天上式授予專利權證書，另外一項已于98年5月和7月授予申請批準號，待一年到期后授予專利權?，F(xiàn)槍用防遺失器和多用防遺失器第一代產品已于去年十月面市，今年八月中、下旬第二代三項專利防遺失器產品可進入市場，具體安排如下：近期：以三項成果為依托，新一代防遺失器八月份面市后，共計八個品種：即槍用防遺失器一種，多用防遺失器一種，手機外卡式防遺失器六種。最低奮斗目標：一年時間達到工業(yè)產值22572.1萬元以上，利稅3433.2萬元，爭取在兩年時間內在香港創(chuàng)業(yè)版上市，融資額可達一億港元。中期：時間一年，向防遺失系列化發(fā)展，防遺失實行集成電路開發(fā)、生產出來后體積更小。此時，提示器可裝入日常用品中，如：皮帶扣、皮夾、皮包、傳呼機等，此時，可為世界各大生產著名日常用品廠商提供防遺失芯片。遠期：用一至二年的時間，搞成集成芯片。開發(fā)、生產后，可廣泛用于所有價值高昂的產品中，如勞力士手表、金銀珠寶等等，此時，可達到全世界最在和科技含量最高的防遺失系列生產基地。第三章項目技術可行性分析項目的技術開發(fā)論述隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展以及消費觀念的不斷變化，人們對防遺失器的要求也越來越高，除了一般要求：如實用性強、質量穩(wěn)定、一款多用外，對防遺失器的袖珍化和智能化的要求已變得日趨強烈。到目前為止，國內外市場上出現(xiàn)的只是普通的，僅能提供單一防遺失功能且提示警戒直線距離只能控制在3米左右，質量不穩(wěn)定的防遺失器產品。袖珍型智能化防遺失器在國內外市場還未出現(xiàn)，但是這并不意味著眾多的生產廠家沒有重視它的技術發(fā)展方向，恰恰相反，在此上面投入的人力、財力正在逐年增長。國外有關權威性雜志評論說“袖珍型智能化防遺失器是防遺失器發(fā)展的必然趨勢，誰能在這方面取得突破性的發(fā)展，誰就能在防遺失領域取得主宰性的地位，而其他普通的防遺失器只能慘遭被淘汰的命運。因此，袖珍化和智能化防遺失器技術隨著市場需求應運而生，該技術主要包括：(1)電子電路高度集成化，以減少分立電子元件占有的不必要的空間，從而極大限度地減少其體積；(2)在不同的環(huán)境里，能依據不同的需要改變防遺失器的直線警戒距離。為了順應潮流，為了使自己的產品在市場競爭中一枝獨秀，國內外不少公司、廠家為此進行了大量研制工作，但由于技術難度、制作成本、質量穩(wěn)定性等一系列問題，其研究成果離實際應用還有一大段路要走。我公司在防遺失器的袖珍化和智能化領域進行了大量的研制工作，在一九九八年八月成功地研制出袖珍型智能化防遺失器系列產品，并部分投入市場。該產品突破了無線電超高頻發(fā)射和接收技術在實用上的局限性，在接收抗干擾、發(fā)射抗屏蔽、耗電、集成設計，制作成本等技術方面已趨成熟。經測試，其技術性能指標已達到實用標準。多用防遺失器與同類產品相比，其纖巧的外形(體積為國內外同類產品中最小)，電子電路的集成化(采用國際上目前最為先進的超高頻發(fā)射與接收技術)以及智能化的警戒距離(分為遠近二檔距離，遠距離8米，近距離3米)都體現(xiàn)了其極大的優(yōu)越性，受到了不少國內外專家學者的好評。我公司試制的樣品經中國賽寶(總部)實驗室、中國電子產品可靠性與環(huán)境試驗研究所質量檢測中心以及公安部安全與警用電子產品質量檢測中心通過，客戶訂貨要求十分強烈。該產品技術已獲國家專利。為了將該項技術應用到各領域，我公司充分利用該技術的特性結合其他物品的外形特征，開發(fā)出既不影響物品的使用和攜帶，又能有效地防止物品丟失或被竊的手機外卡式防遺失器、槍用防遺失器以及多用防遺失器。而這些產品作為新一代的防遺失器產品必將憑借袖珍化和智能化的優(yōu)勢在市場競爭中立于不敗之地。隨著現(xiàn)代科技的飛躍發(fā)展，人們在手機使用中對電池的要求也越來越高，除了對電池一般要求：如重量輕、容量大(即持機、通話時間長)、體積小外，對電池的多功能使用要求已變得日趨強烈。到目前為止，國內外手機電池市場仍為普通電池獨占天下的局面。智能、多功能電池在國內外市場還未出現(xiàn)，但是，這并不意味著眾多的生產廠家沒有重視它的技術發(fā)展方向，恰恰相反，在此上面投入的人力、財力正在逐年增長。有關權威性雜志評論說：本世紀末，下世紀初，誰搶占手機電池智能、多功能技術的制高點，誰就是手機電池生產利潤的獲得者。而目前普通手機電池因生產技術含量低，上馬生產容易，其導致的群雄紛爭局面將使普通手機電池生產的利潤降到令人瞠目的境地。因此，智能化電池技術隨著市場要求應運而生，電池智能技術主要包括：(1)改變放電曲線，提高電池使用效率；(2)增加防遺失，自動錄音等功能；(3)增加能量顯示或其它用于檢測的功能。其中，改變放電曲線、提高電池放電效率，增加防遺失功能，為國內外電池生產廠家的首攻方向，前些年開發(fā)出來的能量顯示因手機自帶電量顯示而面市不久即遭淘汰。我公司開發(fā)的電池防遺失功能即在手機電池內置特殊無線電發(fā)射芯片，當手機離開使用者一定距離時，隨帶在使用者身上的提示器就會自動鳴叫而告知使用者手機已脫離需返回拾取。這是針對目前手機日趨小型化，遺忘概率加大而進行的一種特別功能設計。日本、臺灣、中國不少公司、廠家針對手機電池的防遺失功能進行了大量的研制工作，由于技術難度、制作成本等一系列問題，目前國內外市場尚未有類似成熟的產品面市。我公司在電池智能化領域進行了大量的工作，終于在一九九七年成功地研制出防遺失手機電池。該電池在接收抗干擾、發(fā)射抗屏蔽、耗電、集成設計、制作成本等方面的技術均已成熟，經測試，其技術性能指標已達到實用標準。該技術產品填補了國內外市場空白，并已獲得國家專利。我公司試制樣品經送有關部門試用，評價良好，訂貨要求十分強烈。據此，防遺失手機電池技術很成熟，已經具備了隨時推向市場的條件。技術成熟性和項目產品可靠性論述技術成熟性：(1)槍用防遺失器、多用防遺失器第一代產品已于去年十月份定型并推向市場，經國家權威部門認定，備受消費者贊譽；第二代開發(fā)基于第一代基礎上的提高，使其在技術、質量、實用上更趨完善。(2)手機外卡式防遺失器的技術設定均建立在成熟的第一代槍用、多用基礎上，唯有根據不同手機型號刻制不同的模具罷了。(3)防遺失手機電池均已完成生產小試、中試，并已做了不同手機電池的樣品可供試樣用。技術鑒定：通過中國賽寶(總部)實驗室的檢測；通過中國電子產品可靠性與環(huán)境研究所質量檢驗中心的檢測鑒定；通過中國公安部安全與警用電子產品質量檢測中心的檢測鑒定。第四章項目產品市場調查和需求預測(應說明調查數(shù)據及選用的預測方法)國內外市場調查和預測(一)市場分析1.國內市場分析：(1)市場總體容量大A根據有關部門預計，到2000年底，國內手機用戶將達到4000萬，國外用戶達1.2億，據廣州電信部門的統(tǒng)計手機丟失率高達8%，依此計算每年國內就有320萬的手機丟失，而手機丟失給用戶帶來的不僅是物質上的損失，而且有機內信息的丟失，因此確保手機不遺失已成為廣大用戶需求。性能可靠的防遺失器有著廣大的市場空間，以15%的購買率計算，每年就可售出480萬套防遺失器，也就是超過人民幣4.56億的市場購買力，這是一個相當可觀的市場容量。B在公、檢、法、司部門，手槍達100萬支，加上軍隊手槍更是一個龐大的數(shù)量。而在我國，對手槍管理有嚴格的規(guī)定，手槍丟失，對個個還是集體都是嚴重的失職行為，會受到嚴厲的處罰，防止手槍丟失的防遺失器已成為市場潛在的需求。在公、檢、法、司部門，按30%的購買率計算，將有30萬的購買者，加上軍隊的購買數(shù)量，市場前景看好。C經濟的迅速發(fā)展，公文包、手提箱、密碼箱、手提電腦等物品已極其廣泛和普通，但其丟失數(shù)量相當龐大，確保其不會遺失的多用型防遺失器成為市場需求，以上物品的擁有量大大超過手槍、手機的數(shù)量，這類市場容量將更加龐大。(2)沒有真正市場競爭對手本系列產品屬于高科技專利產品，科技含量極高，在國內國際上沒有競爭對手，將以壟斷的方式占領市場，并且進入國際市場的可能性極大。(3)市場前期反映良好本產品處于初級產品時，公司銷售人員進行前期市場調查，眾多的經銷商對本系列產品產生濃厚的興趣，有的經銷商要求提前定貨或取得代理權，甚至有部分經銷商已勢出部分貨款，做好市場前期鋪墊工作，可想而知，市場前景看好。2.國外市場分析：(1)通過廈門臺交會和西安(廈門)產品展交會，擴大了產品的知名度，不少外商紛紛來司商洽要求訂貨，做國外某一地域的代理商。(2)去年十二月份產品專門做了網頁，不到半年時間，通過國內互聯(lián)網和國際英特網發(fā)來的E-mail，主動要求做產品代理的就有幾十家。綜上所述，可以看到，我司開發(fā)的防遺失器不僅國內市場看好，國外市場也備受青睞。(二)產品優(yōu)勢分析1.本產品屬高科技產品，是采用國際一流公司最新生產的微電子集成芯片，全部采用進口原材料和元器件生產而成。2.性能穩(wěn)定，抗干擾性強，能在不同環(huán)境中改變使用范圍。3.警戒距離分為兩檔(3米和8米)，用戶可根據需要自由設定。4.對配套產品如手機、手槍、手提箱等使用不產生任何影響。5.外觀設計科學美觀，體積小，如手機發(fā)射器厚度僅6mm，與手機融為一體。6.價格合理，三大類產品零售價均在130-160元之間，價格易被消費者所接受。(三)本項目產品的主要用途本產品主要分為槍用型(五四、六四、七七式)；多用型(密碼箱、手提包即內裝身份證、銀行信用卡、鑰匙圈、幼童、文件包等)；手機型(各種模型手機)。(四)目前主要使用行業(yè)的需求量1.手槍全國公、檢、法、司等機關(不包括軍隊)擁有手槍一百多萬支，還不包括國外市場，按我司年產30萬套手槍防遺失器的規(guī)模，在不考慮出口和軍用全部內銷的情況下，占手槍總數(shù)的30%。2.多用防遺失