金融學-我國P2P平臺發(fā)展中存在問題與監(jiān)管研究

目錄第一章緒論 11.1課題的背景和意義 11.2國內(nèi)外研究的主要觀點和進展 11.3研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題 31.4研究的方法 3第二章P2P網(wǎng)絡借貸平臺的概述 42.1P2P網(wǎng)絡借貸平臺的淵源 42.2P2P網(wǎng)絡借貸平臺的性質(zhì)討論 52.2.1準金融機構(gòu)說 52.2.2信息居間服務說 52.4P2P網(wǎng)絡借貸平臺的法律屬性現(xiàn)實分析——是金融機構(gòu)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺？ 62.5P2P網(wǎng)絡借貸平臺的特征 72.5.1借款手續(xù)便捷，手段比較靈活 72.5.2準入門檻低，參與者廣泛 72.5.3投資收益高，風險高 7第三章P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在的問題 83.1我國P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展狀況 83.1.1P2P行業(yè)平臺由大幅增加到大幅減少 83.1.2投資收益率逐年下降，產(chǎn)品期限明顯變長 93.1.3成交量與貸款余額開始減少 103.1.4P2P平臺清退以及轉(zhuǎn)型仍是主流 113.1.5加速P2P平臺對接征信系統(tǒng)，堅決打擊逃廢債已達成共識 123.2我國P2P網(wǎng)貸平臺存在的問題 123.2.1平臺營運信息不透明 133.2.2第三方資金存管不規(guī)范 133.2.3行業(yè)準入門檻過低 143.2.4平臺從業(yè)人員的專業(yè)度不夠而且缺乏應有的職業(yè)道德 14第四章我國對P2P平臺的監(jiān)管分析 154.1P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管主體 154.2P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管法律法規(guī) 154.3我國對P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的不足之處 174.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融立法階位過低 174.3.2沒有正式出臺行業(yè)的準入以及退出機制 184.3.3監(jiān)管部門相互合作程度低 184.3.4監(jiān)管信息披露不充分 184.3.5未能對網(wǎng)貸平臺收費標準做出明確的規(guī)定 19第五章完善我國P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的建議 205.1加強法律法規(guī)建設 205.2強化P2P平臺信息披露的義務 205.3明確網(wǎng)貸平臺的收費標準 215.4對借款人個人借款額度進行限制 215.5落實P2P平臺的資金存管制度 21結(jié)語 22參考文獻 23致謝 25第一章緒論1.1課題的背景和意義我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前正處于迅速發(fā)展的階段，P2P平臺的出現(xiàn)在某種程度上填補了我國傳統(tǒng)金融模式的空白。P2P的模式的出現(xiàn)，可以給個人以及不具備銀行提供貸款資格的小微企業(yè)提供小額貸款，同時也可以滿足大眾的理財需求，并且利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的技術大大降低了交易成本，具有無抵押純信用以及方便快捷的特點，給金融行業(yè)帶來了全新的發(fā)展前景。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，P2P平臺的數(shù)量迅速發(fā)展，各平臺也不斷推陳出新，迎合大眾。但是P2P平臺在迅速發(fā)展的背后，是負面消息盛出不窮，如非法集資、網(wǎng)絡詐騙、惡意跑路等問題頻頻發(fā)生。深究其原因是由于我國長期以來對P2P平臺的監(jiān)管方面處于空白，導致P2P平臺的發(fā)展偏離軌道，對此我國監(jiān)管部門加強對P2P平臺的監(jiān)管顯得刻不容緩。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步比較晚，直到現(xiàn)在都尚未建立起一套完整的監(jiān)管體制，導致監(jiān)管不到位，在利益的驅(qū)動下，各P2P平臺利用監(jiān)管的漏洞為自身謀取不法利益導致P2P平臺的問題越來越嚴峻。尤其是近幾年，P2P平臺卷錢跑路，非法集資，暴力催收事件頻發(fā)，導致P2P平臺的安全性以及合規(guī)性備受爭議。對此，我國也陸續(xù)頒布多部合規(guī)性文件，但這些規(guī)范性文件普遍存在設計太過籠統(tǒng)缺乏具體的操作性等問題，無法在實際問題中發(fā)揮應有的作用，并且P2P平臺也在不斷的發(fā)展變化中，無法將監(jiān)管發(fā)揮到極致。為此，本文根據(jù)P2P網(wǎng)貸存在的問題以及監(jiān)管問題進行討論，并提出相應的意見與建議，同時對當前的網(wǎng)貸的發(fā)展狀況以及監(jiān)管現(xiàn)狀進行探討。并根據(jù)監(jiān)管的不足之處提出自己的見解以及建議，以期優(yōu)化P2P網(wǎng)貸的全方位監(jiān)管。1.2國內(nèi)外研究的主要觀點和進展目前我國學者對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主要研究有：李愛君（2014）界定了網(wǎng)貸平臺的性質(zhì)，指出了網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸平臺適用于金融機構(gòu)定義中的“從事金融服務的中介機構(gòu)”的特性，所以網(wǎng)貸平臺是“準金融機構(gòu)”但非傳統(tǒng)意義上的金融機構(gòu)。辛憲（2009）通過對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的比較，將P2P網(wǎng)絡借貸的模式分為三種：純中介型、復合中介型（即有信息中介業(yè)務也有自營業(yè)務以及其他業(yè)務）以及其他社會公益型（政府搭建的平臺）三種。不可否認P2P網(wǎng)貸給予了我們很大的便利但是也存在著許許多多的問題，萬清清（2019）認為P2P網(wǎng)貸平臺難以應對集中兌付問題，P2P網(wǎng)貸平臺本身不應涉足資金，不承擔風險，是賺取中介費用的用于撮合借款人和投資人交易的中介平臺，但是大多數(shù)平臺往往做不到，盲目提高收益率，大肆進行廣告宣傳，導致獲客成本增加，使得平臺的營運成本增加，并且大多數(shù)平臺存在“剛兌”的潛規(guī)則，一旦平臺無法實現(xiàn)“剛兌”將會很難吸引投資者投資，如此一來，平臺更難應對集中兌付問題。然而蔣玥（2018）認為在經(jīng)濟不斷發(fā)展的情況下有許多P2P平臺虛構(gòu)項目募集資金，以此來實現(xiàn)快速增長，一旦其資金流入速度下降，那么整個平臺最終也會成為一個空殼公司瞬間崩塌。P2P網(wǎng)貸平臺存在著眾多問題就需要監(jiān)管部門來進行監(jiān)管，張涵，張妍，范倩倩（2018）我國法律監(jiān)管措施在其監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管有效程度方面尚不健全、市場準入和退出門檻較低，對違規(guī)平臺的處置寬泛，在監(jiān)管前、監(jiān)管中和監(jiān)管后的三個階段缺少切實有效的監(jiān)管法律，造成了大量問題平臺的出現(xiàn)，并且目前尚未明確市場準入和退出要求，而且我國尚未出臺明確的法律，針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，還多以“通知”等形式下發(fā)。葉勤克（2015）認為，英國和美國的P2P市場較中國來說已經(jīng)相對成熟，已經(jīng)建立起一個全面的市場準入機制與法律監(jiān)管體系，但是國內(nèi)的P2P法規(guī)有很多缺點，勞動監(jiān)督和分工責任不明確，導致了監(jiān)管情況的空白。林寧寧，陳習定（2018）認為應該建立市場準入機制，制定行業(yè)標準，完善監(jiān)管體系，可以成立一個網(wǎng)貸監(jiān)管部門；并且完善征信體系，建立P2P評級系統(tǒng)，采用人行征信為主，網(wǎng)貸征信為輔構(gòu)建全面征信體系。國外學者的主要研究為Freedman（2012）指出平臺中借款人的目的是拿到借款，所以其提供的信息是完全有利于自己的，其實際情況極有可能被隱藏。他認為借貸雙方之間的信息是完全不對稱的，這很容易引起道德風險和逆向選擇問題的出現(xiàn)，出借人的資金很有可能出現(xiàn)一去不復返的情況，最終導致信用違約。Gao(2011)認為相關的監(jiān)管機構(gòu)在對金融機構(gòu)的風險進行監(jiān)管時會更加重視傳統(tǒng)金融機構(gòu)（如銀行，證券公司等），相比之下，對于P2P平臺監(jiān)管的忽視，不僅使得網(wǎng)貸平臺運營暴露在更大的風險之中，也容易造成借款人的借款利率畸高。1.3研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題本文的研究內(nèi)容可以分為五個部分：第一部分為緒論部分，主要論述本文的研究背景和意義，為文章寫作找到切入點；第二部分為基礎理論概述，通過全面的基礎理論觀點論述，對P2P網(wǎng)絡借貸的定義、作用及P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展進行了深入的分析；第三部分主要對P2P網(wǎng)絡借貸的現(xiàn)狀及存在的問題進行分析以及目前監(jiān)管問題進行討論；第四部分為P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的不足之處提出具體的改善策略和建議；第五部分為結(jié)論，對本文的研究成果和對策建議進行歸納。1.4研究的方法文章在研究的過程中采取理論研究與實際研究相結(jié)合，將采用對比分析與實踐相結(jié)合，對我國P2P網(wǎng)絡借貸存在的問題以及目前的監(jiān)管進行全方位的剖析，并根據(jù)監(jiān)管的不足之處提出自己的見解以及建議，以期優(yōu)化P2P網(wǎng)貸的全方位監(jiān)管。第二章P2P網(wǎng)絡借貸平臺的概述2.1P2P網(wǎng)絡借貸平臺的淵源P2P網(wǎng)絡借貸平臺是一個典型的互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)相結(jié)合的案例（下文簡稱P2P平臺）。P2P平臺主要的服務對象是出借人和借款人，主要是通過服務于出借人和借款人的信息交換來達成信息服務的目的。在進行信息交換的過程中，平臺會根據(jù)借款人的實際情況將其借款信息進行公示，通過這種公開透明的方式，出借人可以自行評估出借風險，考慮是否出借?？梢哉f，P2P平臺提供的這種信息服務給出借人出借以及借款人借款的聯(lián)系提供了便利，除此之外，平臺也會按照雙方的借款需求提供其他的信息服務，例如展示借款時長和借款金額。由于社會經(jīng)濟上的資金分布不均勻，而導致對資金的需求不同，P2P平臺針對性地解決了這一問題，將閑置資金暫時“提供”給資金需求者。而這種服務的完成是依賴于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展的，通過互聯(lián)網(wǎng)+金融的形式提供金融交易服務能夠方便快捷的調(diào)節(jié)個人資金需求、健全個人信用體系以及增加閑散資金利用率。20世紀中葉，孟加拉國的經(jīng)濟學家穆罕默德·尤努斯率先提出了該體系。當時他對一群社會底層的人進行了了解，發(fā)現(xiàn)他們因為貧窮和社會階層低無法在銀行貸款，因此，即使他們沒有發(fā)展的機會。該經(jīng)濟學家覺得不應該有人因為身份背景的原因而被拒絕貸款，因此他建立了格萊珉銀行來給社會底層那些需要資金的人提供貸款。從此之后小額借貸的模式于該國崛起。后來互聯(lián)網(wǎng)走進人們的生活，也改變了人們的生活。一個名為Zopa的P2P平臺在2005年于英國創(chuàng)立，這是世界首家網(wǎng)絡借貸平臺。這是人類首次將互聯(lián)網(wǎng)運用于金融借貸模式中，形成了一種新型的體系，該體系借助于網(wǎng)絡技術的發(fā)達便利同時運營成本低廉的有點迅速發(fā)展壯大起來。當然其發(fā)展壯大也離不開市場需求，正是因為每個國家都有一群受自身條件限制而部分向銀行借貸的人，他們需要通過網(wǎng)絡借貸平臺的幫助才能滿足自己的融資需求。（張悅，尤努斯《窮人的銀行?資本故事》2008年第五期）2.2P2P網(wǎng)絡借貸平臺的性質(zhì)討論雖然P2P平臺的誕生為底層窮人的資金需求提供了很大便利，然而在我國，許多平臺為了獲利而不顧法律道德的要求，采用欺詐的手段，傷害了出借人、借款人的經(jīng)濟利益，引發(fā)了人們的不滿和惶恐。確實，這種情況很大一部分歸因于中國現(xiàn)有的法律法規(guī)沒有對網(wǎng)絡借貸平臺實施嚴密的監(jiān)管和引導，使得P2P平臺結(jié)構(gòu)畸形化。從P2P平臺自身的性質(zhì)來看，法律過去并沒有對其進行嚴格的規(guī)范。各個平臺工商登記注冊的身份不同，包括信息咨詢公司甚至是電子商務公司。而各個平臺申請的業(yè)務范圍也不同，包括中介服務甚至超出這個范圍。在這種情況下，P2P平臺是無法保障貸款的安全性的。因此，法律法規(guī)應該嚴格規(guī)范P2P平臺，從法律方面保障平臺的安全性，保護服務對象的權(quán)益。在這個方面，主要有準金融機構(gòu)說以及信息居間服務說。2.2.1準金融機構(gòu)說“準金融機構(gòu)說”中，凡是涉及金融服務業(yè)的金融中介或者從事貨幣信用活動，就可以將其稱為金融機構(gòu)。然而P2P平臺是作為撮合借款人以及出借人促成借貸關系的居間人，同時為保障出借人的利益對借款人的資產(chǎn)負債情況、資金用途以及信用情況進行審查，對投資者進行風險投資的指導，從這一概出念上看，具有傳統(tǒng)的理財功能，充當中介的服務，不參與實際的交易，所以已經(jīng)具備了上述兩個條件中的涉及金融服務的金融中介。但是，P2P平臺不作為債權(quán)人也不是債務人，不承擔借款人與出借人之間的借貸合同上的違約責任，只是對在平臺上對借貸雙方的信息進行公布，出借人從中根據(jù)自己的判斷將資金借給借款人，從這點上看，P2P平臺并沒有從事貨幣信用活動的屬性，不是借貸當中的主體，因此P2P平臺不是一個完整意義上的金融機構(gòu)，只能稱為“準金融機構(gòu)”。2.2.2信息居間服務說在該觀點下，P2P平臺的作用主要是為出借人以及借款人提供信息咨詢服務，使得出借人與借款人達成借貸協(xié)議，并且從中收取撮合服務的服務費，不作為借貸協(xié)議中的主體人，只是單純的中介服務機構(gòu)。2.4P2P網(wǎng)絡借貸平臺的法律屬性現(xiàn)實分析——是金融機構(gòu)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺？總的來說，當前我國的P2P平臺注冊的公司類型繁多，其法律屬性認定方面較為困難，故需要在有利于監(jiān)管當局監(jiān)管以及有效促進行業(yè)的良性發(fā)展方面去綜合分析。首先，根據(jù)我國現(xiàn)有的法律上來看，設立金融機構(gòu)并且要參與到貨幣的借貸業(yè)務上，必須要央行或者國務院批準，才能夠進行專項業(yè)務的經(jīng)營，我國對于金融業(yè)的業(yè)務開展以及設立金融機構(gòu)方面的門檻一直是比較高的，需要獲得經(jīng)營金融業(yè)務的許可證，然后才能通過主動負債業(yè)務也就是存款業(yè)務對社會閑散資金吸取同時通過資產(chǎn)業(yè)務也就是貸款業(yè)務對資金進行再分配，這樣的流程下來使得金融機構(gòu)成為借貸的主體，需要承當借款人的違約責任。顯然，P2P平臺僅作為信息交流的中介機構(gòu)，并不是借貸雙方的主體，所以其并不承擔借款人的違約的責任，從這個角度上來看P2P平臺并不是傳統(tǒng)意義上的金融機構(gòu)。再者，目前主流對于準金融機構(gòu)的定義是，從事金融活動且并未獲得金融許可證，同時不受有金融監(jiān)管當局監(jiān)管的企業(yè)。很明顯P2P平臺的主營業(yè)務雖然是與貨幣相關的，但是我國金融監(jiān)管當局已經(jīng)明確表示P2P平臺納入銀保監(jiān)會以及地方金融監(jiān)管局的監(jiān)管范圍，所以準金融機構(gòu)的定義并不適合P2P平臺。最后信息居間說認為，P2P平臺從事的是一種信息咨詢的業(yè)務，是撮合出借人以及借款人之間達成協(xié)議的機構(gòu)，并在提供撮合服務后收取一定的服務費，這種說法，相比于稱P2P平臺是金融機構(gòu)或者是準金融機構(gòu)來說更具合理性，也符合我國監(jiān)管當局對其定義—互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺。2.5P2P網(wǎng)絡借貸平臺的特征2.5.1借款手續(xù)便捷，手段比較靈活P2P平臺的借款模式比較方便快捷，借款人只需要在P2P平臺上注冊并且填入自己的工作單位、收入、資產(chǎn)、負債等信息，然后就可以在平臺上發(fā)布自己的資金需求信息，平臺通過認證之后，只需等待出借人出借即可。對于出借人來說，可以平臺上瀏覽借款人的信息比如資金用途、期限等等，可以看到借款人的個人信用情況以及收入狀況，然后選擇是否出借。這一系列操作均是通過互聯(lián)網(wǎng)完成，方便快捷，符合現(xiàn)代快節(jié)奏的生活，這也是P2P網(wǎng)絡借貸模式能夠短時間內(nèi)被大眾所接受從而能夠迅速發(fā)展的原因之一。2.5.2準入門檻低，參與者廣泛P2P平臺的出現(xiàn)使得每個人都可以是借款人或者出借人，并且在這種平臺中絕大數(shù)是無抵押貸款單靠信用就可以借貸，與傳統(tǒng)的銀行貸款不同，即使沒有抵押或者擔保，只要信用記錄良好便可以很便捷地進行借款，每個資金需求者都可以參與進來，參與者廣泛，對于出借人投資，大部分平臺僅需100元就可以起投，相對于購買銀行的理財產(chǎn)品，投資門檻很低，同時出借人也可以投資多個項目降低風險。2.5.3投資收益高，風險高由于P2P平臺對于借款人的資格審核方面并不是非常嚴苛，因此P2P平臺面對的客群是比較龐大的，龐大的客群業(yè)意味著風險也相對比較高。同時，P2P網(wǎng)貸平臺面對的客群絕大部分是被銀行拒之門外的C,D類客群也稱也次級客戶，這類客群往往違約風險比較高。所以他們不得不提高借款利率從而達到借款的目的，使得出借人收益較高，出借年化利率通?？梢赃_到10%以上，符合金融規(guī)律里的“高收益伴隨著高風險”。第三章P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在的問題3.1我國P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展狀況3.1.1P2P行業(yè)平臺由大幅增加到大幅減少如圖1所示為近十年的網(wǎng)貸正常營業(yè)的平臺數(shù)量，可以看到，從P2P平臺在我國出現(xiàn)后，平臺數(shù)量一直處于上升的情形，到2015年時平臺數(shù)量達到峰值，其后每年呈現(xiàn)出縮減的態(tài)勢。2013年-2014年這段時間在營的P2P平臺數(shù)量出現(xiàn)倍數(shù)式增長，從2013年的512家暴增至2014年的2251家，到了2015年時P2P平臺在營的數(shù)量達到最大值為3464家。然而2017年-2019年，P2P平臺在營數(shù)量呈現(xiàn)出斷崖式發(fā)展，主要原因是網(wǎng)貸平臺的發(fā)展的初期為了獲取投資的投資往往采用較高的投資回報率來吸引投資者的投資，并且會采用各種補貼的方式進一步增加投資回報率，因此源源不斷的資金流入使得網(wǎng)貸平臺高速發(fā)展。但是隨著網(wǎng)貸平臺的數(shù)量增加，資金流入已經(jīng)跟不上資金需求的增長，網(wǎng)貸平臺之間的競爭加劇。同時隨著行業(yè)的發(fā)展，優(yōu)質(zhì)客群比重下降，壞賬率攀升，平臺為了長期發(fā)展開始限制放款規(guī)模，不再進行盲目的擴張。與此同時，另一部分平臺為了繼續(xù)搶占市場，進一步提高投資回報率，導致資金量斷裂，破產(chǎn)、跑路現(xiàn)象持續(xù)發(fā)生。另一方面，網(wǎng)貸平臺的野蠻生長產(chǎn)生的各種問題也引起了政府方面的關注，對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管力度不斷加大，使得一些平臺違規(guī)的現(xiàn)象開始浮出水面，投資者的投資熱度減少。一些網(wǎng)貸平臺資金流入逐漸減少，開始尋求轉(zhuǎn)型或退出，新增的網(wǎng)貸平臺少于退出的平臺，市場上的網(wǎng)貸平臺數(shù)量逐漸減少，這一趨勢還將持續(xù)。圖1，歷年P2P平臺在營數(shù)量，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3.1.2投資收益率逐年下降，產(chǎn)品期限明顯變長較高投資回報率是曾是P2P行業(yè)吸引投資者的重要手段，但隨著國家的監(jiān)管條文不斷密集發(fā)布，網(wǎng)貸平臺為了規(guī)避法律風險，主動下調(diào)了投資者的投資回報率。另一方面隨著市場的競爭加劇，很大一部分選擇退出，使得一些頭部平臺脫穎而出，形成了壟斷地位，它們不再需要用較高的收益率去吸引投資者。而且隨著一些平臺的違規(guī)不斷曝光，投資者不再盲目追求高回報率，而是選擇較為穩(wěn)健，高安全性以及合規(guī)性的平臺進行投資，進一步使得市場的回報率趨于理性。圖2，歷年P2P平臺的投資回報率，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家根據(jù)圖3所示，我國P2P平臺的借款期限呈現(xiàn)出逐年上升的態(tài)勢，借款期限明顯變長了。這是由于我國P2P在不斷的發(fā)展過程中，一些規(guī)模較小融資能力較弱的平臺逐漸退出市場，而一些原本實力較強的平臺則迎來了更大的機遇，頭部效應明顯，然而因為一些大型項目的期限往往比較長，推進了借款期限。同時，由于一些大平臺已經(jīng)逐步占領了市場，不需要依靠高收益率來吸引投資者的投資，導致平均收益率不斷的下滑，同時投資者也不再盲目的追求高收益，轉(zhuǎn)向期限長但更為穩(wěn)健的項目，擴大自己的收益，期限長可以增加自身的收益。在2015年之前，由于市場上的平均收益率較高，投資者在選擇投資的時候會考慮自己投資的機會成本，從而使得投資者更愿意選擇期限較短的項目進行投資，以保持自己的機會成本處于較低水平。隨著近年來我國的對P2P平臺的整治力度不斷加大，網(wǎng)貸平臺也更加的理性，不再盲目的追求放貸量，從而提高優(yōu)質(zhì)客群的比例，使得投資者對P2P網(wǎng)貸平臺的信心再次恢復，更加愿意把錢投在較長期限的項目。圖3，P2P平臺的平均借款期限，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3.1.3成交量與貸款余額開始減少從圖4和圖5我們可以看到2014年-2017年間P2P平臺的成交量都是逐年在上升的，到2017年時P2P平臺的成交量達到峰值為28048.49億元，相當于2014年成交量的10余倍，但是從2017年后平臺的成交量開始逐年下滑。這與部分大平臺開始轉(zhuǎn)型，一些不合規(guī)平臺清退以及出借人對行業(yè)的謹慎態(tài)度密不可分。圖4，P2P平臺成交量，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家伴隨著P2P平臺的成交量逐年下滑，平臺的總體貸款余額也隨之下滑。2019年監(jiān)管部門要求P2P平臺要“三降”（降余額、降人數(shù)、降門店），眾多平臺響應號召紛紛減少投標量，此外對于小平臺進行的大規(guī)模良性清退以及大平臺開始業(yè)務轉(zhuǎn)型，導致投標量更是大幅度的減少，所以導致了2019年相對于2018年下降幅度達到37.69%。由于前期平臺的野蠻生長導致監(jiān)管部門開始重視平臺的健康發(fā)展，隨著一些不合規(guī)的平臺的清退以及轉(zhuǎn)型，行業(yè)也朝著合規(guī)化發(fā)展。圖5，P2P貸款余額，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3.1.4P2P平臺清退以及轉(zhuǎn)型仍是主流隨著網(wǎng)貸行業(yè)專項整治持續(xù)推進和深化，退出和轉(zhuǎn)型將成為絕大多數(shù)平臺的最終出路。根據(jù)央行給出的網(wǎng)貸整治時間表，2020年不少平臺將在監(jiān)管和盈利的雙重壓力下加速業(yè)務轉(zhuǎn)型以謀求新發(fā)展。從當前網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型的動向來看，2020年部分平臺，特別是頭部平臺或?qū)⒗^續(xù)加速機構(gòu)資金引入、發(fā)展助貸業(yè)務，或轉(zhuǎn)型金融科技，例如拍拍貸在2020年已經(jīng)轉(zhuǎn)型為信也科技，宜人貸也在2019年轉(zhuǎn)型為宜人金科，同時根據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)2019年11月已經(jīng)同意平安旗下的陸金所中的網(wǎng)貸業(yè)務陸金服轉(zhuǎn)型為平安消費金融有限公司，目前正在籌辦中，屆時平安將全部退出P2P模式。3.1.5加速P2P平臺對接征信系統(tǒng)，堅決打擊逃廢債已達成共識隨著國家對P2P行業(yè)的整治力度不斷加強，眾多的P2P平臺的清退加速，但是部分借款人想利用平臺倒閉以及清退時導致的混亂局面來逃廢債，借款人的這種行為也導致P2P平臺無法進行正常經(jīng)營。借款人惡意逃廢債也成為國家目前良性清退P2P平臺措施推行的阻礙因素。為此監(jiān)管部門為應對這一亂象，2019年9月初互聯(lián)網(wǎng)金融整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)《關于加強P2P網(wǎng)貸領域征信體系建設的通知》，該通知明確支持在營P2P平臺接入央行征信、百行征信等征信機構(gòu)，表示持續(xù)開展對已退出經(jīng)營的P2P平臺相關惡意逃廢債行為的打擊，要求各地將形成的“失信人名單”轉(zhuǎn)送央行征信中心和百行征信，同時將加大對網(wǎng)貸領域失信人的懲戒力度。宜人貸在2019年宣布所有業(yè)務將報送百行征信系統(tǒng)，同時2020年宣布將逐步報送央行征信系統(tǒng)，不少借款人表示自己在宜人貸的借款已經(jīng)被報送央行征信系統(tǒng)，同時人人貸在2020年初在其官網(wǎng)上發(fā)布，人人貸所有網(wǎng)貸業(yè)務全面對接央行征信系統(tǒng)。屆時借款人想通過搞垮P2P平臺已達到不還錢的企圖將會被打破。3.2我國P2P網(wǎng)貸平臺存在的問題據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，2019年全年退出行業(yè)的平臺數(shù)量為732家，其中停業(yè)及轉(zhuǎn)型平臺數(shù)量有510家，問題平臺222家。包括金博士，投吧，蝸牛在線等眾多平臺。眾多平臺關閉的原因包括跑路、轉(zhuǎn)型、停業(yè)、經(jīng)偵介入、暫停發(fā)標、延期兌付、網(wǎng)站關閉等等。然而這只是表面現(xiàn)象，背后的原因卻值得深思，整個P2P行業(yè)在信息披露、資金存管、準入門檻以及監(jiān)管方面都存在很多問題，這導致P2P行業(yè)的風險在近幾年內(nèi)集中爆發(fā)，P2P平臺存在眾多的問題。圖6，P2P出現(xiàn)問題平臺數(shù)量，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3.2.1平臺營運信息不透明正常模式下的P2P平臺應當作為借款人與出借人之間的中介機構(gòu)，為借款人找到融資途徑，為出借人找到投資渠道。該模式下，借款人與出借人的信息披露尤為重要，而這主要應有P2P平臺提供。但是在實際運行中，大多數(shù)平臺對出借人的資金來源不予審核，借款人的收入來源也不予披露。出借人在投資并沒有看到資金具體是流向哪里，同時對于借款人的借款用途平臺也沒有過多的去追蹤，導致借貸雙方的信息存在不對等，對于出借人來說辨別風險難上加難。3.2.2第三方資金存管不規(guī)范一個合規(guī)的P2P平臺，應該將平臺吸收的資金放在第三方機構(gòu)存管，避免產(chǎn)生平臺自融的現(xiàn)象。但是大多數(shù)平臺并沒有完善第三方存管，投資者投資的資金往往會進入平臺的公司賬戶甚至是個人私人銀行賬戶，缺乏了第三方的監(jiān)管。平臺上的賬戶上躺著巨額的資金，容易引發(fā)道德風險，不免會產(chǎn)生資金挪用的情況，最終會演變成平臺自融、龐氏騙局甚至是平臺老板卷款跑路。然而我國對于P2P平臺是否需要進行第三方資金存管并沒有強制要求。2018年6月份爆雷的平臺“唐小僧”從2014年注冊開始直至倒閉都沒有完善三方存管機制，雖然在官網(wǎng)上宣稱已經(jīng)與銀行達成戰(zhàn)略合作，但是只是在于起到一個支付通道的作用，并沒有將資金進行三方存管，投資者的資金依舊是進入平臺的自有賬戶，形成資金池。3.2.3行業(yè)準入門檻過低相比較于銀行以及證券等傳統(tǒng)金融行業(yè)上，P2P平臺的準入門檻較低，監(jiān)管方面并沒有要求其高層人員需要具備哪些專業(yè)的知識，從事哪些行業(yè)的年限為多少導致平臺缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才以及成熟的管理經(jīng)驗，從而平臺的風控能力極差。同時也并沒有規(guī)定平臺的注冊資本需要達到多少，行業(yè)準入門檻較低。例如錢滿倉的實際控制人徐茂棟畢業(yè)于武漢理工大學計算機應用專業(yè)，并沒有從業(yè)金融行業(yè)的背景，也沒有專業(yè)的金融知識，2018年6月份徐茂棟被曝卷款7000萬跑路美國。3.2.4平臺從業(yè)人員的專業(yè)度不夠而且缺乏應有的職業(yè)道德P2P經(jīng)歷了多年無監(jiān)管的發(fā)展，平臺從業(yè)人員更是良莠不齊，大多數(shù)營銷人員學歷較低，法意識淡薄，缺乏基本的職業(yè)道德。營銷人員本應是幫助借款人解決借款需求，根據(jù)借款人的收入、資產(chǎn)以及負債情況制定相應的方案，在借款人償還能力范圍內(nèi)制定相應的還款計劃。但是實際的情況是營銷人員盲目追求放款量，無視借款人的自身負債情況，在借款人本身已無力償還自身的負債依舊讓其繼續(xù)貸款，最終的情況是借款人以貸養(yǎng)貸，債務如滾雪球般越滾越大。更有甚者，為了達到業(yè)績量，幫借款人提供虛假信息，以達到騙貸的目的。同時營銷人員絕大多數(shù)是與其他的網(wǎng)貸公司合作，共享客戶資源，但客戶在一家公司拒貸時，便會讓其去其他公司貸款，不同公司的風控政策不同讓客戶獲得貸款并從中收取相應的中介費，導致借款人的實際用款成本高出天際，這些客戶本身資質(zhì)就差，在還完幾期后便無力繼續(xù)償還，導致出借人以及平臺受損，加劇了P2P平臺的迅速瓦解。最終導致的結(jié)果是出借人資金無法回收，平臺倒閉，借款人成為失信者。第四章我國對P2P平臺的監(jiān)管分析從以上的分析可以發(fā)現(xiàn)當前P2P平臺還存在有許許多多的問題，除了平臺自身的問題以外，監(jiān)管的缺失也是導致近幾年來P2P平臺集中爆雷的重要原因。P2P平臺可以說已經(jīng)成為我國金融體系中的一部分，P2P平臺在我國金融系統(tǒng)內(nèi)已經(jīng)占有一席之地。所以，探討我國P2P的監(jiān)管主題、監(jiān)管法規(guī)，以及監(jiān)管中存在的問題，是有一定的必要的。4.1P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管主體從P2P誕生的那一刻開始，監(jiān)管也在不斷的推新，縱使很多地方有監(jiān)管不到位的地方，導致P2P平臺的問題，但是如果沒有監(jiān)管情況將更糟。目前根據(jù)我國的金融監(jiān)管體系，P2P平臺的監(jiān)管機構(gòu)以及各自的監(jiān)管職責如表1所示：監(jiān)管部門監(jiān)管職責國家立法機關頒布法律以用規(guī)范網(wǎng)貸行為央行從宏觀調(diào)節(jié)方面，制定出網(wǎng)貸調(diào)整政策銀保監(jiān)會負責制定網(wǎng)貸的監(jiān)管政策互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會制定行業(yè)自律管理條例工信部負責管理網(wǎng)貸行業(yè)涉及電信方面的監(jiān)管公安局負責整治網(wǎng)貸行業(yè)的違法犯罪行為工商局負責網(wǎng)貸平臺的分類以及備案工作表1，監(jiān)管部門與職責在整個監(jiān)管模式中，起主導作用的是立法機關、央行、銀保監(jiān)會，這三個機關制定的規(guī)范條例直接影響網(wǎng)貸行業(yè)的走勢，同時配合公安局、工信部、工商局等對整個行業(yè)的事前，事中，事后進行全面的監(jiān)管。并且互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會實行自律性管理，整個流程使得網(wǎng)貸行業(yè)告別了無監(jiān)管的狀態(tài)，但是監(jiān)管架構(gòu)的形成并不意味著監(jiān)管已經(jīng)落到實處，為此監(jiān)管部門頒布了多部法律文件，以優(yōu)化監(jiān)管情況。4.2P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管法律法規(guī)在中國，對網(wǎng)絡貸款平臺采取的監(jiān)管有三種，一是公家法律監(jiān)管，而是行政法規(guī)監(jiān)管，三是行業(yè)自律監(jiān)管。接下來，本文會根據(jù)年份時間的先后例舉并簡要介紹我國關于網(wǎng)貸平臺所頒布的律法。一家名為拍拍貸的P2P平臺在2007年于上海正式創(chuàng)立，這是中國首家網(wǎng)絡貸款平臺。當時中國P2P平臺行業(yè)剛剛起步，大眾普及度很低，因此，國家并沒有立馬對其作出相關的規(guī)范、引導和監(jiān)管。然而，P2P平臺慢慢在中國普及，慢慢的一些糾紛和問題也產(chǎn)生了，這也引起了國家政府的注意。在2011年8月，我國銀監(jiān)會首次頒發(fā)關于P2P平臺的風險提示《中國銀監(jiān)會辦公廳關于人人貸有關風險提示的通知》，該通知向民眾普及了關于P2P平臺的知識，同時也意味中蒸鍋加強了對該行業(yè)的引導和監(jiān)管，即使該通知在缺乏某些在現(xiàn)實中的實踐意義。在2013年8月，我國小額信貸聯(lián)盟聯(lián)合頒發(fā)了文件，《個人對個人（P2P）小額信貸信息咨詢服務機構(gòu)行業(yè)自律公約》，就P2P平臺貸款的風險指標、資金管理等問題作出了一些規(guī)范要求，同時，該文件還指出應該加強行業(yè)和從業(yè)人員的自律性這些要求一定程度上約束了P2P平臺的行為。與2001年的通知相比，該文件更具有現(xiàn)實實踐意義，不過，其作用也只是針對那些簽署了合約的平臺。從2015年起，許多關于P2P平臺的問題紛紛涌出。于是，在2015年7月，央行再次頒發(fā)了文件，《關于促進互金健康發(fā)展的指導意見》，從某種程度上說，這個文件可以被視為網(wǎng)貸行業(yè)的基本法。因為它對該平臺的法律性質(zhì)作出了相關要求，同時也對其作出了明確的解釋，對平臺的存在作出了合適的評價，將其規(guī)定為信息中介。在2016年3月，中國的網(wǎng)絡貸款行業(yè)進一步發(fā)展，成立了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。2016年10月，該協(xié)會頒發(fā)了一份規(guī)范文件，《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》，該文件向公眾介紹了P2P平臺的更多相關內(nèi)容，做到了信息公開透明化，便于有關部門更好地開展工作，同時對該行業(yè)起到了良好的整改作用。在2016年4月，上級部門發(fā)布了《互金風險專項整治工作實施方案》，該文件重申了P2P平臺的性質(zhì)，同時對該平臺的某些行為進行了進一步的約束和引導。在2016年8月，我國包括銀監(jiān)會在內(nèi)的四個部門下發(fā)了《網(wǎng)貸機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，這是我國首次發(fā)布的關于P2P行業(yè)的具體的監(jiān)管要求，對該行業(yè)再次進行了整改和引導。在2016年10月，我國國務院頒發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作實施方案的通知》，同期，銀監(jiān)會也頒發(fā)了相關規(guī)范指導，這些文件有助于歸納整合P2P網(wǎng)絡貸款行業(yè)，便于有關部門的監(jiān)管和引導。在2016年12月，我國包括銀監(jiān)會在內(nèi)的三個機構(gòu)共同頒發(fā)了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》，該文件規(guī)范了備案登記等方面的具體細則的先后順序，同時還規(guī)范了新設機構(gòu)和存量機構(gòu)在備案登記的一些相關要求。在2018年8月，我國互聯(lián)網(wǎng)金融整治辦公室頒發(fā)了《關于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》，該文件是針對P2P平臺的違規(guī)的服務對象的一個處置方案。在2019年9月，我國網(wǎng)貸平臺相關小組共同頒發(fā)了《關于加強P2P網(wǎng)貸領域征信體系建設的通知》，該文件是有關部門對該平臺出現(xiàn)的逃債廢債等行為的進一步整改，其要求將網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)的不誠信行為納入征信系統(tǒng)，這既是對平臺也是對平臺服務對象的一種保護措施，減少金融風險。4.3我國對P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的不足之處監(jiān)管部門近年來密集頒布了眾多法律法規(guī)，有效的規(guī)范了網(wǎng)貸行業(yè)，使其開始健康穩(wěn)健的發(fā)展，但是由于我國對網(wǎng)貸平臺實行無監(jiān)管的政策，導致網(wǎng)貸的業(yè)務模式被異化，整改不是一朝一夕就可以改變得了的，以下是我列舉監(jiān)管的不足之處。4.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融立法階位過低近年來，我國P2P網(wǎng)貸平臺的問題不斷出現(xiàn)，平臺卷款跑路的現(xiàn)象屢見不鮮，導致了金融市場秩序紊亂，成千上萬的出借人血本無歸，引發(fā)了嚴重的社會問題。所以需要加強監(jiān)管，杜絕此類事件發(fā)生。目前發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱指導意見）和《網(wǎng)貸機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱暫行辦法）這兩部法律是當前規(guī)范P2P平臺的重要文件。但是這些文件的法律位階和法律效力過低以及原則性太強，規(guī)定不夠細致，甚至有些監(jiān)管根本不到位。例如，《暫行辦法》中對P2P平臺呆壞賬的信息披露不夠細致，并沒有其具體規(guī)定計算方式，導致沒有一個統(tǒng)一的標準，同時對于披露的方式太過籠統(tǒng)。4.3.2沒有正式出臺行業(yè)的準入以及退出機制目前，我國尚未出臺明確市場準入和退出的相關規(guī)定。在發(fā)展初期，僅用《暫行辦法》對P2P網(wǎng)絡借貸平臺進行規(guī)范以及備案管理，只要求平臺在地方金融局辦理備案登記即可，并沒有明確的實際性的監(jiān)管條例。并且缺乏對網(wǎng)貸平臺非法經(jīng)營的事后懲罰條例，導致違法成本較低，不法分子鋌而走險卷款跑路現(xiàn)象嚴重。同時對出借人的投資資金保護力度不夠，在問題發(fā)后，出借人的資金取回和處理問題上我國還處于空白狀態(tài)，投資的權(quán)益得不到很好的保障，導致社會問題嚴重，網(wǎng)貸行業(yè)得不到健康良性發(fā)展。2018年7月28日“好車貸”對外發(fā)布良性退出的清盤公告，稱全面停止網(wǎng)貸業(yè)務。但是于同月31日，其創(chuàng)始人熊磊被曝失聯(lián)，卷款5.5億元跑路。我國P2P平臺的退出機制并沒有很明確，導致出借人的權(quán)益得不到很好的保護，對于卷款跑路的現(xiàn)象沒有具體的懲戒條例。4.3.3監(jiān)管部門相互合作程度低監(jiān)管問題需要監(jiān)管部門一起合作，共同促進網(wǎng)貸平臺健康發(fā)展。目前來看，我國各監(jiān)管部門的分工還是比較明確的，央行負責制定宏觀的政策，擔任監(jiān)管的總指揮，銀保監(jiān)會以及地方金融局負責對行業(yè)的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負責行業(yè)自律，工信部公安局等部門各自負責自己的領域。但是各個部門缺乏有效的溝通，各自為政。目前我國法律還有對地方金融監(jiān)管部門的職責進行劃分，根據(jù)《暫行辦法》的規(guī)定，各地方政府必須根據(jù)當?shù)貙嶋H情況對P2P平臺進行監(jiān)督與管理，但是現(xiàn)有的法律法規(guī)并沒有對地方金融監(jiān)管部門的職責進行劃分，導致地方監(jiān)管職責不清?？赡軙е露鄠€部門濫用監(jiān)管職權(quán)或者監(jiān)管空白。4.3.4監(jiān)管信息披露不充分就目前的P2P行業(yè)來看，信息披露尚不充分。我國《暫行辦法》里規(guī)定，要求披露平臺信息，平臺高管應當嚴格披露信息。但是并沒有具體規(guī)定那些信息需要披露，如何披露均沒有規(guī)定。而且也沒有規(guī)定沒有披露會有哪些懲罰機制，導致目前行業(yè)的信息披露不充分，平臺信息披露不充分更加導致借貸雙方的信息不對稱，嚴重影響投資者的資金安全性以及資金的收益均得不到很好的保障。更有甚者，會導致非法集資、詐騙等嚴重犯罪行為。4.3.5未能對網(wǎng)貸平臺收費標準做出明確的規(guī)定P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為信息中介機構(gòu)，是撮合出借人以及借款人交易的達成并從中收取服務費的。但是《暫行辦法》中只是籠統(tǒng)的規(guī)定“服務費由平臺與借貸客戶約定收取”并沒有明確規(guī)定具體的收費標準，收費收取多少，收取方式是什么均沒有規(guī)定，這就導致了網(wǎng)貸平臺在實際操作中隨意收取費用，向借款人收取高昂的手續(xù)費變相增加了借款人的實際借款成本，使得借款人背負了更高的債務。第五章完善我國P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的建議5.1加強法律法規(guī)建設就目前的P2P網(wǎng)貸情況來看，立法機關應當加大立法，使得網(wǎng)貸行業(yè)有法可依，構(gòu)建全方面的監(jiān)管體系，同時提高行業(yè)的準入標準以及退出機制的建設。對違規(guī)平臺采取零容忍的態(tài)度，加大懲罰力度，從嚴管理網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。面對行業(yè)的不斷創(chuàng)新，立法機構(gòu)也應當不斷更新法律的條文，以達到監(jiān)管的實時性。一、不管時P2P平臺的準入還是退出，每一個環(huán)節(jié)都需要符合法律規(guī)范，完善平臺的準入與退出機制；二、根據(jù)現(xiàn)有的法律進行推新，改進P2P平臺運營以及對于洗錢和非法集資的認定，完善全民征信體系，打擊逃廢債，保護投資的權(quán)益；三、建設司法方面的救濟，P2P平臺中出借人的權(quán)益可以由擔保公司或者保險公司進行保障，建立起類似銀行存款保險制度的新型擔保制度，切實保護投資者的權(quán)益；四、進一步細化《指導意見》和《暫行辦法》使其具有操作性。5.2強化P2P平臺信息披露的義務網(wǎng)貸平臺信息的及時披露，有利于出借人以及借款人及時了解平臺的發(fā)展狀況，有利于提高投資者的信息。同時也有利于監(jiān)管部門的及時監(jiān)管，保障監(jiān)管工作的落實，目前發(fā)布的法律條文還有待進一步的細化，需要進行詳細規(guī)定。一、對P2P平臺的壞賬率上的計算上面進行統(tǒng)一的規(guī)范。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在《披露指引》規(guī)定中對信息披露內(nèi)容中就有壞賬率這一條，但并沒有對其計算方式進行統(tǒng)一，因為對于壞賬各平臺的逾期時間標準不一樣，導致各平臺數(shù)據(jù)良莠不齊，難辨真假，無法準確掌握各平臺的風險指標。因此監(jiān)管機構(gòu)應當制定統(tǒng)一的計算方式，這樣可以高風險的平臺實時監(jiān)控，以保護投資者的資金安全。二、在要求P2P平臺進行信息披露時，也要確保信息的真實性，對此還需要通過第三方審計和法律加強信息的真實、準確、完整性。5.3明確網(wǎng)貸平臺的收費標準當前我國法律并沒有對網(wǎng)貸平臺的提供信息中介服務而收取的服務費擬定一個收費標準，只是籠統(tǒng)的用一句話帶過“由平臺和借貸客戶約定收取”，并沒有規(guī)定具體收多少。一般來說平臺的收益就是來源于服務費及管理費，平臺為了提高收益，往往更傾向收更高服務費，為了防止不發(fā)分子利用司法的空缺收取高額的服務費，需要制定出具體的收費標準。例如在成功撮合后向借款人收取貸款金額的3%作為服務費。5.4對借款人個人借款額度進行限制絕大多數(shù)違約的借款人都是多家借款人，然后采用以貸養(yǎng)貸的方式償還，但與此同時自己的債務也越滾越大。對于網(wǎng)貸平臺來講客戶資源就是自己的命脈不太可能會進行共享。所以需要政府出面建立一個網(wǎng)貸資源共享平臺，使得借款人的借款余額能夠?qū)崟r的為其他網(wǎng)貸平臺所知曉，避免借款人多頭借款，使得以往的P2P平臺信息孤島的現(xiàn)象得到改善，要求各網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)準確無誤上午信息披露及共享，同時由此推進社會征信體系以及信息披露系統(tǒng)進一步完善。5.5落實P2P平臺的資金存管制度從上面的分析中可以看到，一些卷款跑路的平臺大多時沒有第三方存管機構(gòu)進行存管，投資者的資金是直接進入P2P平臺的公司賬戶，所以落實好第三方資金存管制度尤為重要。一、由于銀行才有合法的資金存管資質(zhì)，所以需要要求P2P平臺與銀行進行合作，使得銀行對其資金進行存管。從錢滿倉的案例上看，有部分平臺宣稱已經(jīng)與銀行進行合作，但是只是第三方劃扣的方式合作，并沒有與相關銀行進行資金獨立存管的合作，這需要監(jiān)管機構(gòu)特別使銀保監(jiān)會對P2P平臺進行監(jiān)管。二、強化具體的監(jiān)管以及懲治措施，監(jiān)管機關應當對P2P平臺進行定期和不定期的抽查，對于沒有履行存管義務的平臺進行處罰，通過對資金流向的監(jiān)控，可以實時監(jiān)控到是否異常，防止平臺卷款跑路。結(jié)語隨著時代的進步和經(jīng)濟的發(fā)展，此前傳統(tǒng)固化的金融體系已經(jīng)無法滿足當今時代的需求，建立起全方面一體化的普惠金融體系已經(jīng)是大勢所趨。P2P平臺就是結(jié)合現(xiàn)如今的互聯(lián)網(wǎng)科技以及傳統(tǒng)金融的特點，這種創(chuàng)新的金融模式不受地域以及時空的限制的優(yōu)點，使得借貸雙方的往來變得更加方便快捷，在一定程度上填補了我國傳統(tǒng)金融體系中的不足，