2022-2023年果汁行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告

2022—2023年果汁行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告

匯報(bào)人：曾陽(yáng)諭匯報(bào)時(shí)間：2022-10-17

目錄01行業(yè)概述

CONTENTS

02市場(chǎng)環(huán)境分析

03行業(yè)現(xiàn)狀分析

04行業(yè)發(fā)展格局趨勢(shì)

行業(yè)概述

行業(yè)概述

果汁定義

果汁是以水果為原料經(jīng)過(guò)物理方法如壓榨、離心、萃取等得到的汁液

產(chǎn)品，一般是指純果汁或100%果汁。果汁按形態(tài)分為澄清果汁和混濁

果汁。澄清果汁澄清透明，如蘋(píng)果汁，而混濁果汁均勻混濁，如橙汁。

果汁飲品按果汁含量分為原果汁、水果汁、果汁飲料、果粒果汁飲料、

果汁類(lèi)汽水、果味型飲料。

行業(yè)發(fā)展歷程

2001年，其他飲料品牌效仿“統(tǒng)一多果汁”2017年,非濃縮還原（NFC）果汁的知名

1999年，統(tǒng)一推出了“統(tǒng)一多果汁”系列,

1998年以前，市場(chǎng)處于自由競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，代的低濃度果汁飲料:可口可樂(lè)推出了“酷度大大提高，銷(xiāo)量增速明顯，預(yù)示著中國(guó)

率先在中國(guó)推出了低濃度稀釋果汁飲料，

表企業(yè)有匯源、茹夢(mèng)、椰樹(shù)、椰風(fēng)等。匯兒系列"飲料，康師傅推出了“每日C系果汁市場(chǎng)開(kāi)始向高端化發(fā)展。NFC、冷壓

上市了橙子、芒果、葡萄和蜜桃等口味的

源、茹夢(mèng)主打橙汁、蘋(píng)果汁等口味飲料，列”的低濃度果汁飲料。中國(guó)的果汁市場(chǎng)果汁等純果汁產(chǎn)品，由于其制作工藝的先

低濃度果汁飲品，一度占據(jù)了超過(guò)20%的

椰樹(shù)、椰風(fēng)則主打椰子汁飲料產(chǎn)品種類(lèi)大量增加，口味、濃度等都更加進(jìn)，能保留較高的營(yíng)養(yǎng)成分。中國(guó)果汁企

市場(chǎng)份額

多樣化，此外，養(yǎng)生堂、匯源等老牌果汁業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，也由低濃度、中濃度果汁飲品

企業(yè)進(jìn)入低、中濃度果汁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，果汁的

市場(chǎng)進(jìn)入激烈競(jìng)爭(zhēng)階段

自由發(fā)展期（1998年以前）初步發(fā)展期（1999-2000年）快速發(fā)展期（2001-2016年）高端發(fā)展期（2017年至今）

產(chǎn)業(yè)鏈上游

水果:生產(chǎn)集中度低，2019年，華北、華中、西北地區(qū)是中國(guó)水果產(chǎn)量最大的三個(gè)

產(chǎn)區(qū)，其中，山東、河南、陜西、廣西、廣東、新疆、河北、四川前八大省份產(chǎn)量

均超過(guò)千萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的比重超過(guò)50.0%,中國(guó)水果生產(chǎn)的毛利率約為

10.0%-15.0%o2019年，柑橘類(lèi)如橙子、橘子等水果占中國(guó)水果種植面積的20.8%,

革果占18.9%。由于上游水果生產(chǎn)端分散、集中度極低情況的長(zhǎng)期存在，與中游果

汁生產(chǎn)企業(yè)的渠道難以及時(shí)有效地匹配，導(dǎo)致水果、果汁產(chǎn)業(yè)供需不匹配的問(wèn)題短

期難以解決。水果從生產(chǎn)到市場(chǎng)，包括優(yōu)良品種選育、果園管理、采后低溫貯藏等

環(huán)節(jié)缺少單獨(dú)的標(biāo)準(zhǔn)，且各地標(biāo)注較難統(tǒng)一，果汁企業(yè)難以保證原材料的質(zhì)量。大

型果汁企業(yè)如匯源、農(nóng)夫山泉等均采用全產(chǎn)業(yè)鏈的果汁生產(chǎn)模式，在上游自建果園

以保證水果標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，新興果汁企業(yè)如斐素等也會(huì)采用與專業(yè)果園簽訂合作協(xié)議

等，保證產(chǎn)品的質(zhì)量。水果:種植結(jié)構(gòu)不合理，中國(guó)果汁行業(yè)上游水果存在上市時(shí)

間統(tǒng)一、種植結(jié)構(gòu)過(guò)度集中的情況，導(dǎo)致果汁加工廠在原料水果非上市時(shí)間段缺少

相應(yīng)原料。以橙子為例，中國(guó)的鮮橙品種一直以直接食用為主，每年的上市時(shí)間集

中在971月，而且口味適合直接食用。食用鮮橙與加工專用鮮橙品種相比，出汁率

與果汁產(chǎn)品的味道都存在差距。鮮橙每年上市時(shí)間集中導(dǎo)致鮮橙供應(yīng)在某一時(shí)間段

過(guò)剩，此外，其他時(shí)間段的原料則需要從國(guó)外進(jìn)口。目前中國(guó)果汁企業(yè)對(duì)進(jìn)口橙汁

的依賴程度較高，60%的橙汁原料來(lái)自國(guó)外，其中，巴西是中國(guó)進(jìn)口橙汁的第一大

國(guó)，其他的橙汁進(jìn)口國(guó)主要有以色列、美國(guó)等，因此，中國(guó)橙汁飲品的價(jià)格受?chē)?guó)際

橙汁價(jià)格影響較大。食品添加劑:技術(shù)工藝區(qū)別較大果汁飲品中常見(jiàn)的食品添加劑

有白砂糖、防腐劑（如苯甲酸、苯甲酸鈉、山梨酸、山梨酸鉀等）、酸度調(diào)節(jié)劑

（如磷酸、檸檬酸、富馬酸等）、甜味劑（如甜蜜素、糖精鈉等）、抗氧化劑（如

乙二胺四乙酸二鈉）、營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑（維生素B、維生素C、維生素D、維生素E等）、

增稠穩(wěn)定劑（海藻酸鈉、瓊脂等）。目前，中國(guó)食品添加劑生產(chǎn)許可獲證企業(yè)共有

1,252家，其平均毛利率約為15%-18.0%。食品添加劑生產(chǎn)企業(yè)主要集中在東部沿海

地區(qū)，其中江蘇、廣東、山東、浙江、河南為中國(guó)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量前五省份，企業(yè)總

產(chǎn)業(yè)鏈中游

果汁行業(yè)的中游主體是各類(lèi)果汁企業(yè)，主要包括果汁生產(chǎn)加工的過(guò)程。2019年，中

國(guó)果汁行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)約有630個(gè)，其中低濃度果汁廠商仍是主流。2019年，中

國(guó)果汁行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有70家處于虧損狀態(tài)，約占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的11%。水

果采購(gòu)是果汁企業(yè)最主要的成本，參考國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014-2018年的中國(guó)水果價(jià)格指

數(shù)，中國(guó)水果價(jià)格較穩(wěn)定。2016年，水果產(chǎn)量提升明顯，水果供給增加導(dǎo)致水果價(jià)

格下降并有小幅下降，2017年，水果供給水平下降至正常水平，水果價(jià)格回升?？?/p>

體而言，中國(guó)果汁企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)較低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部情況良好。中國(guó)果汁企業(yè)的

平均毛利率約為7.5%-9.5%,2015年以來(lái)，果汁企業(yè)的平均毛利率有增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

此外，不同果汁類(lèi)型企業(yè)毛利率區(qū)別較大。以生產(chǎn)低濃度果汁飲品為主的企業(yè)產(chǎn)品

技術(shù)含量低，可替代性強(qiáng)，因此一般毛利率較低，在7.0%-8.0%左右，如美汁源、

統(tǒng)一等；而主營(yíng)高端果汁產(chǎn)品的企業(yè)，如主營(yíng)NFC果汁的企業(yè)，產(chǎn)品對(duì)于其生產(chǎn)設(shè)

備及產(chǎn)品貯藏的要求均較高，企業(yè)初期投入的固定資產(chǎn)成本也較高，因此NFC果汁

等高端果汁產(chǎn)品價(jià)格高，毛利率較高，可超過(guò)15.0%,如斐素、零度果坊等。

產(chǎn)業(yè)鏈下游

果汁的下游一般指果汁飲品的零售與消費(fèi)過(guò)程。果汁的零售主要集中在超市、便利

店、餐廳、自動(dòng)售貨機(jī)、鮮榨果汁店以及線上電商等。超市、餐廳、便利店是果汁

飲料銷(xiāo)售的傳統(tǒng)渠道，超市渠道在果汁零售終端中占比最高，為60.9%,便利店與

線上電商渠道分別占據(jù)10%以上的零售終端占比。其中，線上電商渠道零售增速最

高，2015-2019年平均增長(zhǎng)率超過(guò)25.0%。超市與餐廳渠道近年來(lái)果汁零售增速較緩。

考慮到新興的線上電商、便利店果汁零售渠道的高速發(fā)展，未來(lái)超市與餐廳在果汁

下游零售終端占比可能會(huì)下降。2015-2019年，中國(guó)便利店門(mén)店數(shù)量的年復(fù)合增長(zhǎng)

率為7.7%,2019年中國(guó)便利店門(mén)店超過(guò)12萬(wàn)家。隨著近幾年便利店數(shù)量的增加，便

利店社區(qū)化的程度加深，更多純果汁、NFC果汁飲品進(jìn)駐便利店的零售渠道，如味

全每日C、零度果坊等，消費(fèi)者在線下?lián)碛懈嘞M(fèi)果汁的場(chǎng)景，便利店終端的零

售額在2015-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)7.0%,增速僅次于線上電商終端。果汁飲品的

線上電商發(fā)展迅速。首先，近年來(lái)興起的NFC品牌，冷壓果汁品牌如斐素、

HeyJuice等都在天貓、京東等各大電商平臺(tái)開(kāi)設(shè)了旗艦店，擴(kuò)大了果汁市場(chǎng)線上的

規(guī)模。其次，傳統(tǒng)的果汁飲料企業(yè)也不斷拓展線上的銷(xiāo)售渠道，借助線上購(gòu)物節(jié)之

類(lèi)的機(jī)會(huì)，提高果汁飲品在線上的銷(xiāo)售規(guī)模。線上電商渠道果汁零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速,

有望于2020年超過(guò)便利店渠道，成為果汁產(chǎn)品銷(xiāo)售的第二大終端。鮮榨果汁店尚未

形成全國(guó)統(tǒng)一的連鎖門(mén)店品牌，中國(guó)不同區(qū)域有不同的鮮榨果汁店品牌，多以加盟

店的形式為主。鮮榨果汁店準(zhǔn)入門(mén)檻低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，個(gè)體經(jīng)營(yíng)的難度小,

產(chǎn)品利潤(rùn)率也較高，所以短期內(nèi)很難出現(xiàn)大規(guī)模的龍頭企業(yè)。果汁飲品自動(dòng)售賣(mài)機(jī)

近年來(lái)經(jīng)歷從銷(xiāo)售包裝果汁模式到直接銷(xiāo)售鮮榨果汁模式的改革，以天使之橙品牌

為代表的鮮榨橙汁售貨機(jī)品牌在近年來(lái)涌現(xiàn)，開(kāi)辟了果汁飲品銷(xiāo)售的新渠道。果汁

飲品的自動(dòng)售賣(mài)機(jī)一般分布在一線城市的商場(chǎng)、機(jī)場(chǎng)或高鐵站中，規(guī)模在果汁行業(yè)

的總規(guī)模中占比不大。

行業(yè)環(huán)境分析

果汁行業(yè)政策

國(guó)務(wù)院《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)重要產(chǎn)品追溯體系建設(shè)的意見(jiàn)》

圍繞嬰幼兒配方食品、水果制品、肉制品、乳制品等食品，督促和指導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)依法建立質(zhì)量安全追溯體系，切實(shí)落實(shí)

質(zhì)量安全主體責(zé)任

國(guó)家食藥總局《總局關(guān)于推動(dòng)食品藥品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者完善追溯體系的意見(jiàn)》

鼓勵(lì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者運(yùn)用信息技術(shù)建立食品藥品追溯體系。鼓勵(lì)信息技術(shù)企業(yè)作為第三方，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者提供產(chǎn)品追溯專

業(yè)服務(wù)。各級(jí)食品藥品監(jiān)管部門(mén)不得強(qiáng)制要求食品藥品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者接受指定的專業(yè)信息技術(shù)企業(yè)的追溯服務(wù)

國(guó)家食藥總局《關(guān)于食品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)建立食品安全追溯體系的若干規(guī)定》

要求食品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)通過(guò)建立食品安全追溯體系，發(fā)生質(zhì)量安全問(wèn)題時(shí)產(chǎn)品可召回、原因可查清、責(zé)任可追究，切

實(shí)落實(shí)質(zhì)量安全主體責(zé)任

果汁行業(yè)社會(huì)環(huán)境

冷鏈物流的快速發(fā)展促進(jìn)第三方冷鏈物

2015年以來(lái)，中國(guó)冷庫(kù)容量以年復(fù)合增流服務(wù)商數(shù)量增加，冷鏈物流業(yè)務(wù)范圍

長(zhǎng)率12%的速度增長(zhǎng)，截至2019年，中擴(kuò)大，降低了果汁運(yùn)輸過(guò)程的損耗率，

國(guó)的冷庫(kù)容量已達(dá)到5,725.1萬(wàn)立方米。同時(shí)冷鏈物流的服務(wù)商增加降低了冷鏈

在中國(guó)公路冷藏車(chē)方面，冷藏車(chē)保有量物流服務(wù)的價(jià)格，從而減少果汁企業(yè)全

自2015-2019年的增速達(dá)到16%,截至程冷鏈物流的成本，提升純果汁業(yè)務(wù)的

2019年，中國(guó)公路冷藏車(chē)保有量已經(jīng)達(dá)毛利率，因此可促進(jìn)以NFC果汁為代表的

到16.5萬(wàn)輛，接近2015年數(shù)據(jù)的7倍。純果汁細(xì)分行業(yè)發(fā)展，對(duì)于果汁行業(yè)的

結(jié)構(gòu)升級(jí)起到了驅(qū)動(dòng)作用。

果汁行業(yè)社會(huì)環(huán)境

隨著中國(guó)居民生活水平的提高，人們開(kāi)始注重飲食的健康以及飲食中的營(yíng)

養(yǎng)攝入。天然健康食品不含任何人造或合成食品添加劑，且含有有益的營(yíng)

養(yǎng)成分，消費(fèi)者對(duì)于天然健康食品的消費(fèi)需求增加。2015-2019年，中國(guó)天

然健康食品行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到13%。

果汁行業(yè)現(xiàn)狀分析

果汁行業(yè)現(xiàn)狀分析

果汁飲品可簡(jiǎn)單地按果汁含量分為低濃度果汁飲品、中濃度果汁飲品及純果汁飲品三種。其中，低濃度果

汁飲品中果汁含量低于20%,中濃度果汁飲品中果汁含量為20%-99%,純果汁飲品果汁含量為100%。中

國(guó)果汁市場(chǎng)以低濃度果汁飲品為主，占據(jù)73%的銷(xiāo)售量。純果汁飲品僅占到了果汁飲品總銷(xiāo)售量的5.9%。

相比于部分發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)的純果汁的市場(chǎng)份額很少。2019年，法國(guó)的純果汁占果汁飲品的市場(chǎng)份額達(dá)到

941%,英國(guó)的純果汁市場(chǎng)占比達(dá)到83%。中國(guó)的低濃度果汁市場(chǎng)規(guī)模在2016-2017年間下降明顯，由849.0

億元下降到788.2億元。在果汁市場(chǎng)的份額也由2016年開(kāi)始逐年降低，從2016年的76%下降到2019年的

62%。預(yù)期中國(guó)的低濃度果汁市場(chǎng)占比將繼續(xù)下降，中濃度果汁及純果汁飲品的市場(chǎng)份額將上升。

果汁行業(yè)現(xiàn)狀分析

2017年，低濃度果汁銷(xiāo)售額由2016年的849.0億元下降到788.2億元，市場(chǎng)銷(xiāo)售額降幅為7.2%,導(dǎo)致果汁行

業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模隨之小幅下降，由1,153億元下降到1,118.5億元，降幅為0%。2017-2019年，隨著中濃度果

汁與純果汁市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，由330.3億元增長(zhǎng)至436.1億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19%。中國(guó)果汁行業(yè)市場(chǎng)

規(guī)模隨之增長(zhǎng)，于2019年達(dá)到1,219.7億元。隨著純果汁行業(yè)的快速發(fā)展，NFC果汁、冷壓果汁等高端果汁

飲品擴(kuò)大市場(chǎng)占比預(yù)期會(huì)提升果汁飲品均價(jià)，從而提升中國(guó)果汁行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。此外，冷鏈物流的發(fā)展

以及消費(fèi)者對(duì)于營(yíng)養(yǎng)攝取的重視也將推動(dòng)果汁行業(yè)擴(kuò)張。2020年，中國(guó)果汁行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)達(dá)到1,271億

元，2024年果汁行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)突破1,480.0億元。

果汁行業(yè)現(xiàn)狀分析

中國(guó)果汁飲品的零售量在2015-2017年間持續(xù)下降，從年銷(xiāo)量119.7億升下降到117.0億升。果汁年銷(xiāo)量下滑

的原因是低濃度果汁在中國(guó)果汁市場(chǎng)的占比過(guò)大，而隨著消費(fèi)者對(duì)健康需求的增長(zhǎng)，低濃度果汁的銷(xiāo)量下

降，造成果汁整體零售量小幅下滑。2017-2019年，由于中濃度果汁及純果汁市場(chǎng)快速發(fā)展，帶動(dòng)中國(guó)果汁

零售量小幅回升，在中國(guó)果汁市場(chǎng)銷(xiāo)量占比分別提升至19.8%與5.9%。中國(guó)飲品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，許多

新興的功能飲料、茶飲料、碳酸飲料品牌在營(yíng)銷(xiāo)上投入資本較多，導(dǎo)致果汁行業(yè)發(fā)展空間較小，2015-2019

年，中國(guó)果汁零售量的年復(fù)合增長(zhǎng)率為-0.3%。

行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1

供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

政策支持

果汁產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于果汁行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其

國(guó)務(wù)院、國(guó)家食藥總局等有關(guān)部門(mén)多次頒布果汁行業(yè)利好政策，通過(guò)

供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，果汁市場(chǎng)在良

建立質(zhì)量安全追溯體系、鼓勵(lì)企業(yè)信息技術(shù)化、完善行業(yè)食品安全標(biāo)

好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展

準(zhǔn)、加強(qiáng)行業(yè)生產(chǎn)監(jiān)督管理專業(yè)程度、落實(shí)食品安全責(zé)任制等措施，

提升果汁行業(yè)產(chǎn)品食品安全質(zhì)量與監(jiān)管監(jiān)測(cè)水平，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。

行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2

☆

冷鏈物流發(fā)展為果汁高端化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造條件消費(fèi)者愈發(fā)注重飲食中營(yíng)養(yǎng)攝取，天然健康食品需求增

加

中國(guó)的果汁行業(yè)正開(kāi)始向高端化轉(zhuǎn)型，而處于高端的果汁飲品多為純果汁飲

隨著中國(guó)居民生活水平的提高，人們開(kāi)始注重飲食的健康以及飲食中的營(yíng)養(yǎng)攝

品、NFC果汁飲品，純果汁等高端果汁飲品不易貯藏，至少需要在冷藏條件下

入。天然健康食品不含任何人造或合成食品添加劑，且含有有益的營(yíng)養(yǎng)成分，

完成運(yùn)輸，以延長(zhǎng)保質(zhì)期，保證產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)于冷鏈物流的要求比較高。中

消費(fèi)者對(duì)于天然健康食品的消費(fèi)需求增加。在中國(guó)消費(fèi)者日常消費(fèi)的飲品中，

國(guó)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展為果汁行業(yè)向純果汁、NFC果汁等高端化轉(zhuǎn)型

只有無(wú)添加果汁和茶屬于天然健康食品的范疇。因此，消費(fèi)者注重天然食

創(chuàng)造了條件。100%

品與營(yíng)養(yǎng)攝入對(duì)于果汁行業(yè)是利好消息，特別是對(duì)于添加物較少的純果汁行業(yè)。

在果汁與其他飲品的口味、價(jià)格因素區(qū)分不大的情況下，消費(fèi)者或?qū)⒏嗟剡x

擇營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)含量較多的果汁飲品，從而促進(jìn)果汁銷(xiāo)量的上升

果汁行業(yè)發(fā)展格局趨勢(shì)

果汁行業(yè)發(fā)展問(wèn)題

飲品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，果汁行業(yè)存在份額下降風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)軟飲料市場(chǎng)相對(duì)飽和，各種類(lèi)飲品競(jìng)爭(zhēng)激烈成為了制約果汁行業(yè)發(fā)展的因素之一，2015-

2017年，果汁占軟飲料的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2019年，果汁及果汁飲料在中國(guó)飲品市場(chǎng)中的

1占比僅為15.3%。對(duì)于中國(guó)消費(fèi)者而言，消費(fèi)果汁習(xí)慣并不普遍。中國(guó)果汁的市場(chǎng)份額低于飲用

水、碳酸飲料以及茶飲料，果汁飲品的價(jià)格與味道與其他飲品對(duì)比優(yōu)勢(shì)不明顯。近年來(lái)，軟飲料

市場(chǎng)出現(xiàn)新的茶飲料品牌如天喔茶莊，能量飲料品牌如啟力、東脆特飲等帶動(dòng)了不同細(xì)分軟飲料

市場(chǎng)的發(fā)展，提高了茶飲料及能量飲料的市場(chǎng)規(guī)模，碳酸飲料龍頭企業(yè)可口可樂(lè)和百事也不斷推

出新的產(chǎn)品刺激銷(xiāo)量，飲品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，壓縮了果汁行業(yè)的發(fā)展空間。

NFC果汁與HPP果汁單價(jià)較高，短期價(jià)格難以降低

純果汁產(chǎn)品是果汁行業(yè)發(fā)展的主要方向。而在純果汁產(chǎn)品中，對(duì)于水果中營(yíng)養(yǎng)成分的保留程度，

由低到高依次為濃縮還原果汁（FC）、非濃縮還原果汁（NFC）和超高壓冷殺菌果汁（HPP）。

2在純果汁飲品中營(yíng)養(yǎng)程度較高的NFC果汁和HPP果汁的單價(jià)較高。HPP果汁的單價(jià)平均達(dá)到68.3元

一/升，而NFC果汁也達(dá)到了45.2元/升，比FC果汁的均價(jià)高出

中國(guó)消費(fèi)者果汁消費(fèi)意愿較弱，果汁行業(yè)增速可能受

阻

中國(guó)與其他市場(chǎng)人均果汁消費(fèi)的差異來(lái)源于不同的消費(fèi)習(xí)慣。2019年，中國(guó)人均在果汁飲品上

的開(kāi)銷(xiāo)僅為115元，較發(fā)達(dá)國(guó)家差距明顯，日本、歐盟和美國(guó)的人均開(kāi)銷(xiāo)均超過(guò)中國(guó)的5倍，受

3到人均支出的約束，結(jié)合NFC果汁與HPP果汁的高單價(jià)，NFC果汁等高端果汁的市場(chǎng)的發(fā)展空間難

以快速拓展。2019年，中國(guó)人均水果消費(fèi)額約為1.750.3元，顯著高于歐盟與中國(guó)臺(tái)灣消費(fèi)者的

消費(fèi)額，且這一數(shù)據(jù)接近于日本和美國(guó)消費(fèi)者的平均消費(fèi)額。相較于果汁消費(fèi)，中國(guó)消費(fèi)者更

愿意直接購(gòu)買(mǎi)水果商品：中國(guó)消費(fèi)者在水果的花銷(xiāo)為果汁花銷(xiāo)的15.6倍，而美國(guó)、歐盟、日本及

中國(guó)臺(tái)灣消費(fèi)者的這一數(shù)據(jù)分別為

果汁行業(yè)發(fā)展建議

多元化融資渠道

提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范果汁行業(yè)生單一的資金提供方角色僅能為果汁行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工

產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用果汁行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)的盈利模式，果汁行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、

售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行

通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí),統(tǒng)的果汁行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀

方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性

保證果汁行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行

產(chǎn)企業(yè)方面：果汁行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土果汁行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。果汁行業(yè)企業(yè)在保證間接融資

產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土果汁行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方

生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)

逐步替代進(jìn)口。此外，果汁行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成

新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，

來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略,

結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間

接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突

出。

發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3

果汁行業(yè)政策支持

十四

國(guó)家政府領(lǐng)導(dǎo)

五規(guī)

政策報(bào)告講話

劃

國(guó)務(wù)院發(fā)布政策'十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)果汁行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)?/p>

果汁行業(yè)做了好的發(fā)展指引。

果汁行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)1

生產(chǎn)效率提升推動(dòng)NFC果汁價(jià)格下

純果汁消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

降，未來(lái)占比將提升

中國(guó)目前是全世界第八大純果汁消費(fèi)區(qū)。中國(guó)NFC果汁市場(chǎng)正快速發(fā)展，目前中國(guó)NFC果

2015-2019年，世界前九大純果汁消費(fèi)區(qū)中，汁占純果汁的市場(chǎng)份額仍偏低。2019年，中國(guó)

只有中國(guó)的年消費(fèi)量上升，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為NFC果汁占純果汁市場(chǎng)的占比約為18.1%,市場(chǎng)

6.2%,其他八大消費(fèi)國(guó)家如美國(guó)、德國(guó)等均有規(guī)模約為27.0億元。英國(guó)NFC占純果汁市場(chǎng)的份

一定程度的下降。由于中國(guó)的果汁行業(yè)正在向額約為7

高端化發(fā)展，中國(guó)的純果汁市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)

大。在全球果汁市場(chǎng)縮小的對(duì)比下，世界上主

要的果汁出口國(guó)家如巴西、希臘等將向中國(guó)出

口更多純果汁飲品。而中國(guó)的純果汁市場(chǎng)仍有

較大的潛力，2018年，中國(guó)的人均純果汁消費(fèi)

僅為0.5升，對(duì)比其他消費(fèi)大區(qū)，加拿大的人

均純果汁消費(fèi)為28.7升，德國(guó)、美國(guó)的人均純

果汁消費(fèi)也超過(guò)20升，中國(guó)的人均純果汁消費(fèi)

較少，有較大的發(fā)展?jié)摿?。得益于中?guó)電商業(yè)

務(wù)的迅猛發(fā)展，以及中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于健康食品

的需求，中國(guó)純果汁市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

果汁行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)2

果汁細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Υ缶劢雇顿Y業(yè)務(wù)

中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于天然食品與營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)攝入的重果汁行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備

視程度逐步提升，中國(guó)功能性果汁飲品的需求融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于

也會(huì)與全球的趨勢(shì)相同，并將逐步擴(kuò)大。中國(guó)一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為

未來(lái)果汁行業(yè)將出現(xiàn)更為具體的細(xì)分領(lǐng)域和更投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。果汁

多細(xì)分功能性果汁飲品，如鮮綠園旗下推出的行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠

具有清肺效果的枇杷汁、谷稻小莊推出的具有道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資

保護(hù)視力效果的藍(lán)莓汁。由于蔬菜中含有更多金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率

的胡蘿卜素、鐵元素等營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，中國(guó)果汁市

場(chǎng)上也一直存在著許多果蔬汁混合飲品，代表

產(chǎn)品如農(nóng)夫果園等。隨著消費(fèi)者對(duì)于純果汁產(chǎn)

品的需求量增加，100%的果蔬混合產(chǎn)品是另一

個(gè)有潛力的果汁細(xì)分市場(chǎng)。此外，適合兒童和

女性飲用的果汁產(chǎn)品以及便攜式果汁飲品都會(huì)

隨著果汁行業(yè)的市場(chǎng)細(xì)分而擴(kuò)大現(xiàn)在的規(guī)模。

果汁行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)

行業(yè)面臨洗牌行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化

由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨果汁行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方

資源重新洗牌，因此果汁行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企式深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變

業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè),為工具供給、技術(shù)供給、工人供給的模式

對(duì)中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。

標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)融合注重用戶體驗(yàn)

果汁行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來(lái)趨于融中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼果汁行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需

合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼?/p>

作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足重體驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性

夠的確定性，也有足夠的彈性。化定制服務(wù)，成為果汁行業(yè)新的發(fā)展方向。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從果汁行業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2019年，可口可樂(lè)、味全、康師傅、匯源及

統(tǒng)一五家企業(yè)所占的市場(chǎng)份額最高，合計(jì)占到了中國(guó)果汁飲品市場(chǎng)的57%。由于

上述企業(yè)在低濃度果汁中的市場(chǎng)占比較高，而低濃度果汁又占據(jù)著73%的果汁市

場(chǎng)，所以果汁行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中。中濃度果汁飲品的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)

簡(jiǎn)單，競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)較少，龍頭企業(yè)為農(nóng)夫山泉旗下的農(nóng)夫果園，此外代表企業(yè)還

有屈臣氏