支付寶事件網(wǎng)絡支付大有可為

支付寶事件網(wǎng)絡支付大有可為

“我聽說你在把支付寶放在口袋里，像小偷一樣嗎？”在2011年的世界數(shù)字大會上，一位記者問馬云。而這一年,阿里發(fā)生了轟動一時的“支付寶事件”。網(wǎng)絡交易信用中介:支付寶在上線之初,淘寶僅僅提供交易平臺,賣家通常采用“款到發(fā)貨”的方式,將風險轉(zhuǎn)移到買家身上,而這又是買家不愿意看到的。這一困境嚴重限制了網(wǎng)絡交易的發(fā)展。2003年10月,“支付寶”誕生。這樣,買家在購物時,可將貨款打入淘寶提供的第三方賬戶,確認貨物收到后再將貨款支付給賣家。支付寶充當了信用中介的角色,打破了買賣雙方的信用屏障,網(wǎng)絡交易得以迅猛發(fā)展。截至2013年年底,支付寶實名制用戶已近3億,其業(yè)務已經(jīng)擴展到了海外退稅、理財?shù)雀鱾€領域。支付寶還解決了免費網(wǎng)購平臺如何賺錢的問題。單單是支付寶天量資金沉淀產(chǎn)生的收益,就足以羨煞旁人。這些資金沉淀也催生了后來讓銀行業(yè)和所謂“磚家”顏面盡失的理財產(chǎn)品——余額寶。小微金服的利潤分享第三方支付平臺的快速發(fā)展也引起了監(jiān)管部門的注意,并最終出臺了相關規(guī)定,其中對支付寶影響最大的一點是:擁有外資背景的支付寶不符合央行關于第三方支付的規(guī)定,如果想要保住支付寶,就必須轉(zhuǎn)為內(nèi)資公司。于是在2009年,馬云及其團隊成立了一家中資全額控股的企業(yè)——浙江阿里巴巴公司,并在2009年7月召開的董事會上,與股東討論并確認了支付寶70%股權轉(zhuǎn)入一家獨立的中國公司的事情,爾后又在2010年8月將剩余的30%股權再次轉(zhuǎn)讓。如今,昔日阿里巴巴集團全資子公司支付寶,已在其官網(wǎng)上變成了關聯(lián)公司,它的全資控股母公司變成了浙江阿里巴巴。在這件事上,楊致遠與孫正義一直沒有正面表態(tài),而馬云多次表示這是“艱難、不完美但唯一正確的決定”。隨后,阿里與雅虎、軟銀達成了關于支付寶的補償協(xié)議,并在IPO前夕對利潤分享協(xié)議進行了更新。根據(jù)更新的協(xié)議,阿里巴巴獲得的稅前利潤分享從上一版規(guī)定的支付寶公司的49.9%調(diào)整到小微金服集團的37.5%,盡管比例所有下降,但小微金服不再只是支付寶這一家公司,而是包含了中小企業(yè)貸款、眾安在線、天弘基金、招財寶等眾多資產(chǎn),以及未來可能的網(wǎng)絡銀行業(yè)務。新協(xié)議還規(guī)定,小微金服或者支付寶IPO時,取消先前規(guī)定的一次性現(xiàn)金回報60億美元的上限,但IPO的條件是市值達到250億美元,這意味著小微金服付給阿里集團的一次性現(xiàn)金回報至少為93.75億美元。此外根據(jù)新協(xié)議,未來如果小微金服提出申請并獲得監(jiān)管機構書面許可,小微金服將增發(fā)33%的股權以“交換”阿里巴巴集團擁有的利潤分享和現(xiàn)金補償?shù)臋嘁妗＿@給阿里巴巴集團入股小微金服留出了空間,如果監(jiān)管允許,阿里巴巴可以通過入股獲得更直接、更長期的收益。支付寶:理財和支付平臺支付寶作為整個小微金服集團創(chuàng)新模式和創(chuàng)新產(chǎn)品的代表,在為眾多用戶普及理財觀念,創(chuàng)造更大價值的同時,掀開了銀行業(yè)的底褲。依托電商平臺形成的龐大資金池,在2013年,支付寶發(fā)布了本質(zhì)上是貨幣基金的余額寶和招財寶,幾乎完全改寫了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的格局。整個事件最核心的地方在于,以用戶角度看來,這些理財產(chǎn)品與傳統(tǒng)銀行的活期和定期存款操作并無太大差異,“購買”和“贖回”上的便利性幾乎與傳統(tǒng)的資金存入和提取沒有區(qū)別,還能享受高額的利息。而令銀行業(yè)膽寒的原因在于,余額寶有著“強大的吸儲能力”,其資金規(guī)模在幾個月內(nèi)迅速突破4000億人民幣,更可怕的在于其強大的示范效應,眾多第三方支付平臺迅速跟進,甚至銀行業(yè)也推出了類余額寶產(chǎn)品。與此同時,支付寶本身正在逐漸脫離對于阿里平臺的依賴,逐漸成為了一個理財和支付平臺,通過與各類線下政府機構、企業(yè)、金融機構以及零售店鋪的合作,你現(xiàn)在可以在支付寶上完成諸如轉(zhuǎn)賬付款、日常生活繳費、購物支付等基本的消費行為。而且,通過支付寶以及微信的擴散和推廣,我們的線下生活正在發(fā)生著潛移默化的改變,手機支付的場景越來越多:打的、自動販賣機、商場收銀臺、便利店……國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀阿里的觸角伸向銀行的核心業(yè)務——投資和信貸等金融服務。小微金服集團的金融業(yè)務可以追溯到原阿里金融公司,以及早期的“阿里信貸”。從2007年起,阿里就已經(jīng)開始與商業(yè)銀行的合作,為電商平臺上的商家提供貸款服務。在2010年、2011年和2012年,阿里又先后在浙江和重慶成立了兩家小額貸款公司、一家融資擔保公司,并在2013年與平安銀行、騰訊一道,牽頭成立了眾安保險公司。目前,上面這些公司的服務對象還限于活躍在阿里電商平臺上的中小商家,而隨著民營銀行的開閘放水,阿里銀行的籌備也是預料之中的事了。在向互聯(lián)網(wǎng)金融挺進的過程中,阿里巴巴,或者說是阿里小微金融集團一直是主力軍,這一路,有勝有負。但馬云的激情不減。余額寶遭遇監(jiān)管最為嚴厲的時期,他大呼,“改革的最大阻力不僅僅是改革本身的難度和復雜度,更是來自既得利益群體。”這也是阿里在推行網(wǎng)絡信用卡、線下POS機等業(yè)務時受到來自傳統(tǒng)行業(yè)阻撓的真實寫照。行業(yè)十件大事,行業(yè)線上線下相結(jié)合在籌備上市的過程中,阿里的投資并購讓人眼花繚亂,一個合理的解釋是:這些戰(zhàn)略上的投資和并購將有利于推高阿里巴巴的整體估值,幫助阿里把故事“講大”。其中,阿里通過收購高德地圖和UC,將自己的疆界拓展到了LBS和移動瀏覽器領域。與此同時,阿里也通過其旗下的投資基金入股國內(nèi)外新興的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司。從某種程度上來講,資本市場對阿里巴巴的認可,除了它本身龐大的體量和市場地位,更多的是來自于至今還在從互聯(lián)網(wǎng)線下向線上轉(zhuǎn)移的龐大的中國零售市場。但在這場屬于公司和資本市場的狂歡背后,很多人已經(jīng)敏銳地察覺到了一些蛛絲馬跡:阿里在電子商務領域的突破和創(chuàng)新,已經(jīng)明顯放緩了。也就是說,阿里巴巴賴以生存的C2C和B2C基礎的業(yè)務和盈利模式已經(jīng)基本定型:通過電商平臺匯聚買家和賣家,打造電商服務生態(tài)系統(tǒng),再對平臺內(nèi)稀缺資源控制,通過搜索結(jié)果排序、展示廣告和服務費賺錢。而在近兩年里,阿里巴巴所增加的無非是:擴展商品種類,吸引更多行業(yè)的線下商家到阿里電商平臺上來,比如汽車交易;開辟海外市場,與多國合作來提高服務標準和服務范圍,增強整個生態(tài)系統(tǒng)的黏性;通過頻繁的投資和并購擴大生態(tài)系統(tǒng)的邊界,從而應對來自垂直電商和移動互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn),維護和鞏固現(xiàn)有平臺。支付寶:未來的產(chǎn)業(yè)選擇平心而論,我們已經(jīng)很難從阿里上發(fā)現(xiàn)像淘寶那樣劃時代的創(chuàng)新了。根據(jù)PingWest的分析,這一點在阿里巴巴最近兩年的財報中已有所體現(xiàn):最近幾個季度,阿里巴巴的收入和凈利潤率連續(xù)攀高,最新一個季度的凈利潤率甚至達到了77%。這些都可以說是阿里在前期大量投入電商基礎設施之后出現(xiàn)的規(guī)模效應。而在財報中,廣告費用和服務費用仍然是阿里巴巴的主要收入來源。而阿里電商平臺的交易額不斷以驚人速度攀升的背后,其主要動力來自于零售市場的規(guī)模,以及整個中國線下零售市場持續(xù)向線上轉(zhuǎn)移的紅利。從這個角度看,上市的阿里巴巴已然成了一門成熟的生意。PingWest記者方荼評論道,“這沒什么不好。經(jīng)歷了科技創(chuàng)新之后,一個產(chǎn)業(yè)或是公司成熟就是這個結(jié)果?！爆F(xiàn)在,這個龐大成熟的阿里巴巴上市了。但支付寶,更確切的說是小微金服集團,它才是阿里真正的未來。畢竟,就算是剝離出去的支付寶還和阿里有著利潤分享和股權補償協(xié)議。阿里改造金融系統(tǒng)的夢想正在慢慢施行了,它早已開始利用互聯(lián)網(wǎng)的方式向舊有的金融體系發(fā)起挑戰(zhàn)。而馬云能否再次通過技術、互聯(lián)網(wǎng)