普華永道全球娛樂及媒體行業(yè)展望

全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要驅動未來前行：娛樂和媒體行業(yè)在復蘇中重置感謝您對普華永道今年《全球娛樂及媒體行業(yè)展望》特別報告的關注。轉眼間，該統(tǒng)而言，過去一年從很多方面來說都非同尋常。與往年一樣，我們對海量的詳細數(shù)據、預測和分析進行了深入研究，提出了新觀點、新見解，希望能幫助您制定未來一年甚至我們的見解始于針對全球53個國家和地區(qū)、14個們的行業(yè)專家將原始數(shù)據和他們的個人經驗察結果結合在一起并提煉出中心主題，從而球E&M各層面的公司提供具備可行性的情報。能改變。就整個經濟而言，疫情對各個行業(yè)造成的創(chuàng)傷并不均等?，F(xiàn)場活動受到的影響最為嚴重，但更重要的一點是，E&M行業(yè)的長期前景依然強勁——這充分表明整個生態(tài)系統(tǒng)的靈活性和活力。盡管2020年開始的疫情沖擊波將在可預見的未來但我們的預測顯示，E&M行業(yè)的基本增長軌跡仍生活的中心，全球E&M增長速度已經超過GDP。WernerWernerBallhauswerner.ballhaus@wilson.wy.chow@2.消費者行為模式轉變3.在防御性時期確保增長4.交易與并購交易：以規(guī)模和增長為目標5.技術和基礎設施為增長鋪平道路6.監(jiān)管與信任：全球兩極分化若隱若現(xiàn)使用和許可《全球娛樂及媒體行業(yè)展望》地區(qū)聯(lián)系人增速(%)全球E&M行業(yè)收入（萬億美元）萬億1.8萬億萬億2.0萬億2.1萬億2.0萬億2.2萬億2.3萬億2.4萬億2.5萬億增速(%)全球E&M行業(yè)收入（萬億美元）萬億1.8萬億萬億2.0萬億2.1萬億2.0萬億2.2萬億2.3萬億2.4萬億2.5萬億2020年，全球E&M行業(yè)遭到新冠模式被顛覆，已有發(fā)展趨勢被放大，新的機遇展現(xiàn)于眼前。隨著全球經濟自2009年以來首次出現(xiàn)萎縮，市場規(guī)模達2.1萬億美元的E&M行業(yè)預計將在2020年萎縮5.6%。預計至2024年，全球E&M行業(yè)的復合年均增長率（CAGR）將達到2.8%，部分細分市場2預測數(shù)據預測數(shù)據2.8%20152016201720182019202020212022202320248%4%0%-4%-8%全球E&M收入全球E&M收入年增長全球GDP增長注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia、世界銀行、國際貨幣基金組織02全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要全球收入（十億美元）全球收入（十億美元）點播需求激增80604020預測數(shù)據2015201620172018201920202021202220232024訂閱視頻點播收入票房收入注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia那些已經做好充分準備、能夠迎合客戶需求的提供商，例如OTT視頻公司和多人游戲提供商，正在快速發(fā)展。其他面臨戰(zhàn)略困境的企業(yè)也正迅速做出調整。澳大利亞新聞集團在2020年5月加快其數(shù)字化計劃，并迅速將旗下112份社區(qū)和地區(qū)報紙停印，其中76份報紙僅保留數(shù)字版，另外36份完全?？臍v史來看，消費者在E&M方面的支出一直是可自由支配的，且與宏觀經濟條件緊密相關。負面經濟沖擊往往會使消費支出較經濟活動下降得更快。不過，越來越多消費者將其數(shù)字化E&M支出——例如Netflix訂閱費或移動數(shù)據費——視同為水費和電費等公用事業(yè)開支，由此變?yōu)楸匾_支。2009年，即使全球經濟萎縮1.7%，消費者在E&M（包括互聯(lián)網接入）上的支出依舊增長了1.5%。國際貨幣基金組織6月份預測，2020年全球經濟將整體萎縮4.9%，相較之下，預計全球E&M消費性支出（包括互聯(lián)網接入）僅下降2.3%。消費者行為的加速變化形成了幾個引人注目的行業(yè)轉折點，上圖中的線條相互交叉和分岔，形成了獨特的K型趨勢。2015年，訂閱視頻點播收入還僅僅是票房收入的三分之一，然而在2019年即追上票房收入，且預計將在未來五年內迅速增長，到2024年達到票房收入的兩倍。2019年，智能手機上的數(shù)據消費首次超過固定寬帶；到2024年，移動數(shù)據消費量將比寬帶數(shù)據消費量多50%。全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要03增速(%)增速(%)預計廣告支出比消費性支出更不穩(wěn)定。預測數(shù)據5%-5%CAGR-5%CAGR1.8% 2.2%201620172018201920202021202220232024全球E&M消費收入增長全球E&M廣告收入增長注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia2020年年中，倫敦無線音樂節(jié)為在家中觀看的全球觀眾帶來了采用虛擬現(xiàn)實（VR）技術錄制的音樂從歷史來看，廣告支出的上升和下降與消費是同步的。然而今年并非如此。2020年，全球E&M收入將下降5.6%，相較之下，全球廣告收入將大幅下降13.4%。由于經濟衰退影響了廣告商的信心，互聯(lián)網廣告收入甚至都將有所下滑。盡管這兩者的收入來源終將復蘇，但在2020年至2024年期間，廣告支出的增長速度預計將遠低于消費性支出。這其中有一些結構性因素以及與新冠疫情相關的動態(tài)因素在起作用。企業(yè)也在削減廣告和營銷方面的支出。但以相對低廉的成本提供個性化的內容體驗，以及由此帶來的可選項的爆炸式增長，也許將永久改變消費性支出和廣告之間的平衡。這些公司發(fā)現(xiàn)，他們在供應商和客戶都可接受的價格點上可以提供海量的產品選擇，同時建立起強有力的直接業(yè)務關系，而這一切并不需要過分依賴庸俗的或插入式廣告就能實現(xiàn)。E&M企業(yè)正越來越多地選擇直接向消費者提供體驗和內容，04全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要這些變化帶來的共同影響將徹底重構龐大的E&M系統(tǒng)。當今世界正面臨五個緊迫的全球性問題——我們將這些影響因素匯總為稱作“ADAPT”的體系（詳見右側）。世界各地的政府、組織和社會都在努力應對這些問題的近期表現(xiàn)，并迫切尋求有效的解決方法。受新冠疫情影響，ADAPT因素將繼續(xù)沖擊整個E&M行業(yè)，并推動遠超數(shù)字化革命范疇的重組。經歷2020年前所未有的衰退之后，2021年及以后很可能會迎來令人印象深刻的反彈。2019年至2024年期間，E&M行業(yè)的CAGR為2.8%，大體上符合長期趨勢。換句話說，在宏觀層面，增長將回歸均值。在微觀層面，則會經歷明顯的高峰和低谷。隨著消費者和企業(yè)同步適應新形勢，E&M行業(yè)正在我們眼前重構。在擺脫疫情影響的過程中，E&M企業(yè)仍將面臨挑戰(zhàn)，但提前到來的數(shù)字化遷移也將為各個細分市場帶來機遇。不對稱（Asymmetry）顛覆（Disruption）年齡（Age）信任/監(jiān)管（Trust/Regulation）對支撐社會制度的信心下滑全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要05全球收入（十億美元）2全球收入（十億美元）新冠疫情促使消費者生活中的諸多方面更快走向數(shù)字化，封鎖措施和社交距離限制成為數(shù)字化工具的強大刺激因素。人們使用Houseparty和Zoom等虛擬協(xié)作工具與家人和朋友保持聯(lián)系，通過視頻鏈接向醫(yī)生咨詢，并更多地使用手機銀行和非接觸式移動支付。這種變化在媒體消費方面的表現(xiàn)最為明顯。新冠疫情使一些原本十分受歡迎的活動成為禁區(qū)。遲，其中包括歷史悠久的英國格拉斯頓伯里音樂節(jié)和美國的科切拉音樂節(jié)。毫無疑問，包括現(xiàn)場音樂、電影和貿易展在內的大型活動在2020年遭遇了史上最嚴重的收入下滑，降幅達63.8%，預不過，那些在疫情前就能開展的活動將會出現(xiàn)更有趣、且更有影響力的變化，人們將以新的熱情擁抱這些活動。一些已經在家庭娛樂和活動轉型過程中處于有利地位的公司得到了長足的發(fā)展。實際上，宅在家中的人們開始通過購買或訂閱“任意享”即自助式視頻、音樂、內容、健身和體驗套餐來打造自己的捆綁內容。提供硬件、軟透露，近年來其健身設備銷量及訂閱量大幅增長。了一倍多，達到近110萬，開始健身的人數(shù)則增受新冠疫情嚴重影響，現(xiàn)場活動為站穩(wěn)腳跟艱難努力。806040200預測數(shù)據201920202021202220232024現(xiàn)場音樂收入貿易展覽收入影院收入注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia06全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要增長分布24年8%6%201 4% 8.8%8.6% 5.8%5.4%5.4% 2% 0%印度尼日利亞菲律賓沙特阿拉伯巴基斯坦來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia0.8%004%AGRAGR2019–2 0.5%0.5%0.6%-0.4%-0.4%-0.4%C-0.4%C-0.6%-0.6%-0.8%丹麥以色列挪威瑞士芬蘭來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia迪士尼流媒體服務Disney+在2019年底推出恰逢其時，預計到2024年Disney+的付費用戶將達到6,000萬至9,000萬。而2020年8月初，其付費用類似情況正在全球市場上演。在印度尼西亞，遠閱視頻服務使用率大幅上升，采用印度尼西亞語來越多采用印度尼西亞語配音的視頻內容，這可能也影響了印度尼西亞電信公司在2020年7月將Netflix納入其家庭互聯(lián)網服務Indihome和移動互成立的本土OTT視頻公司Stan的訂閱量已經超過220萬，該公司提供來自本地和NBC環(huán)球等全球新興市場彌補發(fā)達市場增長放緩如果我們逐一研究各國的表現(xiàn)，那么K型復蘇的特點更會顯而易見。總的來說，預計全球E&M行業(yè)消費者收入（不包括互聯(lián)網接入）CAGR增長為2.2%，因為消費者可以從價格合理且極具競爭力的捆綁內容中進行選擇。盡管基數(shù)較小，但新興市場將繼續(xù)全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要07全球收入（十億美元）全球收入（十億美元）虛擬進展500400300200預測數(shù)據2015201620172018201920202021202220232024全球E&M數(shù)字廣告收入全球E&M非數(shù)字廣告收入注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia消費者收入CAGR（至2024年）超過2%的情況都如前所述，雖然廣告支出通常與消費者支出活后于消費者支出；全球廣告支出總量要到2022年才能恢復到2019年的峰值水平。新興市場的廣告行業(yè)將蓬勃發(fā)展，發(fā)達市場的廣告行業(yè)則舉步維艱程度上是由于過去對印刷品、電視和廣播廣告字廣告收入CAGR將達到4.8%，非數(shù)字廣告收入將08全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要3在防御性時期確保增長K型復蘇意味著市場參與者不能坐以待斃，也不能期望照抄照搬得到相同的結果。因此，創(chuàng)新E&M企業(yè)正在尋求和采用新方法，以實現(xiàn)增長并適應消費者不斷變化的偏好。2019年普華永道思略特發(fā)布的一篇題為《與新興數(shù)字消費者建立聯(lián)系》的文章中，我們記錄了諸如電子商務平臺、游戲頻道和播客等數(shù)字平臺如何演變成為強大的新興營銷平臺。隨著未來提前到來，實體聚會面臨更為艱難的處境，數(shù)字空間已然成為活動以及內容或商品銷售的新平臺。例如，在中國，通過直播形式進行的電子商務已經成為疫情封鎖期間的趨勢之一。騰訊旗下的快手將名人的社交影響力和電子商務相融合，通過名人直播帶貨的方式，吸引用戶點擊購買特色商品?？焓钟脩暨€可以通過一個名為“快手小店”院的放映窗口，直接在OTT平臺推出。7月，由夢工廠動畫制作、環(huán)球影業(yè)發(fā)行的《魔發(fā)精靈2》于影院上映的同一天，就在網絡平臺上線了數(shù)字版點播（20美元）。在中國，許多版權所有者已與影院重新商定協(xié)議，將其電影轉至OTT流媒體平臺。2020年8月底，萬眾期待的電影《八佰》僅限在影院上映，取得了突破性進展。這部電影在上映第一個周末就吸引了大量觀眾回歸影院，票房收入達到1.12億美元。截至9月，該片全球票房總收入已升至4.41億美元。新的內容形式也從新冠疫情引發(fā)的混亂中脫穎而出，例如于2020年4月正式上線的移動訂閱視頻點播平臺Quibi。該短視頻平臺具有強大的宣傳攻勢及充足的資金支持（融資17億美元每日或每周發(fā)布短劇集或稱作“快餐小故事”。該平臺采用的模式是將好萊塢專業(yè)化制作，且由明星出演的精品電視劇和節(jié)目壓縮成時長基本不超過10分鐘的短視頻，不過目前判斷Quibi會否成功還為時尚早。相較之下，快速增長的TikTok（擁有8億用戶）則依賴于創(chuàng)作者上傳的簡短原視頻。在印度，OTT訂閱量的爆炸式增長刺激了專門面向OTT平臺的低成本微電影的發(fā)展，其中一些素材取自已經停止制作的長篇電影。目前印度OTT市場充滿活力，40家OTT提供商中包括面向該國大量印度語人口的本土企業(yè)。還有一些OTT企業(yè)面向印度農村觀眾，用戶訪問其內容每天僅需支付1盧比（1.4美分）。另外，迪士尼通過當?shù)刈庸綡otstar在印度推出其Disney+服務，提供從基礎到高級版在內的一系列套餐選擇。新冠疫情爆發(fā)后，政府開始采取封鎖措施，依賴于消費者離家購物的廣告客戶因此不再選擇在電視、網絡或印刷品上投放廣告。其他廣告客戶則選擇削減廣告費用開支，作為其廣泛削減成本的措施之一。年輕一代的消費者從小就認為廣告是一個可以避免的煩惱。與此同時，程序化廣告已經從通過互聯(lián)網（以及后來的電視）向大眾投放，轉向通過手機或社交媒體對用戶進行定向投放。針對龐大消費者群體的個性化廣告投放所展現(xiàn)的高效和經濟，催生了諸如Netflix和Spotify等高度精確的廣告推送引擎。消費者擁有幾乎無限選擇已不再是一個未來概廣告行業(yè)面臨多重阻力，不斷發(fā)展的訂閱業(yè)務亦反映出正在加速的數(shù)字未來的一個更廣泛的特征：與消費者直接連接的能力將是E&M細分行業(yè)的驅動力。疫情期間，訂閱業(yè)務增長比以往任何時候都要快。數(shù)字業(yè)務正逐漸成為訂閱業(yè)務。截至2019年底，量飆升至近1.83億；到2020年7月，訂閱量達到近1.93億。十年前，目標遠大的媒體人開始撰寫含有廣告的博客。如今，他們紛紛涌向Substack，全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要09總收入（百萬美元）總訂閱用戶（百萬人）6.05.04.03.02.01.0總收入（百萬美元）總訂閱用戶（百萬人）6.05.04.03.02.01.00.0240200804015020956585521492186405895992018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q2數(shù)字付費訂閱用戶總數(shù)數(shù)字廣告總收入注：由于四舍五入，各項數(shù)字相加或與總計數(shù)字略有出入。來源：《紐約時報》數(shù)字訂閱總收入這一平臺為成千上萬的時事通訊訂閱內容提供出版服務。《紐約時報》目前擁有超過550萬的數(shù)字訂閱量，在最近一個季度，其數(shù)字訂閱收入為1.46億美元，相較之下，數(shù)字廣告收入僅為4,000萬美元。2020年7月，總部位于香港的《南華早報》（阿里巴巴背景）宣布放棄其在線免費閱讀模式，開始要求讀者為其在線內容付費，這種做法與全球越來越多高端報紙的做法相一致。同樣在7月，Naspers旗下的南非在線新聞網站News24推出每月收費75蘭特（約合4.63美元）的訂閱服務，用戶可以訪問所有內容以及《CityPress》、《You》和《True要求付費訂閱服務的公司一般可以提供非常專業(yè)的內容（如《經濟學人》或針對特定行業(yè)的時事通訊，也可以像Netflix那樣專注于內容的數(shù)量。獲取更多內容是音樂訂閱服務購買播客的原因之一，將訂閱服務進行捆綁是增值的進一步途徑。2019年機頂盒內，并將這項服務捆綁到一些客戶套餐中，這項增值服務的推出旨在減少用戶流失。在南非，衛(wèi)星電視公司MultiChoice已經與亞馬遜和Netflix合作，通過其硬件提供OTT服務。10全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要全球數(shù)據消費量（萬億兆）全球數(shù)據消費量（萬億兆）移動數(shù)據vs.家庭數(shù)據智能手機取代固定寬帶成為數(shù)據消費的主要來源。預測數(shù)據預測數(shù)據80060040020002015201620172018201920202021202220232024智能手機固定寬帶注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia數(shù)字活動空間提供新機遇新冠疫情還帶來另一個引人注目的發(fā)展機會，那就是以更個性化、更具吸引力的方式將現(xiàn)場體驗帶到家中。雖然現(xiàn)場直播表演受到了消費者的歡迎，但仍需要更多數(shù)字創(chuàng)新讓網絡直播更加接近歌迷對現(xiàn)場音樂會的期望——讓直播體驗變得更加真實。在英國，倫敦無線音樂節(jié)在2020年年中與科技裝備公司MelodyVR合作，通過多視角拍攝提供CardiB、TravisScott和Migos等音樂人的VR表演。來自34個國家的超過13萬用戶觀看了此次虛擬音樂節(jié)活動。與此同時，在B2B領域，每年吸引全球酒店和休閑行業(yè)領導者參加論壇的旅業(yè)媒體公司Skift于9月在線上舉辦了2020年論壇。此外，原定于2月在巴塞羅那舉行的世界移動通信大會（MWC）被迫取消后，參展商Gigabyte開發(fā)了一個可互動數(shù)字參觀程序，包含由營銷和產品專家錄制的視頻，在線再現(xiàn)了其MWC展臺。游戲平臺也正轉變?yōu)橐魳窌突顒訄鏊?。Epic規(guī)模和影響力足以舉辦跨越不同類型的大型娛樂活動。2020年4月，說唱歌手TravisScott在該游戲平臺舉辦演唱會，有超過1,200萬名玩家觀看了他的首場演唱會，2,700萬名玩家至少觀看了他的五場演唱會中的片段。2020年5月，DJDiplo也加入該游戲平臺表演陣容。同月，玩家們還在游戲平臺觀看克里斯托弗·諾蘭執(zhí)導的電影《信條》的預告片?！侗局埂酚螒蚱脚_如今可以被稱為世界上最大的活動空間，在當前要求保持社交距離的大環(huán)境下，可以舉辦大型現(xiàn)場音樂會、電影以及其他盛大的活動。數(shù)據消費騰飛到2020年，全球固定寬帶用戶將達到10億；繼2019年增長31.4%之后，2020年數(shù)據消費量將繼續(xù)大幅增長33.8%。不過在快速增長過程中，不同數(shù)據消費模式的增長軌跡將有所不同。智能手機的數(shù)據消費量在2019年首次超過固定寬帶，預計在2019年至2024年期間將增長兩倍，與此同時，固定寬帶數(shù)據消費量也全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要11全球月度聽眾數(shù)量（十億）0全球月度聽眾數(shù)量（十億）0新冠疫情帶來的不確定性及股票市場波動導致投資資本短缺，并購活動萎縮。我們在剛過去的12個月第一次見證零場大型交易。不過，仍然有許多小規(guī)模活動。消費者在打造自己的捆綁內容，企業(yè)也在開發(fā)自己的捆綁產品和資產，從而減少行業(yè)增長放緩帶來的風險，滿足消費者的需求，創(chuàng)造新的互動機會。并購活動的缺少并不意味規(guī)?；恢匾?。事實上，在2020年，我們見證了規(guī)模效應的全面回歸，尤其是在數(shù)字廣告領域。迪士尼、時代華納、蘋果和康卡斯特NBC環(huán)球都是擁有海量內容的巨型公司。然而，分析師們常常擔心這些公司的規(guī)模還是不夠大。規(guī)模效應通過龐大的產品組合，提供了接觸數(shù)以百萬計消費者的能力，并帶來富有個性化的用戶體驗。消費者愿意付費，但前提是付費購買的內容能夠與他們產生共鳴，且在很多情況下，是能讓他們隨心所欲地消費。2020年9月，微軟宣布以75億美元收購視頻游戲發(fā)行商ZeniMaxMedia，此舉是微軟向全球收入（十億美元）43210預測數(shù)據預測數(shù)據CAGR22.2%2015201620172018201920202021202220232024全球播客廣告收入全球播客月度聽眾數(shù)量注：2019年數(shù)據為現(xiàn)有最新數(shù)據；2020-2024年數(shù)據為預測數(shù)據。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia12全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要播客行業(yè)一直通過收購和建立新合作關系不斷鞏固和發(fā)展。收購方被收購方交易時間交易規(guī)模SpotifyGimletMediaAnchorParcastTheRingerTheJoeRoganExperienceWarnerBrosandDCKimKardashianWest2019年2月2019年2月2019年4月2020年2月2020年5月2020年6月2.3億美元1.54億美元5,600萬美元最高1.95億美元（外加激勵條款）1億美元條款尚未披露條款尚未披露EntercomCadence13PineappleStreet2019年8月2019年8月5,000萬美元1,800萬美元NewYorkTimesSerialProductions2020年7月2,500萬美元SiriusXMSimplecastStitcherpodcastunitfromScripps2020年6月2020年7月條款尚未披露3.25億美元來源：MobileMarketer一些企業(yè)正通過交易來擴大規(guī)模。新冠疫情之前，播客行業(yè)已經在快速增長，2019年全球每月聽眾數(shù)量達到6.45億，廣告收入也以兩位數(shù)的速度增長；到2024年，該行業(yè)收入有望增長一倍以上。過去一年里，大型媒體公司開始收購業(yè)內的一些小型企業(yè)，以服務客戶并保護利潤。2020年，高級版訂閱費用為每月10美元的Spotify以近2億美元的價格收購了由BillSimmons創(chuàng)立的體育媒體公司Ringer，并與隨著數(shù)字化進程加速及廣告收入日趨受到新冠疫情壓力，廣告控股公司和傳媒集團積極尋求簡化其商業(yè)模式。為了籌集現(xiàn)金和減少債務，AT&T在2018年完成對時代華納的一次大規(guī)模收購，且據稱該公司正計劃出售旗下動畫流媒體服務Crunchyroll、數(shù)字廣告部門Xandr以及衛(wèi)星業(yè)務DirectTV月，維亞康姆/哥倫比亞廣播公司同意以5億美元的價格將其科技資訊部門CNET出售給數(shù)字營銷公司RedVentures。對維亞康姆而言，這筆交易為其流媒體業(yè)務投資提供了急需的現(xiàn)金，同時Red當并購計劃擺在公司面前時，目標收購方式往往是旗下市場研究部門Kantar60%的股份出售給一家私募股權公司。具有里程碑意義的收購已經越來越少，一直在收購規(guī)模較小但具發(fā)展前景的公司，例如具有影響力的代理機構IMA和拉丁美洲數(shù)字營銷機構全球規(guī)模最大的企業(yè)正利用戰(zhàn)略投資，支持其在快速發(fā)展的消費市場實現(xiàn)有序增長。印度是全球第九大E&M消費市場，且成長迅速。2020年6月，正值新冠疫情期間，印度監(jiān)管機構批準Facebook斥資Platforms9.99%的股份。Jio是印度最大的電信運營商，經營一系列娛樂和媒體應用以及數(shù)字服務。不到一個月，谷歌也投資45億美元收購了該公司在印度尼西亞，電視廣播公司SCTV和MNCMedia在向本地原創(chuàng)內容制作轉型的過程中，采取了不同的方法，并購在其中發(fā)揮了重要作用。SCTV加大其自身內容制作投入，MNC則尋求出售其制作部門，并利用Facebook和YouTube等全球平臺進一步實現(xiàn)內容營利。在歐洲，廣播公司正通過建立伙伴關系來擴大規(guī)模效益。例如，在法國，公共和私營廣播公司FranceTV、M6和TF1聯(lián)合推出流媒體全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要135G覆蓋率（地理位置%）5G連接數(shù)量（十億）為增長鋪平道路5G覆蓋率（地理位置%）5G連接數(shù)量（十億）為增長鋪平道路在加速消費者接受數(shù)字媒體體驗的準備過程中，新冠疫情同時推動未來技術提前到來。新技術不僅使新商業(yè)模式和消費者行為成為可能，還通過提供合理化、高效和更快增長的機會為資源的重新配置和再造開辟道路。未來媒體體驗的5G愿景在5G時代，忙碌的消費者可使用高速移動數(shù)據訪問更多的內容、游戲和服務。5G帶來的收入機會遠遠超出無線數(shù)據和通信本身，涵蓋游戲、娛樂、音樂和OTT視頻等市場。此外，5G巨大的網絡容量有望繼續(xù)降低移動數(shù)據成本，打破消費活動的主要制約因素，例如通過蜂窩網絡進行移動視頻消費。通過5G技術得到顯著改善（甚至是由5G網絡實現(xiàn)）的現(xiàn)實（AR）和移動混合現(xiàn)實（MR）。在許多國家，新冠疫情的影響對5G基礎設施投資是一把雙刃劍。一方面，新冠疫情凸顯當前通信技術的局限性以及5G連接的未來潛力，加速對5G的需求。另一方面，疫情使運營商的注意力和投資轉向當前更緊急的優(yōu)先事項，例如保持現(xiàn)有網絡的彈性，以確保關鍵服務的連續(xù)5G激增20.5201920202021202220232024202550%40%30%20%0%全球5G連接數(shù)量全球5G覆蓋率來源：GSMAIntelligence14全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要2024年智能音箱擁有量（百萬臺）70060050040030020002024年智能音箱擁有量（百萬臺）7006005004003002000全球亞太北美西歐中東歐.拉丁美洲中東及非洲20%25%30%35%40%45%CAGR（2019-2024年）注：智能音箱擁有量基于《展望》預測中覆蓋的20個地區(qū)。來源：普華永道《全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年》（/outlook）、Omdia在世界某些地區(qū)，更大的挑戰(zhàn)是確定哪些用例可以證明5G投資的合理性。以印度尼西亞為例，該國5G建設迄今進展甚微，目前只進行了少數(shù)的試驗，并沒有過多的跡象表明運營商或消費者對5G感興趣。目前運營商的重點更多地放在改善偏遠地區(qū)現(xiàn)有寬帶服務的質量上。而在其他市場，5G發(fā)展勢頭正在加快，新冠疫情推動對5G解決方案的投資。在中國，正如普華永道在《5G應用興起助力戰(zhàn)疫》中所述，新冠疫情催化醫(yī)療保健企業(yè)、電信運營商和科技企業(yè)之間的合作，推動他們共同開發(fā)和推廣基于5G的數(shù)字醫(yī)療保健解決方案。包括中國移動、華為和中興在內的企業(yè)通過人工智能機器人、傳感器、生物特征識別和基因篩查等5G賦能工具對新冠肺炎患者進行遠程診斷和治Platforms已經承諾在未來12至18個月內推出印度自行建造的5G網絡。隨著5G網絡在全球的推廣，這項技術具有的低延遲和超高速數(shù)據傳輸優(yōu)勢將為更多基于數(shù)據創(chuàng)新和協(xié)作使用的聚合商業(yè)模式帶來機會。能夠實現(xiàn)上述目標的關鍵5G和數(shù)據技術包括云和邊緣計算，它們將提供強大的處理能力和通用訪問性，以支持云游戲等服務和人工智能驅動下的更細致的大規(guī)模個性化服務。隨著數(shù)據和帶寬需求的增長，全球轉向5G的趨勢將催生更智能、更自適應的網絡。為了實現(xiàn)這些目標，運營商將在其網絡中部署人工智能，以管理流量、容量和緩存，并將邊緣計算與軟件定義網全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要15隨著越來越多的消費者在客廳、手機上與數(shù)字助理進行互動，人工智能在家居和移動領域的重要性日益凸顯。盡管消費者十分欣賞人工智能帶來的便利和個性化，仍有許多人擔心人工智能對其整體隱私帶來的負面影響。即便如此，《展望》預測，到未來五年的增長主要由亞太地區(qū)推動。到2024年，20個國家將有近40%的家庭擁有智能音箱。應。世界各地企業(yè)迅速作出反應，為社交距離限制措施下的電影制作制定協(xié)議。在英國，BBC電視臺創(chuàng)作了喜劇《舞臺》，講述舞臺劇受疫情封鎖措施影響而被迫取消，演員們必須通過視頻鏈接進行在線排練。從廣泛的角度說，新冠疫情推動了制作、表演和編輯的虛擬化進程。制片人可以在FaceTime上召開預算會議，讓演員通過Zoom念臺詞，電影可以以新西蘭為背景進行拍攝，演員則只需在西班牙拍攝自己的角色。NBC情景喜劇《公園與游憩》的演員們重聚在一起，進行了一場一小時的虛擬劇本表演，為抗擊新冠疫情募集資金。在受到疫情影響的世界里，這種虛擬技術不僅降低了制作成本，同時還保持了社交距離。Technicolor與包括微軟在內的合作伙伴共同解決了遠程工作對后期制作供應鏈的影響。Pulse是Technicolor推出的一站式協(xié)作軟件平臺，可以作為文件管理器、數(shù)字倉庫和文件傳輸系統(tǒng)使用，幫助Technicolor與客基礎設施方面的進步——包括5G的推出——加上新冠疫情的影響，幫助AR和VR技術開始展現(xiàn)其在E&M領域的長期潛力。隨著電影院、體育場館和美術館等場所紛紛關閉或限制進入，這些能提供360度沉浸式體驗的技術正在發(fā)揮作用。劇院和游戲是VR技術越來越受歡迎的兩個細分市場。2020年7月，這兩個細分市場的合作變成現(xiàn)實。VR戲劇先驅Punchdrunk與《精靈寶可夢GO》的開發(fā)商Niantic合作，計劃“為21世紀的觀眾重構故事敘述方式”。電子競技是疫情封鎖期間VR技術應用快速增長的另一個細分市場。2020年9月，著名足球運動員貝克漢姆投資的電競創(chuàng)業(yè)公司GuildEsports宣布計劃在倫敦證券交易所上市，計劃融資2,000萬英鎊（約合2,600萬美元這顯示出市場對電子競技行業(yè)前景日益增強的信心。16全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要6全球兩極分化若隱若現(xiàn)E&M行業(yè)一直面臨監(jiān)管和信任方面的挑戰(zhàn)。人們可以在社交媒體等交流平臺上看到不對稱、兩極化以及缺乏信任等ADAPT因素最純粹、最有力的表達。新冠疫情進一步加劇已然存在的壓力，以及國與國、國家內部甚至行業(yè)內部的兩極分化。圍繞數(shù)據保護、隱私和公共信息真實性的擔憂仍然是人們最關心的問與此同時，E&M已成為中美長期貿易爭端的主要戰(zhàn)場之一。具體表現(xiàn)包括美國禁止中國運營商華為參以及禁止美國企業(yè)向華為銷售半導體。可以肯定的是，動蕩的政治局勢有可能迅速改變。但從目前的形勢來看，所謂的“分裂網”可能會成為現(xiàn)實，即全球科技、媒體和電信生態(tài)系統(tǒng)被分割成圍繞美國和中國的兩個截然不同的陣營，從而威脅E&M企業(yè)在全球范圍內擴大規(guī)模。新冠疫情推動大型科技公司發(fā)展，也加劇針對隱私隨著上述地緣政治事件的持續(xù)發(fā)酵，新冠疫情對消費者數(shù)字行為的刺激，推動了全球科技巨頭的財富增長。截至2020年6月下旬的前三個月里，谷歌母規(guī)模擴大后監(jiān)管審查也隨之而來。與此同時，公眾和監(jiān)管部門對大企業(yè)的關注度也在加大。全球公共衛(wèi)生危機加劇了人們對網絡信息和“假新聞”的擔憂，尤其關注社交媒體平臺如何散布有關新冠疫情及其治療方法的不實信息。全球范圍內爆發(fā)的“黑人的命也是命”抗議活動，以及對助長暴力和仇恨內容的擔憂，也加劇了人們對大型科技公司的關注。2020年6月和7月，數(shù)以百計的廣告商加入抵制Facebook的“停止用仇恨牟利”行動，重點是向該公司施壓，要求其解決平臺上有關虛假信息和不恰當內容的問題。美國總統(tǒng)大選是關于網絡信息爭論的又一個導火索，Twitter等平臺被敦促考慮是否以及如何給相關政界人士的推文加上標簽，如果這些意識到新冠疫情蔓延后，各國為了公眾健康，開始接受（接受程度各不相同）更具侵入性的監(jiān)視和數(shù)字監(jiān)控。對這些趨勢的擔憂，對缺乏行之有效的手段來支持和資助優(yōu)質可靠新聞媒體的不安，所有這些交疊的結果即是，世界各地紛紛出臺旨在限制科技巨頭和媒體公司權力的法律和監(jiān)管措施。2020年初，有人在英國對谷歌提起訴訟，試圖迫使其公開搜索算法。在印度，與歐盟《通用數(shù)據保護條例》（GDPR）相類似的新數(shù)據保護法案已進入立法程序。印度尼西亞正在考慮征收數(shù)字服務稅，計劃從2020年8月起，向在線提供商品和服務的外國供應2020年8月，蘋果成為首家市值突破2萬億美元的美國上市公司。2020年7月，中國社交媒體巨頭騰訊股價上漲，市值超越Facebook成為全球第七大上全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要17盡管科技巨頭在疫情期間的成功和快速增長對公司本身及其股東來說具有積極意義，但這也在一定程度上引發(fā)了人們對其利用市場主導地位來壓制競爭的看法。2020年7月下旬，四大科技巨頭負責人——Alphabet的皮查伊、亞馬遜的貝佐斯、國國會眾議院反壟斷小組委員會的聽證會，成為當時轟動全球的頭條新聞?！督鹑跁r報》對此評論道：“面對資料揭示的科技巨頭的權力，這些領導者明顯感到不安?！?020年7月，英國競爭和市場管理局呼吁引入新的監(jiān)管制度，以監(jiān)管包括谷歌和Faceboo在線平臺，理由是擔心其在數(shù)字廣告市場的支配地位。在澳大利亞，該國競爭與消費者委員會起草了一份新法規(guī)，要求谷歌和Faceboo站提供文章內容的版權方付費。這兩家數(shù)字媒體公司對此反應迅速而直接，F(xiàn)acebook許用戶在其平臺上分享新聞，而這很可能會帶來比調整代碼更多的挑戰(zhàn)。美國司法部也正加速對在中國，新冠疫情進一步提升了騰訊和阿里巴巴等科技巨頭的主導地位。整個數(shù)字服務領域的監(jiān)管重點仍然是對內容，而非競爭。例如，在過去一年，中國進一步加強對網絡文化和網絡道德的巨頭們也一直受到來自合作伙伴和同行的挑戰(zhàn)。由于對蘋果在《堡壘之夜》上銷售的游戲幣收取30%的費用感到不滿，EpicGames于2020年8月宣布，其將繞過蘋果系統(tǒng)，并向直接付款的《堡壘之夜》玩家提供20%的折扣。作為回應，蘋果威脅要阻止Epic使用Mac和iOS開發(fā)者工具，之后微軟也加入對決，并提交一份支持Epic的法律文件。這場重量級對決被視為關于AppStore的未來及其市場主導地位的代理人戰(zhàn)爭。18全球娛樂及媒體行業(yè)展望：2020-2024年精要7結論：快進中的未來展望2021年，盡管充滿挑戰(zhàn)，但E&M行業(yè)前景仍基本樂觀。消費者已經將諸多E&M行業(yè)的產品和服務融入日常生活中，猶如洶涌浪潮中的“壓艙石”。雖然新冠疫情推動數(shù)字化加速及消費者習慣的改變，但E&M核心行業(yè)的內在增長邏輯并未改變。對于消費者和E&M粉絲而言，從多個方面來看，現(xiàn)在依然是黃金時代。然而，業(yè)務和商機并非平均分配，這就是挑戰(zhàn)所在。在增長更快的領域，存在著巨大的機遇，但在增長放緩的領域，前景正逐漸暗淡。時間表被提速后，留給企業(yè)的準備時間就十分有限。需知諸多領域的E&M企業(yè)必須直接與消費者接觸——而2020年，消費者不是在家就是在線。與此同時，企業(yè)還必須為到2024年，如果想要建立并維持直接面向消費者的關系，擁有