2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)有完整答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（300題）

1、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

2、（）不是每個(gè)交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

3、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為

（）%o（結(jié)果保留兩位小數(shù)）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00

【答案】：B

4、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日

【答案】：B

5、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合

約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

【答案】：B

6、看跌期權(quán)賣(mài)方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金

【答案】：A

7、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)

期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

【答案】：B

8、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)

抉擇。

A.賣(mài)出

B.買(mǎi)入

C.平倉(cāng)

D.建倉(cāng)

【答案】：A

9、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點(diǎn)是（）。

A.歷史會(huì)重演

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.市場(chǎng)行為反映一切信息

D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格

【答案】：B

10、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/II屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸

C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸

D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸

【答案】：C

11、最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買(mǎi)

入國(guó)債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。下列選項(xiàng)中，

（）的國(guó)債就是最便宜可交割國(guó)債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購(gòu)利率最低

D.隱含回購(gòu)利率最高

【答案】：D

12、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與

金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨投資者保障基金

【答案】：B

13、某交易者買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B

14、短期利率期貨的期限的是（）以下。

A.6個(gè)月

B.1年

C.3年

D.2年

【答案】：B

15、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的

（）O

A.±5%

B.±10%

C.±15%

D.±20%

【答案】：B

16、我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是在開(kāi)市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

的成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交

價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C

17、以下關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣(mài)出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買(mǎi)入看漲期權(quán)

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣(mài)出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣(mài)出看漲期權(quán)

【答案】：C

18、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買(mǎi)入

確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)

【答案】：A

19、我國(guó)期貨交易所的會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

20、期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.相等

B.無(wú)法比較

C.大

D.小

【答案】：D

21、期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地

點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨交易所

B.證券交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

22、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2100元/

噸，乙為菜粕合約的賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期

轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)

比平倉(cāng)價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入菜粕的價(jià)格為元/

噸，乙實(shí)際銷售菜粕價(jià)格為元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050；2280

C.2230；2230

D.2070；2270

【答案】：D

23、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元,

其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比

較A、B的時(shí)間價(jià)值（）。

A.A小于

B.A等于B

C.A大于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：A

24、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)

【答案】：B

25、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)又轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B

26、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定

之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

27、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)

C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收

D.驗(yàn)貨合格

【答案】：C

28、在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無(wú)窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：C

29、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

30、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.實(shí)物商品

B.金融產(chǎn)品

c.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.以上都對(duì)

【答案】：C

31、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是（）。

A.上一個(gè)交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價(jià)的12%

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤(pán)價(jià)的10%

C.上一個(gè)交易日滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的10%

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤(pán)價(jià)的12%

【答案】：B

32、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。

A.左

B.右

C.上

D.下

【答案】：B

33、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個(gè)市場(chǎng)均贏利

B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損

C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵

D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵

【答案】：C

34、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一

手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票

指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易

費(fèi)用）

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D10點(diǎn)

【答案】：C

35、股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的關(guān)系是（）。

A.股票價(jià)格指數(shù)先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)

B.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期同步變動(dòng)

C.股票價(jià)格指數(shù)落后于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)

D.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)無(wú)關(guān)

【答案】：A

36、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做

好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對(duì)有關(guān)

期貨交易有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

【答案】：B

37、（）是指交易者根據(jù)不同市場(chǎng)、期限或幣種間的理論性價(jià)差的

異常波動(dòng)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有

利方向變化后將手中合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權(quán)套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無(wú)價(jià)差套利交易

【答案】：C

38、1975年10月，芝加哥期貨交易所（C、B、0T）上市（）期貨

合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。

A.歐洲美元

B.美國(guó)政府30年期國(guó)債

C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證

D.美國(guó)政府短期國(guó)債

【答案】：C

39、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期

權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。

A.利率

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.股票股息

D.股票價(jià)格

【答案】：C

40、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購(gòu)買(mǎi)大豆和豆粕期貨合約

B.賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

【答案】：C

41、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套

期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)

B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)

C.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

42、如果基差為正且數(shù)值越來(lái)越小，則這種市場(chǎng)變化稱為（）。

A.基差走強(qiáng)

B.基差走弱

C.基差上升

D.基差下跌

【答案】：B

43、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】：A

44、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元

/噸和2190元/噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能

獲利的是（）。

A.買(mǎi)入5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

B.賣(mài)出5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

C.賣(mài)出5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約

D.買(mǎi)入5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約

【答案】：A

45、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

【答案】：A

46、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)

值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：C

47、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元/股，投資

者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元/股的價(jià)格買(mǎi)入執(zhí)

行價(jià)格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為

（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

48、股票組合的B系數(shù)比單個(gè)股票的B系數(shù)可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對(duì)

【答案】：A

49、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）

A.9：00?ll：30,13:00^15:15

B.9：15-11：30,13：00?15：00,

C.9：30?11：30,13：00?15：00

D.9：15?11：30,13：00?15：15

【答案】：B

50、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為2340元/噸，而此時(shí)玉米標(biāo)的物價(jià)

格為2330元/噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.為正值

B.為負(fù)值

C.等于零

D.可能為正值，也可能為負(fù)值

【答案】：A

51、（）簡(jiǎn)稱LME,目前是世界上最大和最有影響力的有色金屬期

貨交易中心。

A.上海期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.紐約商品交易所

D.倫敦金屬交易所

【答案】：D

52、假設(shè)市場(chǎng)利率為6%,大豆價(jià)格為2000元/噸，每日倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)為

0.8元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為每月10元/噸，則每月持倉(cāng)費(fèi)是（）元/

噸。（每月按30日計(jì)）

A.10

B.24

C.34

D.44

【答案】：D

53、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)

成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%

【答案】：B

54、下列會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少的情況是（）。

A.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)

B.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)

C.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)

D.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)

【答案】：B

55、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲(chǔ)存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利

【答案】：C

56、下列關(guān)于交易所推出的AU1212,說(shuō)法正確的是（）。

A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約

【答案】：D

57、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。

A.增加或減少無(wú)法確定

B.不變

C.減少

D.增加

【答案】：C

58、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。

A.背書(shū)轉(zhuǎn)讓

B.對(duì)沖平倉(cāng)

C.貨幣交割

D.強(qiáng)制平倉(cāng)

【答案】：B

59、（）最早開(kāi)發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，是首家以股票指數(shù)

為期貨交易對(duì)象的交易所。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.美國(guó)堪薩斯期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

【答案】：B

60、股指期貨價(jià)格波動(dòng)和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定

【答案】：A

61、下列關(guān)于套利的說(shuō)法，正確的是（）。

A.考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)

B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的

上界

C.當(dāng)實(shí)際的期指高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利

D.當(dāng)實(shí)際的期指低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利

【答案】：C

62、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過(guò)對(duì)（）分析

即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口

【答案】：A

63、某交易者在4月份以4.97元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一份9月份到期、執(zhí)

行價(jià)格為’80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73元/股的價(jià)

格賣(mài)出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)

（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90.00

元/股，該交易者可能的收益為（）元。

A.580

B.500

C.426

D.80

【答案】：C

64、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大

B.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小

C.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大

D.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小

【答案】：B

65、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.起點(diǎn)

B.終點(diǎn)

C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)

D.黃金分割點(diǎn)

【答案】：C

66、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

D.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄

【答案】：B

67、看跌期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣(mài)方（）

一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.賣(mài)出

B.先買(mǎi)入后賣(mài)出

C.買(mǎi)入

D.先賣(mài)出后買(mǎi)入

【答案】：A

68、假設(shè)買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合

約，該股票組合的市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000

港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6%,則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）

萬(wàn)港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】：C

69、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的

保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平

倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投

資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C

70、現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約

價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.前向市場(chǎng)

D.后向市場(chǎng)

【答案】：B

71、一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差額越大,

其時(shí)間價(jià)值（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B

72、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品種套利

【答案】：D

73、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司和客戶共同

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：A

74、外匯期貨市場(chǎng)（）的操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)”鎖定匯

價(jià)”，減少或消除其受匯價(jià)上下波動(dòng)的影響。

A.套期保值

B.投機(jī)

C.套利

D.遠(yuǎn)期

【答案】：A

75、以下關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買(mǎi)入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D

76、關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納權(quán)利金

D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金

【答案】：B

77、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和

3300點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是（）。

A.以2700點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

B.以3000點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

C.以3300點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

D.以上都對(duì)

【答案】：C

78、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格

（）O

A.將保持不變

B.將趨于下跌

C.趨勢(shì)不確定

D.將趨于上漲

【答案】：D

79、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營(yíng)利為目的

B.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：B

80、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)

上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)為反向市場(chǎng)

C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉(cāng)費(fèi)用

D.此時(shí)大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足

【答案】：B

81、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期

貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3.24億元,

與滬深300指數(shù)的（3系數(shù)為0.9,該基金經(jīng)理?yè)?dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣(mài)

出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金

應(yīng)賣(mài)出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)

300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A

82、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買(mǎi)方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商決定

【答案】：A

83、反向大豆提油套利的做法是0。

A.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約

B.賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

【答案】：C

84、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子

為0.9980,應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D

85、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時(shí)間不同的另一種期

貨合約為其保值

C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期

貨合約為其保值

D.因?yàn)楸槐Ｖ蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

【答案】：D

86、國(guó)債期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式為0。

A.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本

B.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本-利息收入

C.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本+利息收入

D.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本+利息收入

【答案】：A

87、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨

商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。

A.不確定

B.不變

C.越好

D.越差

【答案】：C

88、中國(guó)金融期貨交易所說(shuō)法不正確的是（）。

A.理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)

B.董事會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)

【答案】：A

89、某交易者在4月8日買(mǎi)入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣(mài)出5

手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月

5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月棉花合約平倉(cāng)價(jià)格

分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.反向市場(chǎng)牛市套利

B.反向市場(chǎng)熊市套利

C.正向市場(chǎng)牛市套利

D.正向市場(chǎng)熊市套利

【答案】：C

90、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入

10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-

60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A

91、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一

手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票

指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易

費(fèi)用）

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D10點(diǎn)

【答案】：C

92、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣(mài)出5手3月某期貨合

約，買(mǎi)入10手5月該期貨合約，賣(mài)出5手7月該期貨合約；成交價(jià)格

分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的

成交價(jià)格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者

（）元。（每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000

【答案】：B

93、賣(mài)出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益

B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

94、對(duì)于套期保值，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.計(jì)劃買(mǎi)入國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率上漲，可考慮賣(mài)出套期保值

B.持有國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率上漲，可考慮買(mǎi)入套期保值

C.計(jì)劃買(mǎi)入國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率下跌，可考慮買(mǎi)入套期保值

D.持有國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率下跌，可考慮賣(mài)出套期保值

【答案】：C

95、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14

C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5

D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8

【答案】：A

96、我國(guó)期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)

D,資產(chǎn)負(fù)債比

【答案】：A

97、期貨公司成立后無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)（）個(gè)月未開(kāi)始營(yíng)業(yè)，或者開(kāi)

業(yè)后無(wú)正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個(gè)月以上的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

98、采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的是（）。

A.棕桐油

B.線型低密度聚乙烯

C.豆粕

D.聚氯乙烯

【答案】：C

99、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米

期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期

保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

100、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美

元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B

101、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易

【答案】：A

102、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。

2月i0日，買(mǎi)人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為

1.3606,同時(shí)賣(mài)出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為

1.3466。5月10日，該交易者分別以1.3596歐元/美元和1.3416

歐元/美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在該筆交易中（）

美元。（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D,虧損30000

【答案】：A

103、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3000元/噸，乙為

賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3200元/噸，大豆期貨交割成本為80元/噸，甲

乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)格為3160元/噸，當(dāng)交收大豆

價(jià)格為（）元/噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)

等費(fèi)用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110

【答案】：D

104、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。

A.只有內(nèi)在價(jià)值

B.只有時(shí)間價(jià)值

C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒(méi)有

【答案】：B

105、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最大

C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

【答案】：C

106、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)

涵價(jià)值的可能性（），使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性0。

A.極?。粯O小

B.極大；極大

C.極??；極大

D.極大；極小

【答案】：C

107、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的

實(shí)質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

【答案】：D

108、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元，購(gòu)買(mǎi)ABC三種股票,

各花費(fèi)100萬(wàn)美元，三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、

2.Io此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司

決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn)，合

約乘數(shù)為250美元，公司需要賣(mài)出（）張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】：C

109、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲

期權(quán)構(gòu)建

B.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌

期權(quán)構(gòu)建

C.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌

期權(quán)構(gòu)建

D.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲

期權(quán)構(gòu)建

【答案】：D

110、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手

是誰(shuí)、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交

【答案】：A

111,在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒(méi)有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】：A

112、某投資者在上海期貨交易所賣(mài)出期銅（陰極銅）10手（每手5

噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資

者的當(dāng)日盈虧為（）。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元

【答案】：A

113、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的

()O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B

114、以下各項(xiàng)中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。

A.期貨交易所是專門(mén)進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成

【答案】：B

115、期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是()。

A.保證市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性

B.保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性

C.降低市場(chǎng)管理的風(fēng)險(xiǎn)性

D.保證市場(chǎng)技術(shù)的穩(wěn)定性

【答案】：B

116、關(guān)于我國(guó)三家商品期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法，正確的是

()O

A.交易所會(huì)員既是交易會(huì)員也是結(jié)算會(huì)員

B.區(qū)分結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員

C.設(shè)立獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所直接對(duì)所有客戶進(jìn)行結(jié)算

【答案】：A

117、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67570元/噸,

前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣(mài)出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則

此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

118、某交易者以9520元/噸買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以

9590元/噸賣(mài)出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí),

將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.5月9530元/噸,7月9620元/噸

B.5月9550元/噸,7月9600元/噸

C5月9570元/噸,7月9560元/噸

D.5月9580元/噸,7月9610元/噸

【答案】：C

119、若期權(quán)買(mǎi)方擁有買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

120、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行

價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣(mài)出

一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥

期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。

（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.40

B.-40

C.20

D.-80

【答案】：A

121、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。

A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

【答案】：D

122、4月2日，某外匯交易商預(yù)測(cè)瑞士法郎將進(jìn)入牛市，于是在1瑞

士法郎=1.0118美元的價(jià)位買(mǎi)入4手4月期瑞士法郎期貨合約。4月10

日，該投機(jī)者在1瑞士法郎=1.0223美元的價(jià)位賣(mài)出4手4月期瑞士法

郎期貨合約平倉(cāng)，則該投資者從瑞士法郎期貨的多頭投機(jī)交易中盈虧

情況為（）。（每手合約價(jià)值為62500美元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)）

A.虧損2625美元

B.盈利2625美元

C.虧損6600瑞士法郎

D.盈利6600瑞士法郎

【答案】：B

123、？交易者發(fā)現(xiàn)當(dāng)年3月份的歐元/美元期貨價(jià)格為1.1138,6月

份的歐元/美元期貨價(jià)格為1.1226,二者價(jià)差為88個(gè)點(diǎn)。交易者估計(jì)

歐元/美元匯率將上漲，同時(shí)3月份和6月份的合約價(jià)差將會(huì)縮小，

所以交易者買(mǎi)入10手3月份的歐元/美元期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手6

月份的歐元/美元期貨合約。這屬于（）。

A.跨市場(chǎng)套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利

【答案】：D

124、（）是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和

交易系統(tǒng)問(wèn)題導(dǎo)致交易過(guò)程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

125、”風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)基金

B.對(duì)沖基金

C.商品投資基金

D.社會(huì)公益基金

【答案】：B

126、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)

（）O

A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無(wú)效，不能成交

C.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日

D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日

【答案】：B

127、下列關(guān)于買(mǎi)入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣(mài)出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)

【答案】：B

128、滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是（）。

A.當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)

B.收市時(shí)最高買(mǎi)價(jià)與最低買(mǎi)價(jià)的算術(shù)平均值

C,收市時(shí)最高賣(mài)價(jià)與最低賣(mài)價(jià)的算術(shù)平均值

D.期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

【答案】：D

129、在中國(guó)境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評(píng)估

的是（）。

A.基金管理公司

B.商業(yè)銀行

C.個(gè)人投資者

D.信托公司

【答案】：C

130、套期保值是通過(guò)建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種交易

方式。

A.期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買(mǎi)空賣(mài)空的雙向交易

【答案】：B

131、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C

132、下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說(shuō)法正確的是（）。

A.交易所會(huì)員或客戶所有合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)

員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

B.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí),

會(huì)員或客戶應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí),

會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

D.交易所會(huì)員或客戶所有品種持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)

員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

【答案】：C

133、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】：D

134、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】：A

135、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套

獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線

【答案】：C

136、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買(mǎi)方，建倉(cāng)價(jià)格為2400元/噸，乙為賣(mài)

方，建倉(cāng)價(jià)格為2600元/噸，小麥搬運(yùn).儲(chǔ)存.利息等交割成本為60

元/噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2540元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平

倉(cāng)價(jià)低40元/噸，即2500元/噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和

是元/噸，甲方節(jié)約元/噸，乙方

節(jié)約元/噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60

【答案】：A

137、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是

（）O

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制

【答案】：C

138、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B

139、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合

約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只

有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025

【答案】：A

140、在我國(guó).大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100%大豆=18%豆

油+（）豆粕+3.5%損耗”的關(guān)系。

A.30%

B.50%

C.78.5%

D.80%

【答案】：C

141、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率

之間的關(guān)系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的

債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的

債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的

債券，剩余期限長(zhǎng)的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的

債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大

【答案】：B

142、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣(mài)出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為

2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣(mài)方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)

行了對(duì)沖平倉(cāng)，則該期權(quán)合約賣(mài)方的盈虧狀況為（）。

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)

【答案】：B

143、利用（）可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A,利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨

【答案】：B

144、（）是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：A

145、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：B

146、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)

現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期價(jià)格

【答案】：B

147、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30?40元/噸，交易成本5元/噸,

某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與

現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C大于35元/噸，小于45元/噸

D小于35元/噸

【答案】：C

148、（）交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生及其市場(chǎng)形

成奠定了基礎(chǔ)。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)

【答案】：C

149、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣(mài)出期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買(mǎi)入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約

【答案】：B

150、點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價(jià)的方式。

A.期貨貿(mào)易

B.遠(yuǎn)期交易

c.現(xiàn)貨貿(mào)易

D.升貼水貿(mào)易

【答案】：C

151、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)

()進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

152、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)

元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其

后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/

噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。銅期貨合約的

最低保證金為其合約價(jià)值的5樂(lè)當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為

()元(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

153、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)

()進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

154、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括___個(gè)小浪，前____

浪為主升(跌)浪，后浪為調(diào)整浪。()?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】：B

155、某交易者以2140元/噸買(mǎi)入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將

損失額限制在40元/噸以內(nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為

()元/噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.2100

B.2120

C.2140

D.2180

【答案】：A

156、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確

的是()。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買(mǎi)方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨

D.采用實(shí)物交割方式

【答案】：A

157、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手

（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨

公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

158、美國(guó)堪薩斯期貨交易所的英文縮寫(xiě)為（）。

A.CB0T

B.CME

C.KCBT

D.1ME

【答案】：C

159、目前，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

160、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨

價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利

D.價(jià)差套利和期限套利

【答案】：C

161、3月中旬，某大豆購(gòu)銷企業(yè)與一食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)

該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸大豆。

該大豆購(gòu)銷企業(yè)，為了避免兩個(gè)月后履行購(gòu)銷合同采購(gòu)大豆的成本上

升，該企業(yè)買(mǎi)入6月份交割的大豆期貨合約200手（10噸/手），成交

價(jià)為4350元/噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期

貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)大豆交貨，與此同

時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆

的基差分別是（）元/噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630

【答案】：B

162、我國(guó)大連商品交易所期貨合約交易時(shí)間是（）。

A.交易日的930-1130,1330-1500

B.交易日的900?1130,1330~1500

C.交易日的900?1130,1300~1500

D.交易日的930?1130,1300?1500

【答案】：B

163、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.期權(quán)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

【答案】：D

164、在大連商品交易所，集合競(jìng)價(jià)在期貨合約每一交易日開(kāi)盤(pán)前

()內(nèi)進(jìn)行。

A.5分鐘

B.15分鐘

C.10分鐘

D.1分鐘

【答案】：A

165、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了

“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)

債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金提高到了

()O

A.2000萬(wàn)元

B.3000萬(wàn)元

C.5000萬(wàn)元

D.1億元

【答案】：B

166、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，6月20日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)我國(guó)大豆期貨

合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣(mài)出10手大豆

合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金

比例為5%,該客戶當(dāng)日可用資金為()元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金

等費(fèi)用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】：A

167、某投資者2月2日賣(mài)出5月棕桐油期貨合約20手，成交價(jià)為

5180元/噸，該日收盤(pán)價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3

日，該投資者以5050元/噸，平倉(cāng)10手，該日收盤(pán)價(jià)為4972元/噸,

結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉(cāng)

盈虧為（）元。（棕桐油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200

【答案】：B

168、交易者以36750元/噸賣(mài)出8手銅期貨合約后，以下操作符合金

字塔式建倉(cāng)原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí),再賣(mài)出10手

B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí),再賣(mài)出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí),再賣(mài)出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí),再賣(mài)出4手

【答案】：D

169、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是0。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買(mǎi)某商品

或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物

商品或資產(chǎn)

【答案】：C

170、擁有外幣負(fù)債的美國(guó)投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行

（）O

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動(dòng)態(tài)套期保值

【答案】：A

171、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的

基金是（）。

A.共同基金

B.對(duì)沖基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品基金

【答案】：C

172、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低

C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低

【答案】：D

173、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資

產(chǎn)的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.70%

【答案】：B

174、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是

（）O

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

175、（）是指在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈（虧）與現(xiàn)貨頭寸

虧（盈）幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的。

A.賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入套期保值

C.完全套期保值

D.不完全套期保值

【答案】：C

176、看漲期權(quán)空頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。

A.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)

B,買(mǎi)入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣(mài)出同一看漲期權(quán)

D.賣(mài)出相關(guān)看跌期權(quán)

【答案】：A

177、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交

撮合的原則是（）。

A.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

B.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先

【答案】：B

178、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨

可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨（合

約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元,

轉(zhuǎn)換因子為1.0373o根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選

用的交易策略是（）。

A.做多國(guó)債期貨合約89手

B.做多國(guó)債期貨合約96手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手

【答案】：C

179、期貨公司變更住所，應(yīng)當(dāng)向（）提交變更住所申請(qǐng)書(shū)等申請(qǐng)

材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機(jī)構(gòu)

C.擬遷人地期貨交易所

D.擬遷入地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

180、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度要求對(duì)交易頭寸所占用的保證金逐（J

結(jié)算。

A.日

B.周

C.月

D.年

【答案】：A

181、在我國(guó)，4月15日，某交易者買(mǎi)入10手（1000克/手）7月黃

金期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元

/克和315.00元/克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),

合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317.50元/克和316.05元/克。該交易者盈

虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

182、目前，外匯市場(chǎng)上匯率的標(biāo)價(jià)多采用（）。

A,直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.歐洲美元標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

183、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：C

184、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時(shí)間為12月3日

【答案】：C

185、下列哪種期權(quán)品種的信用風(fēng)險(xiǎn)更大（）

A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)