《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》匯報(bào)

中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引起草背景、起草過程內(nèi)涵及主要內(nèi)容框架主講人：陳曉飛單位：國(guó)資委企業(yè)改革局電子信箱：chenxf@2024年6月6日，?中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引?正式印發(fā)。?指引?是國(guó)務(wù)院國(guó)資委全面落實(shí)科學(xué)開展觀，堅(jiān)持可持續(xù)開展，履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)和促進(jìn)中央企業(yè)推進(jìn)管理創(chuàng)新、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)步開展的一個(gè)重要文件。?指引?引起廣泛關(guān)注。企業(yè)政府有關(guān)部門媒體中介機(jī)構(gòu)

匯報(bào)主要內(nèi)容：一、起草?指引?背景二、?指引?修改和完善的過程

三、?指引?的主要內(nèi)容、總體框架

四、對(duì)?指引?總那么的解析

一、起草?指引?背景１．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是堅(jiān)持可持續(xù)開展，全面落實(shí)科學(xué)開展觀的需要。２．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是貫徹落實(shí)?條例?、進(jìn)一步加強(qiáng)和完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作的迫切需要，是國(guó)資委履行出資人職責(zé)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

３．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是保障國(guó)有資產(chǎn)平安、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的需要。４．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)、縮小與國(guó)際上大公司管理差距的需要。１．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是堅(jiān)持可持續(xù)開展，全面落實(shí)科學(xué)開展觀的需要。

可持續(xù)開展是我國(guó)根本國(guó)策

全面落實(shí)科學(xué)開展觀是做好企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想。

風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)開展的必要條件,是全面落實(shí)“科學(xué)開展觀〞的重要舉措。２．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，貫徹落實(shí)?條例?的迫切需要，是國(guó)有資產(chǎn)管理體制深化改革，國(guó)資委履行出資人職責(zé)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

?條例?第三十六條明確規(guī)定，“國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制〞。國(guó)有資產(chǎn)出資人的到位，為企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提供了機(jī)制和體制上保證。

３．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是保障國(guó)有資產(chǎn)平安、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的需要。

中央企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)數(shù)額巨大，分布面廣，運(yùn)營(yíng)要求高，監(jiān)管難度大。

要保障中央企業(yè)龐大的國(guó)有資產(chǎn)平安、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，不僅需要一支高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍，更需要科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，是資產(chǎn)發(fā)生損失的重要原因。

＊有的貪多求大，對(duì)高負(fù)債率、低現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范措施，不作投資回報(bào)分析，不作投資風(fēng)險(xiǎn)分析；＊有的對(duì)從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強(qiáng)行償債；

＊有的對(duì)收購(gòu)企業(yè)的本錢和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)缺乏，并購(gòu)資產(chǎn)的同時(shí)引入了風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)潛伏問題缺乏了解，甚至引發(fā)了危機(jī)。＊有的企業(yè)因?yàn)闆]有控制好平安風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生了特大平安生產(chǎn)事故，造成了人民生命財(cái)產(chǎn)的重大損失；＊有的企業(yè)因?yàn)闆]有控制好境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生了巨額虧損，給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。

中航油新加坡公司的事件，留給我們的是沉重的思考……

中航油新加坡公司的風(fēng)險(xiǎn)管理究竟在什么環(huán)節(jié)上出了問題？

陳久霖的罪狀是什么？

陳久霖為什么被判刑？

４．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)、縮小與國(guó)際上大公司管理差距的需要。＊經(jīng)濟(jì)全球化，使企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來越劇烈，風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜。＊國(guó)際上許多先進(jìn)的大公司都在重視風(fēng)險(xiǎn)管理。＊一些興旺國(guó)家將風(fēng)險(xiǎn)管理上升到了法律法規(guī)的高度，并公布了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)目前，越來越多的興旺國(guó)家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理系。一家國(guó)際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所2024年初對(duì)世界上1400個(gè)大中型公司的CEO調(diào)查結(jié)果：38%的CEO聲稱本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，35%已經(jīng)局部建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，16%正在方案實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，10%表示正在研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系或尚無建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的方案。為什么要專門發(fā)一個(gè)文件？〔1〕風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的重要原因?！?〕許多企業(yè)缺乏對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、理念、方法和技術(shù)工具的了解和風(fēng)險(xiǎn)管理策略的綜合考慮?！?〕與國(guó)際上大公司相比，風(fēng)險(xiǎn)管理水平差距較大。少數(shù)幾個(gè)企業(yè)因境外上市需要，在建立內(nèi)部控制系統(tǒng)。

為什么要專門發(fā)一個(gè)文件？(續(xù)〕〔4〕如何把國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法與我國(guó)企業(yè)實(shí)際相結(jié)合，沒有現(xiàn)成的模式?！?〕一些企業(yè)正在探索建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，希望有一個(gè)指導(dǎo)性文件。〔6〕國(guó)資委對(duì)企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理提出明確要求二、?指引?的起草和修改正程(一)組織專家對(duì)收集、整理、分析國(guó)內(nèi)外與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的材料。(二)對(duì)中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行初步調(diào)研。(三)舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理系列研討和講座，初步形成風(fēng)險(xiǎn)管理氣氛。(四)起草和反復(fù)修改。(五)廣泛征求意見，不斷完善?！惨弧呈占?、整理、分析風(fēng)險(xiǎn)管理材料：＊國(guó)內(nèi)：企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、上市公司治理準(zhǔn)那么、公司法、證券法、會(huì)計(jì)法、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例、審計(jì)法實(shí)施條例、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、證券公司內(nèi)部控制指引、金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行方法、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(征求意見稿)、香港上市公司治理法規(guī)。

＊國(guó)外：美國(guó)COSO綜合內(nèi)控體系、COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、薩班斯法案、美國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定、澳大利亞和新西蘭聯(lián)合發(fā)表的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/NZS4360)、英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、英國(guó)公司治理法典、新加坡上市公司治理法規(guī)、德國(guó)上市公司治理法規(guī)等。〔二〕對(duì)局部中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行調(diào)研2024年4月，采取發(fā)書面問卷，抽樣調(diào)查的方式，對(duì)國(guó)有企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況、風(fēng)險(xiǎn)管理投入情況進(jìn)行調(diào)查。(三)舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理系列研討和講座，營(yíng)造企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氣氛。2024年3月以來，先后組織規(guī)模以上的風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)和講座8次，企業(yè)參加人員：董事會(huì)成員、企業(yè)高層管理人員、企業(yè)內(nèi)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)部門負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干，人數(shù)約2000人次。影響最大的兩次＊2024年12月，中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)議上，組織專家對(duì)所有中央企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)同志進(jìn)行了為期半天的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)講座。＊2024年，對(duì)即將到任國(guó)有企業(yè)董事的培訓(xùn)，風(fēng)險(xiǎn)管理作為培訓(xùn)的重要內(nèi)容。(四)起草和反復(fù)修改。從2024年5月份至2024年６月，歷時(shí)2年。

?指引?想解決什么問題？＊明確要求中央企業(yè)要重視和開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理。＊明確什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。＊企業(yè)如何開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。內(nèi)容修改經(jīng)歷三個(gè)階段：＊第一階段，研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括五個(gè)局部，對(duì)每一局局部別作為一章來描述，對(duì)企業(yè)提出原那么要求。＊第二階段，隨著研究的深入，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容和根本工作流程進(jìn)一步清晰，在對(duì)體系和流程進(jìn)行具體描述的同時(shí)，重點(diǎn)參加了投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，并分別作為單獨(dú)章節(jié)來描述。

＊第三階段，增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的常用技術(shù)方法和名詞解釋，調(diào)整了有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。明確將投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易作為?指引?的配套文件另發(fā)。

文件體例經(jīng)過四次修改：＊通知＊意見＊綱要＊指引

〔五〕廣泛征求各方面意見＊委內(nèi)各廳局＊局部中央企業(yè)＊管理咨詢機(jī)構(gòu)＊院校和研究機(jī)構(gòu)

修改正程中，幾個(gè)爭(zhēng)議比較大的地方：為什么將?綱要?更名為?指引?？為什么目前沒有強(qiáng)行要求企業(yè)一定要設(shè)“風(fēng)險(xiǎn)管理專職部門〞？為什么要將“參照?qǐng)?zhí)行〞改為“結(jié)合實(shí)際執(zhí)行〞？為什么要將投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)文件另發(fā)？三、?指引?的主要內(nèi)容、總體框架?指引?分10章，共70條，包括〔一〕總那么〔二〕風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息〔三〕風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估〔四〕風(fēng)險(xiǎn)管理策略〔五〕風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

〔六〕風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)〔七〕風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系〔八〕風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)〔九〕風(fēng)險(xiǎn)管理文化〔十〕附那么

附件：“風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法簡(jiǎn)介〞，“風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)術(shù)詞解釋〞關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系第一章總那么〔總體要求和原那么〕第十章附那么〔有關(guān)說明〕這兩章，總體描述目的、依據(jù)、適用范圍、督導(dǎo)實(shí)施、有關(guān)定義、流程、目標(biāo)和工作要求。附那么是對(duì)有關(guān)事項(xiàng)的說明。

關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系〔續(xù)〕第二章風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息〔流程〕第三章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估〔流程〕第四章風(fēng)險(xiǎn)管理策略〔流程、體系〕第五章風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案〔流程〕第六章風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)〔流程〕這五章，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)根本流程的詳細(xì)描述。其中，第四章，也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成局部。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系〔續(xù)〕第七章風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系〔體系〕第八章，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)〔體系〕這兩章，描述全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中五個(gè)局部中的兩個(gè)局部。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系〔續(xù)〕第九章風(fēng)險(xiǎn)管理文化〔文化〕

這一章，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)管理文化的描述。

為什么要寫上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化〞這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函：企業(yè)文化是企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，由企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)者倡導(dǎo)的、自覺形成的，并為絕大多數(shù)員工恪守的經(jīng)營(yíng)宗旨、價(jià)值觀念、道德行為準(zhǔn)那么，以及與這些相適應(yīng)的組織和制度的綜合表達(dá)。企業(yè)文化表達(dá)的是一種理念、宗旨、觀念和意識(shí)。為什么要寫上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化〞這一章？〔續(xù)〕二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理不是某個(gè)人或某個(gè)部門的單獨(dú)的事情，而是涉及企業(yè)各個(gè)層面、各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所有員工的事情，只有將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理念融入企業(yè)文化中，把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺行動(dòng)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為什么要寫上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化〞這一章？〔續(xù)〕三、建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，與建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理流程同等重要。企業(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為、所有的控制制度，最終都由具體的人來操作和完成。如果員工沒有正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，再好的體系和機(jī)制，也難免會(huì)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件。第一章總那么〔10條〕目的依據(jù)適用范圍督導(dǎo)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控系統(tǒng)定義根本流程總本目標(biāo)實(shí)施要求。

第二章，風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息〔7條〕收集初始信息及職責(zé)分工戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)信息財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息法律風(fēng)險(xiǎn)信息信息篩選、提煉、比照、分類、組合第三章，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估〔８條〕風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍、步驟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)定量分析和定性分析方法分析風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖第四章，風(fēng)險(xiǎn)管理策略〔５條〕風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定義風(fēng)險(xiǎn)偏好、承受度，風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、躲避、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、對(duì)沖、補(bǔ)償、控制風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源配置原那么。風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原那么評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理策略第五章，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案〔５條〕對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定方案方案包括內(nèi)容外包方案內(nèi)控方案內(nèi)控措施內(nèi)容方案的組織實(shí)施

第六章，風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)〔６條〕監(jiān)督與改進(jìn)的重點(diǎn)監(jiān)督與改進(jìn)的方法監(jiān)督與改進(jìn)的根底其他業(yè)務(wù)部門和單位的自查與檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行的檢查與檢驗(yàn)內(nèi)部審計(jì)部門評(píng)價(jià)外部中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)第七章，風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系〔11條〕組織體系框架內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)公司法人治理結(jié)構(gòu)外部董事、獨(dú)立董事制度董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)組成和職責(zé)總經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門職責(zé)審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)審單位風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)其他職能部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督子企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系第八章，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)〔６條〕風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)涵蓋的范圍和內(nèi)容系統(tǒng)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)量化值的要求風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)功能風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定和平安風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)第九章