中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023

養(yǎng)老金融調(diào)查系列N0.5中國養(yǎng)老金融調(diào)查項目研究團(tuán)隊孫博養(yǎng)老金融50人論壇副秘書長都閃閃林佳鈺牛廣澳宋佩彤養(yǎng)老金融50人論壇養(yǎng)老金融50人論壇2023年12月養(yǎng)老金融50人論壇簡介養(yǎng)老金融50人論壇(CAFF50)由董克用教授聯(lián)合華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院和多家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，于2015年12月9日正式養(yǎng)老金融50人論壇系列成果《養(yǎng)老金融評論》——月度刊物《養(yǎng)老金融月度資訊》《養(yǎng)老金融評論》——月度刊物養(yǎng)老金融評論的中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告——連續(xù)型調(diào)查——養(yǎng)老金融藍(lán)皮書系列中國養(yǎng)老金融中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023前言 1調(diào)研方案與樣本分布 2Part1養(yǎng)老金融素養(yǎng)和風(fēng)險認(rèn)知 41.1養(yǎng)老金融素養(yǎng) 41.2金融投資過程中上當(dāng)受騙情況 81.3養(yǎng)老金融風(fēng)險偏好與投資意愿 1.4養(yǎng)老生活品質(zhì)關(guān)注情況與養(yǎng)老預(yù)期 Part2養(yǎng)老金融參與情況與未來意愿 2.1調(diào)查對象養(yǎng)老金融參與的實際情況 2.2養(yǎng)老金融市場未來參與意愿 2.3養(yǎng)老金融投資咨詢費(fèi)用的支付意愿 232.4養(yǎng)老院養(yǎng)老參與意愿 24 Part3基本養(yǎng)老保險認(rèn)知及參與情況 263.1基本養(yǎng)老保險總體參與情況 3.2基本養(yǎng)老保險制度認(rèn)知 273.3基本養(yǎng)老保險待遇預(yù)期與實際水平 283.4領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險待遇的年齡預(yù)期 29 Part4個人養(yǎng)老金制度認(rèn)知與參與情況 304.1個人養(yǎng)老金制度認(rèn)知 4.2個人養(yǎng)老金制度參與情況 314.3未來參與意愿與完善期待 38Part5中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)與完善路徑 395.1中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn) 395.2完善中國養(yǎng)老金融活動的政策建議 40我國自從2000年正式進(jìn)入老齡化社會以來，老齡化速度不斷加快。從長遠(yuǎn)看，我國將面臨人口老齡化高原態(tài)勢，養(yǎng)老越來越成為全社會關(guān)注的重點話題。2016年，習(xí)近平總書記兩次對老齡化工作做出批示；2019年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《國家積極應(yīng)對人口老齡化中長期規(guī)劃》,將積極應(yīng)對人口老齡化上升為國家戰(zhàn)略。2021年2月26日，中共中央政治局就完善覆蓋促進(jìn)我國社會保障事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。2021年11月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新時代老齡工作的意見》,提出加強(qiáng)黨對老齡工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅持以人民為中心，將老齡事業(yè)發(fā)展納入統(tǒng)籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協(xié)調(diào)推進(jìn)“四個全面”戰(zhàn)略布局，推動老齡事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，走出一條中國特色積極應(yīng)對人口老齡化道路。2021年12月，國務(wù)院印發(fā)《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》,全面部署“十四五”時期我國老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展目標(biāo)和工作在一系列政策的支持下，我國養(yǎng)老事業(yè)取得了較大進(jìn)展，廣大國民的養(yǎng)老生活質(zhì)量有了較大提升。但相對養(yǎng)老需求而言，目前我國養(yǎng)老供給仍存在著發(fā)展不平衡不充分的問題。在人口老齡化的壓力和挑戰(zhàn)下，利媒介作用提高老年收入保障，化解老年風(fēng)險，是適應(yīng)傳統(tǒng)養(yǎng)老模式轉(zhuǎn)變、滿足群眾日益增長的養(yǎng)老需求的必下，大力發(fā)展養(yǎng)老金融日益成為社會各界關(guān)注的焦點，事關(guān)社會穩(wěn)定和諧與國民養(yǎng)老福祉。2023年10月，中央金融工作會議明確將“養(yǎng)老金融”列入推動金融高質(zhì)量發(fā)展的“五篇大文章點工作。標(biāo)志著養(yǎng)老金融發(fā)展將進(jìn)入新的階段，這對于我國積極應(yīng)對人口老齡化，加快建設(shè)多層次、然而，目前我國養(yǎng)老金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)較為缺乏，這制約了相關(guān)研究邁向深化，影響宏觀養(yǎng)老政策制定的科學(xué)數(shù)據(jù)的缺乏也不利于金融機(jī)構(gòu)開發(fā)相關(guān)養(yǎng)老金融產(chǎn)品以滿足廣大國民的養(yǎng)老金融需求。在此背景下，作為融發(fā)展的智庫，養(yǎng)老金融50人論壇自從2017年開始，將建設(shè)國民養(yǎng)老金融數(shù)據(jù)庫作為一項長期的重點工作，利用各種調(diào)研渠道，持續(xù)開展中國養(yǎng)老金融調(diào)查，從國民金融基礎(chǔ)知識與風(fēng)險認(rèn)知、養(yǎng)老金融知識與教育認(rèn)知、養(yǎng)老金融行為角出發(fā)，了解當(dāng)前國民養(yǎng)老金融知識及需求，為政策制定提供決策依據(jù)，為科學(xué)研究提供高質(zhì)量微觀數(shù)據(jù)，為金融產(chǎn)品開發(fā)提2017年，養(yǎng)老金融50人論壇聯(lián)合中國家庭金融調(diào)查與研究中心、人民網(wǎng)共同發(fā)起“中國養(yǎng)老金融調(diào)查(CAFS2017)”項目，收集了國民養(yǎng)老規(guī)劃情況和養(yǎng)老金融需求的高質(zhì)量微觀數(shù)據(jù)，完成了主要針對城鎮(zhèn)居民的養(yǎng)老金融調(diào)查報告。2018養(yǎng)老金融50人論壇依托中國人民大學(xué)“千人百村”社會調(diào)研活動的調(diào)查數(shù)據(jù)，從農(nóng)村居民的養(yǎng)老政策認(rèn)知情況和養(yǎng)老儲備以及養(yǎng)老相關(guān)活動的參與意愿等方面，了解了中國農(nóng)村養(yǎng)老金融的發(fā)展?fàn)顩r。2020年至今，養(yǎng)老金融50人論壇連續(xù)四年持續(xù)推進(jìn)中國養(yǎng)老金融調(diào)查項目(CAFS),并發(fā)布了年度調(diào)查報告，從調(diào)查對象養(yǎng)老金融素養(yǎng)與風(fēng)險認(rèn)知、養(yǎng)老金融參與情況及未來意愿、基本養(yǎng)老保險認(rèn)知及參與情況等方面，全面展示了中國養(yǎng)老金融的發(fā)展情況。2023年，養(yǎng)老金融50人論壇繼續(xù)推進(jìn)最新一期中國養(yǎng)老金融調(diào)查(CAFS2023)項目，聚焦于城鎮(zhèn)居民的養(yǎng)老金融行為和養(yǎng)老金融偏好。從而探尋提高居民養(yǎng)老保障廣度和深度的可行方法，為今后我國養(yǎng)老金融的進(jìn)一步發(fā)展和改革提供客調(diào)研方案與樣本分布《中國養(yǎng)老金融調(diào)查(2023)》(CAFS2023)是由養(yǎng)老金融50人論壇在全國性抽樣調(diào)查經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，綜合考慮人口地區(qū)分布、年齡分布、性別分布、健康狀況以及調(diào)研成本等因素，重點面向18歲及以上、在城鎮(zhèn)居住的人口定向投放問卷。本次調(diào)查采用在線、電話和流動攔截訪問相結(jié)合的調(diào)查方式，調(diào)查獲取的數(shù)據(jù)由養(yǎng)老金融50人論壇研究團(tuán)隊進(jìn)行清洗、合并、處理，并對所得有效數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以此為基礎(chǔ)撰寫此報為使樣本具有全國城鎮(zhèn)代表性，本次調(diào)查運(yùn)用多階段隨機(jī)抽樣方法。首先，根據(jù)中國大陸31個省(自治區(qū)、直轄市)城鎮(zhèn)人口規(guī)模和總樣本數(shù)量分配各省市的樣本量，確定第一階段調(diào)研地區(qū)及其樣本規(guī)模；其次，根據(jù)人口年齡結(jié)構(gòu)和性別結(jié)構(gòu)，確定各個年齡段、不同性別的樣本規(guī)模；同時，根據(jù)不同省份、年齡段、性別，運(yùn)用簡單隨機(jī)抽樣的方式從各省的省會城市及地此外，由于本次調(diào)查專門了解了個人養(yǎng)老金制度試點以來的成效，在抽樣時對于36個試點地區(qū)的樣本做了最低數(shù)量限制。最終本次調(diào)查共回收有效問卷12019份。本次調(diào)查問卷由四個部分構(gòu)成：第一部分是養(yǎng)老金融知識與風(fēng)險認(rèn)知，主要考察基礎(chǔ)金融知識與風(fēng)險的認(rèn)知情況，以及調(diào)查對象的養(yǎng)老金融投資目標(biāo)與風(fēng)險偏好。第二部分是養(yǎng)老金融行為與偏好，主要考察養(yǎng)老金融參與的實際情況和參與意愿。第三部分是基本養(yǎng)老保險認(rèn)知及參與情況，主要考察基本養(yǎng)老保險參與情況和相關(guān)政策認(rèn)知。第四部分是個人基本信息，如圖1所示。中國養(yǎng)老金融認(rèn)知和參與情況調(diào)查表1調(diào)查對象的基本信息分布性別男女18-29歲30-39歲40-49歲50-59歲小學(xué)及以下初中高中/中專/職高大專沒有子女1個2個無配偶有配偶3000元及以下3001-5000元5001-10000元10001-15000元15001元及以上0套1套2套東部地區(qū)中部地區(qū)西部地區(qū)中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023養(yǎng)老金融素養(yǎng)和風(fēng)險認(rèn)知1.1養(yǎng)老金融素養(yǎng)1.1.1基礎(chǔ)金融知識水平待提高，尤其是對通貨膨脹的認(rèn)識亟待加強(qiáng)總體來看，調(diào)查對象對利率、投資風(fēng)險有較為清晰的認(rèn)識，但對通貨膨脹的了解還有待加強(qiáng)。綜合考慮這四項基礎(chǔ)金融知識題目(單利、復(fù)利、通貨膨脹、投資風(fēng)險)計算情況，其正確率平均值為61.11%,換算為百分制為61.11分，與近幾次調(diào)查相比，均處于及格線左右水平。投資風(fēng)險計算平均正確率2021年2022年2023年圖2調(diào)查對象基礎(chǔ)金融知識回答正確率情況的趨勢，尤其是在通貨膨脹計算的正確率方面差異最為明顯，不同年齡組對通貨膨脹計算的正確率分別為62.83%、60.29%、51.86%、40.78%、37.54%?；A(chǔ)金融知識是諸多老年人參與養(yǎng)老金融市場的短板，也是相應(yīng)的風(fēng)險點。18-29歲30-39歲40-49歲50-59歲60歲以上圖3不同年齡調(diào)查對象基礎(chǔ)金融知識回答正確率調(diào)查對象的基礎(chǔ)金融知識水平也在不同受教育程度的人群中也反映出顯著差異。隨著受教育程度的提高，調(diào)查對象基礎(chǔ)金融知識回答正確率總體上呈現(xiàn)出逐步提高的趨勢。圖4不同受教育程度調(diào)查對象基礎(chǔ)金融知識回答正確率城市(2023)農(nóng)村(2022)2021年2022年2023年2022年2023年2021年2022年2023年基礎(chǔ)金融知識客觀得分養(yǎng)老金融知識自評1.2金融投資過程中上當(dāng)受騙情況調(diào)查結(jié)果顯示，14.14%的調(diào)查對象在金融投資中有過上當(dāng)受騙的經(jīng)歷。與2017年(30.30%)、2020年(21.47%)、2021年(15.60%)、2022年(11.45%)的養(yǎng)老金融調(diào)查結(jié)果相比，受騙人數(shù)比重總體上呈下降趨勢，且降幅顯著。這反映2017年2020年2021年2022年2023年1.2.2金融投資中上當(dāng)受騙存在人群差異，年齡、受教育程度是重要影響因素年齡差異——60歲及以上老年人上當(dāng)受騙的風(fēng)險最大，50-59歲群體次之，當(dāng)前中老年人群反詐騙和防范意識不足18-29歲30-39歲40-49歲50-59歲受教育程度差異——受教育水平越低的群體上當(dāng)受騙的風(fēng)險更大不同受教育程度的調(diào)查對象在金融活動中有上當(dāng)受騙經(jīng)歷的占比存在差異，其中高中及以下受教育程度的群體有過上當(dāng)受騙經(jīng)歷的比重相對較高，大專、本科及以上學(xué)歷的調(diào)查對象的受騙比例相對較低。這可能是由于高中及以下學(xué)歷群體受教育程度相對偏低，不能更好地理解金融投資活動的相關(guān)知識，因而更容易被詐騙迷惑。因此，有必要針對不同受教育程度的群體制定差異化的策略推進(jìn)金融知識宣講和詐騙風(fēng)險防范。大專本科及以上圖10不同受教育水平在金融投資中上當(dāng)受騙的差異情況1.2.3大多數(shù)人對于萬元以上支出較為謹(jǐn)慎，但是對于萬元內(nèi)的騙局仍然警惕性不足在有上當(dāng)受騙經(jīng)歷的調(diào)查對象中，受騙金額在1千元以下的占9.77%,1千-3千元的占11.36%,3千-5千元的占24.54%,5千-1萬元的占25.31%,1萬元以上的占29.02%。總體來看，超七成調(diào)查對象的受騙金額在1萬元以內(nèi)，說明大多數(shù)人對于萬元以上支出較為謹(jǐn)慎，但是對于萬元內(nèi)的騙局仍然警惕性不足。1千元以下1千-3千元3千-5千元5千-1萬元1萬-2萬元2萬元以上圖11調(diào)查對象在金融投資中上當(dāng)受騙的金額1.3養(yǎng)老金融風(fēng)險偏好與投資意愿居民對養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)對個人的養(yǎng)老財富儲備、養(yǎng)老產(chǎn)品的選擇和投資都有深刻的影響。本次調(diào)查結(jié)果顯示，48.63%的調(diào)查對象認(rèn)為養(yǎng)老理財或投資最重要的目標(biāo)是確保本金安全第一；其次，有32.43%的調(diào)查對象認(rèn)為追上通貨膨脹率是養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)；還有16.54%的調(diào)查對象選擇超越通貨膨脹作為其養(yǎng)老理財或投資的目標(biāo)；此外，還有2.40%的調(diào)查對象不清楚自己的投資目標(biāo)。與前三年的調(diào)查相比，將確保本金安全作為長期投資理財?shù)哪繕?biāo)的占比整體呈現(xiàn)下降趨勢；將追上通貨膨脹作為長期投資理財?shù)哪繕?biāo)的占比呈整體增加趨勢。不過，養(yǎng)老金融投資的安全性仍然最受關(guān)注，養(yǎng)老金融投資觀念整體偏向保守。確保本金安全超越通貨膨脹中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20231.3.2養(yǎng)老金融投資目標(biāo)存在群體差異，不同受教育程度、收入群體分異較大受教育程度差異——受教育程度越低的群體養(yǎng)老金融投資目標(biāo)更保守能性整體上呈現(xiàn)出下降趨勢，對于更高保值增值的相對穩(wěn)健或基金投資目標(biāo)的可能性整體上呈可能是由于受教育程度高的群體具備更高水平的養(yǎng)老金融知識，同時經(jīng)濟(jì)水平較好，抗風(fēng)險能力較強(qiáng)到養(yǎng)老金融市場中，而受教育程度較低的群體往往由于養(yǎng)老金融知識不足或風(fēng)險承受能力有限，因此更傾向于設(shè)定更為保守的圖13不同受教育程度群體養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)差異情況不同收入群體對養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)選擇存在明顯差異，數(shù)據(jù)顯示，10000元以下收入組對養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)的選擇相似，超過一半比例的人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確保本金安全第一，投資目標(biāo)偏好明顯較為保守；而收入在10000元以上的調(diào)查對象對長期目標(biāo)的認(rèn)知則有較大不同，接近40%的人希望能追上通貨膨脹，16%-20%左右的人希望投資收益能夠超越通貨膨脹，超過40%的群體選擇確保本金安全第一的保守投資目標(biāo)。整體來說，低收入群體的長期目標(biāo)更加保守，高收入群體傾向5001-10000元3001-5000元圖14不同收入群體養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)差異情況1.3.3調(diào)查對象在養(yǎng)老理財或投資中任何時候都不能出現(xiàn)虧損的比重較前幾年年呈現(xiàn)出進(jìn)一公眾對養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力的認(rèn)知是其依據(jù)自身的年齡、收入等多種因素的綜合判斷，公調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，28.01%的調(diào)查對象認(rèn)為在養(yǎng)老理財或投資中任何時候都不能出現(xiàn)虧損，52.80%的調(diào)查對象可以階段性承受10%以內(nèi)的虧損，16.95%的調(diào)查對象可以階段性承受10%-30%的虧損，2.25%的調(diào)查對象可以階段性承受30%以上的虧損?？偟膩砜?，調(diào)查對象在養(yǎng)老理財或投資中任何時候都不能出現(xiàn)虧損的比重較前三年的調(diào)查數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出進(jìn)一步下降的趨圖15養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20231.3.4養(yǎng)老金融風(fēng)險承受能力存在群體差異，不同年齡、受教育程度、收入群體分異較大年齡差異——隨著年齡的增加，調(diào)查對象養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力呈現(xiàn)下降趨勢40-49歲圖16不同年齡段群體養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力差異情況受教育程度差異——隨著受教育程度的提高，調(diào)查對象養(yǎng)老理財或投資的風(fēng)險承受能力呈現(xiàn)出顯著增加的趨勢方面可能是由于受教育程度高的群體收入也相平對其金融市場的認(rèn)知有正面的作用，受教育中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023收入差異——隨著收入的增加，調(diào)查對象的風(fēng)險承受能力呈現(xiàn)出顯著增加的趨勢從不同收入群體養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力差異來看，隨著收入的增加，調(diào)查對象的風(fēng)險承受能力呈現(xiàn)出顯著增加的5001-10000元15001元及以上任何時候都不能出現(xiàn)虧損可以階段性承受10%以內(nèi)的虧損可以階段性承受10%-30%的虧損可以階段性承受30%以上的虧損圖18不同收入群體養(yǎng)老理財或投資風(fēng)險承受能力差異情況1.4養(yǎng)老生活品質(zhì)關(guān)注情況與養(yǎng)老預(yù)期1.4.1養(yǎng)老需求呈現(xiàn)多元化趨勢，高品質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)備受關(guān)注家人團(tuán)聚、居住和服務(wù)設(shè)施等方面。圖19調(diào)查對象對未來養(yǎng)老生活品質(zhì)關(guān)注的總體情況中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20231.4.2傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，自我養(yǎng)老成為最可靠的養(yǎng)老預(yù)期方式在家庭結(jié)構(gòu)日益小型化的背景下，大多數(shù)調(diào)查對象都認(rèn)為傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式已不具備基礎(chǔ)，需要通過自我儲備和政府支持等多種社會化的方式實現(xiàn)相應(yīng)的養(yǎng)老保障。傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”觀念和對政府的福利依賴現(xiàn)象正在逐步弱化，人們更愿意選擇通過養(yǎng)老投資的方式解決未來的養(yǎng)老難題。童童■依靠子女■依靠政府圖20預(yù)期最可靠的養(yǎng)老方式1.5小結(jié)1.5.1不同人群的基礎(chǔ)金融知識差異大，金融投資受騙情況整體減少從近幾年調(diào)查數(shù)據(jù)來看，居民的基礎(chǔ)金融知識水平總體上仍然較為有限，僅處于剛及格的水平。同時，不同人群的基礎(chǔ)金融知識差異較大，總體來看，基礎(chǔ)金融知識水平與受教育程度之間呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，與年齡之間呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。此外，無論城市還是農(nóng)村，調(diào)查對象都存在一定程度的養(yǎng)老金融知識高估的問題，在農(nóng)村尤甚。在這些因素的影響下，金融和其他消費(fèi)投資中上當(dāng)受騙的情況仍占據(jù)一定比例，其中，60歲以上的老年群體和受教育程度相對較低的群體受騙比例顯著高于其他人群，可以說，這兩類群體是養(yǎng)老金融教育需要重點關(guān)注的群體。但總體來看，近幾次調(diào)查反映出上當(dāng)受騙的情況整體呈現(xiàn)下降的趨勢，反映出居民反詐意識和金融安全意識有所提高，反詐宣傳和金融知識教育取得一定成效。1.5.2養(yǎng)老金融投資理念轉(zhuǎn)變，保守投資觀念仍占主流近幾年調(diào)查結(jié)果顯示，養(yǎng)老金融的投資目標(biāo)整體上在向保值增值轉(zhuǎn)變，更多的人將追上或超過通貨膨脹作為養(yǎng)老金融投資目標(biāo)。同時，調(diào)查對象的風(fēng)險承受能力也在一定程度上有所提升，其中不到三成的調(diào)查對象認(rèn)為在養(yǎng)老理財或投資中任何時候都不能出現(xiàn)虧損，低于2020年的43.8%、2021年的35.59%、2022年的29.14%,同時為獲得更高的投資收益而愿意階段性承受一定風(fēng)險的人數(shù)占比有所增加?？傮w來看，居民的養(yǎng)老理財或投資的長期目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，可能受到一定的外部環(huán)境影響，但居民對于個人的長期投資理念和風(fēng)險承受能力仍然相對保守。1.5.3養(yǎng)老生活品質(zhì)需求多樣，養(yǎng)老觀念依賴轉(zhuǎn)變明顯調(diào)查對象對養(yǎng)老生活最為關(guān)注的前三項是醫(yī)療服務(wù)、資金保障和社交換季敏環(huán)境，這說明了針對老年人健康特點的醫(yī)療服務(wù)是重中之重；同時，也有部分調(diào)查對象關(guān)注與親人子女相聚、興趣愛好的滿足等精神需求，居民的養(yǎng)老生活需求總體呈現(xiàn)日益多元化的趨勢。養(yǎng)老方式方面，大多數(shù)人認(rèn)為提前進(jìn)行自我儲備是最可靠的養(yǎng)老方式，這反映出居民已形成了較強(qiáng)的個人養(yǎng)老儲備意識。然而，當(dāng)前金融基礎(chǔ)知識的普及度不足，居民的養(yǎng)老金融知識水平有待提升，推廣養(yǎng)老金融教育的需求迫切，要引導(dǎo)居民做好養(yǎng)老理財規(guī)劃，實現(xiàn)養(yǎng)老財富的保值增值。養(yǎng)老金融參與情況與未來意愿2.1調(diào)查對象養(yǎng)老金融參與的實際情況他形式，風(fēng)險相對較高的產(chǎn)品參與度不高，同時部分群體尚未除了參與國家養(yǎng)老保險制度外，調(diào)查對象還通過金融市場上不同的渠道進(jìn)行了養(yǎng)投資/理財偏好最大的依然是銀行存款，占比達(dá)到71.20%,其次是商業(yè)養(yǎng)老保險(32.65%)、銀行理財(25.23%)、房產(chǎn)(17.09%)、基金(14.90%)、企業(yè)/職業(yè)年金(14.57%)。此外，也有一些調(diào)查對象通過購買股票、信托產(chǎn)品、國債等進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，但仍有5.96%的調(diào)查對象尚未進(jìn)行任何養(yǎng)老財富儲備。圖21養(yǎng)老金融實際參與情況調(diào)查結(jié)果表明，銀行存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等傳統(tǒng)的投資理財方式依然是不少人的首選，這與目前廣大公眾相對保守的投資偏好緊密相關(guān)。但隨著我國金融市場的逐步完善，養(yǎng)老理財、基金、股票等多元化的金進(jìn)一步了解部分群體尚未進(jìn)行其他任何養(yǎng)老財富儲備的原因，有34.92%的群體認(rèn)為自己比較年輕，尚未進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備規(guī)劃，進(jìn)一步了解該群體的年齡特征，53.63%的群體為18-29歲，20.67%的群體為30-39歲，確實屬于相對年輕的群圖22調(diào)查對象未進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備的原因2.1.2養(yǎng)老財富儲備的規(guī)模整體較為有限，超七成(71.63%)調(diào)查對象儲備金額在50萬以內(nèi)，僅28.37%的儲備金額超過50萬元。從養(yǎng)老財富儲備量來看，約七成(71.63%)調(diào)查對象的儲備金額在50萬元以下，其中有14.02%的調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備在10萬元以下，將近三成(28.38%)的調(diào)查對象的儲備金額超過了50萬元。圖23養(yǎng)老財富儲備規(guī)模2.2養(yǎng)老金融市場未來參與意愿2.2.1國民已經(jīng)具備一定的養(yǎng)老儲備意識，超六成調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)該在40歲以前就開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備養(yǎng)老儲備開始時間認(rèn)知是反應(yīng)國民退休養(yǎng)老準(zhǔn)備的意識情況，也有利于金融機(jī)構(gòu)更精準(zhǔn)地為養(yǎng)老儲備對象開發(fā)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過六成(66.12%)的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)該在40歲以前就開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，其中，23.60%的調(diào)查對象更是認(rèn)為應(yīng)該在30歲以前就開始做好養(yǎng)老準(zhǔn)備。不過仍有7.52%的調(diào)查對象認(rèn)為50歲以后才需要開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備。與過去兩年的調(diào)查數(shù)據(jù)相比，2023年的調(diào)查中調(diào)查對象認(rèn)為需要在40歲以前就開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備的比例明顯上升，在40歲以后才開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備的比例下降明顯，養(yǎng)老財富儲備年齡預(yù)期呈現(xiàn)出年輕化趨勢。30歲以前30-40歲40-50歲50歲以后圖24調(diào)查對象開始進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備的意愿年齡2.2.2近六成調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間財富儲備規(guī)模在100萬以內(nèi)即可滿足養(yǎng)老需求，約四成調(diào)查對象認(rèn)為養(yǎng)老財富儲備需達(dá)到100萬以上超過八成(80.62%)的調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間的財富儲備規(guī)模在200萬以內(nèi)即可滿足養(yǎng)老需求，同時，有進(jìn)六成 (57.06%)的調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間所需的財富規(guī)模在100萬以內(nèi)，21.96%的調(diào)查對象認(rèn)為30-50萬的財富儲備即可滿足養(yǎng)老需求，還有6.88%的調(diào)查對象認(rèn)為30萬以內(nèi)的財富儲備即可滿足養(yǎng)老需求；只有不到兩成(19.38%)的調(diào)查對象認(rèn)為養(yǎng)老財富儲備需要達(dá)到200萬以上。圖25調(diào)查對象對養(yǎng)老財富儲備規(guī)模的預(yù)期中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20232.2.3養(yǎng)老財富儲備現(xiàn)實與預(yù)期規(guī)模存在較大差距，多數(shù)調(diào)查對象已儲備養(yǎng)老資產(chǎn)尚未滿調(diào)查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預(yù)期的平均值為1248952元，而目前調(diào)查對象已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為456052元，目前的儲備量還遠(yuǎn)不及預(yù)期。圖26養(yǎng)老財富儲備規(guī)模預(yù)期與目前儲備情況的比較從調(diào)查對象已儲備養(yǎng)老資產(chǎn)滿足預(yù)期的情況來看，不到兩成(19.39%)的調(diào)查對象已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)已經(jīng)滿足預(yù)期，圖27已儲備養(yǎng)老資產(chǎn)滿足預(yù)期情況中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023進(jìn)一步分析不同年齡段調(diào)查對象目前已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)對預(yù)期儲備的滿足情況，數(shù)據(jù)顯示，不同年齡段群體目前儲備但值得注意的是，目前依然還有超七成(74.97%)的60歲以上的人群已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)也還未達(dá)到預(yù)期，其養(yǎng)老生活質(zhì)量18-29歲30-39歲40-49歲50-59歲60歲及以上圖28不同年齡群體養(yǎng)老儲備對預(yù)期的滿足情況2.2.4調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備金額占收入比例意愿的均值為25.30%,未來我國養(yǎng)老金融國民愿意將多少比例的收入用于養(yǎng)老理財，從某種程度上反映了其對于養(yǎng)老金融活動的參與意愿和參與程度，也在一定程度上可以顯示當(dāng)前我國養(yǎng)老金融市場的發(fā)展空間。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近七成(66.25%)調(diào)查對象愿意將30%以內(nèi)的收入均值為25.30%,表明未來我國養(yǎng)老金融市場存在巨大的發(fā)展空間。圖29調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿從不同年齡調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿來看，隨著年齡的增加，調(diào)查對象愿意用于養(yǎng)老理財?shù)慕痤~占收18-29歲30-39歲圖3018-29歲30-39歲從不同受教育程度調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿來看，大專及以上學(xué)歷的調(diào)查對象愿意用于養(yǎng)老理財?shù)膱D31不同受教育程度調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿從不同收入調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿來看，隨著收入的增加，調(diào)查對象愿意用于養(yǎng)老理財?shù)慕痤~占收入的比重總體呈現(xiàn)出增加的趨勢。這在一定程度上可能是由于收入是養(yǎng)老財富儲備的基礎(chǔ)，高收入群體有展額外的養(yǎng)老財富儲備，同時，高收入者往往對未來的養(yǎng)老生活預(yù)期也更高，因此需要更多的財富圖32不同收入調(diào)查對象養(yǎng)老財富儲備(占收入比重)意愿2.2.5調(diào)查對象期望通過多元渠道為未來進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，但仍以銀行存款、現(xiàn)金儲備調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，調(diào)查對象期望通過多元渠道為未來進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，但仍以銀行存款(68.12%)、現(xiàn)金儲備(37.96%)為主，其次是商業(yè)保險(30.73%)、銀行理財(21.14%)、房產(chǎn)(19.91%)、基金(17.83%)、股票(14.04%)。此外，也有一些調(diào)查對象希望通過購買信托產(chǎn)品、債券等進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備。圖33養(yǎng)老財富儲備類型意愿2.2.6養(yǎng)老金融產(chǎn)品特征偏好排在首位的養(yǎng)老金融產(chǎn)品偏好特征為安進(jìn)一步了解調(diào)查對象在選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品所關(guān)注的主要要素發(fā)現(xiàn)，在首要考慮的要素中，安全穩(wěn)健這一要素超過了其他關(guān)注要素，有近四成(37.52%)的調(diào)查對象認(rèn)為安全穩(wěn)健是個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品選擇所考慮的第一要素，其次是跑贏通脹和附加養(yǎng)老服務(wù)等。圖34調(diào)查對象養(yǎng)老金融產(chǎn)品關(guān)注的首要要素2.3養(yǎng)老金融投資咨詢費(fèi)用的支付意愿養(yǎng)老金融投資是一項相對專業(yè)的工作，不少國民因養(yǎng)老金融知識不足，在選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品的過程中往往難以篩選出合適的產(chǎn)品，從而影響其儲備充足的養(yǎng)老財富以及實現(xiàn)養(yǎng)老財富的保值增值。近年來，市場上出現(xiàn)了形式多樣的養(yǎng)老金融投資顧問服務(wù)，受到了社會各界的廣泛關(guān)注，為廣大國民開展更科學(xué)的養(yǎng)老金融投資提供了幫助。由于養(yǎng)老金融投資咨詢屬于商業(yè)行為，為保證其運(yùn)作的有效性，收取一定的投資咨詢費(fèi)用是提高咨詢服務(wù)質(zhì)量的重要保障。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過八成(85.91%)的調(diào)查對象愿意為養(yǎng)老金融投資咨詢支付相應(yīng)的費(fèi)用。在支付費(fèi)用的方式上53.47%的調(diào)查對象傾向于按照資金規(guī)模支付固定比例的費(fèi)用，25.93%的調(diào)查對象傾向于根據(jù)投資收益情況支付浮動費(fèi)用，6.50%的調(diào)查對象傾向于不論管理規(guī)模大小支付固定費(fèi)用，表明未來養(yǎng)老金融投資咨詢業(yè)務(wù)具有較為廣闊的發(fā)展空間。圖35養(yǎng)老金融投資咨詢費(fèi)用支付意愿2.4養(yǎng)老院養(yǎng)老參與意愿化的養(yǎng)老方式如養(yǎng)老院養(yǎng)老等在我國逐步發(fā)展起來，并且成為我國養(yǎng)老行業(yè)當(dāng)中重要的組成部分。本次是否愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老?”的問題，用以調(diào)查國民對養(yǎng)老院(養(yǎng)老機(jī)構(gòu))養(yǎng)老的態(tài)度和期望。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前有43.06%的調(diào)查對象表示未來愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老。這在一定程度上反映出我國居民對于養(yǎng)老的認(rèn)知。當(dāng)然，愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老并不代表著會選擇在養(yǎng)老院養(yǎng)老，最終決定養(yǎng)老院養(yǎng)老選擇可能還包括養(yǎng)老院的質(zhì)量、費(fèi)不愿意圖36調(diào)查對象養(yǎng)老院養(yǎng)老的參與意愿情況近六成(57.22%)的調(diào)查對象愿意支付的養(yǎng)老院費(fèi)用在每月3000元以內(nèi)，其中1.78%的調(diào)查對象僅愿意支付每月1000元以內(nèi)的費(fèi)用，18.82%的調(diào)查對象愿意支付每月1001-2000元的費(fèi)用，36.62%的調(diào)查對象愿意支付每月2001-3000元的費(fèi)用；另有四成以上的調(diào)查對象愿意支付每月3000元以上的養(yǎng)老院費(fèi)用?？傮w來看，調(diào)查對象的養(yǎng)老院養(yǎng)老費(fèi)用圖37調(diào)查對象養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿2.5小結(jié)總體來看，目前調(diào)查對象已經(jīng)具備了較強(qiáng)的養(yǎng)老財富儲備意識，除了參加國家主導(dǎo)的基本養(yǎng)儲備金額不多，難以提供充分的養(yǎng)老收入保障。具體來看，有約七成(71.63%)調(diào)查對象的儲備金額處于50萬以下，僅有28.38%的調(diào)查對象的儲備金額在50萬以上。同時，從調(diào)查對象對整個養(yǎng)老期間養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期以及目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的實際情況來看，調(diào)查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預(yù)期的平均值約為124萬元，而目前調(diào)查對象已經(jīng)儲備的在我國金融市場逐步發(fā)展和完善的背景下，養(yǎng)老金融產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新，呈現(xiàn)出多元化的趨勢。調(diào)查結(jié)果顯示，調(diào)查對象普遍通過金融市場上的多元化渠道進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，購買銀行存款或商業(yè)養(yǎng)老保險、銀行理財或房產(chǎn)、基金、股票、國債、信托產(chǎn)品等多元化的養(yǎng)老金融市場均是不少國民養(yǎng)老財富儲備的重要渠道。目前，公眾的方式，對于其他風(fēng)險相對較高卻可能獲得高收益的養(yǎng)老金融產(chǎn)品(如股票、基金、信托等)配置有限。即便是通過稅收優(yōu)惠產(chǎn)品背后的風(fēng)險，這在很大程度上對于其養(yǎng)老財富的保富儲備規(guī)劃。隨著養(yǎng)老金融行業(yè)的專業(yè)投資咨詢顧問業(yè)務(wù)的興起，越來越多的公眾開始認(rèn)同將專本次調(diào)查結(jié)果顯示，盡管接受的費(fèi)用支付方式不同，但超過八成(85.90%)的調(diào)查對象都表示愿意為自己的養(yǎng)老金融投資果顯示，盡管不同收入群體的支付意愿存在差異，超過四成(43.06%)的調(diào)查對象未來愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老，表明傳統(tǒng)的養(yǎng)中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023基本養(yǎng)老保險認(rèn)知及參與情況本養(yǎng)老保險制度開始建立并逐步完善。1997年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》,正式確立了社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保障制度，隨后進(jìn)行了一系列的改革和完善；進(jìn)入21世紀(jì)后，我國于2009年、2011年分別建立了新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保障制度和城鎮(zhèn)居民基本養(yǎng)老保障制度并于2014年合并建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度；2015年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》,從2014年10月1日起對機(jī)關(guān)事業(yè)單3.1基本養(yǎng)老保險總體參與情況基本養(yǎng)老保險制度?”的問題，以了解我國社會基本養(yǎng)老保險的人群覆蓋情況。剔除當(dāng)前身份為在校學(xué)生的群體，調(diào)查結(jié)果顯示，有98.1%的調(diào)查對象參加了不同種類的社會基本養(yǎng)老保險制度，其中，參加城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的有73.31%,機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險制度的有1.19%,參加城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度(含新農(nóng)保)的有23.60%,但仍有1.9%的調(diào)查對象沒有參加任何種類的社會基本養(yǎng)老保險。圖38調(diào)查對象基本養(yǎng)老保險參與情況都沒參加中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2023從全國數(shù)據(jù)來看，截至2022年底，全國累計參加基本養(yǎng)老保險制度的人數(shù)為105307萬人，其中參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度的人數(shù)為50355萬人，占比47.82%,參加城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的人數(shù)為54952萬人，占比52.18%。在本次調(diào)查當(dāng)中，調(diào)查對象超七成(73.31%)參加的是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度，這是由于本次調(diào)查對象為城鎮(zhèn)常住人口，未圖39沒有參加基本養(yǎng)老保險人群職業(yè)分布3.2基本養(yǎng)老保險制度認(rèn)知為了解受訪者對基本養(yǎng)老保險政策的認(rèn)知水平，本次調(diào)查設(shè)計了“您知道基本養(yǎng)老保險最低繳費(fèi)多少年，退休后才能夠領(lǐng)取養(yǎng)老金嗎?”的題目。調(diào)查結(jié)果顯示，七成左右的城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民對基本養(yǎng)老保險最低繳費(fèi)年限有清晰的認(rèn)知，三成左右則不清楚這些基本知識，需要進(jìn)一步加強(qiáng)基本養(yǎng)老保險相關(guān)的政策宣傳。圖40基本養(yǎng)老保險最低繳費(fèi)年限認(rèn)知理理想現(xiàn)實3.3基本養(yǎng)老保險待遇預(yù)期與實際水平2.3.1五成左右的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保者預(yù)期替代率在50%以上，高于當(dāng)前40%左近四成(39.62%)調(diào)查對象認(rèn)為每月養(yǎng)老金達(dá)退休前工資41-60%可達(dá)預(yù)期，30.2%的預(yù)期達(dá)到退休前工資的60%以上，高于當(dāng)前40%左右的實際替代水平。圖41調(diào)查對象關(guān)于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險待遇預(yù)期情況2.3.2城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇預(yù)期水平的平均值為2223元/月，遠(yuǎn)高于當(dāng)前200調(diào)查結(jié)果顯示，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇預(yù)期水平的平均值為2223元/月。2022年全國城鄉(xiāng)居民可支配收入為36883元，即3073.58元/月，調(diào)查對象對于城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇水平的預(yù)期值大約為人均可支配收入的72.33%。從城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險實際待遇水平來看，根據(jù)人社部統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)計算，2022年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險平均待遇水平約為204.69元/月，遠(yuǎn)低于調(diào)查對象對基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇水平的預(yù)期值。倍倍圖42城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇預(yù)期與現(xiàn)實比較中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20233.4領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險待遇的年齡預(yù)期超過九成的城鎮(zhèn)職工/城鄉(xiāng)居民都希望在60歲或以前領(lǐng)取養(yǎng)老保險待遇。在目前延遲退休的呼聲不斷高漲的情況下，仍然面臨著較大的阻力，在具體推進(jìn)政策落地時需要循序漸進(jìn)，考慮到不同群體的差異化需求。50-55歲圖43城鎮(zhèn)職工/城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡預(yù)期隨著城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的建立以及機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險制度并軌的實現(xiàn)，的目標(biāo)已經(jīng)基本實現(xiàn)，但制度全覆蓋并不意味著人群全覆蓋。從本次調(diào)查結(jié)果來看，目前有98.1%的調(diào)查對象參加了不同種從基本養(yǎng)老保險制度的政策認(rèn)知情況看，本次調(diào)查結(jié)果顯示，絕大多數(shù)調(diào)查對象對基本養(yǎng)老其中70%左右的調(diào)查對象對基本養(yǎng)老保險最低繳費(fèi)年限情況有著較為清晰的認(rèn)識，這在很大程度上表明公眾開始對基本養(yǎng)老保險的制度安排和改革變遷有了更多的關(guān)注，也體現(xiàn)了基本養(yǎng)老保險制度在國民養(yǎng)老生活中發(fā)揮著越來越重要的作用。但仍就基本養(yǎng)老保險的待遇水平而言，無論是城鎮(zhèn)職工參保者還是城鄉(xiāng)居民其中，近四成(39.62%)城鎮(zhèn)職工認(rèn)為每月養(yǎng)老金達(dá)退休前工資41-60%可達(dá)預(yù)期，30.2%的預(yù)期達(dá)到退休前工資的60%以上。高于當(dāng)前40%左右的實際替代水平。此外，調(diào)查對象對于城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇預(yù)期水平的平均值為2223元/月，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2022年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險平均待遇水平(約為205元/月)。需要注意的是，基本養(yǎng)老保險制度制度改革，保障基本養(yǎng)老金按時足額發(fā)放，通過制度改革實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險制度的高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展；另一方面，也應(yīng)逐步完善多層次多支柱養(yǎng)老金體系，大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金制度，提高老年人的養(yǎng)老保障待遇水平，滿足人民群眾個人養(yǎng)老金制度認(rèn)知與參與情況中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20234.1個人養(yǎng)老金制度認(rèn)知意見》,個人可自愿開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶，并在繳費(fèi)階段享受每年最高12000元個人所得稅稅前扣除，等到領(lǐng)取養(yǎng)老金時再按照3%的稅率繳納稅款。您是否了解該項政策?”的題目，以直觀了解調(diào)查對象對個人養(yǎng)老金政策的了解程度。本次調(diào)查中，12019個總樣本中，5695個樣本來自個人養(yǎng)老金試點城市，即可參與個人養(yǎng)老金制度，其余樣本來自非試點地區(qū)。調(diào)查結(jié)果顯示，超過八成的試點地區(qū)(5695個樣本)調(diào)查對象了解個人養(yǎng)老金政策，僅有3.50%表示未聽說過這一政策；非試點地區(qū)調(diào)查對象對這一政策了解低于試點地圖44調(diào)查對象對個人養(yǎng)老金政策的認(rèn)識4.2個人養(yǎng)老金制度參與情況從試點地區(qū)的調(diào)查對象開立個人養(yǎng)老金賬戶情況來看，31.24%的調(diào)查對象開立了賬戶，這對于一項新試點的自愿性制度已開通尚未開通圖45調(diào)查對象個人養(yǎng)老金賬戶開戶情況4.2.2近三成調(diào)查對象開立個人養(yǎng)老金賬戶是為了長遠(yuǎn)養(yǎng)老投資規(guī)劃，同時也有部分對象從調(diào)查對象開立個人養(yǎng)老金賬戶原因來看，基于長遠(yuǎn)養(yǎng)老投資規(guī)劃的考慮占比最高，達(dá)到29.58%,同時身邊不少人開戶的同伴效應(yīng)、稅收優(yōu)惠等也是重要因素。而此前報道最多的因銀行開戶有紅包、幫朋友完成指標(biāo)而開戶的因素占比不高。圖46調(diào)查對象開立個人養(yǎng)老金賬戶原因4.2.3個人養(yǎng)老金賬戶開戶存在人群差異，年齡、受教育程度和收入是關(guān)鍵影響因素年齡差異——30-49歲群體開戶比例顯著高于其他年齡段群體從試點地區(qū)個人養(yǎng)老金賬戶開戶的年齡差異來看，30-49歲年齡段的調(diào)查對象開戶比例顯著高于其他年齡段。這可能是由于30歲以下的群體往往剛剛步入職場，收入相對較低。同時面臨的結(jié)婚生子、購房等諸多壓力，開戶的積極性不高；而50-59歲的群體則由于臨近退休，可能會對短期開戶投資個人養(yǎng)老金的意義存在疑問。圖47不同年齡調(diào)查對象個人養(yǎng)老金賬戶開戶差異從試點地區(qū)個人養(yǎng)老金賬戶開戶的受教育程度差異來看，隨著受教育程度的提升，個人養(yǎng)老金賬戶開戶占比呈現(xiàn)顯著增加的趨勢。這在一定程度上可能是由于，受教育程度越高的群體對于新制度的理解和認(rèn)識更為清晰，加之這部分群體的收入可能相對較高，當(dāng)前的制度設(shè)計可能對這類群體各位友好，因此開戶的積極性更高。圖48不同文化程度調(diào)查對象個人養(yǎng)老金賬戶開戶差異從試點地區(qū)個人養(yǎng)老金賬戶開戶的收入差異來看，隨著收入的提升，個人養(yǎng)老金賬戶開戶占比呈現(xiàn)顯著增加的趨勢。這可能是由于當(dāng)前的個人養(yǎng)老金制度采取的是稅收遞延的優(yōu)惠方式，對于需要納稅的較高收入者才有相應(yīng)的意義，因此其3000元及以下3001-5000元50001-10000元10001-15000元150001元及以上圖49不同收入調(diào)查對象個人養(yǎng)老金賬戶開戶差異4.2.4個人養(yǎng)老金賬戶繳費(fèi)比例高但繳費(fèi)額度偏低從2022年試點至今，跨越兩個年度，個人養(yǎng)老金賬戶繳費(fèi)的最高限額為24000元。僅14.21%的調(diào)查對象滿額或接近滿圖50個人養(yǎng)老金賬戶繳費(fèi)情況(兩年累計)年齡差異——隨著年齡的增加，個人養(yǎng)老金的繳盡管臨近退休的群體在個人養(yǎng)老金賬戶開戶比例方面不占優(yōu)勢，但這部分群體開戶之后的繳費(fèi)額度總體上較高。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，40歲以上的群體個人養(yǎng)老金賬戶的累計繳存額度均超過萬元，顯著高于40歲以下的群體。這在很大程度上可能是由于，40歲及以上的群體收入相對較高，同時其更能夠意識到為養(yǎng)老儲備的緊迫性。圖51不同年齡調(diào)查對象個人養(yǎng)老金平均繳存額度從個人養(yǎng)老金平均繳存額度的受教育程度差異來看，隨著受教育程度的提升，個人養(yǎng)老金平均繳存圖52不同文化程度調(diào)查對象個人養(yǎng)老金平均繳存額度可能是由于當(dāng)前的個人養(yǎng)老金制度采取的是稅收遞延的優(yōu)惠方式，對于需要納稅的較高收入者才圖53不同收入調(diào)查對象個人養(yǎng)老金平均繳存額度4.2.5個人養(yǎng)老金賬戶投資產(chǎn)品類別多樣，但仍有相當(dāng)規(guī)模的個人養(yǎng)老金賬戶尚未進(jìn)行投調(diào)查顯示，個人養(yǎng)老金賬戶投資產(chǎn)品中排在第一位的是養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，但與其他幾類產(chǎn)品差別不大。圖54個人養(yǎng)老金賬戶投資產(chǎn)品類型調(diào)查顯示，仍有相當(dāng)規(guī)模的個人養(yǎng)老金賬戶尚未進(jìn)行投資，究其原因，不知道個人養(yǎng)老金賬戶資金還需要進(jìn)行投資以及不知道如何投資占比最高，同時，產(chǎn)品專業(yè)性太強(qiáng)、擔(dān)心投資風(fēng)險以及購買流程復(fù)雜等因素也制約了部分群體個人養(yǎng)老金賬戶資金投資。圖55個人養(yǎng)老金賬戶未進(jìn)行投資的原因4.2.6調(diào)查對象未開戶/未向個人賬戶繳費(fèi)的主要原因在于繳費(fèi)壓力和稅收從調(diào)查對象參與個人養(yǎng)老金的實際情況來看，有近七成未開戶，同時開戶中還有相當(dāng)大一部分群體未往賬戶中繳費(fèi)或者繳費(fèi)額度較低，究其原因，排在前三位的分別為繳費(fèi)壓力大、稅優(yōu)力度不足和收入不足；同時，靈活性不足、年輕不著急等也是重要原因。圖56調(diào)查對象未開戶/未向個人賬戶繳費(fèi)的主要原因中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告20234.3未來參與意愿與完善期待調(diào)查結(jié)果顯示，有40.80%的調(diào)查對象認(rèn)為個人養(yǎng)老金政策未來應(yīng)放寬資金取出的條件，39.44%的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)增加其他方面的優(yōu)惠，38.33%的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)增加投資產(chǎn)品種類，37.98%的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)提高投資收益，37.66%的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)加強(qiáng)投資顧問服務(wù)，還有30.84%的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)提高繳費(fèi)上限。未來個人養(yǎng)老金政策應(yīng)從靈活性安排、優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、豐富投資產(chǎn)品等方面進(jìn)一步完善。圖57調(diào)查對象關(guān)于完善個人養(yǎng)老金制度的期待調(diào)查顯示，63.7%的非試點地區(qū)調(diào)查對象明確表示愿意參與基于稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金，還有15.63%不確定，僅有20.68%表示明確不愿參與。不確定圖58非試點區(qū)放開試點后的個人養(yǎng)老金參與意愿4.4.1個人養(yǎng)老金政策認(rèn)知較好，繳費(fèi)比例高但繳費(fèi)額度低從調(diào)查對象對個人養(yǎng)老金政策的認(rèn)知情況來看，超過八成的試點地區(qū)調(diào)查對象了解個人養(yǎng)老金政策，同時，有近六成非試點地區(qū)調(diào)查對象有一定程度了解，表明公眾對個人養(yǎng)老金政策的發(fā)展變化有著長期的關(guān)注。此外，從試點地區(qū)的調(diào)查對象開立個人養(yǎng)老金賬戶情況來看，31.24%的調(diào)查對象開立了賬戶，也反映出不少群體參與個人養(yǎng)老金的積極性較高，許多人希望通過個人養(yǎng)老金的投資規(guī)劃來提高個人養(yǎng)老金替代率，提升個人養(yǎng)老生活品質(zhì)。但值得注意的是，受制于繳費(fèi)壓力、稅優(yōu)力度不足和收入不足等因素，僅14.21%的調(diào)查對象滿額或接近滿額繳費(fèi)，小額繳費(fèi)的人群占比也相對較多。4.4.2個人養(yǎng)老金參與意愿強(qiáng)烈，制度設(shè)計仍有從調(diào)查對象的個人養(yǎng)老金未來參與意愿來看，調(diào)查顯示，63.7%的非試點地區(qū)調(diào)查對象明確表示愿意參與基于稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金，還有15.63%不確定，僅有20.68%表示明確不愿參與。同時，調(diào)查對象也表達(dá)了不少關(guān)于制度未來進(jìn)一步優(yōu)化的方向，其中放寬資金取出的條件在調(diào)查對象關(guān)于完善個人養(yǎng)老金制度的期待中位居首位，其次還包括增加其他優(yōu)惠、增加產(chǎn)品投資種類、提高投資收益、加強(qiáng)顧問服務(wù)中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)與完善路徑5.1中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)中國的第一支柱基本養(yǎng)老保險制度已經(jīng)實現(xiàn)了制度全覆蓋，形成了味著人群全覆蓋。本次調(diào)查結(jié)果顯示，城鎮(zhèn)居民參保率保持在較高水平上，大多數(shù)的調(diào)制度中。值得注意的是，應(yīng)保未保的現(xiàn)象仍然存在。剔除部分可能在校的學(xué)生，相當(dāng)大一部分未參保群體是靈活就業(yè)人員、意的是，近些年來，隨著共享經(jīng)濟(jì)、平臺經(jīng)濟(jì)等新興業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，新業(yè)態(tài)就業(yè)模式和靈活業(yè)模式相比，新業(yè)態(tài)就業(yè)模式在勞動關(guān)系、收入所得、勞動時間、勞動場所、自主性等方面有著完全不同就業(yè)模式基礎(chǔ)上設(shè)計的社會保險制度不能與其完全契合，同時完全尤其自己承擔(dān)繳費(fèi)的職工養(yǎng)老保險參力大限制了大家的參與意愿。因此，探索新業(yè)態(tài)就業(yè)人員和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險的足?；镜哪繕?biāo)，還應(yīng)滿足全覆蓋、充足性和可持續(xù)的條件。我國養(yǎng)老保險體系的發(fā)展目標(biāo)是改革和發(fā)展，我國基本養(yǎng)老保險制度逐步完善，第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金發(fā)展較為緩慢，第三支柱點，導(dǎo)致我國廣大民眾的退休待遇主要依賴第一支柱基本養(yǎng)老保險，這也直接導(dǎo)致第一支柱養(yǎng)老金困難。因此，未來應(yīng)大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金，積極完善我國多支柱養(yǎng)在素質(zhì)教育普及和網(wǎng)絡(luò)科技快速發(fā)展的共同推動下，公眾的文化素質(zhì)已經(jīng)有了很大的提升，部分公眾已基礎(chǔ)的金融概念和金融知識，具有一定的金融知識素養(yǎng)，金融活動中的上當(dāng)受騙情況也在減少。但是，本次調(diào)查結(jié)果顯示，仍有部分公眾不能準(zhǔn)確地分辨利率、復(fù)利等基礎(chǔ)知識，尤其是對通貨膨脹尚未形成準(zhǔn)確的認(rèn)識，公眾整養(yǎng)尚有較大的提升空間。這直接影響著公眾的養(yǎng)老金融知識水平，本次調(diào)查反映出公眾的養(yǎng)老金融水平為61.11分，僅在及格線附近，并還存在著一定的高估情況，表明公眾的養(yǎng)老金融知識水平亟待提升。此外，隨著養(yǎng)老金融眾對于養(yǎng)老金融知識表現(xiàn)出較為強(qiáng)烈的訴求，而現(xiàn)有的養(yǎng)老金融教育渠道難以滿足多元化的養(yǎng)老投資知識需求。由于公眾的養(yǎng)老金融知識相對有限，加之對養(yǎng)老資產(chǎn)安全性的關(guān)注較高眾參與養(yǎng)老金融市場時愿意承擔(dān)的風(fēng)險相對有限，養(yǎng)老投資主要配置于銀行存款、商業(yè)養(yǎng)老保調(diào)查對象的風(fēng)險偏好依然趨于保守，對風(fēng)險的承受程度處于較低的水平，這反映出民眾投資風(fēng)格偏重隨著人口老齡化的不斷加快，進(jìn)行全生命周期的養(yǎng)老財富儲備逐漸成為越來越多國民的選了良好的養(yǎng)老財富儲備意識。但從養(yǎng)老財富儲備量來看，調(diào)查對象的平均養(yǎng)老財富儲備金額不多，與自身預(yù)期還存在較大差距，難以提供充分的養(yǎng)老收入保障。從調(diào)查對象對整個養(yǎng)老期間養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期以及目前養(yǎng)老來看，調(diào)查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預(yù)期的平均值約為125萬元，而目前調(diào)查對象已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為45萬元，目前的儲備量還遠(yuǎn)不及預(yù)期。這一方面反映出目前我國居民實際養(yǎng)老財富儲備還有不足，隨著我國養(yǎng)老金融事業(yè)的不斷發(fā)展，市場上提供的養(yǎng)老金融產(chǎn)品也逐漸多元化，本次調(diào)查上的多元化渠道進(jìn)行養(yǎng)老財富儲備，購買銀行存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、銀行理財、基金、股票、信托產(chǎn)投資等多元化的養(yǎng)老金融市場均是不少國民養(yǎng)老財富儲備的重要渠道。公眾參與養(yǎng)老金融活動的目標(biāo)足的養(yǎng)老財富，