新制度經(jīng)濟學(xué)-交易費用理論課件

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新制度經(jīng)濟學(xué)

第二講交易費用理論2學(xué)習(xí)目的和要求交易費用的根本概念交易費用存在的原因交易費用理論的應(yīng)用交易費用與新經(jīng)濟交易費用的測量講義結(jié)構(gòu)3學(xué)習(xí)目的和要求

掌握交易費用的根本概念了解并掌握交易費用存在的原因了解交易費用范式弄清從零交易費用到正交易費用的轉(zhuǎn)化掌握交易費用理論的根本構(gòu)成了解交易費用的測量第一節(jié)交易費用的根本概念45一、案例：身邊的交易費用1.股票交易費用〔上證A股交易費用〕

開戶費：40元/戶投資者交登記結(jié)算公司委托手續(xù)費：5元(按每筆收費)投資者交證券商傭金：成交金額的0.3%起點：5元投資者交證券商印花稅：成交金額的0.1%(出讓方單邊繳納)投資者交稅務(wù)機關(guān)過戶費：成交面額0.1%起點：1元投資者交證券商62.大學(xué)生找工作的交易費用撰寫并制作多份個人履歷表，取得各種有關(guān)證明自己素質(zhì)的有效法律文件；獲得與自己專業(yè)有關(guān)的各種工作信息的費用；參加各類招聘會費用；各種交通、聯(lián)系費用；與用人單位的談判協(xié)調(diào)費用；簽訂工作意向書的押金；正式簽訂工作合同的費用；工作合同的執(zhí)行與監(jiān)督費用；一旦發(fā)生糾紛的解決費用；工作合同的履行費用……交易費用的根本概念73.汽車公司與汽車零部件供給商汽車公司裝配小轎車，需要外購汽車車身汽車零部件供給商專門供給汽車車身他們之間是一種“虛擬〞的協(xié)作關(guān)系如果因市場需求，小轎車的產(chǎn)量需要擴大，汽車零部件供給商的反響：配合汽車公司，在不改變供貨價格〔車身〕的前提下擴大生產(chǎn)規(guī)模要挾汽車公司，提高車身價格的前提下擴大生產(chǎn)規(guī)模不配合汽車公司，擔(dān)憂小轎車需求量會下降，可能造成擴大生產(chǎn)規(guī)模的投資難以收回在以上反映的情況下，汽車公司的行為應(yīng)該是什么？交易費用的根本概念8二、什么是交易？〔一〕康芒斯的“交易〞“交易〞是人類經(jīng)濟活動的根本單位,也是制度經(jīng)濟學(xué)的根本分析單位。“交易〞是人與人之間的關(guān)系，是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，是人與人之間對物的所有權(quán)的讓渡或取得，不是人與自然的關(guān)系。經(jīng)濟活動包含著兩個層面的內(nèi)容：生產(chǎn)活動和交易活動9“交易〞與新古典經(jīng)濟學(xué)中的“交換〞不同交換是物品移交，實現(xiàn)的是對商品或貨幣的物質(zhì)控制交易是財產(chǎn)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)的是對所有權(quán)的法律控制“交易〞是使法律、經(jīng)濟學(xué)和倫理學(xué)發(fā)生相互關(guān)系的根本單位交易費用的根本概念10“交易〞可以分為三種類型買賣的交易：即法律上平等的人們之間自愿的交換關(guān)系，主要表現(xiàn)為市場上人們之間平等的競爭性買賣關(guān)系。管理的交易：即長期合約規(guī)定的上下級之間的不平等交易，主要表現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)上下級之間的命令與服從關(guān)系。限額的交易：這也是一種上級對下級的關(guān)系，只是上級是一個集體的上級或它的正式代表如政府、董事會，主要表現(xiàn)為政府對個人的關(guān)系。交易費用的根本概念11不同的具體交易和在一起便構(gòu)成了經(jīng)濟研究上的較大單位——“運行的機構(gòu)〞或制度〔無數(shù)次交易活動的結(jié)果〕交易費用的根本概念12〔二〕科斯的“交易〞在繼承康芒斯把交易關(guān)系作為法律上所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的制度的根底上，從資源配置效率的角度來認(rèn)識“交易〞的內(nèi)涵在多數(shù)場合，“交易〞主要是指較狹小的市場交換或市場交易把企業(yè)配置資源的活動在替代了市場交易的層面稱為“被組織的交易〞交易是稀缺的、可計量的，交易的本錢和收益也是可以計量和比較的傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟學(xué)沒有認(rèn)識到交易本身的稀缺性，甚至將其視為可以在市場中自動完成的，從而在研究資源配置效率時，沒有考慮交易的影響交易費用的根本概念13〔三〕威廉姆森對“交易〞研究的奉獻(xiàn)：“交易〞的細(xì)化1、交易當(dāng)一項物品或勞務(wù)在技術(shù)上可分的結(jié)合部發(fā)生轉(zhuǎn)移時，交易就發(fā)生了生產(chǎn)或提供商品效勞的活動從技術(shù)上可分為一系列獨立的活動過程，每個在技術(shù)上不可分的活動都是一個獨立的活動過程，它們屬于整個活動的一個階段。當(dāng)一項物品或勞務(wù)從一個階段交到下一個階段時，那么會產(chǎn)生交易。交易費用的根本概念142、威廉姆森對“交易〞研究的奉獻(xiàn)：“交易〞的細(xì)化從交易維度分析交易的特性交易是由它的維度來限定的，交易相異的主要維度是資產(chǎn)專用性、不確定性程度和交易頻率交易費用的根本概念15〔1〕資產(chǎn)專用性指的是為支持某項特殊交易而進(jìn)行的耐久性投資，它一旦形成便很難轉(zhuǎn)移到其它用途上。主要有三種類型：①資產(chǎn)本身的專用性，如特殊設(shè)計只能加工某種原料的設(shè)備。②、資產(chǎn)地理區(qū)位的專用性，如為了節(jié)省運輸費用，加工設(shè)備一般座落在原料產(chǎn)地附近，一旦建成，移動較為困難。③、人力資本專用性，即由人力資本投資而掌握的某種特定的技能和知識的擁有。如專注于某一領(lǐng)域的專家，企業(yè)的管理者、注冊會計師等。資產(chǎn)專用性實際上是測量某一資產(chǎn)對交易的依賴性。交易費用的根本概念16〔2〕不確定性。交易過程中出現(xiàn)的不確定性有兩種：1〕來自環(huán)境的不確定性：指市場未來狀況的不確定性，如：人們難于準(zhǔn)確預(yù)測產(chǎn)品價格未來的價格、數(shù)量和質(zhì)量等。2〕來自交易雙方行為的不確定性：即由于策略性地隱瞞、掩蓋或扭曲信息等時機主義行為而引起的不確定性。威廉姆森所強調(diào)的是“行為上的不確定性〞，在不同的交易中，不確定性所起的作用和約束交易的程度也是不同的。一般來說，一次性交易，不確定性的影響相對較小，而長期交易，不確定性的影響那么較大。交易費用的根本概念17〔3〕交易頻率，即交易的次數(shù)。交易發(fā)生的頻率是影響交易的本錢和收益的一個重要因素，因而它對組織制度的選擇也有重要影響。交易費用的根本概念18三、交易費用的界定〔一〕交易費用的思想對新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于價格機制的糾正。在新古典經(jīng)濟學(xué)中，價格機制是一個完美的自動裝置，它能夠無本錢、無摩擦地實現(xiàn)社會資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài)新制度經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為該觀點不正確交易費用思想最早是由科斯在1937年的論文?企業(yè)的性質(zhì)?中提出的，但該文并沒有直接提交易費用的概念。這個概念是威廉姆森提出的。不同的經(jīng)濟學(xué)者分別從不同的視角提出了不同的交易費用概念交易費用的根本概念19〔二〕經(jīng)濟學(xué)家們對交易費用的研究1、科斯市場上的交易費用搜尋價格的費用談判和簽約費用其他方面的本錢企業(yè)組織過程中的費用在1960年?社會本錢問題?中，提出“市場交易本錢〞的概念，使交易費用概念一般化。交易費用的根本概念20交易費用的內(nèi)容度量、界定和保障排他性權(quán)利的費用；發(fā)現(xiàn)交易對象和交易價格的費用；討價還價、定理交易合同的費用；催促契約條款嚴(yán)格履行的費用等?？扑龟P(guān)于交易費用研究的缺陷沒有將“交易費用〞定義成可以操作的概念沒有說明是哪些力量決定著交易費用的大小和交易方式的選擇交易費用的根本概念212、契約視角的交易費用研究〔1〕威廉姆森從契約的角度分析交易費用事前的交易費用——起草、談判、保證落實某種契約的本錢，即達(dá)成契約的本錢；事后的交易費用——簽約之后的本錢；退約因合同有誤而更改合同的本錢仲裁費用〔政府、法院、仲裁機構(gòu)等〕為確保交易關(guān)系的長期化和持續(xù)化所付出的費用交易費用的根本概念22影響或決定交易費用的因素有關(guān)市場的環(huán)境和交易技術(shù)的因素〔交易因素〕資產(chǎn)專用性不確定性潛在交易對手的數(shù)量和交易發(fā)生的頻率與交易人相關(guān)的因素有限理性時機主義傾向市場結(jié)構(gòu)與交易費用完全競爭市場或壟斷競爭市場，交易費用較小完全壟斷市場或寡頭壟斷市場，交易費用較大交易費用的根本概念通用汽車公司兼并案最初的汽車制造是使用木料加工的單個、獨立的開放型構(gòu)件。到1919年，生產(chǎn)汽車開始使用大量封閉型的金屬車身構(gòu)件，因而需要專用性壓鑄機械。通用汽車公司為了鼓勵供給配件的費舍公司進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資，與它鑒定了為其10年的購置封閉金屬車身的契約，其中規(guī)定通用公司在十年內(nèi)必須從費舍公司購置所有密封金屬車身。同時，為了防止發(fā)生費舍公司利用上述排他性交易條款謀利的時機主義行為，契約對價格作了限定，當(dāng)時規(guī)定的價格是本錢加上17.6％的盈利，此外還規(guī)定，費舍公司供給通用汽車公司的車身價格的變化幅度不能超過它供給同類汽車制造商的價格變化幅度，并且車身價格不能超過費舍公司以外的其它配件公司生產(chǎn)同類車身的市場平均價格。契約還訂有在一方破壞價格契約的條件下可以強制性地訴諸仲裁的條款。

通用汽車公司兼并案后來的事實說明，這些契約條款雖然限制了通用汽車公司的時機主義行為，但卻增加了費舍公司敲竹杠的可能性。費舍公司通過使用較多的勞動密集型技術(shù)，并拒絕把它的車身加工廠建在通用汽車裝配廠附近，從而提高了車身生產(chǎn)本錢以及供給價格。另外，在契約簽訂幾年后，市場對金屬汽車的需求大幅度增長，加重了通用汽車公司對費舍公司金屬車身的依賴性，這使得費舍公司的敲竹杠行為也變得有利可圖。到1924年，通用汽車公司已無法忍受同費舍公司的契約關(guān)系，開始談判收購它的股權(quán)，最終于1926年正式兼并了它。25〔2〕達(dá)爾曼分析的交易過程中的交易費用〔“相親〞過程〕交易費用的根本概念26為了使雙方的交易能夠達(dá)成，雙方相互之間的了解就必不可少，這需要消耗時間和資源如果相互了解了，彼此打算繼續(xù)接觸，需要互相通知，這種信息傳遞也需要費用如果潛在的討價還價各方有多個代理人，在決定交易條件之前，還要產(chǎn)生某些決策費用相互統(tǒng)一的交易條件只有在各方討價還價之后才能確定，這也需要花費本錢；交易條件決定后，還有控制和監(jiān)督他方是否認(rèn)真履行合同的費用等交易費用的根本概念尋求信息費用討價還價和決策費用監(jiān)督執(zhí)行費用27案例：凱雷收購徐工的交易過程〔“相親〞案例〕2024年3月，徐工集團“招婿〞。方案轉(zhuǎn)讓控股權(quán)〔約85%國有股權(quán)〕慕名而來的“求婚者〞凱雷、摩根大通、卡特彼勒等洋“求婚者〞；三一重工“外鄉(xiāng)求婚者〞“洋女婿〞與“土女婿〞的競標(biāo)行為徐工集團“崇洋媚外〞，看上了凱雷“洋女婿〞，即使三一重工的“彩禮〞高于老外2024年10月，凱雷以20億元協(xié)議收購徐工85%的股權(quán)，而三一重工出價31.98億元2024年3月26日，凱雷以18億元收購徐工45%的股權(quán)28〔3〕馬修斯交易費用包括事前準(zhǔn)備合同和事后監(jiān)督及強制執(zhí)行合同的費用，與生產(chǎn)費用不同，它是履行合同的費用交易費用的根本概念29〔4〕考特狹義的交易費用—是完成一項市場交易所需花費的時間和精力，當(dāng)一項交易設(shè)計處于不同地點的幾個交易參與這時，這種本錢會很高廣義的交易費用—是協(xié)商談判和履行協(xié)議所需要的全部資源，包括制定談判策略所需信息的本錢、談判所花時間以及談判各方欺騙行為的本錢。交易費用的根本概念30交易費用的根本概念共識：交易費用包括準(zhǔn)備合同的本錢、達(dá)成合同的本錢、監(jiān)督和實施合同的本錢。313、制度視角的交易費用研究〔廣義〕康芒斯的思路交易是人與人之間經(jīng)濟活動的根本單位，無數(shù)次的交易構(gòu)成經(jīng)濟制度的實際運轉(zhuǎn)，并受制度框架的制約交易費用的根本概念32阿羅交易費用是經(jīng)濟制度的運行費用交易費用包括：制度確實立或制訂本錢制度的運轉(zhuǎn)或?qū)嵤┍惧X制度的監(jiān)督或維護本錢〔違反必究〕交易費用的根本概念33張五常魯賓遜·克魯索環(huán)境交易本錢是一系列制度本錢，包括信息本錢、談判本錢、界定和控制產(chǎn)權(quán)的本錢、監(jiān)督本錢和制度結(jié)構(gòu)變化的本錢除了與物質(zhì)生產(chǎn)過程和運輸過程直接相關(guān)的本錢之外的所有本錢都是交易費用交易本錢是衡量和明確交易單位特征和實施契約的本錢巴澤爾交易本錢是與轉(zhuǎn)讓、獲取和保護產(chǎn)權(quán)有關(guān)的本錢交易費用的根本概念34菲呂伯頓和瑞切特交易本錢包括那些用于制度和組織的創(chuàng)造、維持、利用、改變等所需資源的費用……當(dāng)考慮到存在財產(chǎn)和合同權(quán)利時，交易本錢包括界定和測量資源和索取權(quán)的本錢，并且還要加上使用和執(zhí)行這些權(quán)利的費用交易費用的根本概念35交易費用的根本概念共識：交易費用實際上是經(jīng)濟制度的運行費用，交易費用就是“制度本錢〞，交易費用的變化可以表達(dá)出制度結(jié)構(gòu)的變化36交易費用與生產(chǎn)費用的比較交易本錢不能和生產(chǎn)本錢混淆交易本錢是僅與交換有關(guān)的本錢，它是在交易過程中所損耗的資源，而這種損耗既不創(chuàng)造產(chǎn)品，也不增加產(chǎn)品的效用。例如：賄賂政府官員生產(chǎn)費用主要是指購置、利用各種生產(chǎn)要素的直接費用。例如：工資、租金、利息、企業(yè)家分紅、運輸費用等交易費用的根本概念37交易費用的具體形式由于合同、契約引起的各種費用。各種仲裁訴訟費用。交易過程中發(fā)生的各種費用。形成、維護、修改一項制度安排的各種費用。比方私有與公共產(chǎn)權(quán)制度、高校的學(xué)分制度、關(guān)稅制度、出口退稅制度等等。批零差價中有一局部是交易費用。為促成交易的各種中介費用。廣告費用。廣告費用本身是一種交易費用，但廣告本身的目的又是試圖減少交易費用。政府支出的一局部也是交易費用，即為了維持一定的政府體制的費用。交易費用的根本概念38交易費用的類型市場型交易費用合約的準(zhǔn)備費用〔搜尋和信息費用〕決定簽約的費用〔談判和決策費用〕監(jiān)督費用和合約義務(wù)旅行費用管理型交易費用〔組織設(shè)計、組織運行費用〕信息費用，即與制定決策、監(jiān)管命令的執(zhí)行、度量工人的績效有關(guān)的費用與有形產(chǎn)品和效勞在可分的技術(shù)界面之間轉(zhuǎn)移有關(guān)的費用，如在企業(yè)內(nèi)的運輸費用政治性交易費用〔集體行動提供公共品所產(chǎn)生的費用〕建立、維持和改變一個體制中的正式和非正式政治組織的費用；整體運行的費用交易費用的根本概念交易費用制度視角的交易費用研究交易費用的根本概念交易費用實際上是經(jīng)濟制度的運行費用，交易費用就是“制度本錢〞.契約視角的交易費用研究交易費用包括準(zhǔn)備合同的本錢、達(dá)成合同的本錢、監(jiān)督和實施合同的本錢。40案例：張震將軍的煮雞蛋理論

張震將軍任軍委副主席時，要求保證士兵一天吃一個雞蛋，并規(guī)定必須是煮雞蛋，炒、蒸、煎均不行。這個故事對我們理解交易費用的概念有何啟發(fā)？41學(xué)習(xí)目的和要求交易費用的根本概念交易費用存在的原因交易費用理論的應(yīng)用交易費用與新經(jīng)濟交易費用的測量講義結(jié)構(gòu)42第二節(jié)交易費用存在的原因案例：一些令人不快的經(jīng)濟社會現(xiàn)象一本難以買到的經(jīng)濟學(xué)書籍：?經(jīng)濟學(xué)方法論?〔布勞格〕買到了假貨裝修房屋的困境…43交易費用存在的原因〔續(xù)1〕對這些現(xiàn)象產(chǎn)生的原因分析信息不對稱、私人信息的存在、人為的誤導(dǎo)、歪曲、封鎖、掩蓋、混淆、復(fù)雜化、稀缺，而且有時信息本身就是一種有償?shù)纳唐贰Ｈ说挠邢蘩硇?，人不可能擁有完全的理性、擁有完全的信息，而信息的搜尋是需要本錢的，人們只能追求適當(dāng)?shù)男畔⒁缘竭_(dá)“滿意程度〞的答案，而不可能、也永遠(yuǎn)達(dá)不到“最優(yōu)、最理想程度〞經(jīng)濟活動中的不確定性〔各種各樣的偶然性：自然的、社會的、技術(shù)的、交易過程中的等〕與風(fēng)險〔經(jīng)濟的、政治的等〕交易費用存在的原因44交易費用存在的原因〔續(xù)2〕對這些現(xiàn)象產(chǎn)生的原因分析敗德行為與時機主義行為，使得違約、違規(guī)、違法、違紀(jì)等常常發(fā)生；權(quán)利界限不清晰，經(jīng)濟關(guān)系中那么是產(chǎn)權(quán)不清晰。技術(shù)水平總是有限的、獲得信息的物質(zhì)手段與工具的作用總是有限的。壟斷，越是完全競爭的行業(yè)、制度安排，其交易費用越低，反之，越高。交易費用存在的原因45第三節(jié)交易費用理論的應(yīng)用市場交易費用的存在是企業(yè)產(chǎn)生的原因之一市場交易中的信息不完全性、不確定性〔因資產(chǎn)專用性、時機主義行為等原因引起〕企業(yè)的存在是為了節(jié)約市場交易費用，即用較低的企業(yè)內(nèi)交易費用替代較高的市場交易費用46市場交易費用是企業(yè)實行并購、分拆重組行為的原因之一當(dāng)市場交易費用過大時，即市場交易費用大于企業(yè)內(nèi)部的管理交易費用時，企業(yè)會考慮并購行為當(dāng)企業(yè)內(nèi)部的管理交易費用過大時，企業(yè)會考慮分拆、轉(zhuǎn)讓或出售資產(chǎn)等行為案例：汽車公司與汽車零部件供給商之間的并購、IBM出售其PC業(yè)務(wù)給聯(lián)想47企業(yè)內(nèi)交易費用是決定企業(yè)規(guī)模的原因之一企業(yè)內(nèi)的交易費用包括：組織與管理人員的協(xié)調(diào)本錢、獲取各種內(nèi)在信息的費用、委托代理本錢、鼓勵本錢等企業(yè)內(nèi)交易費用過大，必然導(dǎo)致規(guī)模收益遞減。〔例如：方案經(jīng)濟的實質(zhì)是全國的企業(yè)都是車間，導(dǎo)致國家作為一個公司的管理交易費用過大〕當(dāng)企業(yè)內(nèi)交易費用大于市場交易費用時，說明企業(yè)的規(guī)模已經(jīng)過大，應(yīng)該縮減規(guī)模，反之?dāng)U大規(guī)模此理論也可應(yīng)用到政府等組織的規(guī)模分析上48制度與交易費用的關(guān)系之一沒有零交易費用的制度，只有交易費用大小不同的制度。制度功能或作用之一就是為了降低交易費用，制度使人們行為有序、有預(yù)期、有鼓勵導(dǎo)向，從而減少混亂無序，以節(jié)約交易費用。制度降低交易費用可分為絕對降低與相對降低，一個是就絕對額來說的，一個是就相對額來說的。WTO的宗旨就是促進(jìn)國際貿(mào)易自由化，降低或完全取消各國的關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘，制定統(tǒng)一的貿(mào)易規(guī)那么、術(shù)語，統(tǒng)一各國的外貿(mào)政策等。49制度與交易費用的關(guān)系之二以貨幣為媒介的交易制度優(yōu)于物物直接交易，它降低了交易費用。信用與交易費用。法律的作用之一是降低交易費用。比方合同法。50制度與交易費用的關(guān)系之三對一個制度安排來說，其制度的本錢是交易費用，和一切本錢、費用一樣，也要