《期貨交易基礎(chǔ)》課件

《期貨交易基礎(chǔ)》ppt課件contents目錄期貨交易概述期貨市場(chǎng)及參與者期貨交易品種及合約期貨交易策略及技巧期貨交易實(shí)務(wù)及案例分析CHAPTER期貨交易概述01

期貨交易的定義期貨交易指在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買(mǎi)賣(mài)。期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨市場(chǎng)指進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，由期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司和參與期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方構(gòu)成。期貨交易采用保證金制度，投資者只需支付一定比例的保證金即可進(jìn)行交易，具有杠桿效應(yīng)。杠桿效應(yīng)期貨交易既可買(mǎi)入也可賣(mài)出，既可做多也可做空，具有雙向交易的特點(diǎn)。雙向交易期貨交易采用對(duì)沖機(jī)制，通過(guò)反向操作來(lái)平倉(cāng)，無(wú)需實(shí)際交割。對(duì)沖機(jī)制期貨價(jià)格受多種因素影響，波動(dòng)較大，投資者需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)期貨交易的特點(diǎn)期貨市場(chǎng)能夠反映未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者提供決策依據(jù)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)通過(guò)套期保值等手段，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本和利潤(rùn)。期貨市場(chǎng)為投資者提供了投資理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約獲取收益。030201期貨交易的功能和作用CHAPTER期貨市場(chǎng)及參與者02總結(jié)詞描述期貨市場(chǎng)的定義和分類(lèi)詳細(xì)描述期貨市場(chǎng)是一種金融衍生品市場(chǎng)，它為買(mǎi)賣(mài)雙方提供了一個(gè)交易平臺(tái)，以對(duì)未來(lái)某一特定日期和價(jià)格的商品或資產(chǎn)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。根據(jù)不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，期貨市場(chǎng)可以分為商品期貨市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、場(chǎng)內(nèi)期貨市場(chǎng)和場(chǎng)外期貨市場(chǎng)等。期貨市場(chǎng)的定義和分類(lèi)總結(jié)詞闡述期貨市場(chǎng)的功能和作用詳細(xì)描述期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)等重要功能。通過(guò)期貨交易，參與者可以預(yù)測(cè)未來(lái)商品價(jià)格變動(dòng)，實(shí)現(xiàn)套期保值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能也為投資者提供了高收益的機(jī)會(huì)。期貨市場(chǎng)的功能和作用介紹期貨市場(chǎng)的參與者及其角色總結(jié)詞期貨市場(chǎng)的參與者主要包括經(jīng)紀(jì)商、交易商、投資者和套期保值者等。經(jīng)紀(jì)商負(fù)責(zé)代理客戶(hù)進(jìn)行交易，收取傭金；交易商則通過(guò)自有資金進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，以獲取盈利；投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)期貨合約，獲得賺取收益的機(jī)會(huì)；而套期保值者則利用期貨市場(chǎng)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本。詳細(xì)描述期貨市場(chǎng)的參與者及其角色CHAPTER期貨交易品種及合約03以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約，如農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等。商品期貨以金融產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約，如債券、外匯、股票等。金融期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約，如上證50指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等。股指期貨包括利率期貨、碳排放權(quán)期貨等特殊類(lèi)型的期貨合約。其他期貨期貨交易品種的分類(lèi)每手合約的標(biāo)的物數(shù)量。交易單位期貨合約的要素和內(nèi)容標(biāo)的物的價(jià)格單位，如元/噸、美元/盎司等。報(bào)價(jià)單位報(bào)價(jià)時(shí)允許的最小變動(dòng)幅度。最小變動(dòng)價(jià)位每個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間。交易時(shí)間期貨合約的交割月份，一般有近月、主力、遠(yuǎn)月等合約。合約月份實(shí)物交割或現(xiàn)金交割，以及交割地點(diǎn)和交割品質(zhì)等規(guī)定。交割方式期貨合約的交易規(guī)則和流程保證金制度投資者在交易期貨合約時(shí)需要繳納一定比例的保證金，以控制風(fēng)險(xiǎn)。競(jìng)價(jià)與撮合期貨交易采用集中競(jìng)價(jià)、撮合成交的方式進(jìn)行，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行交易。開(kāi)盤(pán)與收盤(pán)每個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間，以及開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的確定方式。持倉(cāng)限額與大戶(hù)報(bào)告制度對(duì)投資者持有的合約數(shù)量進(jìn)行限制，并對(duì)大戶(hù)進(jìn)行監(jiān)管，要求其報(bào)告持倉(cāng)量。強(qiáng)行平倉(cāng)制度當(dāng)投資者保證金不足時(shí)，交易所會(huì)對(duì)其持有的合約進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，以減少風(fēng)險(xiǎn)。CHAPTER期貨交易策略及技巧04以長(zhǎng)期持有為基礎(chǔ)，關(guān)注市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)，適合對(duì)市場(chǎng)大方向有獨(dú)到見(jiàn)解的投資者。長(zhǎng)期投資策略以短期買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)，關(guān)注市場(chǎng)短期波動(dòng)，適合對(duì)市場(chǎng)短期走勢(shì)有敏銳洞察力的投資者。短期交易策略通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，適合需要穩(wěn)定生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售價(jià)格的實(shí)體企業(yè)。套期保值策略通過(guò)同時(shí)在相關(guān)期貨合約中買(mǎi)入和賣(mài)出，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的收益，適合對(duì)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系有深入研究的投資者。套利策略期貨交易策略的分類(lèi)和特點(diǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)分析分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策，預(yù)測(cè)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響，需要關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策動(dòng)向。產(chǎn)業(yè)分析分析相關(guān)產(chǎn)業(yè)的供需狀況和競(jìng)爭(zhēng)格局，預(yù)測(cè)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響，需要深入了解相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)。供求分析分析商品市場(chǎng)的供求狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，需要關(guān)注全球和國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)、消費(fèi)、庫(kù)存等數(shù)據(jù)。期貨交易的基本面分析方法通過(guò)分析K線圖的形態(tài)和趨勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，需要掌握各種K線形態(tài)和意義。K線圖分析通過(guò)分析移動(dòng)平均線的趨勢(shì)和交叉，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，需要掌握各種移動(dòng)平均線的計(jì)算方法和意義。移動(dòng)平均線分析通過(guò)分析相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的數(shù)值和趨勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，需要掌握相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的計(jì)算方法和意義。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)分析期貨交易的技術(shù)分析方法03風(fēng)險(xiǎn)管理定期評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，以保持風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)。01止損控制設(shè)置合理的止損點(diǎn)位，一旦達(dá)到該點(diǎn)位即進(jìn)行平倉(cāng)或減倉(cāng)操作，以控制虧損幅度。02倉(cāng)位管理根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金狀況，合理分配倉(cāng)位，避免因持倉(cāng)過(guò)大或過(guò)小而影響收益和風(fēng)險(xiǎn)控制。期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理CHAPTER期貨交易實(shí)務(wù)及案例分析05在進(jìn)行期貨交易前，確保自己具備相應(yīng)的期貨交易資格，了解相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。確保具備期貨交易資格充分了解市場(chǎng)和產(chǎn)品制定明確的交易策略保持冷靜的心態(tài)在交易前，對(duì)期貨市場(chǎng)和相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行充分了解，包括市場(chǎng)走勢(shì)、品種特性、交易規(guī)則等。在交易前，制定明確的交易策略，包括入場(chǎng)點(diǎn)、止損點(diǎn)、持倉(cāng)時(shí)間等，并嚴(yán)格按照策略執(zhí)行。在交易過(guò)程中，保持冷靜的心態(tài)，不被情緒左右，理性分析市場(chǎng)走勢(shì)，做出正確的決策。期貨交易實(shí)務(wù)的注意事項(xiàng)和要求ABCD期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和防范措施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致投資者虧損，應(yīng)充分了解市場(chǎng)走勢(shì)，合理配置資產(chǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)手方違約可能導(dǎo)致投資者虧損，應(yīng)選擇信譽(yù)良好的交易對(duì)手方。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在特定情況下，可能難以或無(wú)法平倉(cāng)，應(yīng)保持足夠的資金以應(yīng)對(duì)可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障可能導(dǎo)致投資者虧損，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級(jí)。套期保值策略利用期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，降低整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)?；久娣治霾呗陨?/p>