《財務管理學串講》課件

《財務管理學串講》ppt課件目錄財務管理概述財務管理的環(huán)境財務管理的工具投資管理籌資管理營運資金管理財務分析01財務管理概述財務管理的定義010203財務管理：指在一定的整體目標下，關于資產的購置（投資），資本的融通（籌資）和經營中現金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據財經法規(guī)制度，按照財務管理的原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。財務管理是基于企業(yè)再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是組織企業(yè)資金活動、處理企業(yè)同各方面的財務關系的一項經濟管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。利潤最大化股東財富最大化企業(yè)價值最大化相關者利益最大化01020304財務管理的目標財務管理與企業(yè)管理的其他方面密切相關，涉及到企業(yè)的資金運作和管理，是企業(yè)管理的基礎和核心。有效的財務管理能夠幫助企業(yè)實現戰(zhàn)略目標，提高經濟效益，增強市場競爭力。財務管理對于企業(yè)的長期發(fā)展至關重要，能夠幫助企業(yè)規(guī)避財務風險，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。財務管理的重要性02財務管理的環(huán)境010203金融市場概述金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行交易的場所，包括貨幣市場和資本市場。金融市場的功能金融市場具有融通資金、價格發(fā)現、風險管理等功能，對企業(yè)的財務管理活動產生重要影響。金融市場的分類按照交易標的物不同，金融市場可分為債券市場、股票市場、外匯市場等。金融市場環(huán)境法律法規(guī)對企業(yè)財務管理的影響01企業(yè)在進行財務管理活動時，必須遵守相關法律法規(guī)，如公司法、稅法、證券法等，這些法律法規(guī)對企業(yè)籌資、投資、營運資金管理等財務活動具有重要影響。財務管理的法律規(guī)范02企業(yè)財務管理必須遵循的法律規(guī)范包括公司法、稅法、證券法等，這些法律規(guī)范對企業(yè)財務管理的合法性、合規(guī)性提出了明確要求。財務管理的法律責任03企業(yè)在進行財務管理活動時，如果違反相關法律法規(guī)，將承擔相應的法律責任，如罰款、賠償等。法律環(huán)境03利率變動對企業(yè)財務管理的影響利率變動會影響企業(yè)的資本成本和投資收益，進而影響企業(yè)的投資決策和籌資決策。01經濟周期對企業(yè)財務管理的影響經濟周期對企業(yè)財務管理具有重要影響，不同經濟周期下企業(yè)應采取不同的財務管理策略。02通貨膨脹對企業(yè)財務管理的影響通貨膨脹會導致貨幣貶值，進而影響企業(yè)的投資決策和籌資決策。經濟環(huán)境信息技術對企業(yè)財務管理的影響信息技術的發(fā)展和應用，如大數據、云計算等，為企業(yè)財務管理提供了更加高效、便捷的技術手段，有助于提高企業(yè)財務管理的效率和準確性。電子商務對企業(yè)財務管理的影響電子商務的發(fā)展和應用，使得企業(yè)能夠更加方便地進行在線交易和遠程財務管理，提高了企業(yè)財務管理的靈活性和便捷性。技術環(huán)境03財務管理的工具通過對比不同時期或不同企業(yè)的財務數據，評估企業(yè)的償債能力、運營能力和盈利能力?？偨Y詞財務比率分析是財務管理中常用的工具之一，通過計算各種財務比率，如流動比率、速動比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等，來評估企業(yè)的償債能力和運營效率。同時，還可以通過杜邦分析法等手段，對企業(yè)的盈利能力進行深入剖析。詳細描述財務比率分析評估企業(yè)現金流入和流出的狀況，預測未來的現金流量?？偨Y詞現金流量分析是對企業(yè)現金流入和流出的狀況進行分析的工具，通過分析現金流量表，可以了解企業(yè)的經營狀況和財務狀況，預測未來的現金流量，從而為企業(yè)的投資、融資決策提供依據。詳細描述現金流量分析總結詞根據歷史數據和市場環(huán)境，預測企業(yè)未來的財務狀況和經營成果。詳細描述財務預測是財務管理中非常重要的工具之一，通過對歷史財務數據的分析和市場環(huán)境的預測，可以對企業(yè)未來的財務狀況和經營成果進行預測。預測結果可以為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和經營決策提供重要的參考依據。財務預測總結詞利用數學模型和計算機技術，對企業(yè)的投資、融資等財務決策進行模擬和優(yōu)化。詳細描述財務決策模型是利用數學模型和計算機技術，對企業(yè)的投資、融資等財務決策進行模擬和優(yōu)化的工具。通過建立各種財務決策模型，可以對不同的決策方案進行比較和評估，從而選擇最優(yōu)的方案。財務決策模型的應用可以提高決策的科學性和準確性。財務決策模型04投資管理通過將未來現金流折現到現在的價值來評估投資項目。凈現值法（NPV）計算投資項目所創(chuàng)造的凈現值等于零的折現率。內部收益率法（IRR）通過比較投資項目的盈利指數來評估其可行性。盈利指數法將未來現金流折現后與初始投資進行比較。折現盈利指數法（DPI）投資評估方法長期投資項目短期投資項目資本預算的編制方法資本預算的執(zhí)行與控制涉及固定資產、無形資產等長期資產的購置或建設。涉及流動資產、短期負債等短期資金的運用。包括零基預算、增量預算和彈性預算等。確保投資項目按照預算進行，并及時調整預算。02030401資本預算識別投資項目中可能出現的風險因素。風險識別對風險因素的發(fā)生概率和影響程度進行評估。風險評估采取措施降低風險或分散風險。風險應對策略在風險與回報之間進行權衡，選擇最優(yōu)的投資方案?；貓髾嗪怙L險評估與回報權衡

投資組合理論投資組合的構建原則分散投資、適度多元化、匹配風險與收益等原則。投資組合的優(yōu)化方法包括馬科維茨投資組合理論、夏普比率等。投資組合的績效評估通過收益率、風險等指標評估投資組合的表現。05籌資管理123利用企業(yè)內部的資金，如留存收益、應收賬款等。內部籌資通過外部渠道籌集資金，如發(fā)行股票、債券、銀行借款等。外部籌資結合內部和外部籌資方式，如可轉換債券、優(yōu)先股等?；旌匣I資籌資方式評估不同籌資方式的成本，如債務資本成本、權益資本成本等。個別資本成本企業(yè)整體的平均資本成本，用于評估企業(yè)籌資的總體經濟效果。綜合資本成本企業(yè)追加籌資的成本，用于確定最佳籌資規(guī)模和結構。邊際資本成本資本成本資本結構企業(yè)各種籌資方式的組合及其比例關系。資本結構決策的原則實現企業(yè)價值最大化，降低資本成本，優(yōu)化資本結構。資本結構決策的方法比較不同資本結構的綜合資本成本，選擇最低的綜合資本成本的資本結構。資本結構決策現金股利、股票股利等。股利支付方式固定股利政策、穩(wěn)定增長股利政策、剩余股利政策等。股利政策的類型企業(yè)的盈利能力、投資需求、償債能力等。股利政策的影響因素股利政策06營運資金管理應收賬款管理應收賬款是企業(yè)流動資金的重要組成部分，有效的管理能夠提高資金使用效率和降低壞賬風險?？偨Y詞應收賬款管理主要包括客戶信用管理、應收賬款賬齡分析、催收策略制定和執(zhí)行等方面。通過對客戶信用進行評估和分類，企業(yè)可以合理分配資源和調整銷售策略，降低壞賬風險。同時，定期進行應收賬款賬齡分析，及時發(fā)現并處理逾期欠款，確保資金回流。詳細描述VS存貨管理旨在確保企業(yè)生產和銷售的順利進行，同時降低庫存成本和優(yōu)化庫存結構。詳細描述存貨管理包括庫存規(guī)劃、采購、存儲和銷售等方面。企業(yè)應根據市場需求和銷售預測，合理規(guī)劃庫存量和庫存結構，以降低庫存成本并滿足生產和銷售需求。同時，應定期進行庫存盤點和清查，確保庫存數據的準確性和及時性?？偨Y詞存貨管理短期融資是指企業(yè)為滿足短期資金需求而進行的融資活動，包括銀行短期貸款、商業(yè)票據等。短期融資是企業(yè)資金鏈的重要環(huán)節(jié)，主要用于滿足企業(yè)的臨時性資金需求。企業(yè)應合理規(guī)劃短期融資的規(guī)模和期限，確保資金使用的效益和安全性。同時，應積極探索多種融資渠道和方式，降低融資成本和風險?？偨Y詞詳細描述短期融資總結詞現金流管理是指對企業(yè)現金流入和流出的全過程進行規(guī)劃、控制和監(jiān)督，以確保企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定和安全。要點一要點二詳細描述現金流管理涉及企業(yè)的各個方面，包括銷售收款、采購付款、投資和融資活動等。企業(yè)應制定合理的現金流計劃，確保足夠的現金流入以滿足日常經營和投資需求。同時，應加強現金流的監(jiān)控和管理，及時發(fā)現和解決現金流問題，避免資金鏈斷裂的風險?，F金流管理07財務分析資產負債表分析通過分析利潤表，了解企業(yè)的收入、成本、費用和利潤的結構和變化趨勢，評估企業(yè)的盈利能力。利潤表分析現金流量表分析通過分析現金流量表，了解企業(yè)的現金流入和流出的結構和變化趨勢，評估企業(yè)的現金生成能力和風險控制能力。通過分析資產負債表，了解企業(yè)的資產、負債和所有者權益的結構和變化趨勢，評估企業(yè)的資產質量和債務風險。財務報告解讀衡量企業(yè)短期償債能力的指標，流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強。流動比率速動比率資產負債率除去存貨后的流動比率，速動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強。衡量