基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷34)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷34)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，正式披露信息時間不得少于()個工作日。A)7B)10C)20D)30答案:C解析:本題考查國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的交易。股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中，正式披露信息時間不得少于20個工作[單選題]2.（）不具有獨(dú)立的法人地位，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。A)合伙型基金B(yǎng))信托型基金C)公司型基金D)證券型基金答案:A解析:合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資背作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。[單選題]3.股票反映的是一種()。A)債權(quán)關(guān)系B)債務(wù)關(guān)系C)信托關(guān)系D)所有權(quán)關(guān)系答案:D解析:本題考查基金與股票、債券的差異。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證[單選題]4.下列關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（）。A)基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理C)基金托管人不得被委托擔(dān)任不同基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案:C解析:基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。[單選題]5.已通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。Ⅰ.證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅱ.證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅲ.期貨從業(yè)資格Ⅳ.銀行從業(yè)資格Ⅴ.特許金融分析師Ⅵ.注冊會計(jì)師Ⅶ.法律職業(yè)資格Ⅷ.資產(chǎn)評估師資格A)Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ答案:B解析:符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級管理人員，并通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格：①最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均1000萬元以上。②已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關(guān)資格考試，或取得注冊會計(jì)師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評估師資格，或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員等。[單選題]6.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個（）A)特殊合伙人B)有限合伙人C)普通合伙人D)發(fā)起人答案:C解析:根據(jù)《合伙企業(yè)法》有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。[單選題]7.以下關(guān)于大宗交易描述錯誤的是（）。A.大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方協(xié)商一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易B.大宗交易轉(zhuǎn)讓具有低成本特點(diǎn)，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競價交易方式下的費(fèi)率A)低，各交易所的大宗交易經(jīng)手費(fèi)率下浮比例保持一致，是經(jīng)過證監(jiān)會統(tǒng)一備案的B)大宗交易不會對凈價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定C)相對于普通投資者的自動報(bào)價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更為靈活，交易雙方D)可以對交易價格和數(shù)量進(jìn)行協(xié)議議價答案:B解析:大宗交易轉(zhuǎn)讓還具有高效率和低成本的特點(diǎn)。大宗交易轉(zhuǎn)讓是通過委托中介機(jī)構(gòu)代為辦理，按照交易所規(guī)定的大宗交易業(yè)務(wù)辦理流程辦理的，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競價交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費(fèi)低，不同交易所對大宗交易的經(jīng)手費(fèi)率下浮比例的規(guī)定各有不同。當(dāng)按照公司章程的規(guī)定按期足額繳納出資。[單選題]8.基金公司監(jiān)事會履行合規(guī)責(zé)任不包括()。A)當(dāng)董事或經(jīng)理人員采集業(yè)務(wù)違法時，監(jiān)事有權(quán)通知他們停止違法行為B)經(jīng)股東會批準(zhǔn)，董事會可以調(diào)查公司的財(cái)務(wù)狀況C)監(jiān)事會有權(quán)委托會計(jì)師或其他第三方人員對公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查D)可以提議召開臨時股東會答案:B解析:監(jiān)事會對經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)監(jiān)督包括以下方面：①通知業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)停止其違法行為;②隨時調(diào)查公司的財(cái)務(wù)狀況，審查賬冊文件，并有權(quán)要求董事會向其提供情況;③審核董事會編制的提供給股東會的各種報(bào)表，并把審核意見向股東會報(bào)告;④當(dāng)監(jiān)事會認(rèn)為有必要時，一般是在公司出現(xiàn)重大問題時，可以提議召開股東會。在以下特殊情況下，監(jiān)事會有代表公司的權(quán)利：①當(dāng)公司與董事間發(fā)生訴訟時，除法律另有規(guī)定外，由監(jiān)事會代表公司作為訴訟一方處理有關(guān)法律事宜;②當(dāng)董事自己或他人與本公司有交涉時，由監(jiān)事會代表公司與董事進(jìn)行交涉;③當(dāng)監(jiān)事調(diào)查公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，審核賬冊報(bào)表時，有權(quán)代表公司委托律師、會計(jì)師或其他第三方人員協(xié)助調(diào)查。[單選題]9.基金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其()A)固定資產(chǎn)B)無形資產(chǎn)C)固有財(cái)產(chǎn)D)凈資產(chǎn)答案:C解析:[單選題]10.如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A)20%B)50%C)80%D)100%答案:D解析:[單選題]11.（）的股東以其出資為限對公司承擔(dān)責(zé)任。A)有限責(zé)任公司B)股份有限公司C)有限合伙企業(yè)D)無限責(zé)任公司答案:A解析:公司型基金嚴(yán)格按照《公司法》而設(shè)立，有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。[單選題]12.投資后管理的作用是()。Ⅰ.管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.提高投資方的聲譽(yù)Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價值Ⅳ.協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:[單選題]13.基金管理人進(jìn)行管理人登記和基金備案，應(yīng)保證信息報(bào)送的（）。Ⅰ真實(shí)性Ⅱ準(zhǔn)確性Ⅲ完整性Ⅳ合規(guī)性A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:基金管理人進(jìn)行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：①及時性；②信息報(bào)送的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性。[單選題]14.（）要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進(jìn)行信息披露。A)規(guī)范性原則B)易解性原則C)易得性原則D)公開性原則答案:C解析:易得性原則要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進(jìn)行信息披露。[單選題]15.公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)()。Ⅰ.向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)Ⅱ.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案Ⅲ.公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)Ⅳ.公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理變更登記、注銷手續(xù)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:[單選題]16.外國投資者或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金是（）。A)內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng))外資人民幣股權(quán)投資基金C)外幣股權(quán)基金D)人民幣股權(quán)投資基金答案:B解析:外資人民幣股權(quán)投資基金，是指外國投資者（外國投資者指外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人）或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。[單選題]17.在股權(quán)投資財(cái)務(wù)盡調(diào)中，一般不作為其重點(diǎn)事項(xiàng)的是()。A)收入與成本確認(rèn)B)折舊攤銷C)關(guān)聯(lián)交易D)歷史沿革答案:D解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績時需要注意會計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。D項(xiàng)屬于業(yè)務(wù)盡調(diào)的內(nèi)容。[單選題]18.股權(quán)投資基金盡職調(diào)查應(yīng)該包含的內(nèi)容有()。Ⅰ.企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)、市場等Ⅱ.會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ.歷史沿革問題、主要股東情況Ⅳ.行業(yè)發(fā)展的總體方向A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金盡職調(diào)查至少包括業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查的內(nèi)容：①業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，主要包括企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析等;②財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，主要包括會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析、納稅分析;③法律盡職調(diào)查，主要包括歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等[單選題]19.下列關(guān)于完全棘輪條款的說法中，正確的有（）。Ⅰ．完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓Ⅱ．完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異Ⅲ．完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會要求適用完全棘輪條款Ⅳ．完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由原始股東來承擔(dān)了，對作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:適用完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓。完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會要求適用完全棘輪條款。在使用認(rèn)股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股進(jìn)行股權(quán)投資的情形下，棘輪條款通常會通過調(diào)整認(rèn)股權(quán)證的購股數(shù)量或優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換系數(shù)來保護(hù)前輪投資者利益。完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了，對作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響。知識點(diǎn)：反攤薄條款的概念與基本內(nèi)容；[單選題]20.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)和方法。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和()相匹配的私募基金。A)個人投資喜好B)風(fēng)險(xiǎn)了解狀況C)對市場了解狀況D)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力答案:D解析:金介風(fēng)與險(xiǎn)其評風(fēng)級險(xiǎn)標(biāo)識準(zhǔn)別和能方力法和。風(fēng)募險(xiǎn)集承機(jī)擔(dān)構(gòu)能應(yīng)力當(dāng)相根匹據(jù)配私的募私基募金基的金風(fēng)。險(xiǎn)類型和評級結(jié)果，向投資者推[單選題]21.以下屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)的是（）A)外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)B)基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)C)募集失敗風(fēng)險(xiǎn)D)基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)答案:C解析:募集失敗風(fēng)險(xiǎn)屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]22.以下選項(xiàng)中，可用于解決股權(quán)投資人在目標(biāo)企業(yè)再次融資后，股權(quán)被攤薄問題的措施為（）。A)完全棘輪法B)重置成本法C)現(xiàn)金流折現(xiàn)法D)清算價值法答案:A解析:反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。[單選題]23.以下內(nèi)容需要按規(guī)定進(jìn)行信息披露（）A)通過境外機(jī)構(gòu)或省境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令B)直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便利C)外接未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供端口服務(wù)使利D)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送相關(guān)信息答案:D解析:以下內(nèi)容需要按規(guī)定進(jìn)行信息披露1.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送相關(guān)信息2.向投資者披露信息[單選題]24.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A)1B)2C)3D)4答案:B解析:《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)兩次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。[單選題]25.下列關(guān)于基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，說法錯誤的是()。A)基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全B)基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督C)基金財(cái)產(chǎn)由基金管理人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全D)基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性答案:C解析:本題考查基金托管人?；鹜泄苋嗽诨疬\(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。[單選題]26.根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，通常情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告，所提供的不包括()。A)月度報(bào)告B)季度報(bào)告C)年度報(bào)告D)跨年度報(bào)告答案:D解析:本題考查投資后管理概述。根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，通常情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告，包括月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。[單選題]27.募集機(jī)構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金Ⅰ設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會、分析會Ⅱ面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真Ⅲ電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：公開出版資料；面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會、分析會；未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。[單選題]28.并購基金是一種()的投資方式。A)使用權(quán)轉(zhuǎn)移B)管理權(quán)轉(zhuǎn)移C)并購權(quán)轉(zhuǎn)移D)所有權(quán)轉(zhuǎn)移答案:D解析:本題考查并購基金。并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。[單選題]29.信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由（）約定。A)基金合同B)投資計(jì)劃C)大股東D)管理層答案:A解析:信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由基金合同約定。[單選題]30.合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向（）提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。A)人民法院B)中國證監(jiān)會C)工商總局D)基金業(yè)協(xié)會答案:A解析:合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。[單選題]31.基金的存續(xù)期限可以進(jìn)行一次或數(shù)次延長，通常每次延長不超過()。A)一年B)三年C)五年D)七年答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素?；鸬拇胬m(xù)期限可以進(jìn)行一次或數(shù)次延長，通常每次延長不超過一年。[單選題]32.下列說法錯誤的是（）A)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人B)股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可最高可增加至100人C)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例分紅D)股份有限公司型股權(quán)投資基金需按股東實(shí)際持有的份額比例分紅答案:B解析:股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增加至200人。所以B錯誤[單選題]33.投資機(jī)構(gòu)通過參與（）股東大會（股東會）、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。A)基金托管人B)被投資企業(yè)C)項(xiàng)目投資經(jīng)理D)基金投資者答案:B解析:投資機(jī)構(gòu)通過參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。[單選題]34.對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過（）人。A)50B)100C)150D)200答案:D解析:對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人。但由于目前尚未能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一功能監(jiān)管，還存在一些未按私募基金進(jìn)行監(jiān)管的私募類信托（契約）型基金。例如信托計(jì)劃，按中國銀監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定，單個信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。對于基金管理公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，?單個資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制?。[單選題]35.下列關(guān)于內(nèi)部控制的成本效益原則的說法中，正確的是（）。Ⅰ．在設(shè)計(jì)基金管理人內(nèi)部控制制度時，一定要考慮控制投入成本和控制產(chǎn)出效益之比Ⅱ．對那些只在局部發(fā)揮作用、影響特定范圍的一般控制點(diǎn)應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格控制Ⅲ．對那些在業(yè)務(wù)處理過程中發(fā)揮作用大、影響范圍廣的關(guān)鍵控制點(diǎn)（如投資、研究和交易），只要能起到監(jiān)控作用即可，不必花費(fèi)大量的人力、物力進(jìn)行控制Ⅳ．控制點(diǎn)設(shè)定的數(shù)量需根據(jù)實(shí)際情況，科學(xué)設(shè)立，力爭以最小的控制成本獲取最大的內(nèi)控效果A)Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅱ項(xiàng)錯誤，對那些只在局部發(fā)揮作用、影響特定范圍的一般控制點(diǎn)，只要能起到監(jiān)控作用即可，不必花費(fèi)大量的人力、物力進(jìn)行控制。Ⅲ項(xiàng)錯誤，一般來講，對那些在業(yè)務(wù)處理過程中發(fā)揮作用大、影響范圍廣的關(guān)鍵控制點(diǎn)（如投資、研究和交易）應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格控制知識點(diǎn)：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時性原則；[單選題]36.廣告經(jīng)營者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列（）情形的，可認(rèn)定為虛假廣告罪。Ⅰ違法所得數(shù)額在8萬元以上的Ⅱ造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的Ⅲ二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰一次以上的Ⅳ其他情節(jié)嚴(yán)重的情形A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：①違法所得數(shù)額在10萬元以上的；②造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的；③二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；④其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。[單選題]37.某股權(quán)投資基金以投資當(dāng)年的預(yù)計(jì)凈利潤為基數(shù)，按10倍市盈率對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資前估值，基金投資金額為2億元，投資后持有股權(quán)比例為10%，投資當(dāng)年的預(yù)計(jì)凈利潤為（）億元。A)1.6B)1.75C)2D)1.8答案:D解析:假設(shè)當(dāng)年凈利潤為X。投資金額/（投資前估值+投資額）=10%2/（10X+2）=10%X=1.8億元[單選題]38.企業(yè)估值特點(diǎn)不屬于的一項(xiàng)是（）A)整體不是各部分的簡單相加B)整體價值來源于要素的結(jié)合方式C)整體只有在部分中才能體現(xiàn)出其價值D)整體價值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來答案:C解析:企業(yè)估值特點(diǎn)：整體不是各部分的簡單相加、整體價值來源于要素的結(jié)合方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值、整體價值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來[單選題]39.單一項(xiàng)目的收益分配方式流程包括（）Ｉ每個投資項(xiàng)目退出后，先向投資者分配退出部分對應(yīng)的投資本金Ⅱ剩余資金向投資者分配，彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金額Ⅲ剩余資金向基金投資者分配門檻收益Ⅳ剩余資金，如無追趕機(jī)制，管理人和投資者按約定的比例的進(jìn)行分配；若有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:該收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金；（2）剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金額；（3）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點(diǎn)已收回的投資本金及門檻收益率計(jì)算的門檻收益；（4）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式進(jìn)行分配：①若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。②若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。[單選題]40.（）年，數(shù)家并購基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設(shè)立了美國私人股權(quán)投資協(xié)會。A)2005B)2006C)2007D)2008答案:C解析:2007年，數(shù)家并購基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會（PEC）。[單選題]41.新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括（）。Ⅰ、實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期Ⅱ、設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬股Ⅲ、交易須券商代理。投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過券商辦理Ⅳ、投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷，但已經(jīng)報(bào)價系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷或變更A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括：（1）以機(jī)構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資。（2）實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期。（3）設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬股。（4）投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷，但已經(jīng)報(bào)價系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷或變更。（5）交易須券商代理。投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過券商辦理。（6）分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則。分級結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算（又稱一級結(jié)算）；證券公司再與投資者進(jìn)行二級結(jié)算。（7）依托新三板代辦交易系統(tǒng)。[單選題]42.()是指一家非上市公司通過把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上市。A)直接上市B)重新上市C)間接上市D)控股上市答案:C解析:間接上市又稱重組上市，重組上市是指一家非上市公司通過把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上市。[單選題]43.下列說法中，錯誤的是（）。A)公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運(yùn)營B)合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來運(yùn)營C)契約型基金的法律依據(jù)為《信托法》和《證券投資基金法》，基金按照基金合同來運(yùn)營D)合伙型基金的有限合伙人可以參與投資決策答案:D解析:合伙型基金的有限合伙人不可以參與投資決策。[單選題]44.（）是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估與計(jì)算，最終確定基金資產(chǎn)凈值的過程。A)基金的清算B)基金的收益分配C)基金的估值D)基金的托管答案:C解析:股權(quán)投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估與計(jì)算，最終確定基金資產(chǎn)凈值（NAV）的過程。[單選題]45.私募基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)格盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行（）等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。A)風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、托管義務(wù)B)風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)C)審慎義務(wù)、反洗錢義務(wù)D)審慎義務(wù)、托管義務(wù)答案:B解析:募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。[單選題]46.股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程中，股票上市及后續(xù)的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ.估值Ⅱ.定價Ⅲ.股份配置Ⅳ.后市支持A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本題考查項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程。股票上市及后續(xù)的主要內(nèi)容包括：定價;股份配置;交易和穩(wěn)定股價;發(fā)行結(jié)束;后市支持。[單選題]47.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的()企業(yè)的股權(quán)投資基金。A)已上市成長性B)已上市衰退性C)未上市成長性D)未上市成熟性答案:C解析:本題考查狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金[單選題]48.（）是整個盡職調(diào)查的核心。A)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C)法律盡職調(diào)查D)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查答案:B解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心。[單選題]49.對于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。A)有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全。B)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益C)對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用D)確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值答案:D解析:對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。[單選題]50.有限責(zé)任公司有一定的人合性特征,當(dāng)對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，需經(jīng)其他股東（）同意。A)過半數(shù)B)全部C)1/3D)2/3答案:A解析:有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。[單選題]51.在披露內(nèi)容上，要求遵循的原則，下列不屬于的一項(xiàng)是（）A)及時性原則B)真實(shí)性原則C)統(tǒng)一性原則D)完整性原則答案:C解析:在披露內(nèi)容上,要求遵循及時性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則和公平披露原則。[單選題]52.股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)和作用包括()。Ⅰ分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ?qū)I(yè)管理Ⅲ投資機(jī)會Ⅳ規(guī)模優(yōu)勢A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查股權(quán)投資母基金的作用。股權(quán)投資母基金的作用是：(1)分散風(fēng)險(xiǎn);(2)專業(yè)管理;(3)投資機(jī)會;(4)規(guī)模優(yōu)勢。[單選題]53.投資者在獲得約定的()收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報(bào)酬。A)最少B)門檻C)最高D)以上都是答案:B解析:[單選題]54.證券投資基金依據(jù)法律形式不同，可以分為()。A)封閉式基金和開放式基金B(yǎng))公募基金、私募基金和債券基金C)交易型基金和非交易型基金D)契約型基金和公司型基金答案:D解析:本題考查證券投資基金的法律形式。證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金[單選題]55.下列不屬于基金托管人職責(zé)的是（）A)基金資金清算B)會計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督C)基金資產(chǎn)保管D)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作答案:D解析:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。[單選題]56.收盤自動匹配成交是指在每個收盤日（）將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。A)14：00B)15：00C)15：30D)16：00答案:B解析:點(diǎn)擊成交是完成定價委托。互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。[單選題]57.私募股權(quán)投資屬于（）。A)長期投資B)短期投資C)中期投資D)中長期投資答案:A解析:股權(quán)投資基金所從事的投資是長期投資且透明性差，為建立對管理人的激勵機(jī)制，作為一個基本做法，股權(quán)投資基金的管理人通常參與基金收益的分配。[單選題]58.（）指的是通過設(shè)置特定對象確定程序的渠道進(jìn)行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。A)自行募集B)非公開募集C)公開募集D)委托募集答案:B解析:非公開募集指的是通過設(shè)置特定對象確定程序的渠道進(jìn)行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。[單選題]59.有投資者A，實(shí)繳投資本金3000萬元。在基金清算時，投資者A可以分配的總收益為（）。A)2100萬元B)5100萬元C)1920萬元D)4920萬元答案:C解析:投資者A的出資比例為：3000／50000=6％，門檻收益=50000×（8％×5）=20000（萬元），則投資者A可以分配的總收益為：20000×6％+（90000-50000-5000-20000）×（1-20％）×6％=1920（萬元）。[單選題]60.A股權(quán)投資基金2010年1月對B企業(yè)投資人民幣5000萬元，持有股權(quán)比例5％，并約定了回售權(quán)條款，以投資后五年內(nèi)未實(shí)現(xiàn)IPO為觸發(fā)條件，回售價格以投資總額為基礎(chǔ)約定收益率為8％（單利）。截至2015年1月，B企業(yè)已向A基金累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金分紅人民幣600萬元，B企業(yè)于2014年年底完成最新一輪融資但尚未IPO，企業(yè)投后估值為人民幣20億元，此輪融資后A基金持有股權(quán)比例為4％。下列表述正確的是（）。A)受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為3000萬元B)受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金必須強(qiáng)制執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為6400萬元C)受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金必須強(qiáng)制執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為8000萬元D)受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為6400萬元答案:D解析:觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方按協(xié)議約定的價格回購?fù)顿Y人的全部或部分股份?；厥蹤?quán)總額（出售價款總額）=投資總額×（1+8％×投資年限）-基金已獲紅利=5000×（1+8％×5）-600=6400（萬元）。[單選題]61.信托制度與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度的提高，使得()股權(quán)投資基金在一定程度上有所發(fā)展。A)開放式B)封閉式C)契約型D)公司型答案:C解析:本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。隨著相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，信托制度與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度逐步提高，使契約型股權(quán)投資基金也在一定程度上有所發(fā)展[單選題]62.在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）個歷史階段。A)兩B)三C)四D)五答案:B解析:我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為新興加轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)形態(tài)的基本特點(diǎn)。政府推動對促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段。[單選題]63.股權(quán)投資基金需要密切關(guān)注被投資企業(yè)的情況有（）。I會計(jì)制度變化II市場價格和份額變化III銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化IV資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目出現(xiàn)重大變化A)I、IIB)II、IIIC)I、II、IIID)I、II、III、IV答案:D解析:股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題：支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報(bào)表呈報(bào)日期延誤、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量不佳、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸、出現(xiàn)大量財(cái)產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化、存貨變動異常、缺少預(yù)算和計(jì)劃、會計(jì)制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場價格和份額變化等。知識點(diǎn)：投資后管理階段獲取信息的主要方式[單選題]64.股權(quán)投資估值法說法錯誤的一項(xiàng)是（）A)估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值。B)通過評估目標(biāo)公司進(jìn)入時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值C)使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值折算為當(dāng)前股權(quán)價值。D)股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時點(diǎn)，然后估算該時點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價值答案:B解析:通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。[單選題]65.股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價值比較低。此時，（）可能比較實(shí)用。A)市盈率倍數(shù)法B)市凈率倍數(shù)法C)企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法D)市銷率倍數(shù)法答案:D解析:選項(xiàng)D正確：股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價值比較低。此時，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對此類企業(yè)，市銷率倍數(shù)法可能比較實(shí)用。[單選題]66.M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截止2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個投資項(xiàng)目對應(yīng)的公允價值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2017年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金的TVPI值應(yīng)為（）。A)2.1B)3.4C)1.5D)2.4答案:B解析:總收益倍數(shù)（TVPI），是指截至某一特定時點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資者已向基金繳款金額總和的比率。TVPI=（投資者歷年從基金獲得的分配額+基金資產(chǎn)凈值）/投資者歷年向基金支付的實(shí)繳出資額，基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點(diǎn)上，按照公允價格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，基金資產(chǎn)凈值=0.5億元+9億元=9.5億元，TVPI=（9.5+7.5）/5=3.4。[單選題]67.權(quán)益登記機(jī)構(gòu)為投資者辦理因參與、退出基金等而產(chǎn)生的權(quán)益變更登記的行為是()。A)股權(quán)投資基金的權(quán)益登記B)股權(quán)投資基金的權(quán)益變更C)股權(quán)投資基金的收益分配D)股權(quán)投資基金的清算退出答案:A解析:本題考查基金權(quán)益登記。股權(quán)投資基金的權(quán)益登記，是指權(quán)益登記機(jī)構(gòu)為投資者辦理因參與、退出基金等而產(chǎn)生的權(quán)益變更登記的行為[單選題]68.我國于（）初步構(gòu)建私募基金市場自律管理體制。A)2002年12月B)2012年6月C)2014年1月D)2014年8月答案:C解析:2014年1月，基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會的授權(quán)，發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，初步構(gòu)建我國私募基金市場的自律管理體制。[單選題]69.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限字基金清算終止日起不得少于()年。A)15B)20C)8D)10答案:D解析:根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。[單選題]70.股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求其董事、高管不得在離職后一段時間內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。以上內(nèi)容通常體現(xiàn)在投資協(xié)議的（）。A)競業(yè)禁止條款B)反攤薄條款C)保護(hù)性條款D)排他性條款答案:A解析:競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。[單選題]71.國外股權(quán)投資基金的募集對象主要是（）。Ⅰ．養(yǎng)老基金Ⅱ．母基金Ⅲ．大學(xué)基金會Ⅳ．富有的個人或家族A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:目前，國外股權(quán)投資基金的募集對象主要是：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會、大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、富有的個人或家族。[單選題]72.股權(quán)投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（）。A)最少24個小時B)最多24個小時C)最多72個小時D)最少72個小時答案:A解析:除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。[單選題]73.公司型基金的參與主體主要為（）。Ⅰ.投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金銷售人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。[單選題]74.下列股權(quán)投資基金的類型中，不屬于按組織形式標(biāo)準(zhǔn)劃分的是()。A)公司型基金B(yǎng))契約型基金C)合伙型基金D)外幣股權(quán)投資基金答案:D解析:本題考查按組織形式分類。按組織形式分類，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和契約型基金[單選題]75.基金的估值應(yīng)當(dāng)遵循的原則，描述錯誤的一項(xiàng)是（）A)若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場的市價確定該投資項(xiàng)目的公允價值。B)有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價值的價格估值。C)運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。D)若投資項(xiàng)目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場管理者普遍認(rèn)同,且被以往市場實(shí)際交易價格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價值。答案:C解析:基金的估值應(yīng)當(dāng)遵循以下三個方面的原則：1.若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場的市價確定該投資項(xiàng)目的公允價值。2.若投資項(xiàng)目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同,且被以往市場實(shí)際交易價格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。3.有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價值的價格估值。[單選題]76.未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由_________為主轉(zhuǎn)向________為主。（）A)間接融資；直接融資B)直接融資；間接融資C)直接管理；間接管理D)股權(quán)投資；并購?fù)顿Y答案:A解析:未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。[單選題]77.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義，說法正確的是()。Ⅰ是選擇基金產(chǎn)品的重要參考依據(jù)之一Ⅱ通過對業(yè)績進(jìn)行橫向比較，有利于投資者了解已投資基金在市場上的業(yè)績水平，并對未來的回報(bào)水平進(jìn)行一定的遠(yuǎn)期預(yù)測Ⅲ通過業(yè)績評價，能夠使管理人了解基金運(yùn)營狀況和可能存在的問題Ⅳ有利于管理人有針對性的開展投資組合的投資后管理工作，并對投資策略進(jìn)行調(diào)整和完善A)ⅠⅡⅢⅣB)ⅠⅢⅣC)ⅠⅡⅣD)ⅡⅢⅣ答案:A解析:本題考查基金業(yè)績評價的意義。對基金投資者而言，了解股權(quán)投資基金管理人過去的歷史業(yè)績，是選擇基金產(chǎn)品的重要參考依據(jù)之一。通過對當(dāng)前已投資基金的業(yè)績進(jìn)行橫向比較，有利于投資者了解已投資基金在市場上的業(yè)績水平，并對未來的回報(bào)水平進(jìn)行一定的遠(yuǎn)期預(yù)測。對股權(quán)投資基金管理人而言，對所管理的股權(quán)投資基金進(jìn)行業(yè)績評價，能夠使管理人了解基金運(yùn)營狀況和可能存在的問題，有利于管理人有針對性地開展投資組合的投資后管理工作，并對投資策略進(jìn)行調(diào)整和完善[單選題]78.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。A)1%B)3%C)5%D)10%答案:A解析:非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。[單選題]79.（），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。A)原股東家屬回購B)管理層回購C)控股股東回購D)員工收購答案:D解析:員工收購（EBO），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。[單選題]80.股權(quán)投資母基金的主要投資對象是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))共同基金C)對沖基金D)股權(quán)投資基金答案:D解析:股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。[單選題]81.下列關(guān)于?創(chuàng)投國十條?的說法正確的是()。A)培育合格個人投資者，支持具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個人參與投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)B)研究建立所投資企業(yè)上市解禁期與上市前投資期限長短反向掛鉤的制度安排C)對于已設(shè)立基金未覆蓋且需要政府引導(dǎo)支持的領(lǐng)域，鼓勵有條件的地方按照?政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作?原則推動設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會資本投入D)以上都正確答案:D解析:創(chuàng)投國十條的內(nèi)容包括：培育合格個人投資者，支持具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個人參與投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè);研究建立所投資企業(yè)上市解禁期與上市前投資期限長短反向掛鉤的制度安排;對于已設(shè)立基金未覆蓋且需要政府引導(dǎo)支持的領(lǐng)域，鼓勵有條件的地方按照?政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作?原則推動設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會資本投入。[單選題]82.關(guān)于投資者教育，以下說法錯誤的是()。A)權(quán)益保護(hù)教育號召投資者主動參與保護(hù)自身權(quán)益B)各國投資者教育機(jī)構(gòu)都首先致力于普及證券市場知識和宣傳證券市場法規(guī)C)投資者教育主要包括證券市場基礎(chǔ)知識教育和投資者權(quán)益保護(hù)教育D)投資決策教育指導(dǎo)投資者分析問題、獲取信息、進(jìn)行理性選擇答案:C解析:C項(xiàng)，綜合當(dāng)前投資者教育的理論和實(shí)踐，投資者教育主要包含三方面的內(nèi)容：①投資決策教育;②資產(chǎn)配置教育;③權(quán)益保護(hù)教育。[單選題]83.在我國依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的組織是()。A)中國股權(quán)投資基金協(xié)會B)上海證券交易所C)深圳證券交易所D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:本題考查股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展[單選題]84.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)()的利益。A)基金當(dāng)事人B)基金行業(yè)C)基金投資人D)基金管理人答案:C解析:基金監(jiān)管目標(biāo)包括：①保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益;②規(guī)范證券投資基金活動;③促進(jìn)證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。其中，基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資人利益。投資人是基金市場的支撐者，但在基金市場上卻處于弱勢地位。[單選題]85.投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由（）提出。A)基金管理人B)投資方C)投資決策委員會D)目標(biāo)公司答案:B解析:開始正式盡職調(diào)查之前，通常會與項(xiàng)目企業(yè)簽訂投資框架協(xié)議（TermsSheet），投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。[單選題]86.在自主權(quán)限內(nèi)，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。A)托管人B)經(jīng)紀(jì)人C)基金公司D)基金經(jīng)理答案:D解析:[單選題]87.對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起（）個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟A)30；3B)30；6C)60；3D)60；6答案:C解析:對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。（注意區(qū)分題目問的是?對行政處罰不服?，如果問的是?對行政監(jiān)管措施不服?，則是自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。）[單選題]88.人民幣基金和外幣基金的主要區(qū)別是（）。Ⅰ投資幣種不同Ⅱ投資者地位不同Ⅲ設(shè)立區(qū)域不同Ⅳ投資對象不同A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:人民幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對?中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)?進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對?中國境內(nèi)的企業(yè)?進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。[單選題]89.對于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的構(gòu)成要素中的內(nèi)部監(jiān)督的理解正確的是（）。Ⅰ對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行不定期監(jiān)督檢查Ⅱ?qū)?nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查Ⅲ及時收集與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、外部之間進(jìn)行有效溝通Ⅳ發(fā)現(xiàn)內(nèi)控需求有變化，及時改進(jìn)、更新A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:內(nèi)部監(jiān)督是對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)、更新。[單選題]90.目標(biāo)公司的下列情形中，可以作為估值調(diào)整機(jī)制觸發(fā)條件的是()。Ⅰ.未在約定時間前實(shí)現(xiàn)IPOⅡ.原大股東失去控股地位Ⅲ.高管嚴(yán)重違反約定Ⅳ.實(shí)際業(yè)績未達(dá)到事先約定的業(yè)績目標(biāo)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:本題考查估值調(diào)整條款。估值調(diào)整機(jī)制的觸發(fā)條件是目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)績未達(dá)到事先約定的業(yè)績目標(biāo)，或發(fā)生特定事件(如公司未在約定時間前實(shí)現(xiàn)IPO、原大股東失去控股地位、高管嚴(yán)重違反約定等)。[單選題]91.在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以（）等形式變現(xiàn)，從而?退出?其在企業(yè)中的投資。I上市II掛牌轉(zhuǎn)讓III協(xié)議轉(zhuǎn)讓IV清算V賣出A)I、II、III、VB)I、II、III、IVC)I、III、IV、VD)II、III、IV、V答案:B解析:在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn)，從而?退出?其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。[單選題]92.關(guān)于信息披露義務(wù)人的說法以下正確的是()。A)每季度結(jié)束之日起20個工作日以內(nèi)進(jìn)行季度披露B)每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)進(jìn)行年度披露C)