基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷47)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷47)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值負(fù)有（）責(zé)任。A)監(jiān)督B)復(fù)核C)紕漏D)直接估值答案:B解析:基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值負(fù)有復(fù)核責(zé)任。[單選題]2.下列屬于QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具的是()。A)不動(dòng)產(chǎn)B)房地產(chǎn)抵押按揭C)貴重金屬D)銀行存款答案:D解析:[單選題]3.自2015年9月8日起，上市公司股息紅利實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計(jì)入應(yīng)納稅所得額。A)20％B)30％C)40％D)50％答案:D解析:自2015年9月8日起，上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策是指：個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。持股期限超過(guò)1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。知識(shí)點(diǎn)：掌握基金投資活動(dòng)中涉及的稅收項(xiàng)目[單選題]4.計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是()。A)基金總份額B)基金資產(chǎn)總值C)基金資產(chǎn)凈值D)基金份額凈值答案:D解析:本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一[單選題]5.幾何收益率通常（）算術(shù)平均收益率。A)大于B)等于C)小于D)不確定答案:C解析:選項(xiàng)C正確：一般地，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距越大。[單選題]6.可行集代表市場(chǎng)上可投資產(chǎn)所形成的所有組合，所有可能的組合都位于可行集的（）。A)內(nèi)部B)邊界C)內(nèi)部或邊界D)外部答案:C解析:可行集，又稱機(jī)會(huì)集。代表市場(chǎng)上可投資產(chǎn)所形成的所有組合。所有可能的組合都位于可行集的內(nèi)部或邊界上。知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念；[單選題]7.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。Ⅰ市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握不同種類(lèi)權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；[單選題]8.(2016年)中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。Ⅰ為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)?、蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄Ⅲ實(shí)繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣Ⅳ經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)函〔2013〕132號(hào)）規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰；②所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄。并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；③實(shí)繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；④經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。[單選題]9.(2017年)已知企業(yè)某年的息稅前利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，企業(yè)當(dāng)年支付的所得稅費(fèi)用為1000萬(wàn)元，支付的利息費(fèi)用為1000萬(wàn)元，支付的職工薪酬為500萬(wàn)元，企業(yè)當(dāng)年的凈利潤(rùn)為（）萬(wàn)元。A)4000B)3000C)3500D)2500答案:B解析:凈利潤(rùn)即息稅前利潤(rùn)減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。故為5000-1000-1000=3000。[單選題]10.為確?；鸸拘畔⑾到y(tǒng)安全運(yùn)作，可制定的相關(guān)制度不包括()。A)投資管理制度B)授權(quán)制度C)門(mén)禁制度D)內(nèi)外網(wǎng)分離制度答案:A解析:[單選題]11.關(guān)于ETF聯(lián)接基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)可以在場(chǎng)外申購(gòu)贖回B)絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于目標(biāo)ETFC)可以對(duì)ETF部分計(jì)提管理費(fèi)D)可以提供定期定額等方式來(lái)介入ETF的運(yùn)作答案:C解析:[單選題]12.(2016年)基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括（）。A)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B)預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化C)通貨膨脹D)預(yù)算赤字答案:B解析:對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，主要是分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹、利率、匯率、預(yù)算赤字、失業(yè)率、采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)。[單選題]13.某金融產(chǎn)品，下一年度如果經(jīng)濟(jì)上行年化收益率為8％，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為5％，經(jīng)濟(jì)下行年化收益率為3％。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是10％，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是50％，經(jīng)濟(jì)下行的概率是40％。那么下一年度該金融產(chǎn)品的期望收益率為（）。A)21．2％B)10．5％C)6．2％D)4．5％答案:D解析:下一年度該金融產(chǎn)品的期望收益率=8%×10%+5%×50%+3%×40%=4.5%知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用;[單選題]14.如果頻率直方圖呈現(xiàn)出（）特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布。A)鐘形B)橢圓形C)方形D)圓形答案:A解析:正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減，并且分布左右對(duì)稱，是一條光滑的?鐘形曲線?。如果頻率直方圖呈現(xiàn)出鐘形特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布。[單選題]15.（）是全球第一個(gè)股票電子交易市場(chǎng)。A)納斯達(dá)克證券交易所B)上海證券交易所C)深圳證券交易所D)法蘭克福證券交易所答案:A解析:納斯達(dá)克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。[單選題]16.以下關(guān)于詹森α說(shuō)法不正確的是()。A)詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)B)若αp=0，則說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異C)當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)D)當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)答案:D解析:若αp=0，則說(shuō)明基金組臺(tái)的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組臺(tái)的收益不存在顯著差異。當(dāng)即ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn);當(dāng)ap﹤0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.[單選題]17.()是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門(mén)投資機(jī)構(gòu)。A)房地產(chǎn)有限合伙B)房地產(chǎn)權(quán)益基金C)房地產(chǎn)投資信托D)房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資答案:C解析:本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門(mén)投資機(jī)構(gòu)。[單選題]18.存在活躍市場(chǎng)的情況下，當(dāng)日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用()確定投資品種的公允價(jià)值。A)發(fā)行日開(kāi)盤(pán)價(jià)B)發(fā)行日收盤(pán)價(jià)C)最近交易市價(jià)D)發(fā)行日平均價(jià)答案:C解析:對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)為發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。[單選題]19.以下關(guān)于有效市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)弱有效市場(chǎng)，認(rèn)為股價(jià)已反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信息B)半強(qiáng)有效市場(chǎng)，認(rèn)為股價(jià)已反映了所有公開(kāi)的信息C)強(qiáng)有效市場(chǎng)，指股價(jià)已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公開(kāi)信息及內(nèi)部信息D)有效市場(chǎng)分為二種不同類(lèi)型，即強(qiáng)有效市場(chǎng)和弱有效市場(chǎng)答案:D解析:尤金·法瑪把有效市場(chǎng)分為三種不同類(lèi)型：一是弱有效市場(chǎng)，認(rèn)為股價(jià)已反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信息；二是半強(qiáng)有效市場(chǎng)，認(rèn)為股價(jià)已反映了所有公開(kāi)的信息；三是強(qiáng)有效市場(chǎng)，指股價(jià)已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公開(kāi)信息及內(nèi)部信息。[單選題]20.如遇所投資基金不公布基金份額凈值，進(jìn)行折算或拆分、估值日無(wú)交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則估值（）。Ⅰ以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為估值基礎(chǔ)Ⅱ以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值Ⅲ以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，如最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了重大變化，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值Ⅳ如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收盤(pán)價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算或拆分比例、持倉(cāng)份額等因素合理確定公允價(jià)值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無(wú)交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：①以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金中基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值。②以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值；如最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了重大變化，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。③如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收盤(pán)價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算或拆分比例、持倉(cāng)份額等因素合理確定公允價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)：理解不同投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形；[單選題]21.美國(guó)存托憑證（ADR）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證，下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B)按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C)無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應(yīng)用D)以上選項(xiàng)都錯(cuò)答案:D解析:考查美國(guó)存托憑證知識(shí)點(diǎn)。[單選題]22.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定，下列各項(xiàng)中，其計(jì)提比率為0.25%的是()。Ⅰ.股票基金管理費(fèi)Ⅱ.股票型封閉式基金托管費(fèi)Ⅲ.貨幣市場(chǎng)基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)Ⅳ.債券基金管理費(fèi)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。目前，我國(guó)大部分股票基金管理費(fèi)率為1.5%，股票型封閉式基金托管費(fèi)率為0.25%，貨幣市場(chǎng)基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率為0.25%，債券基金管理費(fèi)率一般低于1%。[單選題]23.(2016年)為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采?。ǎ)競(jìng)價(jià)交易制度B)分散交易制度C)集中交易制度D)分級(jí)交易制度答案:C解析:為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門(mén)承擔(dān)。[單選題]24.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織在（）年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。A)1992B)1993C)1994D)1995答案:C解析:國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織在1994年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。[單選題]25.下列關(guān)于結(jié)算原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A)貨銀對(duì)付B)法人結(jié)算C)分級(jí)結(jié)算D)全額結(jié)算答案:D解析:本題考查結(jié)算的原則。結(jié)算的原則包括：法人結(jié)算原則、共同對(duì)手方制度、貨銀對(duì)付原則、分級(jí)結(jié)算原則。[單選題]26.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越（）。A)大B)小C)不穩(wěn)定D)無(wú)關(guān)系答案:A解析:在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大。[單選題]27.資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為5%，資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為8%，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1。按資產(chǎn)1占40%，資產(chǎn)2占60%的比例構(gòu)建組合，則組合的預(yù)期收益率為()。A)1.8%B)2.8%C)5.8%D)6.8%答案:D解析:預(yù)期收益率只與兩種資產(chǎn)的比例有關(guān)，與相關(guān)系數(shù)無(wú)關(guān)。預(yù)期收益率=5%×40%+8%×60%=6.8%。[單選題]28.估值技術(shù)包括（）。Ⅰ指數(shù)收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市場(chǎng)價(jià)格模型法Ⅳ估值模型法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:估值技術(shù)包括指數(shù)收益法、可比公司法、市場(chǎng)價(jià)格模型法和估值模型法等，供管理人對(duì)基金估值時(shí)參考。知識(shí)點(diǎn)：理解不同投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形；[單選題]29.關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是（）。A)交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值B)交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值C)有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值D)交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值答案:D解析:通常情況下，交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值。[單選題]30.跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。A)復(fù)制誤差B)現(xiàn)金留存C)各項(xiàng)費(fèi)用D)市場(chǎng)無(wú)效答案:D解析:被動(dòng)投資跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項(xiàng)費(fèi)用；其他影響。[單選題]31.下列與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）相關(guān)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A)目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：預(yù)期估計(jì)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法B)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)C)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益D)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)答案:A解析:故錯(cuò)誤的是A項(xiàng)，常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法（又稱為方差一協(xié)方差法）、歷史模擬法和蒙特卡洛法風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)；風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。[單選題]32.下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是()。A)銀行回購(gòu)協(xié)議B)中長(zhǎng)期債券C)短期政府債券D)商業(yè)票據(jù)答案:B解析:[單選題]33.基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的內(nèi)容不包括基金管理人的()。A)經(jīng)營(yíng)管理能力B)誠(chéng)信狀況C)人員數(shù)量D)內(nèi)部控制情況答案:C解析:[單選題]34.資產(chǎn)負(fù)債表通常有以下那些作用（）。Ⅰ.列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)Ⅱ.資源為分析收人來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)Ⅲ.資產(chǎn)項(xiàng)可以揭示企業(yè)資金的占用情況，負(fù)債項(xiàng)則說(shuō)明企業(yè)的資金來(lái)源和財(cái)務(wù)狀況，有利于投資者分析企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)或短期債務(wù)的償還能力、是否存在財(cái)務(wù)困難以及違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.可以為收益把關(guān)A)Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅰ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:D解析:資產(chǎn)負(fù)債表通常有以下四方面的基本作用：（1）資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)；（2）資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收人來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)；（3）資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)可以揭示企業(yè)資金的占用情況，負(fù)債項(xiàng)則說(shuō)明企業(yè)的資金來(lái)源和財(cái)務(wù)狀況，有利于投資者分析企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)或短期債務(wù)的償還能力、是否存在財(cái)務(wù)困難以及違約風(fēng)險(xiǎn)等；（4）資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)。[單選題]35.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（）。A)均是債務(wù)契約B)期限在1年以內(nèi)（含1年）C)流動(dòng)性低D)大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買(mǎi)賣(mài)答案:C解析:貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有：（1）均是債務(wù)契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）。（3）流動(dòng)性高。（4）大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買(mǎi)賣(mài)。（5）本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。[單選題]36.現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。A)權(quán)責(zé)發(fā)生制B)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則C)收付實(shí)現(xiàn)制D)會(huì)計(jì)記賬法答案:C解析:現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形；而權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱應(yīng)收應(yīng)付制原則，是指收入和費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際的發(fā)生為標(biāo)準(zhǔn)。也就是說(shuō)，一切要素的時(shí)間確認(rèn)，特別是收入和費(fèi)用的時(shí)間確認(rèn)，均以權(quán)利已經(jīng)形成或義務(wù)（責(zé)任）已經(jīng)發(fā)生為標(biāo)準(zhǔn)。權(quán)責(zé)發(fā)生制是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ)。[單選題]37.并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類(lèi)型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。A)杠桿收購(gòu)B)管理層收購(gòu)C)借殼并購(gòu)D)承債式并購(gòu)答案:A解析:并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類(lèi)型，如杠桿收購(gòu)（leveragedbuyout,LBO）、管理層收購(gòu)（managementbuyout,MBO）等。杠桿收購(gòu)是應(yīng)用最廣泛的形式。[單選題]38.關(guān)于印花稅的說(shuō)法正確的是（）。A)由稅務(wù)機(jī)關(guān)直接向投資者征收B)調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場(chǎng)活躍度C)目前，我國(guó)A股印花稅率為雙邊征收D)我國(guó)A股印花稅率是2%。答案:B解析:A項(xiàng)，證券交易所會(huì)代政府的稅務(wù)機(jī)關(guān)向投資者征收印花稅；CD兩項(xiàng)，目前我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣(mài)出股票時(shí)征收），稅率為1‰。[單選題]39.基金、股票與債券的差異不包括()。A)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同B)信息披露程度不同C)所籌資金的投向不同D)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同答案:B解析:[單選題]40.下列關(guān)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)說(shuō)法正確的是（）A)多樣性的市場(chǎng)指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基金的絕對(duì)收益B)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍C)事先業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異D)事后確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引答案:B解析:A選項(xiàng)中應(yīng)該是進(jìn)而評(píng)估基金的相對(duì)收益，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)有兩方面作用:-方面，事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異；另一方面，事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引。C,D選項(xiàng)也不正確，B選項(xiàng)是正確的，故選B。[單選題]41.息票率6％的3年期債券，每半年付息一次。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為97.3357元，到期收益率為7％，麥考利久期為2.79年。假設(shè)債券的到期收益率忽然增加至7.1％，債券價(jià)格將下降（）元。A)0.2621B)0.2342C)0.2452D)0.3563答案:A解析:[單選題]42.可以在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行的期權(quán)是()。A)看漲期權(quán)B)平價(jià)期權(quán)C)歐式期權(quán)D)美式期權(quán)答案:D解析:[單選題]43.下列不屬于基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品的是（）。A)鋼鐵B)銅C)鉛D)動(dòng)力煤答案:D解析:基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品，主要包括鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等。通?；A(chǔ)原材料大宗商品以大批量進(jìn)行交易?；A(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。動(dòng)力煤屬于能源類(lèi)大宗商品。[單選題]44.關(guān)于投資者參與證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A)質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸證券交易所所有B)質(zhì)押式回購(gòu)期限最長(zhǎng)為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購(gòu)期限C)在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期結(jié)算金額、到期結(jié)算金額和回購(gòu)債券數(shù)量D)在辦理質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)前，應(yīng)簽訂質(zhì)押式回購(gòu)主協(xié)議答案:A解析:A項(xiàng)，質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用。質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方所有。[單選題]45.下列關(guān)于股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)股票本身就具有價(jià)值B)按照股東權(quán)利分類(lèi)，股票可以分為普通股和優(yōu)先股C)股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定D)股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征答案:A解析:從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。[單選題]46.影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括()。A)匯率水平B)利率水平C)股市景氣度D)房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度答案:A解析:一般房地產(chǎn)投資信托基金的收入比傳統(tǒng)證券的債券要高，比股票要低，影響其收益的因素主要包括利率水平、股市景氣度和房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度。[單選題]47.關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素的說(shuō)法不正確的是()。A)基金資產(chǎn)估值時(shí)，如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過(guò)估值技術(shù)所獲得的，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等進(jìn)行審查B)基金管理人對(duì)投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持程度和技術(shù)的一致性C)根據(jù)基金估值方法的公開(kāi)性要求，基金管理人應(yīng)履行與基金估值的相關(guān)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在半年度和年度報(bào)告中披露估值的程序、估值技術(shù)及重大變化、假設(shè)、輸入值、對(duì)基金資產(chǎn)凈值及當(dāng)期損益的影響等對(duì)基金估值有重大影響的信息D)當(dāng)基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告答案:A解析:本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，基金資產(chǎn)估值時(shí)，如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過(guò)估值技術(shù)所獲得的，基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等進(jìn)行審查，以保證通過(guò)估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的[單選題]48.下表為某分析員統(tǒng)計(jì)的某日各期貨交易所的大宗商品的持倉(cāng)額數(shù)據(jù)。持倉(cāng)額最大的大宗商品類(lèi)型是（）。A)農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)B)基礎(chǔ)原材料類(lèi)C)貴金屬類(lèi)D)能源類(lèi)答案:B解析:農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)大宗商品包括黃玉米和棕櫚油，持倉(cāng)額=50+20=70（億元）；基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品包括螺紋鋼、陰極銅，持倉(cāng)額=60+80=140（億元）；貴金屬類(lèi)大宗商品包括白銀、黃金，持倉(cāng)額=40+70=110（億元）；能源類(lèi)大宗商品包括甲醇、動(dòng)力煤，持倉(cāng)額=10+30=40（億元）。[單選題]49.（）是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年。A)泛歐證券交易所B)芝加哥證券交易所C)倫敦證券交易所D)歐洲交易所答案:C解析:倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年。[單選題]50.按照現(xiàn)行規(guī)定，暫不征收個(gè)人所得稅的情形不包括()。A)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入B)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入C)個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入D)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入答案:C解析:本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅[單選題]51.(2018年)ABC債券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2016．5．1-2017．4．30)，年利率6％，一次還本付息；2016年6月1日，A基金在銀行間市場(chǎng)上買(mǎi)入ABC債券10000張，交易凈價(jià)101元，截至2016年5月31日該債券的應(yīng)付利息是0．5元；2016年7月1日，A基金在銀行間市場(chǎng)上賣(mài)出ABC債券10000張，交易凈價(jià)101．2元，截至2016年6月30日該債券的應(yīng)付利息是1元。A基金與交易對(duì)手雙方同時(shí)提交資金和債券完成交易，這種結(jié)算方式俗稱（）。A)見(jiàn)券付款B)純?nèi)^(guò)戶C)券款對(duì)付D)見(jiàn)款付券答案:C解析:券款對(duì)付，是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。[單選題]52.客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分，通過(guò)銷(xiāo)售人員主動(dòng)、及時(shí)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，爭(zhēng)取投資者認(rèn)同，建立與投資者的長(zhǎng)期關(guān)系，奠定有廣度和深度的投資者基礎(chǔ)，才能達(dá)到拓展業(yè)務(wù)和提升市場(chǎng)占有率的目標(biāo)。常見(jiàn)的客戶服務(wù)內(nèi)容包括()。Ⅰ.人工咨詢Ⅱ.客戶投訴處理Ⅲ.非交易過(guò)戶Ⅳ.掛失和解掛A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:本題考查基金客戶服務(wù)概述。常見(jiàn)的客戶服務(wù)內(nèi)容包括基金賬戶信息查詢、基金信息查詢、基金管理公司信息查詢、人工咨詢、客戶投訴處理、資料郵寄、基金轉(zhuǎn)換、修改賬戶資料、非交易過(guò)戶、掛失和解掛等服務(wù)[單選題]53.我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。A)交易日次日B)周次周C)月當(dāng)日D)月次月答案:A解析:我囯開(kāi)放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。[單選題]54.單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的()。A)30%B)10%C)5%D)20%答案:B解析:[單選題]55.下列選項(xiàng)中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查的模式有（）。A)母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式B)雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式C)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式D)以上都正確答案:D解析:考慮到各國(guó)法律及管理制度的不同，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織提出了三種可供選擇的模式，即母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人的實(shí)地檢查。[單選題]56.（）是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。A)股票的票面價(jià)值B)股票的清算價(jià)值C)股票的賬面價(jià)值D)股票的內(nèi)在價(jià)值答案:C解析:股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得；股票的票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額；股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值；股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。[單選題]57.現(xiàn)代投資組合理論把投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分解為兩部分，（）。A)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)B)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)C)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:選項(xiàng)D正確：現(xiàn)代投資組合理論把投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分解為兩部分，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不可分散風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]58.（）是投資組合管理過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。A)被動(dòng)投資B)主動(dòng)投資C)市場(chǎng)有效性D)資產(chǎn)配置答案:D解析:資產(chǎn)配置是投資組合管理過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。[單選題]59.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是()A)公司組織形式B)公司人員結(jié)構(gòu)C)每股凈資產(chǎn)D)供求關(guān)系答案:D解析:股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素是供求關(guān)系。[單選題]60.(2016年)有關(guān)基金公司交易部職能的說(shuō)法，表述錯(cuò)誤的是（）。A)交易部屬于基金公司的普通保密部門(mén)，與其他部門(mén)的保密要求相同B)基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門(mén)承擔(dān)C)交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋D)交易部在交易過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)答案:A解析:交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋?；鸸就ǔＴO(shè)有交易室，通過(guò)電子交易系統(tǒng)完成交易并記錄每日投資交易情況，在交易過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)。為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門(mén)承擔(dān)。A項(xiàng)，交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。[單選題]61.()是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息。A)半強(qiáng)有效市場(chǎng)B)弱有效市場(chǎng)C)半弱有效市場(chǎng)D)強(qiáng)有效市場(chǎng)答案:B解析:弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價(jià)格、交易量等。[單選題]62.下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率（P/A)=每股市價(jià)/每股收益（年化）B)市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，C)對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益D)市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來(lái)價(jià)值的主要觀點(diǎn)答案:C解析:對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益。[單選題]63.某人希望在5年后取得本利和1萬(wàn)元，用于支付一筆款項(xiàng)。若按單利計(jì)算，利率為5%。那么，他現(xiàn)在應(yīng)存入()元。A)8000B)9000C)9500D)9800答案:A解析:根據(jù)單利現(xiàn)值計(jì)算公式，5年后取得本利和1萬(wàn)元的現(xiàn)值為：PV===8000(元)。[單選題]64.目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)象的封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為()。A)1%B)0.05%C)1.5%D)2.5%答案:C解析:目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為1.5%。[單選題]65.人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。A)RQFIIB)QDIIC)QFIID)RQDII答案:A解析:人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為RQFII。[單選題]66.期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。A)零B)負(fù)數(shù)C)正數(shù)D)以上選項(xiàng)都不對(duì)答案:C解析:本題考查未分配利潤(rùn)的計(jì)算。[單選題]67.以下關(guān)于回購(gòu)的說(shuō)法正確的是（）。A)質(zhì)押式回購(gòu)雖然歷史很長(zhǎng)，但買(mǎi)斷式回購(gòu)為主要交易品種B)買(mǎi)斷式回購(gòu)是指出售的國(guó)債的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國(guó)債的受讓方（正回購(gòu)方），受讓方有權(quán)處置該國(guó)債，只需在到期日按約定價(jià)格回售先前的國(guó)債C)質(zhì)押式回購(gòu)是指質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的出讓方（正回購(gòu)方），受讓方（逆回購(gòu)方）無(wú)權(quán)處置，國(guó)債被證券交易中心凍結(jié)D)按逆回購(gòu)方是否有權(quán)處置回購(gòu)標(biāo)的國(guó)債劃分，國(guó)債回購(gòu)可以分為質(zhì)押式回購(gòu)（開(kāi)放式回購(gòu)）和買(mǎi)斷式回購(gòu)答案:C解析:回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種，所以A項(xiàng)錯(cuò)誤；國(guó)債的受讓方為逆回購(gòu)方，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤；買(mǎi)斷式回購(gòu)又稱為開(kāi)放式回購(gòu)，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。[單選題]68.單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的（）。A)2%B)5%C)10%D)20%答案:C解析:境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：①單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的10%。②所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。[單選題]69.其他條件不變時(shí)，久期越大，債券價(jià)格對(duì)利率敏感度越（），波動(dòng)性越（）。A)低，大B)低，小C)高，大D)高，小答案:C解析:其他條件不變時(shí)，久期越大，債券價(jià)格對(duì)利率敏感度越高，波動(dòng)性越大。[單選題]70.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。A)全部資產(chǎn)B)凈資產(chǎn)C)全部資產(chǎn)及全部負(fù)債D)所有負(fù)債答案:C解析:基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。[單選題]71.我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體是()。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)保監(jiān)會(huì)C)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)答案:A解析:[單選題]72.下列說(shuō)法正確的是（）A)道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)最早是在l884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.亨利.道開(kāi)始編制的，是一種加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。B)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1976年開(kāi)始編制的。C)滬深300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和運(yùn)行狀況D)中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)答案:C解析:選項(xiàng)A,道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)最早是在l884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.亨利.道開(kāi)始編制的，是一種算術(shù)平均股價(jià)指數(shù)。選項(xiàng)B，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司l957年開(kāi)始編制的。選項(xiàng)D，中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)[單選題]73.（）的主要收益來(lái)自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值A(chǔ))房地產(chǎn)有限合伙B)房地產(chǎn)權(quán)益基金C)房地產(chǎn)投資信托基金D)房地產(chǎn)股權(quán)合伙答案:C解析:房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。房地產(chǎn)投資信托的主要收益來(lái)自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值。[單選題]74.(2016年)張某從銀行貸款50萬(wàn)元買(mǎi)車(chē)，年利率4%，貸款期限3年，復(fù)利計(jì)算，到第3年末一次償清，屆時(shí)張某應(yīng)付給銀行（）萬(wàn)元。A)56.24B)58.00C)62.00D)55.84答案:A解析:復(fù)利計(jì)息是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。復(fù)利終值的計(jì)算公式為：FV=PV×（1＋i）n，其中，（1＋i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值。故第3年末張某應(yīng)付給銀行的本息和=50×（1＋4%）3≈56.24（萬(wàn)元）。[單選題]75.下列關(guān)于持有區(qū)間收益率的說(shuō)法，不正確的是（）。A)持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)B)持有區(qū)間收益率=（期末資產(chǎn)價(jià)格-期初資產(chǎn)價(jià)格+期間收入）／期初資產(chǎn)價(jià)格100%C)持有區(qū)間收益率的組成中，收人回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加／減少D)收入回報(bào)率=期間收入／期初資產(chǎn)價(jià)格100%答案:C解析:C項(xiàng)，持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加／減少；而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。[單選題]76.關(guān)于UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格，規(guī)定應(yīng)至少()公布兩次。A)一周B)一個(gè)月C)一季度D)半年答案:B解析:關(guān)于UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格，規(guī)定應(yīng)至少一個(gè)月公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許一個(gè)月公布一次[單選題]77.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)比率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助B)凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)C)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性D)流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小，重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債答案:B解析:凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)，并非判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)，關(guān)鍵要分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。同樣是企業(yè)的凈現(xiàn)金流為負(fù)的情況，若企業(yè)有很多盈利性項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不能滿足資金需求，要依靠外部融資支持這些項(xiàng)目，這種狀況下企業(yè)的凈現(xiàn)金流為負(fù)是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要前提;相反，企業(yè)無(wú)法產(chǎn)生充足的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，不能滿足未來(lái)增長(zhǎng)的投資需求，這可能出現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。[單選題]78.（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。A)法蘭克福證券交易所B)紐約證券交易所C)納斯達(dá)克證券交易所D)布魯塞爾證券交易所答案:C解析:納斯達(dá)克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。[單選題]79.汪女士擬在3年后用600000元購(gòu)買(mǎi)一套房子，銀行年利率為10%，用復(fù)利的方式計(jì)算，汪女士現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。A)450789B)556782C)490028D)578812答案:A解析:第n期期末終值的一般計(jì)算公式為：式中：FV表示終值，即在第n年年末的貨幣終值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或現(xiàn)值。則=450789元（注意是3次方）[單選題]80.從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。A)最低下限和向上浮動(dòng)制度B)最高上限和向下浮動(dòng)制度C)無(wú)區(qū)間浮動(dòng)制度D)固定比例制度答案:B解析:根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、原國(guó)家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)（現(xiàn)為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)）、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》，從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限和向下浮動(dòng)制度。[單選題]81.下列關(guān)于基金利潤(rùn)的說(shuō)法，不正確的是（）。A)本期利潤(rùn)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果B)基金本期未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為基金管理人的管理費(fèi)C)基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降D)基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響答案:B解析:B項(xiàng)，未分配利潤(rùn)是基金進(jìn)行利潤(rùn)分配后的剩余額，將轉(zhuǎn)入下期分配。[單選題]82.（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。A)房地產(chǎn)B)不動(dòng)產(chǎn)C)固定資產(chǎn)D)流動(dòng)資產(chǎn)答案:B解析:不動(dòng)產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。[單選題]83.假定2017年4月29日至5月1日為法定休假日，2017年5月2日是節(jié)后第一個(gè)工作日，假設(shè)投資者在2017年4月28日（周四，節(jié)前最后一個(gè)基金開(kāi)放日）申購(gòu)了基金份額，那么投資者享有的基金利潤(rùn)（）。A)從4月28日起開(kāi)始計(jì)算，并在30日當(dāng)天分配到4月28日至5月1日的利潤(rùn)B)從4月28日起開(kāi)始計(jì)算，并在1日當(dāng)天僅分配到4月28日的利潤(rùn)C(jī))從4月29日起開(kāi)始計(jì)算D)從5月2日起開(kāi)始計(jì)算答案:D解析:投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)，投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)?！究键c(diǎn)】基金利潤(rùn)分配[單選題]84.深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用（），取代原有大宗交易系統(tǒng).?A)綜合協(xié)議交易平臺(tái),B)綜合交易平臺(tái)C)綜合證券交易平臺(tái)D)綜合市場(chǎng)交易平臺(tái)答案:A解析:深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)（簡(jiǎn)稱?協(xié)議平臺(tái)?），取代原有大宗交易系統(tǒng)。[單選題]85.(2018年)某證券投資基金月初未分配利潤(rùn)余額為100000元，其中已實(shí)現(xiàn)部分200000元。當(dāng)月投資收益-10000元、利息收入5000元、公允價(jià)值變動(dòng)損益-25000元。則該月末未分配利潤(rùn)已實(shí)現(xiàn)余額為（）元。A)195000B)165000C)270000D)170000答案:A解析:該月末未分配利潤(rùn)已實(shí)現(xiàn)余額=200000-10000+5000=195000（元）。[單選題]86.下列不屬于QDII機(jī)制意義的是（）。A)促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化B)可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)C)有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過(guò)正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)D)有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展答案:A解析:選項(xiàng)A屬于QFII機(jī)制的意義。[單選題]87.《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》中，第二部分認(rèn)為投資者權(quán)利包括（）。Ⅰ受到法律保護(hù)免受因基金經(jīng)營(yíng)者欺詐、疏忽或利益沖突而導(dǎo)致的損失Ⅱ享受出色的基金管理服務(wù)Ⅲ重大事項(xiàng)知情權(quán)Ⅳ受到基金公司公平對(duì)待A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:第二部分是投資者權(quán)利。該部分認(rèn)為基金投資者擁有的權(quán)利包括：受到法律保護(hù)免受因基金經(jīng)營(yíng)者欺詐、疏忽或利益沖突而導(dǎo)致的損失；享受出色的基金管理服務(wù)；重大事項(xiàng)知情；受到基金公司公平對(duì)待，在清晰透明的條件下贖回開(kāi)放式基金份額，以及權(quán)益受損時(shí)向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴等。知識(shí)點(diǎn)：了解海外市場(chǎng)的監(jiān)管情況：[單選題]88.（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間內(nèi)：對(duì)市場(chǎng)參與者債券買(mǎi)賣(mài)的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。A)全額結(jié)算B)凈額結(jié)算C)實(shí)時(shí)處理交收D)批量處理交收答案:B解析:凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買(mǎi)賣(mài)的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。[單選題]89.假設(shè)基金p的各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重分別為股票70%，債券7%，求基金p行業(yè)與證券選擇帶來(lái)的貢獻(xiàn)（）。A)1.06%B)1.10%C)1.08%D)1.12%答案:A解析:把股