2023年期貨從業(yè)資格題庫標準卷

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、某投資者在恒生指數期貨為22500點時買入3份恒生指數期貨合約,

并在恒生指數期貨為22800點時平倉。已知恒生指數期貨合約乘數為

50,則該投資者平倉后（）

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元

【答案】：C

2、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出（）交易。

A.股指期貨

B,利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

3、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲,

這屬于（）對期貨價格的影響。

A.經濟波動和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素

【答案】：D

4、交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團

上市的執(zhí)行價格為L590的GB、I）、/USD、美式看漲期貨期權。則該交

易者的盈虧平衡點為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

5、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時，與期貨公司經理趙某商量，

要求期貨公司允許其買進100手大豆合約，并保證在當日收盤前平倉。

趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當照顧，同意了孫某的要

求。孫某買入后，價格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6

萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認為期貨公司允許其透支交易,

應當賠償

A.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有

關法規(guī)禁止的行為，期貨公司應當承擔全部的賠償責任

B.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對

該筆經濟損失也應承擔主要責任

C.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交

易

D.期貨公司應當對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8

萬元以下

【答案】：D

6、9月1日，滬深300指數為2970點，12月份到期的滬深300期貨

價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現值為1.8億元，

與滬深300指數的6系數為0.9o該基金持有者擔心股票市場下跌，

應該賣出（）手12月份到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.200

B.180

C.222

D.202

【答案】：B

7、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是

)O

A.執(zhí)行價格為92.50港元,權利金為4.89港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為87.50港元,權利金為2.37港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為92.50港元,權利金為1.97港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為87.50港元,權利金為4.25港元的看漲期權

【答案】：A

8、2016年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金

為(）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

9、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）應當建立和維護

期貨市場客戶統(tǒng)一開戶系統(tǒng)，并對期貨公司提交的的客戶資料進行審

核。

A.中國證券登記結算公司

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：D

10、()是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和

紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

11、期貨公司應當告知客戶自主作出期貨交易決策，獨立承擔期貨交

易后果，并不得泄露客戶的()。

A.商業(yè)機密

B.資金狀況

C.投資決策計劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C

12、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)

行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利

金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月

時,相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資人的投資結果是

()o(每張合約1噸標的物，其他費用不計)

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B

13、下列關于金融期貨投資者義務的說法中，錯誤的是（）。

A.投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資

者適當性制度要求

B.投資者應當遵守“買賣自負”的原則。承擔金融期貨交易的履約責

任

C.投資者可以以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易

履約責任

D.投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益

【答案】：C

14、期貨公司應當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交

易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機密

B.投資決策計劃信息

C.資金狀況

D.盈利狀況

【答案】：B

15、下列不屬于期貨交易所職責的是（）。

A.制定并實施交易規(guī)則及其實施細則

B.對保證金安全存管實施監(jiān)控

C.發(fā)布市場信息

D.監(jiān)管指定交割倉庫的期貨業(yè)務

【答案】：B

16、某一攬子股票組合與上證50指數構成完全對應，其當前市場價值

為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現金紅利。此時，市場利

率為6肌上漲50指數為1500點,3個月后交割的上證50指數期貨為

2600點。

A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約

B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約

【答案】：C

17、在買方叫價交易中，對基差買方有利的情形是（）。

A.升貼水不變的情況下點價有效期縮短

B.運輸費用上升

C.點價前期貨價格持續(xù)上漲

D.簽訂點價合同后期貨價格下跌

【答案】：D

18、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的，應當建立完備的（）制度,

對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.協(xié)助開戶

B.風險監(jiān)測

C.業(yè)務隔離

D.宣傳評價

【答案】：A

19、根據組合投資理論，在市場均衡狀態(tài)下，單個證券或組合的收益

E（r）和風險系數2

A.壓力線

B.證券市場線

C.支持線

D.資本市場線

【答案】：B

20、上證50ETF期權合約的交收日為（）。

A.行權日

B.行權日次一交易日

C.行權日后第二個交易日

D.行權日后第三個交易日

【答案】：B

21、基礎貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現金

C.單位的備用金

D.流通中的現金

【答案】：B

22、某期貨公司是期貨交易所的非結算會員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知，次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實行了強制平倉。

如果期貨公司對小王強行平倉后，資金仍不足以彌補其賬戶的損失的,

期貨公司應當采取的措施是（）。

A.以公司的結算擔保金承擔違約責任

B.以公司風險準備金、自有資金承擔違約責任，并取得對小王的追償

權

C.運用其他客戶的保證金彌補損失

D.起訴小王，待其承擔違約責任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

23、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經過協(xié)商,

同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現貨交

易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現

貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入上

海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權

利金100元/

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

24、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核

準的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.商務部

【答案】：B

25、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經營機構造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔全部責任

B.由中國期貨業(yè)協(xié)會決定如何承擔責任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔責任

D.由從業(yè)人員承擔責任

【答案】：D

26、因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾

（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資

格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

27、取得經理層人員任職資格但連續(xù)（）年未在期貨公司擔任經

理層人員職務的，應當在任職前重新申請取得經理層人員的任職資格。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D

28、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選

（）策略。

A.買進看跌期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.買進看漲期權

【答案】：A

29、投資者申請開立交易編碼從事金融期貨交易，按照投資者適當性

制度有關要求，期貨公司應當確認該投資者（）保證金賬戶可用資

金余額不低于規(guī)定的最低標準。

A.當日結算前

B.當日收盤前

C.前一交易日日終

D.前一個交易日平均

【答案】：C

30、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農就業(yè)數據的來源是對()進

行調查。

A.機構

B.家庭

C.非農業(yè)人口

D.個人

【答案】：A

31、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數期貨，Bs=L20,

Bf=L15,期貨的保證金為比率為12虬將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。如果投資者非?？春煤笫校瑢?0%的資金

投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的B為

()O

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

32、()最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準備金。

A.美國

B.英國

C.荷蘭

D.德國

【答案】：A

33、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括

（）O

A.近1個月本人的金融資產證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B

34、保本型股指聯(lián)結票據是由固定收益證券與股指期權組合構成的,

其中的債券可以看作是（）。

A.附息債券

B.零息債券

C.定期債券

D.永續(xù)債券

【答案】：B

35、期權的（）是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分。

A.時間價值

B.期權價格

C.凈現值

D.執(zhí)行價格

【答案】：A

36、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機構

B.負責執(zhí)行商品基金經理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告

【答案】：C

37、期貨交易所應當按照（）的比例提取風險準備金，風險準備金

應當單獨核算，專戶存儲。

A.經營收入的30%

B.經營利潤的20%

C.手續(xù)費收入的30%

D.手續(xù)費收入的20%

【答案】：D

38、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信

信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行

為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事

賠償責任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3；5

【答案】：D

39、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（0TC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交

【答案】：D

40、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛

期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B

41、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于

()O

A.蝶式套利

B.熊市套利

C.相關商品間的套利

D.原料與成品間的套利

【答案】：D

42、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數據是以基層人力資源和社會保障部門上報的社

會失業(yè)保險申領人數為基礎統(tǒng)計的，一般每年調查()次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

43、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延

伸運動的形態(tài)是()。

A.雙重頂(底)形態(tài)

B.三角形形態(tài)

C.旗形形態(tài)

D.矩形形態(tài)

【答案】：D

44、在保本型股指聯(lián)結票據中，為了保證到期時投資者回收的本金不

低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關系是（）。

A.零息債券的面值》投資本金

B.零息債券的面值〈投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值2投資本金

【答案】：C

45、根據《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結算軟件供

應商拒不配合調查，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予

警告，并處（）的罰款。

A.5萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上3萬元以下

【答案】：B

46、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期

貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國期貨市場的（）。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：B

47、某生產商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采?。ǎ?/p>

策略。

A.賣出看漲期權

B.賣出看跌期權

C.買進看漲期權

D.買進看跌期權

【答案】：C

48、期貨交易所實行（），交易所認為必要的，可以分別或同時

采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發(fā)布風險提示函等措施。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C

49、交易量應在（）的方向上放人。

A.短暫趨勢

B.主要趨勢

C.次要趨勢

D.長期趨勢

【答案】：B

50、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是（）。

A.經常交易

B.遵紀守法

C.繳納規(guī)定的費用

D.接受期貨交易所的業(yè)務監(jiān)管

【答案】：A

51、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數期貨，Bs=L20,

期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

52、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和

財務負責人的任職資格，由（）依法核準。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

53、經營機構應當制作產品或服務（），根據產品或服務的評估

因素與風險等級的相關性，確定各項評估因素的分值和權重，建立評

估分值與產品或服務風險等級的對應關系。

A.適當性綜合評估表

B.風險說明書

C.風險等級評估表

D.投資意見書

【答案】：C

54、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/

蒲式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。

（不計交易費用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

【答案】：B

55、2015年，甲期貨交易所的手續(xù)費首日為5000萬元人民幣，根據

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金

為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

56、全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應當與（）相互獨立、

分別管理。

A.非結算會員保證金賬戶

B.個人客戶保證金賬戶

C.特別結算會員保證金賬戶

D.其自有資金賬戶

【答案】：D

57、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波

動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B

58、在期貨交易中，起到杠桿作用的是（）。

A.漲跌停板制度

B.當日無負債結算制度

C.保證金制度

D.大戶報告制度

【答案】：C

59、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。

A,賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機交易

D.套利交易

【答案】：A

60、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會的紀律懲戒后，享有（）權

利。

A.上訴

B.抗辯

C.申訴

D.申請行政復議

【答案】：C

61、需求富有彈性是指需求彈性（）。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0

【答案】：D

62、通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期權

的權利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

63、關于影響股票投資價值的因素，以下說法錯誤的是（）。

A.從理論上講，公司凈資產增加，股價上漲；凈資產減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越

低

C.在一般情況下，預期公司盈利增加，股價上漲；預期公司盈利減少,

股價下降

D.公司增資定會使每股凈資產下降，因而促使股價下跌

【答案】：D

64、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

【答案】：C

65、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。

A.市場價格最高的債券

B.市場價格最低的債券

C.隱含回購利率最高的債券

D.隱含回購利率最低的債券

【答案】：C

66、關于客戶開戶及交易編碼的申請，當日分配的客戶交易編碼，期

貨交易所應當于（）允許客戶使用。

A.當日

B.一周后

C.下一交易日

D.兩天內

【答案】：C

67、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約

C,賣出股票指數所對應的一攬子股票，同時買入股指期貨合約

D.買進股票指數所對應的一攬子股票，同時賣出股指期貨合約

【答案】：C

68、下列關于期貨從業(yè)人員的做法中，不符合金融期貨投資者適當性

制度要求的是（）。

A.向投資者充分揭示金融期貨風險

B.審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力

C.全面客觀介紹金融期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產品特征

D.輔導投資者完成金融期貨基礎知識的適當性測試

【答案】：D

69、（）指農業(yè)經營者或企業(yè)為規(guī)避市場價格風險向保險公司購買

期貨價格保險產品，保險公司通過向期貨經營機構購買場外期權將風

險轉移，期貨經營機構利用期貨市場進行風險對沖的業(yè)務模式。

A.期貨+銀行

B.銀行+保險

C.期貨+保險

D.基金+保險

【答案】：C

70、期貨公司借入次級債務的，在計算凈資本時，可以將所借入的次

級債務（）。

A,全額扣減

B.按照中國證監(jiān)會規(guī)定的比例扣減

C.全額加回

D.按照中國證監(jiān)會規(guī)定的比例計入凈資本

【答案】：D

71、期貨投資者保障基金管理機構應當以（）設立資金專用賬戶，

專戶存儲保障基金。

A.期貨交易所名義

B.保障基金名義

C.期貨公司名義

D.期貨投資者名義

【答案】：B

72、3月160,某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/

噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期

貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785

的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費用來估算，假如企業(yè)

在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓

榨利潤為（）元/噸。［參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆

粕期價X出粕率+豆油期價X出油率-進口大豆成本-壓榨費用］

A.170

B.160

C.150

D.140

【答案】：A

73、蛛網模型作為一種動態(tài)均衡分析用來解釋生產周期較長的商品在

失去均衡時的波動狀況，在現實經濟生活中，最容易出現發(fā)散型蛛網

波動的商品是（）

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝

【答案】：B

74、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是（）。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法

【答案】：A

75、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大

豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補

救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到

()時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

76、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級

現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有

費用總和為160?190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為

()o(不考慮交易費用)

A.30?110元/噸

B.110~140元/噸

C.140-300元/噸

D.30?300元/噸

【答案】：B

77、()是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員

()協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各

自持有的合約按雙方商定的期貨價格(該價格一般應在交易所規(guī)定的

價格波動范圍內)由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合

約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權轉期貨

D.期貨轉現貨

【答案】：D

78、期貨從業(yè)人員違反保密義務，泄露、傳遞他人未公開重要信息的,

可以暫停其期貨從業(yè)人員資格（）。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

79、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00悅銀行報出的浮動利率為6

個月的Shibor的基礎上升水98BP,那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行

報出的價格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C

80、期貨公司風險監(jiān)管指標優(yōu)于預警標準并連續(xù)保持（）個月的，

風險預警期結束。

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：B

81、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同

時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，

該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費

用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為

10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B

82、8月1日，張家港豆油現貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨

價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

83、根據《期貨交易管理條例》的規(guī)定，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的

監(jiān)督管理的機構是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B.商務部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

84、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會產生損失。（）

A.縮小;負

B.縮??；正

C.擴大；正

D.擴大；負

【答案】：B

85、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C

86、《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》所稱期貨公司金融期貨

結算業(yè)務，是指期貨公司作為實行（）的金融期貨交易所的結算會

員，依據《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》規(guī)定從事的結算業(yè)

務活動。

A.會員統(tǒng)一結算制度

B.每日無負債結算制度

C.會員分級結算制度

D.保證金結算制度

【答案】：C

87、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟

作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥

【答案】：D

88、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，

價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變

為16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

89、（）應當以保障基金的名義設立資金專用賬戶，用于專戶存儲

保障基金。

A.期貨公司

B.期貨投資者保障基金管理機構

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

90、證券公司申請介紹業(yè)務資格，對外擔保及其他形式的或有負債之

和不高于凈資產的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外。

A.10%

B.20%

C.30%

D.70%

【答案】：A

91、根據《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，除（）同意外,

期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現任職務產生潛在利益沖突的其他組織

的職務。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.所在期貨經營機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

92、股價指數期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現金交割

B.依賣方決定將股票交給買方

C.依買方決定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式

【答案】：A

93、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為

損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權利金

C.執(zhí)行價格-權利金

D,標的物價格+權利金

【答案】：B

94、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

95、較為規(guī)范化的期貨市場在()產生于美國芝加哥。

A.16世紀中期

B.17世紀中期

C.18世紀中期

D.19世紀中期

【答案】：D

96、交易結算會員期貨公司可以受托為客戶辦理金融期貨結算業(yè)務，

不得接受()的委托為其辦理金融期貨結算業(yè)務

A.結算會員

B.全面結算會員

C.投資者

D.非結算會員

【答案】：D

97、在其他條件不變時，當某交易者預計天然橡膠將因汽車消費量增

加而導致需求上升時，他最有可能()O

A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進行天然橡膠期現套利

D.賣出天然橡膠期貨合約

【答案】：B

98、世界上最先出現的金融期貨是()。

A,利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

99、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建

倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者

賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為

8%,則該投資者當日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A

100、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高

的是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.T

【答案】：D

101、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，

到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881,港雜費為

180元/噸。3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

102、假設某債券基金經理持有債券組合，債券的市值為10億元，久

期為12.8。久期為12.8意味著，利率每上升0.0M,則債券組合價值

將變化（）萬元。

A.12.8

B.128

C.1.28

D.130

【答案】：B

103、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是（）。

A.C0MEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：C

104、下列關于期貨交易所名稱的陳述，錯誤的是（）。

A.商品現貨批發(fā)市場可以使用“期貨交易所”的名稱

B.經批準設立的期貨交易所，其名稱應當標明“商品交易所”或者

“期貨交易所”字樣

C.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“期貨交易所”字樣

D.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“商品交易所”字樣

【答案】：A

105、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務機構，是由

（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

106、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬

元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其

后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/

噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的

最低保證金為其合約價值的5%,當天結算后投資者的可用資金余額為

（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

107、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90

天，最小價格波動幅度為一個基點（即0.01%）,則利率每波動一點所

帶來的一份合約價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

108、在我國，依法對期貨公司首席風險官進行監(jiān)督管理的機構是

（）O

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院國有資產監(jiān)督管理機構

【答案】：B

109、發(fā)生以下情形的，期貨交易所應當解散（）。

A.會員數量少于規(guī)定的最低數量

B.章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿

C.總經理決定解散

D.中國期貨業(yè)協(xié)會請求解散

【答案】：B

110.期貨公司申請金融期貨交易結算業(yè)務資格的，申請日前3個會計

年度中，應至少1年盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣

（）O

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C

111,一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌

期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為

35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A

112、某交易模型在五個交易日內三天賺兩天賠，取得的有效收益率是

0.1%,則該模型的年化收益率是（）。

A.12.17%

B.18.25%

C.7.3%

D.7.2%

【答案】：C

113、在通貨緊縮的經濟背景下，投資者應配置（）。

A.黃金

B.基金

C.債券

D股票

【答案】：C

114、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看

漲期權，權利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為

270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利金為9美分/蒲式耳，再

賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利

金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美

分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10

【答案】：C

115、下列企業(yè)的現貨頭寸屬于多頭的情形是（）。

A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產

B.企業(yè)尚未持有實物商品或資產

C,企業(yè)持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品

或資產

D.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物

商品或資產

【答案】：C

116、期貨從業(yè)人員采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大

或者損害其他同業(yè)者的名譽的，暫停其從業(yè)資格（）。

A.1個月至3個月

B.2個月至6個月

C.3個月至6個月

D.6個月至12個月

【答案】：D

117、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A,成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D.預期次日開盤價

【答案】：D

118、客戶對當日交易結算結果的確認，應當視為對（）的確認，所產生

的交易后果由客戶自行承擔。

A.該日持倉和交易結算結果

B.該日所有交易結算結果

C.該日之前所有交易結算結果

D.該日之前所有持倉和交易結算結果

【答案】：D

119、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會

持續(xù)緩慢下降的預期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以

通過（）交易將固定的利息成本轉變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權

D.遠期

【答案】：B

120、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。

A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結

算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥

B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責

任

C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合

約而不必征得原始對手的同意

D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風

險

【答案】：D

121、期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應當發(fā)布（）

情況。

A.標準倉單數量

B.標準倉單數量和可用庫容

C.可用庫容

D.以上都不準確

【答案】：B

122、在期貨公司的分公司、營業(yè)部等分支機構進行期貨交易的，合同

履行地應為（）

A.期貨公司總部住所地

B.交割倉庫所在地

C.分公司、營業(yè)部住所地

D,受理法院住所地

【答案】：C

123、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權是上證

50ETF,合約的標的是（）。

A.上證50股票價格指數

B.上證50交易型開放式指數證券投資基金

C.深證50股票價格指數

D.滬深300股票價格指數

【答案】：B

124、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。

A.最高價和收盤價

B.收盤價和開盤價

C.開盤價和最低價

D.最高價和最低價

【答案】：A

125、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠期匯率為1.5883,

這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）o

A.升水0.006美元

B.升水0.006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水0.006英鎊

【答案】：A

126、首席風險官應當在每季度結束之日起（）工作日內向公司住

所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構提交季度工作報告；每年（）

前向公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構提交上一年度全面

工作報告。

A.10個；1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C

127、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風險控制不力致使保證

金出現缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補償的最大金額為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

128、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大

豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A

129、期貨交易是從（）交易演變而來的。

A.期權

B.掉期

C.遠期

D.即期

【答案】：C

130、某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月

份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15

0,9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/

噸，價差變化為（）元。

A.擴大30

B.縮小30

C.擴大50

D.縮小50

【答案】：A

131、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內，信

用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用,

并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保

護的金融合約

B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信

用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風險緩釋憑證，是指由標的實體以外的機構創(chuàng)設的，為憑證持

有人就標的債務提供信用風險保護的，可交易流通的有價憑證。

D.信用風險緩釋合約(CRMA)是CRM的一種。

【答案】：B

132、當客戶的可用資金為負值時，()。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

133、根據《期貨交易管理條例》，審批設立期貨交易所的機構是

()O

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務院財政部門

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院商務主管部門

【答案】：C

134、因期貨經濟合同無效給客戶造成經濟損失的，應()。

A.應根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A

135、4月初，黃金現貨價格為300元/克。某礦產企業(yè)預計未來3個月

會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價

格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/

克，現貨價格跌至290元/克。若該礦產企業(yè)在目前期貨價位上平倉，

以現貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）

元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C

136、現在，（）正通過差異化信息服務和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達

到吸引客戶的目的。

A.介紹經紀商

B.居間人

C.期貨信息資訊機構

D.期貨公司

【答案】：C

137、下列關于結算擔保金和結算準備金的表述，錯誤的是（）

A.期貨公司應當維持最低數額的結算準備金等專用資金，確保客戶期

貨交易的正常進行

B.期貨公司應當使用自有資金繳存結算擔保金

C.期貨公司應當按照保證金存管銀行的具體規(guī)定，繳存結算擔保金、

結算準備金

D.期貨公司應當按照期貨交易所規(guī)則，繳存結算擔保金

【答案】：C

138、下列期貨交易流程中，不是必經環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

c.結算

D.交割

【答案】：D

139、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務院期貨監(jiān)

督管理機構應當（）。

A.責令其限期改正，并處以耨款

B.通知出境管理機關依法阻止其出境

C.責令其限期改正，并可責令其轉讓所持期貨公司的股權

D.限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利

【答案】：C

140、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是

（）O

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：C

141、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待

行情好轉

D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利

【答案】：C

142、()可以受托為客戶辦理金融期貨結算業(yè)務，不得接受非結

算會員的委托為其辦理金融期貨結算業(yè)務。

A.全面結算會員

B.特別結算會員

C.交易結算會員

D.普通結算會員

【答案】：C

143、通過影響國內物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產生影

響的是()。

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策

【答案】：D

144、興盛公司是某期貨交易所的會員，2013年7月8日賣出大豆期貨

合約100手，當天大豆期貨價格猛漲，造成該公司賬戶的保證金余額

不足。期貨交易所及時通知興盛公司在規(guī)定的時間內追加保證金，但

該公司并沒有在規(guī)定時間內進行追加，也沒有自行平倉。于是期交易

所根據保證金不足的數額對該公司的大豆期貨合約強行平倉40手，造

成興盛公司500萬

A.期貨交易所

B.興盛公司

C.期貨公司

D.期貨交易所和興盛公司共同承擔

【答案】：B

145、期貨公司應當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經營情況的（）。

A.報告權

B.知情權

C.經營權

D.決策權

【答案】：B

146、根據法瑪（Fama）的有效市場假說，正確的認識是（）。

A.弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術分析失效

B.強式有效市場中的信息是指市場信息，基本而分析失效

C.強式有效市場中的信息是指公共信息，技術分析失效

D.弱式有效市場中的信息是指公共信息，摹本而分析失效

【答案】：A

147、對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金

（）

A.予以補償

B.不予補償

C.酌情處理

D.以上都不對

【答案】：B

148、單位從事內幕交易的，除對單位進行處罰外，還應當對直接負責

的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上20萬元以下

D.3萬元以上30萬元以下

【答案】：D

149、下列不屬于期權費的別名的是()。

A.期權價格

B.保證金

C.權利金

D.保險費

【答案】：B

150、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為

3.53%,則其轉換因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定

【答案】：A

151、下列關于事件驅動分析法的說法中正確的是()。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素

事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產，當戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影響

其價格

【答案】：A

152、9月1日，滬深300指數為2970點，12月到期的滬深300期貨

價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現值為1.8億元，

與滬深300指數的B數為0.9o該基金持有者擔心股票市場下跌，應

該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C

153、期貨會員的結算準備金（）時，該期貨結算結果即被視為期

貨交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零

【答案】：A

154、被免職的首席風險官可以向公司住所地（）解釋說明情況。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

155、期貨公司辦理以下事項時，應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準

的是（）。

A.變更法定代表人

B.變更住所

C.終止境內分支機構

D.終止境外期貨類經營機構

【答案】：D

156、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B

157、（）依法對首席風險官進行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：D

158、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，經

營機構按其風險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

159、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出

12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸

和3520元/噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格

分別為3690元/噸和3750元/噸。貝（］9月15日的價差為（）。

A.50元/噸

B.60元/噸

C.70元/噸

D.80元/噸

【答案】：B

160、根據股指期貨投資者適當性制度，關于綜合評估中的投資經歷，

投資者應當提供近期加蓋相關證券營業(yè)部專用章的（）作為證券交

易經歷證明。

A.外匯買賣交割單

B.記賬式國債買賣記錄

C.股票對賬單

D.商品期貨交易結算單

【答案】：C

161、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

162、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，控股股東和實際控制人應

持續(xù)經營（）個以上完整的會計年度。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

163、當需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。

A.均衡價格不變,均衡數量不變

B.均衡價格提高,均衡數量增加

C.均衡價格提高,均衡數量不確定

D.均衡價格提高,均衡數量減少

【答案】：C

164、期貨公司中持有5%以上股權的股東為法人或者其他組織的，凈資

產應不低于實收資本的()，或有負債低于凈資產的()，不

存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D

165、下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的表述中，正確的

是(?)o

A.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.任某挪用保證金的行為不構成犯罪，如挪用本單位資金則構成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

【答案】：B

166、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以

2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為

()時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80

【答案】：D

167、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子

為0.9980,應計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D

168、經營機構未按規(guī)定對普通投資者進行細化分類和管理的，對直接

負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）以

下罰款。

A.1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D10萬元

【答案】：B

169、負責審批設立期貨交易所的機構是（）。

A.發(fā)改委

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.銀監(jiān)會

【答案】：B

170、金融機構在做出合理的風險防范措施之前會進行風險度量，

（）度量方法明確了情景出現的概率。

A.情景分析

B.敏感性分析

C.在險價值

D.壓力測試

【答案】：C

171、下列屬于外匯交易風險的是（）。

A.因債權到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險

B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動而引起的未到期債權債務的價值變化

D.由于匯率變動而使出口產品的價格和成本都受到很大影響

【答案】：C

172、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損

失，（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之六十

B.期貨交易所承擔主要賠償責任

C.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之八十

D.期貨交易所不承擔責任

【答案】：A

173、下列對期貨投機描述正確的是（）。

A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現貨價格波動的風險

B.期貨投機交易是在現貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖

現貨市場價格風險的目的

C.期貨投機者是通過期貨市場轉移現貨市場價格風險

D.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益

【答案】：D

174、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期貨期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易

【答案】：C

175、取得期貨交易所交易結算會員資格的期貨公司不得接受（I

的委托為其辦理金融期貨結算業(yè)務。

A.非結算會員

B.交易會員

C.客戶

D.投資者

【答案】：A

176、根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應當按照企

業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債，下列關于確認預計負債的說法正確

的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構不可以要求期貨公司對預計負債進行專項說明

B.期貨公司必須對預計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求

期貨公司相應核減凈資本金額

D.有證據表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機

構應當要求期貨公司相應核減凈資本金額

【答案】：D

177、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000

點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格

為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破()點或恒指上漲

()點時該投資者可以盈利。

A.12800點;13200點

B.12700點;13500點

C12200點;13800點

D12500點;13300點

【答案】：C

178、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線

性關系在總體上是否顯著，應該采用()。

A.t檢驗

B.0LS

C.逐個計算相關系數

D.F檢驗

【答案】：D

179、影響波羅的海干散貨指數(BDI)的因素不包括()。

A.商品價格指數

B.全球GDP成長率

C.大宗商品運輸需求量

D.戰(zhàn)爭及天然災難

【答案】：A

180、根據參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為投機者和

()O

A.做市商

B.套期保值者

C.會員

D.客戶

【答案】：B

181、影響利率期貨價格的經濟因素不包括（）。

A.經濟周期

B.全球主要經濟體利率水平

C.通貨膨脹率

D.經濟狀況

【答案】：B

182、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制

【答案】：B

183、某交易者以50美元/噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲

期權，執(zhí)行價格為8800美元/噸。期權到期時，標的銅價格為8750

美元/噸，則該交易者到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易

費用）

A.50

B.100

C.-100

D.-50

【答案】：D

184、下列關于期貨市場價格發(fā)現功能的說法中，錯誤的是（）。

A.由于期貨合約是標準化的，轉手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不

斷地產生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現的效率較高，期貨價格的權威性很強

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D

185、假設基金公司持有金融機構為其專門定制的上證50指數場外期

權，當市場處于下跌行情中，金融機構虧損越來越大，而基金公司為

了對沖風險并不愿意與金融機構進行提前協(xié)議平倉，使得金融機構無

法止損。這是場外產品（）的一個體現。

A.市場風險

B.流動性風險

C.操作風險

D.信用風險

【答案】：B

186、《證券期貨投資者適當性管理辦法》自（）起施行。

A.2017年7月1日

B.2017年8月1日

C.2017年7月31日

D.2017年9月1日

【答案】：A

187、下列關于理事長職權的說法，不正確的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議

B.組織協(xié)調專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監(jiān)會報告