證券承銷協(xié)議的特點

第頁共頁證券承銷協(xié)議的特點證券承銷協(xié)議是指證券發(fā)行人與證券承銷商之間所簽訂的一種合同協(xié)議，用于規(guī)定雙方在證券發(fā)行過程中的權(quán)利和義務(wù)。下面將從多個方面詳細介紹證券承銷協(xié)議的特點。一、協(xié)議主體雙方的特點證券承銷協(xié)議的主體雙方一般是證券發(fā)行人（可為企事業(yè)單位、個人或其他機構(gòu)）和證券承銷商（一般為證券公司、投資銀行等金融機構(gòu)）。證券發(fā)行人是發(fā)行證券的一方，需要通過證券承銷商的幫助來完成證券發(fā)行；而證券承銷商則是發(fā)行證券的中介機構(gòu)，承擔著對證券發(fā)行盡職調(diào)查、定價、承銷和銷售等職責。因此，證券承銷協(xié)議的特點之一就是主體雙方的身份及其權(quán)責分明。二、協(xié)議的簽訂時間和期限約定證券承銷協(xié)議的簽訂時間一般是在證券發(fā)行前的準備階段，該協(xié)議約定了證券發(fā)行的相關(guān)細節(jié)、條件和流程等。同時，協(xié)議還會明確約定證券發(fā)行的期限，即發(fā)行的起始和終止時間。這樣可以保證雙方在一定時間內(nèi)按照協(xié)議的規(guī)定進行證券發(fā)行，避免發(fā)行過程中的拖延或變動。三、協(xié)議中規(guī)定的發(fā)行方式和規(guī)模證券承銷協(xié)議會明確規(guī)定證券的發(fā)行方式，包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行等。公開發(fā)行是指證券發(fā)行人向公眾集體投資者廣泛公開發(fā)行證券，一般需要進行證券登記、繳款等程序；非公開發(fā)行是指證券發(fā)行人向特定的機構(gòu)或個人非公開發(fā)行證券，一般需要滿足一定的條件和權(quán)限。此外，協(xié)議還會約定證券的發(fā)行規(guī)模，即發(fā)行的數(shù)量和金額等。通過這些規(guī)定，可以確保證券發(fā)行的合法性和合規(guī)性。四、協(xié)議對發(fā)行價格的規(guī)定證券承銷協(xié)議中一項重要內(nèi)容是發(fā)行價格的規(guī)定。發(fā)行價格是指證券發(fā)行人向投資者出售證券的價格，可以是面值、市場價格或其他約定的價格。一般來說，發(fā)行價格是根據(jù)市場需求、發(fā)行對象和證券的估價等因素進行確定的。因此，在協(xié)議中規(guī)定發(fā)行價格的具體方式和計算方法，可以避免發(fā)行過程中的爭議和誤解。五、協(xié)議中對配售對象和配售方式的規(guī)定證券承銷協(xié)議還會約定證券的配售對象和配售方式。配售對象一般包括機構(gòu)投資者、個人投資者、員工及其他特定人群等；配售方式可以是詢價發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行、公開招標等形式。協(xié)議對配售對象和配售方式的規(guī)定，可以確保發(fā)行對象的合理性和公正性，并保護投資者的權(quán)益。六、協(xié)議對募集資金的使用和管理的規(guī)定證券承銷協(xié)議通常會約定募集資金的使用和管理方式。證券發(fā)行人需要按照協(xié)議的約定使用募集資金，并在合理的范圍內(nèi)進行管理和監(jiān)督。協(xié)議可以規(guī)定資金使用的用途、資金的核算和監(jiān)督機制等，以確保募集資金的合理使用和保值增值。七、協(xié)議對協(xié)同配合和信息披露的規(guī)定證券承銷協(xié)議要求發(fā)行人和承銷商之間進行積極的協(xié)同配合，在證券發(fā)行的各個環(huán)節(jié)進行溝通和協(xié)調(diào)。同時，協(xié)議還要求發(fā)行人提供真實、準確和完整的信息，并及時告知承銷商有關(guān)發(fā)行的重大事項，以方便承銷商進行盡職調(diào)查和風險評估。協(xié)議還要求承銷商在發(fā)行過程中不得泄露發(fā)行人的商業(yè)秘密，保護發(fā)行人的合法權(quán)益。八、協(xié)議解決爭議的方式證券承銷協(xié)議一方面規(guī)定了協(xié)議的解除和違約責任等規(guī)則，另一方面也規(guī)定了協(xié)議的爭議解決方式。一般來說，當協(xié)議雙方發(fā)生爭議時，可以通過協(xié)商、調(diào)解或仲裁等方式解決。協(xié)議可以指定爭議解決的管轄法院或仲裁機構(gòu)，并規(guī)定了相關(guān)的法律適用和程序要求。綜上所述，證券承銷協(xié)議是一種具有多方面特點的協(xié)議，主要包括協(xié)議主體、簽訂時間和期限、發(fā)行方式和規(guī)模、發(fā)行價格、配售對象和配售方式、募集資金