2024年證券從業(yè)-證券投資分析歷年考試高頻考點(diǎn)試題附帶答案

2024年證券從業(yè)-證券投資分析歷年考試高頻考點(diǎn)試題附帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是（）。A、通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)B、通貨膨脹時(shí)期，有些公司會(huì)從中獲利C、通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升D、通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性2.支撐線和壓力線被突破的確認(rèn)原則主要包括（）。A、反方向原則，即要求突破是反方向的B、成交量原則，即要求突破伴隨著大的成交量C、百分比原則，即要求突破到一定的百分比數(shù)D、時(shí)間原則，即要求突破后至少維持若干日3.溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于（）的通貨膨脹。A、5%B、11%C、10%D、7%4.下列屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的是（）。A、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金C、取得投資收益收到的現(xiàn)金D、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5.市場(chǎng)技術(shù)因素6.閱讀以下材料，完成下題。 投資者甲擬購(gòu)買公司乙發(fā)行的債券，該債券的面值為100元，票面利率為10%，期限為5年。甲要求的必要收益率為12%。請(qǐng)計(jì)算以下情況下的債券市場(chǎng)價(jià)格。債券以單利計(jì)息單利貼現(xiàn)，一次還本付息（）元。A、105.6B、99.85C、93.75D、92.977.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則有（）。A、謹(jǐn)慎客觀B、獨(dú)立誠(chéng)信C、勤勉盡職D、公正公平8.可以把楔形看成為是三角形的一種變形體。（）9.需要同時(shí)使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和期末數(shù)才能進(jìn)行計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、銷售凈利率B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10.各國(guó)投資聯(lián)合會(huì)國(guó)際協(xié)議會(huì)（ICIA）是包含世界各地分析師公會(huì)在內(nèi)的世界分析師統(tǒng)一組織。（）11.計(jì)算組合收益率時(shí)，投資期限一般用年來(lái)表示，如果期限不是整數(shù)，則轉(zhuǎn)換為年。（）12.資產(chǎn)剝離減少了公司的資產(chǎn)規(guī)模。（）13.風(fēng)俗習(xí)慣、名人效應(yīng)等因素影響房地產(chǎn)投資水平，這種影響稱為（）。14.區(qū)分報(bào)表性重組和實(shí)質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看有沒(méi)有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。（）15.證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)ρ來(lái)衡量，ρ的取值總是介于-1和1之間，ρ的值為正表明（）。A、兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系C、兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向D、兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向16.在過(guò)去的40多年中，美國(guó)制造業(yè)PMI的峰值可（）商業(yè)高潮6～18個(gè)月，（）商業(yè)低潮2～16個(gè)月。A、領(lǐng)先領(lǐng)先B、領(lǐng)先滯后C、滯后領(lǐng)先D、滯后滯后17.按照《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為準(zhǔn)則》，投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒(méi)有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易。（）18.某上市公司發(fā)行股票300萬(wàn)股，總資產(chǎn)5000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為560萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入為1000萬(wàn)元(含增值稅)。行業(yè)地位分析的目的是判斷公司所處行業(yè)中的（）。A、成長(zhǎng)性B、盈利性C、競(jìng)爭(zhēng)地位D、生命周期19.通貨是指我國(guó)的法定貨幣，它的國(guó)內(nèi)購(gòu)買力水平是以可比物價(jià)變動(dòng)情況來(lái)衡量的，即使在有價(jià)格管制、價(jià)格基本由市場(chǎng)調(diào)節(jié)的情況下，通貨變動(dòng)與物價(jià)總水平也是同義語(yǔ)。（）20.根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)粗分為寡占型和競(jìng)爭(zhēng)型兩類。其中，（）。A、極高寡占型（CR8≥70%）B、低集中寡占型（40%≤CR8<60%）C、低集中競(jìng)爭(zhēng)型（20%≤CR8<40%）D、分散競(jìng)爭(zhēng)型（CR8<30%）21.資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。22.無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期。（）23.如果一個(gè)資產(chǎn)組合的損益等同于一個(gè)證券，那么這個(gè)資產(chǎn)組合的價(jià)格等于證券價(jià)格。（）24.買入看漲期權(quán)25.循環(huán)周期理論重點(diǎn)考慮的因素有（）。A、高點(diǎn)和低點(diǎn)B、時(shí)間C、趨勢(shì)D、價(jià)格第2卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.貨幣政策的運(yùn)作主要是指中央銀行根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)采取適當(dāng)?shù)恼叽胧┱{(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，使之達(dá)到預(yù)定的貨幣政策目標(biāo)，并以此影響整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。（）2.世界性的國(guó)際分工的有利之處是（）。A、有利于消除壟斷，開(kāi)展充分競(jìng)爭(zhēng)B、有利于世界各國(guó)充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)C、使各國(guó)成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)D、使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益3.貨幣機(jī)制通過(guò)（）等貫徹收入政策。A、調(diào)控貨幣供應(yīng)量B、調(diào)控貨幣流通量C、調(diào)控信貸方向和數(shù)量D、調(diào)控利息率4.某無(wú)息債券的面值為1000元，期限為2年，發(fā)行價(jià)為880元，到期按面值償還。該債券的復(fù)利到期收益率為（）。A、4.4%B、6%C、6.6%D、8.8%5.總量分析法是指對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的影響因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析，如對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值、消費(fèi)額、投資額、銀行貸款總額及物價(jià)水平的變動(dòng)規(guī)律的分析等，進(jìn)而說(shuō)明整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌。（）6.（）是證券交易的基礎(chǔ)，又是證券交易的結(jié)果。A、證券投資B、證券估值C、證券組合D、以上都不對(duì)7.和黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價(jià)極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請(qǐng)找出這一組（）。A、0.382、0.618、1.191B、0.618、1.618、2.618C、0.382、0.809、4.236D、0.618、1.618、4.2368.下列關(guān)于開(kāi)放式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A、開(kāi)放式基金一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣B、投資者在購(gòu)入開(kāi)放式基金單位時(shí)，除了支付資產(chǎn)凈值之外，還要支付一定的銷售附加費(fèi)用C、開(kāi)放式基金通常承諾可以特定日期根據(jù)投資者的個(gè)人意愿贖回其所持基金單位D、國(guó)外出現(xiàn)了一些不收附加銷售費(fèi)用的開(kāi)放式基金9.影響期貨價(jià)格的因素包括（）。A、市場(chǎng)利率B、現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系C、保證金要求D、期貨合約的流動(dòng)性10.看跌期權(quán)的協(xié)定價(jià)于期權(quán)費(fèi)呈（）變化。A、反向B、無(wú)規(guī)律性C、同向D、循環(huán)11.期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（）12.關(guān)于趨勢(shì)，下列論述正確的是（）。A、下降行情里，不斷出現(xiàn)的新低價(jià)會(huì)使投資者心情悲觀，人心渙散B、簡(jiǎn)單地說(shuō)，趨勢(shì)就是股票價(jià)格市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的方向C、一般說(shuō)來(lái)，市場(chǎng)變動(dòng)不是朝一個(gè)方向直來(lái)直去，中間肯定要有曲折D、上升的行情里，雖然也時(shí)有下降，但不影響上升的大方向13.VaR方法在使用過(guò)程中應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問(wèn)題有（）。A、VaR沒(méi)有給出最壞情景下的損失B、VaR的度量結(jié)果存在誤差C、頭寸變化造成風(fēng)險(xiǎn)失真D、VaR限額是動(dòng)態(tài)的14.在美國(guó)，《職業(yè)行為道德守則》對(duì)證券分析師方方面面的行為都提出了系統(tǒng)的規(guī)范。證券分析師必須完全遵守，否則將受到的處罰有（）。A、停牌B、吊銷資格C、罰款D、送交法律部門15.下列屬于時(shí)間數(shù)列內(nèi)容的是（）。A、季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列B、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列指各期數(shù)值逐期增加或減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列C、平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是由確定性變量構(gòu)成的，影響數(shù)列數(shù)值的因素是確定的，數(shù)值總在一定的水平上下波動(dòng)D、隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列16.參照一次還本付息債券的估價(jià)公式可計(jì)算出貼現(xiàn)債券的價(jià)格。（）17.我國(guó)證券分析師自律組織的負(fù)責(zé)部門是中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（）18.投資者的偏好無(wú)差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來(lái)越陡。（）19.行業(yè)是指從事國(guó)民經(jīng)濟(jì)中（）的經(jīng)營(yíng)單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系。A、同類型產(chǎn)品生產(chǎn)B、同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)C、同性質(zhì)的生產(chǎn)活動(dòng)D、同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)20.當(dāng)短期RSI大于長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)。（）21.在某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要由（）所決定。A、投資者的持有成本B、投資者的籌碼分布C、莊家的力量對(duì)比D、投資者的心理因素22.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較低水平；市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較高水平。（）23.關(guān)于無(wú)套利均衡原理，以下說(shuō)法不正確的是（）。A、是金融工程的核心分析原理B、確定資產(chǎn)在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下的價(jià)格C、無(wú)套利意義上的價(jià)格均衡規(guī)定了市場(chǎng)的一種不穩(wěn)定狀態(tài)D、抓住了金融市場(chǎng)均衡的本質(zhì)24.市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是（）。A、成交價(jià)B、成交量C、成交時(shí)間D、成交地點(diǎn)25.如果流動(dòng)比率大于1.營(yíng)運(yùn)資金必定大于零。（）第3卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4.5元，存續(xù)期為l年，股價(jià)年波動(dòng)率為0.25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為（）。已知累積正態(tài)分布表N（0.866）=O.8051，N（0.616）=0.7324，e-0.08=0.9231。A、0.24元B、0.32元C、0.88元D、0.98元2.頭肩底向上突破頸線，需要下列哪些因素配合，才可以判斷買入時(shí)機(jī)（）。A、出現(xiàn)大陽(yáng)線B、出現(xiàn)連續(xù)陽(yáng)線C、成交量溫和D、成交量持續(xù)放大3.閱讀以下材料，完成下題： 長(zhǎng)風(fēng)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，規(guī)定持有人在轉(zhuǎn)換日以10股換取一份可轉(zhuǎn)換債券，該公司股票的基準(zhǔn)是42元。該公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是（）元。A、0.24B、4.2C、420D、以上答案均不對(duì)4.以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的是（）。A、ADRB、ADLC、OBOSD、WMS%5.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.08，A公司股票的β值為1.5。那么以下說(shuō)法正確的有（）。A、A公司預(yù)期收益率為0.15B、A公司預(yù)期收益率為0.12C、A公司當(dāng)前合理價(jià)格為10元D、A公司當(dāng)前合理價(jià)格為25元6.下列不屬于虛擬資本及其價(jià)格特性的是（）。A、虛擬資本以有價(jià)證券形式存在B、虛擬資本本身具有價(jià)值C、股票、債券屬于虛擬資本范疇D、虛擬資本與實(shí)體資本相對(duì)7.會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要包括（）。A、基本會(huì)計(jì)假設(shè)B、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明C、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明D、或有事項(xiàng)的說(shuō)明8.期權(quán)投資達(dá)到盈虧平衡時(shí)在買入看漲期權(quán)中商品的市場(chǎng)價(jià)格等于（）。9.某公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：短期借款和一年內(nèi)到期長(zhǎng)期借款共5000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債10000萬(wàn)元，少數(shù)股東權(quán)益500萬(wàn)元，股東權(quán)益60000萬(wàn)元。累計(jì)稅后營(yíng)業(yè)外收支總計(jì)500萬(wàn)元，累計(jì)稅后補(bǔ)貼收入2500萬(wàn)元。在建工程1000萬(wàn)元，現(xiàn)金和銀行存款（為公司的盈余資金）共4000萬(wàn)元。則該公司的EVA資本是（）萬(wàn)元。A、71500B、72000C、67500D、7450010.波浪理論中的大浪小浪可以無(wú)限延伸。（）11.在根據(jù)相關(guān)系數(shù)對(duì)指標(biāo)變量相關(guān)關(guān)系做出結(jié)論之前，必須檢驗(yàn)樣本r值的顯著性。（）12.為了估計(jì)可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值，必須首先估計(jì)與它具有同等資信和類似投資特點(diǎn)的不可轉(zhuǎn)換證券的必要收益率，然后利用這個(gè)必要收益率算出它未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。（）13.我國(guó)曾于1993年開(kāi)展金融衍生交易（）。A、利率期貨B、國(guó)債期貨C、股指期貨D、外匯期貨14.有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。（）15.（）是股價(jià)趨勢(shì)潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)。A、股價(jià)下跌，向下突破股價(jià)形態(tài)、趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)了大成交量B、在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一高峰，但此段上漲的整個(gè)成交量低于前一波段上漲的成交量C、在一段波段的長(zhǎng)期下跌形成谷底后，股價(jià)回升，然后再度跌落至原谷底附近，或高于谷底，當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r(shí)D、股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，股價(jià)上漲，成交量卻逐漸萎縮16.逆時(shí)鐘曲線屬于（）。A、切線理論B、波浪理論C、量?jī)r(jià)關(guān)系理論D、形態(tài)理論17.如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當(dāng)x=9980、St=10000、m=10時(shí)，則每一看漲期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A、0B、200C、-200D、2018.報(bào)告期末公司實(shí)施增資擴(kuò)股，其凈資產(chǎn)收益率、每股收益均有所下降，這表明公司經(jīng)營(yíng)開(kāi)始滑坡。（）19.德?tīng)査?正態(tài)分布法大大簡(jiǎn)化了計(jì)算量，且有效地處理了實(shí)際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。（）20.當(dāng)前我國(guó)住宅市場(chǎng)的主要矛盾是（）。A、巨大的潛在需求與大量的商品房積壓并存B、供給嚴(yán)重短缺C、需求過(guò)旺造成價(jià)格偏高D、需求不足與供給過(guò)剩并存21.下列不是影響股票投資價(jià)值內(nèi)部因素的是（）。A、公司凈資產(chǎn)B、公司盈利水平C、公司所在行業(yè)的情況D、股份分割22.一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率低。（）23.以下屬于同步性指標(biāo)的有（）。A、企業(yè)工資支出B、個(gè)人收入C、GDPD、社會(huì)商品銷售額24.共同偏好規(guī)則不能區(qū)分的是這樣的兩種證券組合A和B： ，且E（rB）>E（rA）。（）25.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。A、資產(chǎn)租賃B、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換C、合作投資D、托管經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)E、相互持股第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:A2.參考答案:C,D3.參考答案:C4.參考答案:A,B,D5.參考答案: 指股票市場(chǎng)的各種投機(jī)操作、市場(chǎng)規(guī)律以及證券主管機(jī)構(gòu)的某些干預(yù)行為等因素。6.參考答案:C7.參考答案:A,B,C,D8.參考答案:錯(cuò)誤9.參考答案:B,C,D10.參考答案:錯(cuò)誤11.參考答案:正確12.參考答案:錯(cuò)誤13.參考答案:時(shí)尚程度的影響14.參考答案:正確15.參考答案:D16.參考答案:A17.參考答案:錯(cuò)誤18.參考答案:C19.參考答案:錯(cuò)誤20.參考答案:A,C21.參考答案:正確22.參考答案:正確23.參考答