財務(wù)分析理論張先治教授主

財務(wù)分析理論張先治教授主匯報人：AA2024-01-24目錄CONTENTS財務(wù)分析基本理論財務(wù)報表解讀與技巧財務(wù)比率分析及應(yīng)用財務(wù)趨勢分析與預(yù)測財務(wù)綜合分析評價財務(wù)分析報告編寫與呈現(xiàn)01財務(wù)分析基本理論CHAPTER財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。財務(wù)分析定義財務(wù)分析的目的是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。財務(wù)分析目的財務(wù)分析定義及目的財務(wù)分析原則財務(wù)分析的原則包括目的明確原則、實事求是原則、全面分析原則、系統(tǒng)分析原則、動態(tài)分析原則、定量分析與定性分析結(jié)合原則、成本效益原則等。財務(wù)分析方法財務(wù)分析的方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。這些方法可以單獨使用，也可以結(jié)合使用，以提供更全面、準(zhǔn)確的信息。財務(wù)分析原則與方法財務(wù)分析內(nèi)容財務(wù)分析的內(nèi)容主要包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析和現(xiàn)金流量分析等。這些內(nèi)容可以幫助企業(yè)了解自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為決策提供依據(jù)。財務(wù)分析框架財務(wù)分析的框架包括戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析和前景分析等四個維度。這四個維度相互關(guān)聯(lián)，形成了一個完整的財務(wù)分析體系。其中，戰(zhàn)略分析是起點，會計分析是基礎(chǔ)，財務(wù)分析是核心，前景分析是補(bǔ)充和延伸。財務(wù)分析內(nèi)容與框架02財務(wù)報表解讀與技巧CHAPTER

資產(chǎn)負(fù)債表解讀與技巧資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析通過比較資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成，揭示企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)健性和風(fēng)險程度。流動性分析計算流動比率和速動比率等指標(biāo)，評估企業(yè)短期償債能力。長期償債能力分析通過資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)，判斷企業(yè)長期償債能力及財務(wù)風(fēng)險。關(guān)注企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的變化趨勢及占比，評估企業(yè)市場競爭力。營業(yè)收入分析成本費用分析盈利能力分析分析營業(yè)成本、期間費用的構(gòu)成及變動情況，揭示企業(yè)成本管理水平。計算毛利率、凈利率等指標(biāo)，評價企業(yè)的盈利能力及經(jīng)營效率。030201利潤表解讀與技巧03籌資活動現(xiàn)金流量分析關(guān)注企業(yè)籌資活動的現(xiàn)金流入流出情況，揭示企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及償債壓力。01經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析關(guān)注企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，判斷企業(yè)造血能力。02投資活動現(xiàn)金流量分析分析企業(yè)對外投資及購置固定資產(chǎn)等活動的現(xiàn)金流入流出情況，評估企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Α，F(xiàn)金流量表解讀與技巧03財務(wù)比率分析及應(yīng)用CHAPTER衡量企業(yè)短期償債能力，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。流動比率去除存貨后的流動比率，更真實地反映企業(yè)短期償債能力。速動比率反映企業(yè)長期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率償債能力比率分析及應(yīng)用反映企業(yè)存貨管理效率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨管理效率越高。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，回收速度越快。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)整體資產(chǎn)運營效率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，運營效率越高。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運能力比率分析及應(yīng)用銷售凈利率反映企業(yè)凈利潤與銷售收入的關(guān)系，銷售凈利率越高，盈利能力越強(qiáng)。銷售毛利率反映企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，銷售毛利率越高，盈利能力越強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)股東權(quán)益的盈利能力，凈資產(chǎn)收益率越高，盈利能力越強(qiáng)。盈利能力比率分析及應(yīng)用04財務(wù)趨勢分析與預(yù)測CHAPTER123通過對企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行時間序列分析，揭示財務(wù)數(shù)據(jù)隨時間變化的趨勢和規(guī)律。時間序列分析將企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或競爭對手進(jìn)行比較，分析企業(yè)在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢。比較分析法通過計算各種財務(wù)比率，如流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等，評估企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力。比率分析法歷史數(shù)據(jù)趨勢分析方法行業(yè)生命周期分析通過對行業(yè)生命周期的分析，判斷行業(yè)所處的發(fā)展階段和未來發(fā)展趨勢。行業(yè)供需分析通過對行業(yè)供需狀況的分析，預(yù)測行業(yè)未來的市場容量和競爭格局。行業(yè)政策分析關(guān)注國家相關(guān)政策對行業(yè)的影響，分析政策變化對行業(yè)發(fā)展趨勢的影響。行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測方法企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)核心競爭力分析企業(yè)財務(wù)報表分析市場調(diào)研和專家預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢預(yù)測通過對企業(yè)戰(zhàn)略的分析，了解企業(yè)未來的發(fā)展方向和目標(biāo)。通過對企業(yè)財務(wù)報表的深入分析，揭示企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和潛在風(fēng)險。評估企業(yè)的核心競爭力，預(yù)測企業(yè)未來在市場中的地位和競爭優(yōu)勢。結(jié)合市場調(diào)研和專家預(yù)測，對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進(jìn)行綜合分析和判斷。05財務(wù)綜合分析評價CHAPTER杜邦分析法是一種基于財務(wù)比率的綜合分析方法，通過分解企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，將其轉(zhuǎn)化為多個相互關(guān)聯(lián)的財務(wù)比率，從而全面評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。杜邦分析法原理杜邦分析法可以應(yīng)用于企業(yè)整體財務(wù)狀況的評估，也可以用于不同行業(yè)、不同企業(yè)之間的比較。通過分析各項財務(wù)比率的變動趨勢，可以揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和潛在風(fēng)險。杜邦分析法應(yīng)用杜邦分析法原理及應(yīng)用沃爾評分法原理及應(yīng)用沃爾評分法原理沃爾評分法是一種多指標(biāo)綜合評價方法，通過選取多個財務(wù)指標(biāo)，并賦予相應(yīng)的權(quán)重，然后計算綜合得分來評價企業(yè)的財務(wù)狀況。沃爾評分法應(yīng)用沃爾評分法適用于對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行全面、客觀的評價。通過綜合得分的高低，可以判斷企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣，為投資者和債權(quán)人提供決策依據(jù)。平衡計分卡01平衡計分卡是一種綜合性的業(yè)績評價工具，通過財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個維度來全面評估企業(yè)的業(yè)績。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）02經(jīng)濟(jì)增加值是一種基于企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤的業(yè)績評價方法，通過計算企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤與投入資本的成本之間的差額來評估企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。因子分析法03因子分析法是一種通過尋找影響企業(yè)財務(wù)狀況的公共因子，并計算因子得分來評價企業(yè)財務(wù)狀況的方法。這種方法可以簡化數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，揭示企業(yè)財務(wù)狀況的內(nèi)在聯(lián)系。其他綜合評價方法簡介06財務(wù)分析報告編寫與呈現(xiàn)CHAPTER在編寫財務(wù)分析報告前，需要明確分析的目的和受眾，以便選擇合適的分析方法和呈現(xiàn)方式。明確分析目的收集公司財務(wù)報表、附注、行業(yè)數(shù)據(jù)、競爭對手?jǐn)?shù)據(jù)等相關(guān)資料，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。收集相關(guān)資料運用財務(wù)分析方法和工具，對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行深入分析，揭示公司的財務(wù)特征和風(fēng)險。進(jìn)行財務(wù)分析將分析結(jié)果以文字、圖表等形式呈現(xiàn)出來，形成一份結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)容完整的財務(wù)分析報告。編寫分析報告財務(wù)分析報告編寫要求在呈現(xiàn)財務(wù)分析報告時，需要突出重點，將重要的分析結(jié)果放在顯眼的位置，以便受眾能夠快速了解公司的財務(wù)狀況。突出重點在呈現(xiàn)財務(wù)分析報告時，可以提供一些針對性的建議，幫助公司改善財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。提供建議圖表能夠直觀地展示數(shù)據(jù)和分析結(jié)果，可以使用柱狀圖、折線圖、餅圖等不同類型的圖表來呈現(xiàn)不同的數(shù)據(jù)。使用圖表財務(wù)分析報告需要簡潔明了，避免使用過于專業(yè)的術(shù)語和復(fù)雜的句子結(jié)構(gòu)，以便受眾能夠快速理解。簡潔明了財務(wù)分析報告呈現(xiàn)技巧案例一某公司財務(wù)分析報告。該報告首先介紹了公司的基本情況，然后運用財務(wù)分析方法和工具對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行了深入分析，最后提出了一些針對性的建議。該報告結(jié)構(gòu)清晰、