《現(xiàn)金流量表解讀》課件

《現(xiàn)金流量表解讀》ppt課件目錄CONTENTS現(xiàn)金流量表概述經營活動現(xiàn)金流投資活動現(xiàn)金流籌資活動現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表的綜合分析01現(xiàn)金流量表概述反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金現(xiàn)金等價物指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。030201現(xiàn)金流量表的定義提供企業(yè)一定會計期間內現(xiàn)金流入和流出的信息。揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。分析企業(yè)收益的質量以及影響現(xiàn)金流量的因素，為投資者和債權人提供決策信息?，F(xiàn)金流量表的目的反映企業(yè)通過經營活動所產生的現(xiàn)金流量，包括銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金等。經營活動產生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)通過投資活動所產生的現(xiàn)金流量，如購建固定資產、處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額等。投資活動產生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)通過籌資活動所產生的現(xiàn)金流量，如吸收投資、取得借款收到的現(xiàn)金，償還債務支付的現(xiàn)金等?；I資活動產生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時，所受到匯率變動的影響。匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響現(xiàn)金流量表的結構02經營活動現(xiàn)金流銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金反映企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現(xiàn)金，包括銷售收入和應向購買者收取的增值稅銷項稅額。收到的稅費返還反映企業(yè)收到返還的各種稅費，如收到的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、關稅和教育費附加返還等。收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金反映企業(yè)除上述各項目外，收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金，如罰款收入、經營租賃固定資產收到的現(xiàn)金、投資收益等。經營活動現(xiàn)金流的構成直接法通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經營活動的現(xiàn)金流量，以利潤表中的營業(yè)收入為起點，調整與經營活動有關的增減變動，計算出經營活動的現(xiàn)金流量。間接法以凈利潤為起點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關項目，計算出經營活動的現(xiàn)金流量。經營活動現(xiàn)金流的計算方法經營活動現(xiàn)金流的分析經營活動現(xiàn)金流的質量分析分析經營活動現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠，是否與凈利潤相匹配，是否存在異常波動。經營活動現(xiàn)金流的獲現(xiàn)能力分析通過經營活動現(xiàn)金流與營業(yè)收入的比率，分析企業(yè)通過經營獲取現(xiàn)金的能力。經營活動現(xiàn)金流的持續(xù)性分析分析經營活動現(xiàn)金流是否主要來源于主營業(yè)務收入，是否存在對非經常性業(yè)務的依賴。經營活動現(xiàn)金流的財務彈性分析通過經營活動現(xiàn)金流與投資活動現(xiàn)金流的比率，分析企業(yè)財務彈性，即企業(yè)適應經濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力。03投資活動現(xiàn)金流投資活動現(xiàn)金流的構成企業(yè)取得子公司或營業(yè)單位所支付的現(xiàn)金以及為取得子公司或營業(yè)單位所發(fā)生的凈現(xiàn)金流出。取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額用于購買、建造固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金。構建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金企業(yè)為購買股票、債券、基金等對外投資所支付的現(xiàn)金。投資支付的現(xiàn)金以凈利潤為起點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關項目，據(jù)此計算出經營活動現(xiàn)金流量。間接法通過現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的主要類別列示經營活動的現(xiàn)金流量。直接法投資活動現(xiàn)金流的計算方法投資規(guī)模分析投資結構分析投資效益分析投資風險分析投資活動現(xiàn)金流的分析01020304分析企業(yè)投資規(guī)模是否適當，是否與企業(yè)的戰(zhàn)略目標、經營方針相符合。分析企業(yè)投資的構成，包括固定資產投資、證券投資等，以判斷企業(yè)投資結構是否合理。通過分析投資項目的收益率、回報率等指標，評估投資的效益。分析投資項目的風險，包括市場風險、技術風險等，以判斷投資的安全性。04籌資活動現(xiàn)金流公司通過借款、發(fā)行債券等方式獲得的現(xiàn)金流入。債務融資現(xiàn)金流入公司通過發(fā)行股票等方式獲得的現(xiàn)金流入。權益融資現(xiàn)金流入公司用于償還債務的現(xiàn)金流出。償還債務現(xiàn)金流出公司向股東支付的現(xiàn)金股息。支付股息現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流的構成債務融資現(xiàn)金流量=短期借款+長期借款+應付債券-短期借款-長期借款-應付債券償還債務現(xiàn)金流量=短期借款+長期借款+應付債券-短期借款-長期借款-應付債券權益融資現(xiàn)金流量=實收資本+資本公積-回購股票-派發(fā)現(xiàn)金股利支付股息現(xiàn)金流量=應付股息-實收資本+資本公積-回購股票-派發(fā)現(xiàn)金股利籌資活動現(xiàn)金流的計算方法

籌資活動現(xiàn)金流的分析債務融資與權益融資比例分析公司債務與權益融資的比例，了解公司的資本結構。償還債務能力分析公司償還債務的能力，了解公司的償債風險。支付股息能力分析公司支付股息的能力，了解公司的股息政策。05現(xiàn)金流量表的綜合分析通過比較經營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負債、總負債等指標，評估企業(yè)的償債能力和流動性?，F(xiàn)金流量比率將經營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤進行比較，反映企業(yè)盈利質量。盈利現(xiàn)金比率經營活動現(xiàn)金流量凈額與投資活動現(xiàn)金流出量之比，反映企業(yè)投資活動的資金來源。投資現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量表的比率分析經營活動現(xiàn)金流量凈額趨勢分析通過比較連續(xù)多期的經營活動現(xiàn)金流量凈額，分析其變動趨勢。投資和籌資活動現(xiàn)金流量凈額趨勢分析分析投資和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額變化趨勢，評估企業(yè)的戰(zhàn)略調