《證券流通市場》課件

證券流通市場PPT,YOURLOGO匯報(bào)時(shí)間：20X-XX-XX匯報(bào)人：PPT目錄01添加目錄標(biāo)題02證券流通市場概述03證券流通市場的交易機(jī)制04證券流通市場的監(jiān)管05證券流通市場的風(fēng)險(xiǎn)控制06證券流通市場的發(fā)展趨勢和挑戰(zhàn)單擊添加章節(jié)標(biāo)題01證券流通市場概述02證券流通市場的定義證券流通市場是指證券持有者之間進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓的市場證券流通市場的參與者包括投資者、證券公司、交易所等證券流通市場的主要功能是提供證券的流動(dòng)性證券流通市場包括股票市場和債券市場證券流通市場的參與者證券公司：提供證券交易、咨詢等服務(wù)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，提供專業(yè)服務(wù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)證券登記、清算和交割投資者：包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券交易所：提供證券交易場所和設(shè)施監(jiān)管機(jī)構(gòu)：如證監(jiān)會(huì)、交易所等，負(fù)責(zé)監(jiān)管市場秩序證券流通市場的功能提供流動(dòng)性：為投資者提供買賣證券的場所，提高證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分散：投資者可以通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)資源配置：通過證券交易，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和優(yōu)化價(jià)格發(fā)現(xiàn)：通過市場交易，發(fā)現(xiàn)證券的真實(shí)價(jià)值證券流通市場的交易方式場內(nèi)交易：在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，如股票、債券等場外交易：在證券交易所外進(jìn)行的交易，如OTC市場、私募股權(quán)市場等電子交易：通過電子系統(tǒng)進(jìn)行的交易，如網(wǎng)上交易、電話交易等做市商交易：由做市商提供報(bào)價(jià)和流動(dòng)性，如納斯達(dá)克市場等證券流通市場的交易機(jī)制03競價(jià)交易機(jī)制競價(jià)方式：采用公開競價(jià)方式，買賣雙方在交易所進(jìn)行交易交易規(guī)則：按照交易所規(guī)定的交易規(guī)則進(jìn)行交易交易費(fèi)用：按照交易所規(guī)定的交易費(fèi)用進(jìn)行交易交易時(shí)間：交易所規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易交易數(shù)量：按照交易數(shù)量優(yōu)先的原則進(jìn)行交易交易價(jià)格：按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行交易做市商交易機(jī)制做市商：在證券市場上，為投資者提供買賣報(bào)價(jià)，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)做市商的作用：為市場提供流動(dòng)性，維持市場穩(wěn)定做市商的報(bào)價(jià)：根據(jù)市場情況，提供買賣報(bào)價(jià)，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)做市商的風(fēng)險(xiǎn)管理：通過風(fēng)險(xiǎn)控制手段，降低市場風(fēng)險(xiǎn)，保證市場穩(wěn)定集中競價(jià)交易規(guī)則交易申報(bào)：投資者可以通過證券公司進(jìn)行交易申報(bào)，申報(bào)內(nèi)容包括證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量等交易費(fèi)用：包括傭金、印花稅、過戶費(fèi)等交易單位：股票以“手”為單位，每手為100股漲跌幅限制：股票漲跌幅限制為10%，ST股票漲跌幅限制為5%交易時(shí)間：每個(gè)交易日的9:15-11:30和13:00-15:00交易方式：采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式交易費(fèi)用傭金：證券公司收取的費(fèi)用，通常為交易金額的一定比例印花稅：國家稅務(wù)機(jī)關(guān)收取的費(fèi)用，通常為交易金額的千分之一過戶費(fèi)：證券交易所收取的費(fèi)用，通常為交易金額的萬分之一交易手續(xù)費(fèi)：證券公司收取的費(fèi)用，通常為交易金額的一定比例證券流通市場的監(jiān)管04監(jiān)管機(jī)構(gòu)和職能中國證監(jiān)會(huì)：負(fù)責(zé)證券市場的監(jiān)管和管理證券交易所：負(fù)責(zé)證券交易的組織和監(jiān)管證券公司：負(fù)責(zé)證券經(jīng)紀(jì)、承銷、自營等業(yè)務(wù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)證券登記、存管、結(jié)算等業(yè)務(wù)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)證券投資咨詢、評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)監(jiān)管職能：維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)市場健康發(fā)展監(jiān)管制度監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍：證券發(fā)行、交易、結(jié)算等環(huán)節(jié)監(jiān)管手段：行政監(jiān)管、法律監(jiān)管、自律監(jiān)管等監(jiān)管目標(biāo)：維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)市場健康發(fā)展監(jiān)管手段和措施法律監(jiān)管：制定相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范證券市場行為行政監(jiān)管：政府機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場進(jìn)行監(jiān)管，確保市場秩序自律監(jiān)管：證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對(duì)市場進(jìn)行監(jiān)管信息披露：要求上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保障投資者知情權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制：建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防范市場風(fēng)險(xiǎn)投資者教育：提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力，維護(hù)投資者權(quán)益監(jiān)管效果評(píng)價(jià)監(jiān)管手段：信息披露、市場準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制等監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管目標(biāo)：維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者權(quán)益監(jiān)管效果：提高了市場透明度，降低了市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了市場健康發(fā)展證券流通市場的風(fēng)險(xiǎn)控制05市場風(fēng)險(xiǎn)添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題風(fēng)險(xiǎn)來源：宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、市場供求等市場風(fēng)險(xiǎn)：證券價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制措施：建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等風(fēng)險(xiǎn)管理工具：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)定義：借款人或交易對(duì)手未能履行其承諾的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)來源：借款人的信用評(píng)級(jí)、交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)、市場環(huán)境等信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施：建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力等信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具：信用評(píng)級(jí)、信用衍生品、信用保險(xiǎn)等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在證券市場交易量不足，投資者無法及時(shí)賣出證券，導(dǎo)致價(jià)格下跌。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場流動(dòng)性不足，導(dǎo)致投資者無法及時(shí)賣出證券的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)在證券市場交易量不足，投資者無法及時(shí)買入證券，導(dǎo)致價(jià)格上漲。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過加強(qiáng)市場監(jiān)管，提高市場透明度，增加市場參與者數(shù)量等方式進(jìn)行控制。操作風(fēng)險(xiǎn)定義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券公司內(nèi)部管理不善、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范：建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施等風(fēng)險(xiǎn)控制措施：加強(qiáng)內(nèi)部管理、建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、加強(qiáng)員工培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)來源：包括交易系統(tǒng)故障、操作失誤、內(nèi)部欺詐等法律風(fēng)險(xiǎn)法律法規(guī)不完善：可能導(dǎo)致證券市場風(fēng)險(xiǎn)控制不力投資者法律意識(shí)淡?。嚎赡軐?dǎo)致證券市場風(fēng)險(xiǎn)控制不力證券公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理不到位：可能導(dǎo)致證券市場風(fēng)險(xiǎn)控制不力監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法不嚴(yán)：可能導(dǎo)致證券市場風(fēng)險(xiǎn)控制不力證券流通市場的發(fā)展趨勢和挑戰(zhàn)06國際證券流通市場的發(fā)展趨勢全球化趨勢：證券市場逐漸走向全球化，跨國投資和交易日益頻繁監(jiān)管趨嚴(yán)趨勢：各國政府對(duì)證券市場的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，合規(guī)要求越來越高風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢：證券市場風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到重視，風(fēng)險(xiǎn)控制和防范措施不斷完善科技化趨勢：證券市場逐漸向科技化方向發(fā)展，電子交易、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用越來越廣泛中國證券流通市場的發(fā)展趨勢和挑戰(zhàn)市場規(guī)模：中國證券市場已成為全球第二大市場，未來有望成為全球第一大市場投資者結(jié)構(gòu)：個(gè)人投資者占比較高，機(jī)構(gòu)投資者占比較低，未來機(jī)構(gòu)投資者占比有望提高交易品種：股票、債券、基金等傳統(tǒng)交易品種占比較高，未來衍生品等創(chuàng)新交易品種有望得到發(fā)展監(jiān)管環(huán)境：監(jiān)管政策不斷完善，未來有望更加市場化、國際化證券流通市場創(chuàng)新和改革的方向數(shù)字化：利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提