第6講通用信托業(yè)務

第6講通用信托業(yè)務通用信托業(yè)務概述不動產(chǎn)信托其他通用信托1一、通用信托業(yè)務概述

⒈通用信托業(yè)務的概念

通用信托是指既可以由個人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務。通用信托已成為信托機構最基本的信托業(yè)務。2024/2/192⒉通用信托業(yè)務的種類⑴資金信托⑵投資信托投資信托帳戶（委托理財）投資信托基金⑶不動產(chǎn)信托⑷公益信托⑸處理債務信托⑹管理破產(chǎn)企業(yè)的信托2024/2/193二、資金信托⒈資金信托的概念

資金信托業(yè)務是指委托人將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的行為。2024/2/194⒉資金信托業(yè)務的種類⑴單一資金信托計劃（單獨管理、運用、處分的資金信托業(yè)務）是指信托投資公司接受單個委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式單獨管理和運用信托資金的行為。資金信托根據(jù)資金來源劃分為單一資金信托計劃和集合資金信托計劃。2024/2/195根據(jù)資金運用的方式不同，單一資金信托又分為融資類資金信托和投資類資金信托。

融資類資金信托以資金融通業(yè)務為主，包括貸款、融資租賃、經(jīng)營性租賃和回租賃等。

投資類資金信托以股權投資信托為主，具體包括實業(yè)股權投資信托、創(chuàng)業(yè)投資信托、房地產(chǎn)投資信托和證券投資信托等。2024/2/196⑵集合資金信托計劃是指由信托公司擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業(yè)務活動。2024/2/197集合資金信托計劃設立時應當符合以下要求：①委托人為合格投資者；②參與信托計劃的委托人為唯一受益人；③單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，合格的機構投資者數(shù)量不受限制；④信托期限不少于一年；⑤信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關規(guī)定；⑥信托受益權劃分為等額份額的信托單位；⑦信托合同應約定受托人報酬，除合理報酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財產(chǎn)為自己或他人牟利；⑧中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他要求。2024/2/198所謂合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的人：①投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

②個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人；

③個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。2024/2/199集合資金信托的管理運用方式有：①證券投資，包括國內發(fā)行上市的股票、國債、基金和債券；②融資業(yè)務，包括貸款、融資租賃、經(jīng)營性租賃和回租賃等；③直接投資，包括實業(yè)股權投資、創(chuàng)業(yè)股權投資及房地產(chǎn)項目投資等；④組合投資，根據(jù)客戶需求，將資金按事先確定的比例投資于上述三個方面。2024/2/1910三、公益信托⒈公益信托的概念

公益信托業(yè)務是以公共利益為目的，為將來的不特定的多數(shù)的受益人而設立的信托業(yè)務。所謂公共利益，是指救濟貧困、救助災民、扶助殘疾人，發(fā)展交易、科技、文化、藝術、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護事業(yè)，維持生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會公益事業(yè)等。2024/2/1911⒉公益信托的特點⑴公益信托與私益信托的區(qū)別公益信托的目的是為了社會公共利益公益信托的受益人是不完全確定的公益信托必須取得有關主管部門批準公益信托要接受社會公眾和國家有關機構監(jiān)督公益信托不得中途解除合同2024/2/1912⑵公益信托與公益法人的區(qū)別：兩者的設立方式不同兩者的運作不同兩者的存續(xù)限制不同兩者的財產(chǎn)運用不同兩者適用的法律基礎不同2024/2/1913⒊公益信托的主體⑴委托人。公益信托的委托人可以是已有的社團、基金會，也可以是社會公眾。⑵受托人。必須是有資格受托經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務的信托公司。⑶受益人。在信托設立時確定的不特定的社會公眾。⑷公益事業(yè)管理機構。依照規(guī)定的職權負責主管有關公益目的事業(yè)的政府有關部門。⑸信托監(jiān)察人。信托監(jiān)察人由信托文件規(guī)定，信托文件未規(guī)定的，由公益事業(yè)管理機構指定。2024/2/1914⒋公益信托的種類⑴公共基金信托公共基金信托是指委托人為一定范圍內公眾的利益、實現(xiàn)公共基金的宗旨而設立的信托。所謂“公共基金”是由一定范圍內所有公眾或某一社團的所有成員為某個項目而專設、積累捐款所形成的資金。2024/2/1915公共基金信托可以分為社會公眾信托和專項基金信托兩種形式。①社會公眾信托是指委托人為一定范圍內公眾的利益捐贈款項，委托信托公司進行管理和運用而成立的一種信托。社會公眾信托的委托人可能是捐款人，也可能是通過捐款組成的基金，而受益人則是特定范圍內的所有公眾。2024/2/1916②專項基金信托是指委托人將某項專項基金委托給信托機構進行管理和運用的一種信托業(yè)務。所謂專項基金，是指由宗教團體、專業(yè)協(xié)會、互助會、市民俱樂部或其他類型的社會團體為了本團體自身發(fā)展或為某些被指定人謀取利益而設立的一種基金。專項基金信托是一種典型的自益信托。2024/2/1917

公共機構信托是指為公共機構（如學校、醫(yī)院等）的利益而設立的信托。公共機構的委托人可以是公共機構，也可以是個人，但前者比較普遍一些。公共機構信托可以解除公眾機構的許多管理和投資職責，提高公共機構的工作效率，也有利于資金的有效使用。⑵公共機構信托2024/2/1918⑶慈善剩余信托

慈善剩余信托是一種形式比較特殊的慈善性信托。捐款者在設立信托時，要求獲得一定比例的信托收益以維持其自身和其家庭的生活，而將其剩余部分全部轉給某個特定的慈善性機構。2024/2/1919慈善剩余信托有以下幾種做法：①慈善剩余年金信托這種信托的受益人成為年金受益人，受益人是捐款者自己或其遺囑中被指定的人。年金受益人生前可獲得以年金形式發(fā)放的不低于信托財產(chǎn)5%的信托收益，死后則信托財產(chǎn)和剩余收益全部歸某一特定的慈善機構。2024/2/1920②慈善剩余單一信托這種信托是慈善性剩余年金信托的一個變體。與其不同的是，它規(guī)定受益人每年可得到相當于一定比例的（不低于6%）按當年市價計算的信托財產(chǎn)凈值。慈善性剩余單一信托的目的是為了保證受益人獲得的信托收益不因通貨膨脹而減少，使受益人的生活確實得到保障。2024/2/1921③共同收入基金信托它是指慈善機構將小額捐款集中起來，構成共同收入基金，并將它委托給信托機構進行管理和運用。每個捐款人生前得到一定比例的收益以維持生活，死后所有的信托剩余將轉給該慈善機構。共同收入基金信托可以避免對小額捐款單獨管理的不便。2024/2/1922⑷公共機構代理

公共機構代理是指信托機構為一些公共機構提供的代理業(yè)務，具體包括：捐款代理現(xiàn)金管理代理保管代理賬目代理2024/2/1923⒌基金會

基金會是一種特殊的信托機構，是以維持或資助有關社會、教育、慈善、宗教或其他有助于公共福利活動為目的而成立的非官方、非營利的法人組織。⑴基金會的概念2024/2/1924①基金會的出資人可以是個人、家庭或是公司企業(yè)，也可以是社會上其他人員，所有參加捐助的人都處于委托人地位；②基金會是一個獨立法人，擁有固有資本，并自設董事進行管理；③基金會是非營利性的；④基金會的命名有一定的特殊性。2024/2/1925⑵基金會設立的要求為特定的公益目的而依法設立；原始基金規(guī)模的要求：全國性公募基金會的原始基金不低于800萬元人民幣，地方性公募基金會的原始基金不低于400萬元人民幣，非公募基金會的原始基金不低于200萬元人民幣；原始基金必須為到賬貨幣資金；有規(guī)范運作的條件：名稱、章程、組織機構以及與其開展活動相適應的專職工作人員；有固定的住所；能夠獨立承擔民事責任。2024/2/1926⑶基金會的類型基金會按基金來源不同分公募基金會與非公募基金會兩類。基金會根據(jù)設立目的分為一般目的的基金會、特殊目的的基金會、公司主辦的基金會、社區(qū)基金會、家庭式基金會等5種。2024/2/1927⒍公益信托業(yè)務流程⑴提出設立公益信托申請⑵信托資產(chǎn)轉移⑶信托財產(chǎn)管理與運用⑷信托收益的交付⑸信托監(jiān)管⑹信托終止（教材第167頁）2024/2/1928⒎公益信托的管理與監(jiān)督⑴公益信托的管理監(jiān)督的必要性

公益信托的管理與監(jiān)督是指對公益信托款項本金和收益的分配與使用進行管理與監(jiān)督。由于公益信托的目的是為了實現(xiàn)社會公益，因此資金具有公款的性質，為了保護最終受益人的利益，合法地運用與管理信托資金，受托人的活動必須接受社會監(jiān)督。2024/2/1929⑵公益信托管理監(jiān)督的內容設立：為保障公益目的而對公益信托的注冊登記和信托契約進行監(jiān)管。運用：包括對信托財產(chǎn)的經(jīng)營運作與分配使用的監(jiān)管。終止：不得中途終止，終止時不得將信托財產(chǎn)交還委托人或其繼承人。2024/2/1930四、不動產(chǎn)信托⒈不動產(chǎn)信托的概念

不動產(chǎn)信托是指不動產(chǎn)的所有者為了管理或增值的目的，將不動產(chǎn)委托給信托公司，同時作為受托人的信托公司依信托合同的約定，對接受委托的不動產(chǎn)進行管理、運用或處分的信托業(yè)務。

不動產(chǎn)是指土地及地上固定物，因此，不動產(chǎn)信托業(yè)務常被稱為房地產(chǎn)信托業(yè)務。2024/2/1931⒉不動產(chǎn)信托的構成要素在不動產(chǎn)信托中，委托人是不動產(chǎn)的所有者，他們希望實現(xiàn)自己所擁有不動產(chǎn)的出售或出租以獲得收益的目的。

受托人一般是一些規(guī)模大、信譽卓著的信托機構。在不動產(chǎn)信托中，第一受益人是委托人自己，而第二受益人則是社會投資者。2024/2/1932不動產(chǎn)信托的信托財產(chǎn)是土地及地面固定物，不論是保管目的或管理目的，委托人均應把他們的產(chǎn)權在設立信托期間轉移給信托投資機構。在不動產(chǎn)信托中，信托財產(chǎn)的初始狀況為實物形態(tài)的不動產(chǎn)，但在信托終了時，信托財產(chǎn)可能會以貨幣、證券等形態(tài)出現(xiàn)，具體情況以信托合同的約定為準。2024/2/1933⒊不動產(chǎn)信托的主要作用為不動產(chǎn)的處理提供資金方便為不動產(chǎn)的經(jīng)營提供專業(yè)服務促進不動產(chǎn)的銷售實現(xiàn)對不動產(chǎn)的妥善管理2024/2/1934⒋不動產(chǎn)信托的種類⑴根據(jù)信托目的的不同，不動產(chǎn)信托可分為不動產(chǎn)管理信托和不動產(chǎn)處理信托。⑵根據(jù)信托財產(chǎn)的類型不同，不動產(chǎn)信托又分為房屋信托和土地信托。

⑶按信托機構是否提供融資服務，不動產(chǎn)信托又分為融資性不動產(chǎn)信托和服務性不動產(chǎn)信托。

2024/2/1935⑴發(fā)行收益憑證的不動產(chǎn)信托2024/2/1936⑵土地信托

土地信托是指土地所有者為了有效地利用土地，提高不動產(chǎn)的開發(fā)與經(jīng)營效率，獲取收益，將土地委托給信托機構，由信托機構根據(jù)契約規(guī)定，利用其專業(yè)規(guī)劃與管理技能，自行籌集資金建造房屋，并負責對所建房屋進行租賃、維修等管理與經(jīng)營，最后將開發(fā)經(jīng)營的利潤作為信托收益分配金交付給受益人的一種信托方式。2024/2/1937大部分的土地信托年限多在30～50年。根據(jù)信托機構對信托財產(chǎn)的處分方式和具體操作方式的不同，土地信托主要分為租賃型信托及出售型信托兩種。2024/2/1938租賃型土地信托的基本操作程序2024/2/1939出售型土地信托的基本程序2024/2/1940四、其他通用信托⒈處理債務信托

處理債務信托是指債務人（個人或法人）為避免破產(chǎn)程序，將自己的財產(chǎn)交由受托人管理、并用以清償債務的一種信托業(yè)務。

信托目的：清償債務，從而保護債務人利益、盡量避免破產(chǎn)。2024/2/1941信托的當事人：委托人-債務人受托人-信托機構受益人-債權人、債務人2024/2/1942債務人資產(chǎn)處理的時機與價格可以更理想，以減少債務人和債權人的損失債務人可以通過債務重組以恢復經(jīng)營活力、避免破產(chǎn)程序對大債權人更為有利（一般情況下，小額債權人可能會采取