會計學(xué)：經(jīng)理人視角課件-經(jīng)營決策

2024/2/25

經(jīng)營決策

2024/2/25

2本章要點本章要點：一、本—量—利分析二、基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策2024/2/25

3本章學(xué)習(xí)目標(biāo)本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：1。理解和掌握本—量—利之間的關(guān)系2。理解和掌握以相關(guān)成本為基礎(chǔ)的短期經(jīng)營決策基本原理及其運用一、本—量—利分析2024/2/25

4本—量—利分析顧名思義，本量利分析（Cost-Volume-ProfitAnalysis）就是立足成本性態(tài)，分析成本－業(yè)務(wù)量－利潤之間的依存關(guān)系。本量利分析主要包括本量利之間相互關(guān)系的分析、盈虧臨界點分析、各因素變動分析和敏感性分析等四個方面的內(nèi)容。2024/2/25

5本—量—利分析（一）本量利之間相互關(guān)系的分析

根據(jù)成本性態(tài)，成本可以分解為固定成本與變動成本，如果再引入收入與利潤，那么，成本、業(yè)務(wù)量（銷售量）和利潤之間的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個簡單的數(shù)學(xué)模型之中。這就是本量利之間相互關(guān)系的數(shù)學(xué)模型。本量利相互之間的關(guān)系存在四種數(shù)學(xué)表達(dá)形式。2024/2/25

6本—量—利分析1。損益方程式根據(jù)企業(yè)組織的數(shù)據(jù)來源及管理需求，損益方程式同樣存在多種形式。（1）基本的損益方程式目前多數(shù)企業(yè)組織都運用損益法計算利潤。據(jù)此，利潤（P/L）、成本和銷售量之間的關(guān)系為：

P/L=TR－TC上述公式中，TR代表銷售收入總額，TC代表成本總額。2024/2/25

7本—量—利分析如果產(chǎn)銷平衡，以P代表單位銷售價格，Qt代表銷售量，b代表單位變動成本，a代表固定成本，那么：

P/L＝PQt－bQt－a這個方程式是明確地表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本方程式。它包含相互聯(lián)系的5個變量，只要給定其中的4個變量值，便可求得另外1個變量值。2024/2/25

8本—量—利分析在編制利潤預(yù)算時，通常把銷售價格、單位變動成本和固定成本視為固定的常量，只有銷售量和利潤兩個自由變量。如果給出一定的銷售量，便可運用基本的損益方程式直接計算出預(yù)期利潤。如果給定目標(biāo)利潤，則可直接計算出應(yīng)該達(dá)到的銷售量。2024/2/25

9本—量—利分析“P/L＝PQt－bQt－a”這個方程式是一種最基本的形式，它可以根據(jù)所需要計算的問題變換成其它的形式。其中，Qt＝（a＋P/L）/（P－b）就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤P/L應(yīng)達(dá)到的銷售量。當(dāng)然，也可以根據(jù)企業(yè)組織具體管理情境增加一些變量，成為更復(fù)雜、更接近實際的方程式。2024/2/25

10本—量—利分析（2）多種產(chǎn)品的損益方程式上述基本的損益方程式建立在企業(yè)組織只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品的基礎(chǔ)上。實際上，大多數(shù)企業(yè)組織生產(chǎn)多種產(chǎn)品。為了使上述基本的損益方程式適用于產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織，引入“聯(lián)合單位”這個概念?！奥?lián)合單位”是指按一定實物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品，可以用它來統(tǒng)一計量產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織的銷售量。閱讀教材PP.215~216的案例8-1。2024/2/25

11討論現(xiàn)實生活中存在聯(lián)合單位所表述的情況嗎？2024/2/25

12本—量—利分析2。貢獻毛益方程式這首先涉及到一個重要問題：何謂貢獻毛益（ContributionMargin，CM）呢？貢獻毛益是指銷售收入總額減去變動成本總額之后的差額即：CM＝PQt－bQt＝（P－b）Qt如果用單位產(chǎn)品來表示，單位貢獻毛益（UCM）就是：UCM＝P－b2024/2/25

13本—量—利分析由此可見，貢獻毛益是產(chǎn)品扣除其自身變動成本之后給企業(yè)組織所做出的貢獻。貢獻毛益首先用于收回企業(yè)組織的固定成本。如果貢獻毛益收回固定成本之后還有剩余，就成為企業(yè)組織的利潤，否則，企業(yè)組織就發(fā)生虧損。2024/2/25

14本—量—利分析由于變動成本既包括生產(chǎn)過程的變動成本和非生產(chǎn)過程的變動成本，因而，貢獻毛益也可以具體分為生產(chǎn)貢獻毛益和產(chǎn)品貢獻毛益。通常，如果在“貢獻毛益”之前未加任何定語，那么，“貢獻毛益”就是指“產(chǎn)品貢獻毛益”。貢獻毛益率（ContributionMarginRatio，C/M）是指貢獻毛益占銷售收入的比率即：2024/2/25

15本—量—利分析通常，貢獻毛益率指的是產(chǎn)品貢獻毛益率。貢獻毛益率可以理解為每1元的銷售收入貢獻毛益所占的比重。貢獻毛益率反映了產(chǎn)品對企業(yè)組織做出貢獻的能力，可以視為產(chǎn)品本身的盈利能力。2024/2/25

16本—量—利分析與貢獻毛益率相對應(yīng)的概念是“變動成本率”。變動成本率是變動成本總額占銷售收入總額的比率。變動成本率通常指的是產(chǎn)品變動成本率。銷售收入被分為變動成本總額和貢獻毛益總額，前者是產(chǎn)品自身的耗費，后者是對企業(yè)組織的貢獻，變動成本率與貢獻毛益率之和等于100％。2024/2/25

17本—量—利分析引入“貢獻毛益”這個概念之后，基本的損益方程式可以表述為：

P/L＝CM－a＝UCM×Qt－a

該公式也明確地表達(dá)了本量利之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)然，它也可以根據(jù)企業(yè)組織的管理需求轉(zhuǎn)換為其它形式。其中，Qt＝（a＋P/L）/UCM就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤（P/L）應(yīng)該達(dá)到的銷售量。貢獻毛益方程式也適用“聯(lián)合單位”作為銷售量的計算單位。閱讀教材P.217的案例8-1。2024/2/25

18本—量—利分析上述貢獻毛益方程式，還可以運用“貢獻毛益率”表述為：

P/L＝CM－a＝C/M×PQt－a

這個方程式可以根據(jù)管理需求轉(zhuǎn)換成其它形式。其中，PQt＝（a＋P/L）÷C/M，就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)該達(dá)到的銷售額。2024/2/25

19本—量—利分析該方程式同樣可以運用于產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織。由于多種產(chǎn)品的銷售收入可以直接相加，因此，問題的關(guān)鍵在于如何計算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻毛益率。加權(quán)平均貢獻毛益率＝∑（各產(chǎn)品貢獻毛益率×某種產(chǎn)品占銷售收入總額比重）閱讀教材P.218的案例8-1。2024/2/25

20討論如何從數(shù)學(xué)上證明“加權(quán)平均貢獻毛益率＝∑（各產(chǎn)品貢獻毛益率×某種產(chǎn)品占銷售收入總額比重）”呢？2024/2/25

21本—量—利分析3。銷售利潤率方程式利潤通常按銷售收入的百分比即銷售利潤率（SR＝P/L÷PQt）來表示。這時，利潤的方程式可表示為：P/L＝SR×TR＝SR×PQt由于TR＝a＋bQt＋P/L，那么：Qt＝a/（P－b－SR×P）如果用貢獻毛益率（C/M）表示，那么，上述公式兩邊同時乘以單位銷售價格（P），便得到：

TR＝a/（C/M－SR）2024/2/25

22討論如何從數(shù)學(xué)上證明“Qt＝a/（P－b－SR×P）”？2024/2/25

23本—量—利分析4。本量利圖如果將上述的成本、銷售量和利潤之間的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系上，那就將損益方程式轉(zhuǎn)化為本量利圖（Cost-Volume-ProfitChart）。由于本量利圖能夠清晰地顯示企業(yè)組織不盈也不虧時應(yīng)該達(dá)到的產(chǎn)銷量，因此，又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。根據(jù)資料來源與不同的管理目的，本量利圖存在多種形式。2024/2/25

24本—量—利分析（1）基本的本量利圖基本的本量利圖的制作方法為：1）以銷售量為橫軸，以成本總額和銷售收入總額為縱軸；2）以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于橫坐標(biāo)的直線即固定成本線；3）以（0，a）為原點，以b為斜率，作變動成本線；4）以（0，0）為原點，以p為斜率，作銷售收入線。2024/2/25

25本—量—利分析2024/2/25

26其結(jié)果如圖8-1所示：本—量—利分析（2）貢獻毛益式本量利圖貢獻毛益式本量利圖的基本制作方法為：1）以銷售量為橫軸，以成本總額和銷售收入總額為縱軸；2）以（0，0）為原點，以b為斜率，作變動成本線；

3）以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于變動成本線的直線；4）以（0，0）為原點，以p為斜率，作銷售收入線。2024/2/25

27本—量—利分析其結(jié)果如圖8-2所示：它顯示了貢獻毛益的數(shù)值。2024/2/25

28本—量—利分析（3）利量式本量利圖這種本量利圖表現(xiàn)了利潤與銷售量之間的直接關(guān)系，簡明扼要，更容易為企業(yè)組織的經(jīng)理人理解和接受。利量式本量利圖的制作方法為：1）以銷售量為橫軸，以利潤總額為縱軸；2）如果銷售量為零，利潤為－a，則確定了點（0，a）；3）如果利潤為零，銷售量為Q0，則確定了點（Q0，0）；4）連接點（0，a）和（Q0，0）成一條直線。這條直線就是利潤線。其結(jié)果如圖8-3所示：2024/2/25

29本—量—利分析2024/2/25

30本—量—利分析圖8-3的意義在于：（1）如果銷售量為零，虧損額為固定成本即P/L＝－a；（2）利潤線與固定成本線所夾區(qū)域為貢獻毛益。由此得出：第一，如果CM＜a，P/L＜0即虧損；第二，如果CM＝a，P/L＝0即盈虧平衡；第三，如果CM＞a，P/L＞0即盈利。2024/2/25

31本—量—利分析（二）盈虧臨界點分析盈虧臨界點分析（Break-evenAnalysis）是本量利分析的一項重要內(nèi)容，也稱為損益平衡分析。盈虧臨界點分析主要研究如何確定盈虧臨界點、有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題，為企業(yè)組織的經(jīng)營管理提供基于何種銷售量水平能夠盈利，基于何種銷售量水平可能虧損等概括性資料。由此可見，盈虧臨界點分析是本量利分析的一個特例。2024/2/25

32本—量—利分析1。盈虧臨界點的確定盈虧臨界點（Break-evenPoint），又稱保本點，是指企業(yè)組織的收入總額與成本總額相等的經(jīng)營狀況，即貢獻毛益等于固定成本時企業(yè)組織所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。通常用一定的銷售量表示這種狀態(tài)。2024/2/25

33本—量—利分析（1）盈虧臨界點銷售量就單一產(chǎn)品產(chǎn)銷的企業(yè)組織而言，盈虧臨界點銷售量的計算并不困難。如前所述，利潤的基本計算公式為：

P/L＝PQt－bQt－a令P/L＝0，此時的銷售量就是盈虧臨界點銷售量Q0，即：

Q0＝a/（P－b）＝a/UCM閱讀教材P.221的案例8-2和案例8-3。2024/2/25

34本—量—利分析（2）盈虧臨界點銷售額基于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，產(chǎn)銷單一產(chǎn)品的企業(yè)組織并不多。盡管可以運用聯(lián)合單位銷售量表示產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織的盈虧臨界點，但是，人們更樂于運用銷售額表示盈虧臨界點。在“Q0＝a/（P－b）＝a/UCM”兩邊同時乘以P就得到：盈虧臨界點銷售額PQ0＝a÷（C/M）2024/2/25

35本—量—利分析（3）盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點作業(yè)率是指盈虧臨界點銷售量或銷售額占企業(yè)組織正常銷售量或銷售額的比重。這里的正常銷售量或銷售額是指基于正常市場和正常開工情況，企業(yè)組織的銷售量或銷售額。其計算公式為：

盈虧臨界點作業(yè)率＝盈虧臨界點銷售量（額）/正常銷售量（額）×100％

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36本—量—利分析盈虧臨界點作業(yè)率表明企業(yè)組織為了保本的銷售量占正常銷售量的比重。由于多數(shù)企業(yè)組織的生產(chǎn)經(jīng)營能力是以正常銷售量（額）來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售量（額）基本相同。因此，盈虧臨界點作業(yè)率還表明企業(yè)組織基于保本狀態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營能力的運用程度，它對企業(yè)組織的生產(chǎn)安排具有一定的指導(dǎo)意義。2024/2/25

37本—量—利分析2。安全邊際和安全邊際率企業(yè)組織的安全性可以通過安全邊際（MarginofSafety，MS）和安全邊際率（RatioofMarginofSafety，RMS）體現(xiàn)。安全邊際是指企業(yè)組織的正常銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）的差額，它表明銷售量（額）下降多少企業(yè)組織仍然不至于出現(xiàn)虧損。其計算公式為：安全邊際＝正常銷售量（額）－盈虧臨界點銷售量（額）2024/2/25

38本—量—利分析安全邊際率是安全邊際量（額）與正常銷售量（額）的比率，即：安全邊際率＝安全邊際/正常銷售量（額）×100％安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)組織發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)組織就越安全。安全邊際率是一個相對指標(biāo)，可用于不同企業(yè)組織和不同行業(yè)之間的比較。2024/2/25

39本—量—利分析盈虧臨界點和安全邊際的關(guān)系如圖8-4所示：2024/2/25

40本—量—利分析根據(jù)圖8-4，盈虧臨界點將企業(yè)組織的正常銷售量分成盈虧臨界點銷售量和安全邊際兩部分即：

正常銷售量＝盈虧臨界點銷售量＋安全邊際

上式兩邊同時除以正常銷售量，便得到：

盈虧臨界點作業(yè)率＋安全邊際率＝100%2024/2/25

41本—量—利分析只有安全邊際才能為企業(yè)組織提供利潤，而盈虧臨界點銷售量只能收回企業(yè)組織的固定成本。安全邊際部分的銷售收入減去其自身的變動成本之后即為企業(yè)組織的利潤。也就是說，安全邊際的貢獻毛益等于利潤。用公式表示就是：利潤＝安全邊際（額）×貢獻毛益率或：利潤＝安全邊際（量）×單位貢獻毛益上述公式為企業(yè)組織的經(jīng)理人計算預(yù)期利潤提供了另一條思路，使利潤計算過程簡單化。2024/2/25

42本—量—利分析如果把公式“利潤＝安全邊際（額）×貢獻毛益率”的兩邊同時除以銷售額，則得到：銷售利潤率＝安全邊際率×貢獻毛益率上述公式為企業(yè)組織的經(jīng)理人提供了一種計算銷售利潤率的新方法，而且表明企業(yè)組織要提高銷售利潤率，就必須提高安全邊際率（即降低盈虧臨界點作業(yè)率）或提高貢獻毛益率（即降低變動成本率）。2024/2/25

43討論1。如何從數(shù)學(xué)上證明“利潤＝安全邊際（額）×貢獻毛益率”和“利潤＝安全邊際（量）×單位貢獻毛益”呢？2。如何根據(jù)銷售利潤率的定義，驗證江南公司2009年3月份的銷售利潤率為15%呢？2024/2/25

44本—量—利分析（三）各因素變動分析各因素變動分析是指本量利各個因素發(fā)生變動時相互影響的定量分析。它是本量利分析最常用的一項內(nèi)容。下面主要討論各因素變動對盈虧臨界點銷售量和目標(biāo)利潤銷售量的影響。2024/2/25

45本—量—利分析1。各因素變動對盈虧臨界點及目標(biāo)利潤的影響根據(jù)公式“Q0＝a/（P－b）及Qt＝（P/L+a）/（P－b）”可知，對盈虧臨界點及實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量的影響因素包括：單位銷售價格（P）單位變動成本（b）固定成本（a）如果單位銷售價格（P）、單位變動成本（b）和固定成本（a）等因素發(fā)生變化，Q0和Qt將如何變化呢？2024/2/25

46本—量—利分析（1）單位銷售價格變動的影響企業(yè)組織的經(jīng)理人經(jīng)常面臨是否應(yīng)該提高價格的問題。提高價格，Q0和Qt都降低，但可能遭到顧客的反對，從而銷售量反而減少。企業(yè)組織的提價策略是否可取是企業(yè)組織的經(jīng)理人急于知道的問題。閱讀教材P.225的案例8-4。2024/2/25

47本—量—利分析（2）變動成本變動的影響激烈的市場競爭使企業(yè)組織運用提價策略受到限制。因此，企業(yè)組織必須加強內(nèi)部管理，降低成本。單位變動成本就是其中之一。閱讀教材P.225的案例8-4。2024/2/25

48本—量—利分析（3）固定成本變動的影響固定成本是企業(yè)組織降低成本的另一個方面。閱讀教材PP.225~226的案例8-4。2024/2/25

49本—量—利分析（4）各因素同時變動的影響上述分析只是討論了單一因素變動對Q0和Qt的影響，但是，現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，以上各因素通常并不是孤立存在，而是相互影響。閱讀教材P.226的案例8-4。2024/2/25

50本—量—利分析2。品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧臨界點的影響上述分析以單一產(chǎn)品為例，就銷售量、銷售價格、固定成本和變動成本各因素變動對企業(yè)組織的盈虧臨界點及利潤的影響進行了討論?，F(xiàn)實經(jīng)濟活動中，這種情況并不多。就產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織而言，盈虧臨界點除了受上述四個因素影響之外，還受到品種結(jié)構(gòu)的影響。2024/2/25

51本—量—利分析品種結(jié)構(gòu)（ProductMix），也稱為銷售組合（SaleMix）是指某種產(chǎn)品的銷售額占全部產(chǎn)品銷售額的比重，或者換一句話說，是指不同產(chǎn)品銷售額的組合。由于各種產(chǎn)品的盈利能力不同（即貢獻毛益或貢獻毛利率不同），品種結(jié)構(gòu)變化將影響加權(quán)平均貢獻毛益率，從而影響企業(yè)組織的盈虧臨界點。閱讀教材PP.226~227的案例8-5：2024/2/25

52本—量—利分析2024/2/25

53本—量—利分析2024/2/25

54本—量—利分析根據(jù)表8-8，南方公司2008年度的盈虧臨界點銷售額為：PQ0＝313,500/33％＝950,000元如果南方公司的品種結(jié)構(gòu)由原來的“60％：30％：10％”變?yōu)椤?0％：40％：20％”，那么，其加權(quán)平均貢獻毛益率為：40％×25％＋40％×40％＋20％×60％＝38％PQ0＝313,500÷38％＝825,000元2024/2/25

55本—量—利分析這時，南方公司的盈虧臨界點銷售從950,000元下降到825,000元。這是因為南方公司的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變動，貢獻毛益率較高的B產(chǎn)品和C產(chǎn)品的比重有所提高，而貢獻毛益率較低的A產(chǎn)品比重下降，從而，加權(quán)平均貢獻毛益率提高，盈虧臨界點銷售額下降。2024/2/25

56本—量—利分析3。企業(yè)組織類型對盈虧臨界點分析的影響不同企業(yè)組織的固定成本總額占成本總額的比重有高有低。固定成本總額占成本總額比重較大的企業(yè)組織稱為高固定成本型企業(yè)組織；固定成本總額占成本總額比重較低的企業(yè)組織稱為低固定成本型企業(yè)組織。2024/2/25

57本—量—利分析一般而言，技術(shù)（資金）密集型企業(yè)組織屬于高固定成本型企業(yè)組織，勞動密集型企業(yè)組織屬于低固定成本型企業(yè)組織。高固定成本型企業(yè)組織與低固定成本型企業(yè)組織在盈虧臨界點方面也顯示出明顯的差別。閱讀教材PP.227~228的案例8-6：2024/2/25

58本—量—利分析假設(shè)A、B兩個公司2009年3月份都生產(chǎn)C產(chǎn)品，有關(guān)資料如表8-9所示。2024/2/25

59本—量—利分析根據(jù)表8-9，A、B兩個公司2009年3月份的利潤計算如下：P/LA＝100×100－5,000＝5,000元P/LB＝100×80－3,000＝5,000元兩個公司的利潤總額相等都是5,000元，而且其成本總額也相等：TCA＝100×100＋5,000＝15,000元TCB＝100×120＋3,000＝15,000元2024/2/25

60本—量—利分析但是，其內(nèi)部的成本結(jié)構(gòu)則存在較大差別，A公司的固定成本總額占成本總額的1/3，而B公司的固定成本總額只占成本總額的1/5。A公司屬于高固定成本型企業(yè)組織，B公司屬于低固定成本型企業(yè)組織。成本結(jié)構(gòu)不同，其盈虧臨界點自然不同：Q0A＝5,000/100＝50公斤Q0B＝3,000/80＝37.50公斤2024/2/25

61本—量—利分析上述計算表明，A公司的盈虧臨界點比B公司高。一般而言，高固定成本型企業(yè)組織的盈虧臨界點較高，而低固定成本型企業(yè)組織的盈虧臨界點較低。與此相聯(lián)系，高固定成本型企業(yè)組織的安全邊際較小，安全邊際率也較低，發(fā)生虧損的可能性較大；而低固定成本型企業(yè)組織的安全邊際較大，發(fā)生虧損的可能性較小。這是低固定成本型企業(yè)組織的優(yōu)越之處。2024/2/25

62本—量—利分析但這并不意味著任何情況下，低固定成本型企業(yè)組織都比高固定成本型企業(yè)組織優(yōu)越。相反，如果市場需求量趨上升，增加產(chǎn)銷量的前景很好，并且潛力很大，銷售量降低到盈虧臨界點以下的可能性很小，那么，由于高固定成本型企業(yè)組織的單位變動成本較小，提供的貢獻毛益數(shù)額較大，因而，如果銷售量增長，其利潤增長幅度要比低固定成本型企業(yè)組織高得多。此時，表現(xiàn)出高固定成本型企業(yè)組織比低固定成本型企業(yè)組織具有更大的優(yōu)越性。2024/2/25

63本—量—利分析以上述案例6的資料為例，假設(shè)銷售量增長100％，那么：P/LA＝200×100－5,000＝15,000元A公司的利潤增長率＝（15,000－5,000）/5,000＝200％P/LB＝200×80－3,000＝13,000元B公司的利潤增長率＝（13,000－5,000）/5,000＝160％2024/2/25

64本—量—利分析但是，如果C產(chǎn)品市場需求疲軟，增加銷售量的可能性較小，或者市場對C產(chǎn)品的需求量極不穩(wěn)定，銷售量降低到盈虧臨界點以下的可能性較大，那么，低固定成本型企業(yè)組織比高固定成本型企業(yè)組織具有更大的優(yōu)越性?？傊绻N售量發(fā)生增減變動，高固定成本型企業(yè)組織的利潤波動幅度大于低固定成本型企業(yè)組織的利潤波動幅度。這正是所謂“高風(fēng)險，高利潤”的生動寫照。2024/2/25

65本—量—利分析（四）敏感性分析敏感性分析（SensibilityAnalysis）是一種具有廣泛用途的分析方法，其運用領(lǐng)域不僅限于本量利分析。通常，敏感性分析是研究與分析一個系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。下面運用敏感性分析主要是探討如果單位銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本總額等因素發(fā)生變化，那么，利潤將受到什么影響。2024/2/25

66本—量—利分析前述的盈虧臨界點及有關(guān)因素變動分析都假設(shè)除待求變量之外，其它變量都是確定的。但是，由于市場變化和企業(yè)組織的技術(shù)條件變化，可能引起本量利之間關(guān)系的數(shù)學(xué)模型參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計算出來的盈虧臨界點、目標(biāo)利潤或銷售量失去可靠性。2024/2/25

67本—量—利分析企業(yè)組織的經(jīng)理人希望事先知道哪一個因素影響小，哪個因素影響大，影響程度如何。掌握這些數(shù)據(jù)的意義在于使企業(yè)組織的經(jīng)理人在情況發(fā)生變化之后采取對策，調(diào)整企業(yè)組織的計劃，使企業(yè)組織的生產(chǎn)經(jīng)營活動經(jīng)常處于最有利的狀態(tài)之下。以教材P.229的案例8-7為例：2024/2/25

68本—量—利分析華夏公司2009年度只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單位銷售價格為10元，單位變動成本為6元。2009年度該公司的固定成本總額預(yù)計為200,000元，銷售量預(yù)計為500,000件。那么：

P/L＝500,000×（10－6）－200,000＝1,800,000元

根據(jù)上述資料，分析華夏公司影響2009年度利潤的各個因素的敏感性。2024/2/25

69本—量—利分析1。相關(guān)因素發(fā)生多大變化將使企業(yè)組織從盈利轉(zhuǎn)為虧損單位銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本的變化，都會影響企業(yè)組織的利潤。這種變化達(dá)到一定程度，將使企業(yè)組織的利潤消失，進入盈虧臨界點狀態(tài)，使企業(yè)組織的經(jīng)營狀況發(fā)生質(zhì)變。在這里，敏感性分析的目的之一，就是提供引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各因素變化的界限。這種方法也稱為最大最小法。2024/2/25

70本—量—利分析（1）單位銷售價格的最小值單位銷售價格下降將使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)榱?。這是企業(yè)組織能容忍的單位銷售價格最小值。如果降價幅度超過該最小值，企業(yè)組織將進入虧損狀態(tài)。2024/2/25

71本—量—利分析以上述案例8-7的資料為例，華夏公司2009年度單位銷售價格最小值為：500,000×（P－6）－200,000＝0，P＝6.4元也就是說，如果華夏公司2009年度的單位銷售價格下降到6.4元或36％以下，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/25

72本—量—利分析（2）單位變動成本的最大值單位變動成本上升將使利潤下降，并逐步趨近于零，此時的單位變動成本是企業(yè)組織能忍受的最大值。以上述案例8-7的資料為例，華夏公司2009年度單位變動成本最大值為：500,000×（10－b）－200,000＝0，b＝9.6元也就是說，如果華夏公司2009年度單位變動成本上升到9.6元或60％以上，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/25

73本—量—利分析（3）固定成本最大值固定成本總額上升將使利潤下降，并逐步趨近于零，此時的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值。以上述案例8-7的資料為例，華夏公司2009年度固定成本總額最大值為：500,000×（10－6）－a＝0，a＝2,000,000元也就是說，如果華夏公司2009年度的固定成本上升到2000000元或900％以上，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/25

74本—量—利分析（4）銷售量最小值銷售量最小值就是前述的盈虧臨界點銷售量。以上述案例8-7的資料為例，華夏公司2009年度銷售量最小值為：Q0（10－6）－200,000＝0，Q0＝50,000件也就是說，如果華夏公司2009年度只要完成原來銷售計劃的10％就可以保本了。2024/2/25

75本—量—利分析2。各個因素變化對利潤的影響程度各個因素變化都將引起利潤的變化，但其影響程度并不相同。有的因素發(fā)生微小的變化，就會引起利潤較大幅度的變化。如果利潤對這些因素的變化十分敏感，就稱這類因素為敏感因素；相反，有些因素變化之后，利潤的變化幅度不大，反映比較遲鈍，稱之為不敏感因素。反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)。2024/2/25

76本—量—利分析敏感系數(shù)的計算公式為：

敏感系數(shù)＝目標(biāo)值變動百分比/因素值變動百分比敏感系數(shù)為正值，表明它與利潤同方向增減變化，敏感系數(shù)為負(fù)值，表明它與利潤成相反方向增減變化。對于敏感因素，企業(yè)組織的經(jīng)理人應(yīng)該格外關(guān)注。閱讀教材PP.230~231的案例8-7。2024/2/25

77二、基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策2024/2/25

78基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策第四章以“不同目的，不同成本”為主題，討論了企業(yè)組織的多維成本觀念。下面將以多維成本觀念為基礎(chǔ)，運用差量分析法討論設(shè)備出租或出售、特殊訂貨應(yīng)否接受、零部件自制還是外購、虧損產(chǎn)品應(yīng)否停產(chǎn)、聯(lián)產(chǎn)品應(yīng)否進一步加工、存貨決策方案的分析評價以及企業(yè)組織的資源配置等短期經(jīng)營決策問題。2024/2/25

79基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（一）設(shè)備出租或出售決策基于市場經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)組織必須以市場為導(dǎo)向，根據(jù)市場需求不斷調(diào)整企業(yè)組織的生產(chǎn)經(jīng)營方向和策略。企業(yè)組織在調(diào)整經(jīng)營方向時，有時可能產(chǎn)生閑置的設(shè)備。一旦出現(xiàn)閑置的設(shè)備，企業(yè)組織就面臨設(shè)備出租還是出售的決策問題。此類決策主要關(guān)注差別收入與差別成本。閱讀教材P.232的案例8-8。2024/2/25

80基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（二）特殊訂貨決策從長期的角度看，產(chǎn)品單位銷售價格應(yīng)該高于企業(yè)組織生產(chǎn)和銷售該產(chǎn)品的完全成本。如果企業(yè)組織存在剩余生產(chǎn)能力，而顧客提出某種出價低于企業(yè)組織的完全成本的特殊訂貨，企業(yè)組織是否應(yīng)該接受呢？對此，不能一概而論，應(yīng)該根據(jù)差別成本進行具體分析，從而做出合理的決策。2024/2/25

81基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策當(dāng)然，企業(yè)組織的特殊訂貨決策，還要注意接受特殊訂貨是否影響正常銷售，不能影響企業(yè)組織原有產(chǎn)品的正常銷售，要處理好原先訂貨的顧客關(guān)系。如果企業(yè)組織的生產(chǎn)能力已經(jīng)得到充分運用，已經(jīng)沒有剩余生產(chǎn)能力。這時，已經(jīng)超出了短期經(jīng)營決策所遵循的“相關(guān)范圍”。這時，不僅單位變動成本是相關(guān)成本，而且固定成本總額也是相關(guān)成本。閱讀教材PP.232~235的案例8-9至案例8-10。2024/2/25

82基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（三）零部件自制還是外購決策企業(yè)組織生產(chǎn)所需要的零部件可以自己生產(chǎn)制造，也可以外購。這樣，企業(yè)組織就面臨自制還是外購的決策問題。如果企業(yè)組織為了自制零部件還需添置專用設(shè)備，這時，還需要考慮專用設(shè)備固定成本因素。2024/2/25

83基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策上述對零部件自制或外購的決策分析基于定量因素（QualitativeFactors）即以成本因素為基礎(chǔ)分析如何有效地運用現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)施。此外，零部件自制或外購決策還要考慮定性因素（QualitativeFactors）。事實上，對于大多數(shù)零部件自制或外購決策，定性因素有時起著重要的作用。首先是供應(yīng)商的低價格能維持多久，低價格是否是供應(yīng)商的價格策略，讓購貨方“先甜后苦”。2024/2/25

84基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策更為重要的是零部件的質(zhì)量和交貨及時性問題。完整地說，零部件自制或外購決策應(yīng)該綜合考慮定量因素和定性因素。在定性因素沒有問題時，零部件自制或外購決策實質(zhì)上就是如何最有效地運用現(xiàn)有的各種設(shè)施。值得指出的是，零部件的自制或外購決策還要結(jié)合經(jīng)濟訂貨批量模型和企業(yè)組織的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格問題進行綜合分析。閱讀教材PP.235~236的案例8-11。2024/2/25

85基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（四）虧損產(chǎn)品應(yīng)否停產(chǎn)決策如果企業(yè)組織的一個部門或產(chǎn)品或生產(chǎn)線出現(xiàn)虧損，就應(yīng)該考慮是否停產(chǎn)問題。通常認(rèn)為停產(chǎn)虧損產(chǎn)品，可以提高企業(yè)組織的整體利潤。事實上，未必盡然。2024/2/25

86基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策根據(jù)成本性態(tài)，停產(chǎn)虧損產(chǎn)品通常只能減少變動成本總額而不會減少固定成本總額。對虧損產(chǎn)品是否停產(chǎn)不能一概而論。如果虧損產(chǎn)品的貢獻毛益大于零即虧損產(chǎn)品能為企業(yè)組織提供貢獻毛益，彌補一部分固定成本，就不能停產(chǎn)。因為一旦停產(chǎn)，全部虧損產(chǎn)品原先擁有的貢獻毛益便消失，一切固定成本都由其它產(chǎn)品負(fù)擔(dān)。企業(yè)組織的整體利潤未必增加，反而會減少。2024/2/25

87基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策其實，固定成本總額的分配本身就是一種主觀的行為。同樣地，企業(yè)組織還要考慮其它定性因素，如停產(chǎn)虧損產(chǎn)品是否損害正常顧客關(guān)系或影響企業(yè)組織的社會形象等。企業(yè)組織有關(guān)虧損產(chǎn)品是否停產(chǎn)的決策分析對于跨國公司或集團公司綜合績效評價，實現(xiàn)整體價值最大化具有現(xiàn)實指導(dǎo)意義。閱讀教材的PP.237~240的案例8-12和案例8-13。2024/2/25

88基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（五）聯(lián)產(chǎn)品應(yīng)否進一步加工的決策有些制造業(yè)的生產(chǎn)過程，投入同一種原材料可以同時生產(chǎn)出幾種最終產(chǎn)品。這些由同一種原材料經(jīng)過相同生產(chǎn)工序生產(chǎn)出來的產(chǎn)品稱為聯(lián)產(chǎn)品（JointProducts）。企業(yè)組織在分離點以前為了生產(chǎn)聯(lián)產(chǎn)品所發(fā)生的成本稱為聯(lián)合成本（JointProductCosts）。2024/2/25

89基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策分離點（Split-offPoint）是指聯(lián)產(chǎn)品變成個別可辨認(rèn)產(chǎn)品的生產(chǎn)交界點。超過這一點所發(fā)生的任何成本稱為可分屬成本（SeparableCosts）。因為它們不再是聯(lián)合生產(chǎn)過程的一部分，而且能與個別產(chǎn)品聯(lián)系起來。2024/2/25

90基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策在分離點之后，有些聯(lián)產(chǎn)品要進一步加工后才能出售，有些聯(lián)產(chǎn)品本身就是最終產(chǎn)品，既可以直接對外銷售，也可以進一步加工之后再出售。因此，對于聯(lián)產(chǎn)品是立即出售還是進一步加工之后再出售的決策問題是產(chǎn)銷聯(lián)產(chǎn)品的企業(yè)組織或多步驟生產(chǎn)的企業(yè)組織經(jīng)常面臨的問題。2024/2/25

91基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策對于聯(lián)產(chǎn)品立即出售或進一步加工之后再出售的決策而言，聯(lián)合成本是非相關(guān)成本。因為在分離點，聯(lián)合成本早已發(fā)生，因此，它屬于沉落成本。只有可分屬成本才是決策的相關(guān)成本。作為一般原則，在分離點之后，只要進一步加工所帶來的增量收入超過相應(yīng)的增量成本，就值得進一步加工。閱讀教材PP.241~242的案例8-14。2024/2/25

92基于相關(guān)成本的經(jīng)營決策（六）存貨決策方案的分析評價一般而言，存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品?；谀壳暗默F(xiàn)實條件，企業(yè)組織難以全面推行“適時生產(chǎn)系統(tǒng)”（Just-in-timeProductionSystem，JIT），存貨還可以起到“蓄水池”的作用。因此，以最低的存貨成本保持一定數(shù)量的