期權(quán)知識考試題庫(帶答案)

1、 以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認購期權(quán)，買入認沽期權(quán)）2、 上交所股票期權(quán)交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、 上交所期權(quán)合約到期月份為（當月、下月、下季及隔季月）4、 上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價時間為（ 9:15-9:25）5、 上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價時間為（ 14:57-15:00）6、 上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、 上交所ETF期權(quán)合約的最小報價單位為（0.0001）元&股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變）9、 股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉）10、 股票期權(quán)合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的 （股票或ETF）11、 認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán)12、 認購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金）13、 認購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金）14、 認購期權(quán)買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出平倉彌補損失）15、 以下關于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的）16、以下關于期權(quán)與期貨收益或風險的說法，正確的是（期權(quán)的買方風險有限）17、以下關于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔保不同）18、以下關于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不冋）n19、以下關于行權(quán)日，錯誤的是（行權(quán)日是到期月份的第三個周五）20、 以下關于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、 以下關于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯誤的是（交易場所不同）22、 以下關于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關于保證金，期權(quán)僅向賣方收取， 期貨的買賣雙方均收?。?3、 以下關于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務）24、 假設甲股票當前價格為42元，那么行權(quán)價為40元的認購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時間價值為（3）25、 假設甲股票現(xiàn)價為14元，則行權(quán)價格為（10）的股票認購期權(quán)合約為實值期權(quán)26、 假設乙股票的當前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認購期權(quán)的內(nèi)在價值為（0）27、 小李是期權(quán)的一級投資者，持有 5500股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權(quán)的合約單位為 1000，請問小李最多可以買入（|5）張認沽期權(quán)28、 小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為 0.8元的認沽期權(quán)，如果到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為（?6.2）元29、 小李是期權(quán)的一級投資者，持有 23000股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權(quán)的合約單位為 5000，請問小李最多可以買入（■）張認沽期權(quán)30、 規(guī)定投資者可以持有的某一標的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度）31、 備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認購期權(quán)的收益）32、 備兌開倉也叫（備兌賣出認購期權(quán)開倉）33、 備兌開倉需要（足額）標的證券進行擔保34、 備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎上， （賣出認購）期權(quán)合約35、 備兌開倉的交易目的是（增強持股收益，降低持股成本）36、 小劉買入股票認購期權(quán)，是因為他認為未來的股票行情是（上漲）37、 小孫買入股票認沽期權(quán)，是因為她認為未來的股票行情是（下跌）38、 以下哪一項是買入認購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）39、 以下哪一項是買入認沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）40、 小胡預期甲股票的價格未來會上漲， 因此買了一份三個月到期的認購期權(quán)， 行權(quán)價格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價格為 53元，則每股到期收益為（2元）41、 丁先生以3.1元買入一張股票認沽期權(quán)，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元42、 在標的證券價格（大幅下跌）時，賣出認沽期權(quán)開倉的損失最大43、 在標的證券價格（大幅上漲）時，賣出認購期權(quán)開倉的損失最大44、 賣出認購期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入現(xiàn)貨）45、 賣出認購期權(quán)，將獲得（權(quán)利金）46、 賣出認購期權(quán)開倉后，可以（買入平倉）提前了結(jié)頭寸47、 賣出認購期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風險（越?。?8、 賣出認購期權(quán)，是因為對未來的行情預期是（不漲）49、 賣出認購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉，將會（釋放保證金）50、 賣出認沽期權(quán)開倉后，風險對沖方式不包括（買入認購）51、 賣出認沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風險（越大）52、 賣出認沽期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入其他認沽 /融券賣出現(xiàn)貨）53、 關于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（期權(quán)買方付給賣方的費用）54、 關于認沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、 關于限倉制度，以下說法正確的是（限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量）56、 關于認沽期權(quán)買入開倉的損益， 說法正確的是（若到期股價高于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金）57、 關于"510050C1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權(quán)價為 2.35）58、 關于認購期權(quán)買入開倉交易目的， 說法錯誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風險）59、 期權(quán)的買方（支付權(quán)利金）60、 期權(quán)的價值可分為（內(nèi)在價值和時間價值）61、 期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是（美式期權(quán)）62、 期權(quán)屬于（衍生品）63、 期權(quán)合約是由買方向買方支付（權(quán)利金） ，從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利64、 期權(quán)合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的 （股票或ETF65、 對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（ 5）個不同的行權(quán)價格66、 對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報的， 以下描述錯誤的是（可多次進行行權(quán)申報，行權(quán)數(shù)量累計計算）67、 對于還有一天到期的認購期權(quán)，標的現(xiàn)價 5.5元，假設其他因素不變，下列行權(quán)價的合約最有可能被行權(quán)的是（4.568、 對于以下（標的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。

所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價等于合約標的的（市場價格）一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（持有足額的標的證券）甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權(quán)價格為40元的認沽期權(quán)價格為3.2元,則構(gòu)建保險策略的成本是每股（42.2）元甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為 10%，其對應的一份認購期權(quán)合約價格漲幅為50%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（5）甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為 10%，其對應的一份認購期權(quán)合約價格跌幅為30%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（3）甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權(quán)價格為40元的認沽期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建保險策略的成本是每股（41）元其他條件相同，對以下哪種期權(quán)義務收取的保證金水平較高（實值）■在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認購期權(quán)的權(quán)利金會（上漲）■其他條件不變，若標的證券價格上漲，則認購期權(quán)義務方需要繳納的保證金將 （增加）在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認沽期權(quán)的權(quán)利金會（上漲）行權(quán)價格低于標的市場價格的認購期權(quán)是（實值期權(quán)）如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的， 則將導致（被強行平倉）保險策略的作用是（對沖股票下跌風險）保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護）投資者收到期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的追繳保證金通知時，應當（及時補足保證金或平倉） -1投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價格為32元的10張甲股票認購期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元）投資者買入開倉虛值認購期權(quán)的市場預期是（認為標的證券價格將大幅上漲）投資者買入開倉虛值認沽期權(quán)的市場預期是（認為標的證券價格將大幅下跌）投資者賣出一份行權(quán)價格為 85元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為 2元，到期日標的股票價TOC\o"1-5"\h\z格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（ 2）元投資者賣出一份行權(quán)價格為 85元的認購期權(quán)，權(quán)利金為 2元，到期日標的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（ 2）元0.2元，到期日標的ETF價0.2元，到期日標的ETF價0.2元，到期日標的ETF價0.2元，到期日標的ETF價格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（ 0.2）元投資者賣出一份行權(quán)價格為 5元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元投資者賣出一份行權(quán)價格為 5元的認購期權(quán)，權(quán)利金為格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（ 0.2）元小張進行保險策略，持股成本為 40元/股，買入的認沽期權(quán)其行權(quán)價格為 42元,支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價格為 39元，則每股盈虧是（-1）元老張買入認沽期權(quán)，則他的（風險有限，盈利無限）老張買入認購期權(quán)，則他的（風險有限，盈利無限）王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為 20元的甲股票認