第五節(jié)證券經(jīng)紀(jì)與證券交易課件

證券經(jīng)紀(jì)與證券交易課件延時(shí)符Contents目錄證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述證券交易市場與制度證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與管理證券交易策略與技巧案例分析延時(shí)符01證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述0102證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義證券經(jīng)紀(jì)商作為中介機(jī)構(gòu)，為客戶提供買賣證券的通道和交易平臺，并收取相應(yīng)的傭金。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指通過證券營業(yè)部等中介機(jī)構(gòu)，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。03風(fēng)險(xiǎn)性由于證券市場價(jià)格波動(dòng)較大，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。01服務(wù)性證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以服務(wù)客戶為中心，為客戶提供買賣證券的全程服務(wù)。02中介性證券經(jīng)紀(jì)商作為中介機(jī)構(gòu)，不直接參與買賣證券，而是代理客戶進(jìn)行交易。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)客戶通過證券公司柜臺進(jìn)行買賣證券，證券公司代理客戶完成交易。柜臺代理買賣集中交易代理買賣網(wǎng)上代理買賣客戶通過證券交易所集中交易系統(tǒng)進(jìn)行買賣證券，證券公司代理客戶完成交易。客戶通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行買賣證券，證券公司代理客戶完成交易。030201證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的種類延時(shí)符02證券交易市場與制度證券交易市場的功能提供證券買賣的場所，促進(jìn)資本流動(dòng)，優(yōu)化資源配置，分散投資風(fēng)險(xiǎn)等。證券交易市場的分類按交易場所可分為交易所市場和場外交易市場，按交易對象可分為股票市場、債券市場、基金市場等。證券交易市場定義證券交易市場是指進(jìn)行已上市證券買賣和流通的市場，是金融市場的重要組成部分。證券交易市場概述證券交易采用競價(jià)制度，買賣雙方通過報(bào)價(jià)進(jìn)行交易，價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交。競價(jià)制度我國證券市場實(shí)行T+1交收制度，即當(dāng)天買入的證券需在第二個(gè)交易日才能賣出。T+1交收制度為了控制市場風(fēng)險(xiǎn)，我國證券市場對股票和基金的漲跌幅限制為10%，ST股的漲跌幅限制為5%。漲跌幅限制制度證券交易制度買賣雙方直接進(jìn)行證券的買賣，一般以整手為單位進(jìn)行交易?，F(xiàn)貨交易投資者以一定的抵押物向券商借入資金購買證券，并在約定的時(shí)間內(nèi)將該證券賣給券商并歸還借款?；刭徑灰踪I賣雙方在期貨交易所簽訂遠(yuǎn)期交割合同，按照合同約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行交割。期貨交易買賣雙方達(dá)成期權(quán)合約，約定在未來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的證券。期權(quán)交易證券交易的方式延時(shí)符03證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與管理由于市場行情波動(dòng)導(dǎo)致的證券價(jià)格變動(dòng)，給投資者帶來損失。市場風(fēng)險(xiǎn)由于證券交易對手違約導(dǎo)致的損失，如債券違約等。信用風(fēng)險(xiǎn)由于證券經(jīng)紀(jì)商內(nèi)部操作失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)由于市場交易不活躍或買賣差價(jià)過大導(dǎo)致的無法及時(shí)成交的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識別對各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識別和評估。風(fēng)險(xiǎn)控制采取有效措施對各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，如設(shè)置止損點(diǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)分散通過投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中度。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)采取應(yīng)對措施。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制定相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)行為。法律法規(guī)監(jiān)管行業(yè)自律監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息披露監(jiān)管通過行業(yè)協(xié)會等自律組織對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。由相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，如中國證監(jiān)會等。要求證券經(jīng)紀(jì)商及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行信息披露，提高市場透明度。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管延時(shí)符04證券交易策略與技巧跟隨市場趨勢進(jìn)行交易，通過持有上漲或下跌的證券來獲取收益。趨勢跟蹤策略基于對證券內(nèi)在價(jià)值的評估，選擇被低估的證券進(jìn)行長期持有或買入。價(jià)值投資策略利用證券市場上的價(jià)格差異，通過買入低估證券、賣出高估證券來獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益。套利交易策略通過分析市場走勢圖、指標(biāo)和交易量等數(shù)據(jù)，預(yù)測未來市場走勢并制定相應(yīng)的交易計(jì)劃。技術(shù)分析策略證券交易策略擇時(shí)入場選擇合適的入場時(shí)機(jī)，避免在市場高點(diǎn)買入或低點(diǎn)賣出，利用技術(shù)分析或基本面分析進(jìn)行判斷。多樣化投資分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)，選擇不同行業(yè)、地區(qū)和資產(chǎn)類別的證券進(jìn)行投資組合。長期投資對于價(jià)值投資者而言，耐心持有被低估的證券，等待市場價(jià)值回歸是關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)管理控制風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵，投資者應(yīng)合理分配資金、設(shè)置止損點(diǎn)、遵循安全邊際原則等。證券交易技巧克服貪婪與恐懼保持冷靜的心態(tài)，不被市場的波動(dòng)所影響，理性對待盈利與虧損。獨(dú)立思考不盲目跟風(fēng)，不被外界信息左右，根據(jù)自身判斷做出決策。堅(jiān)持原則制定明確的交易原則和紀(jì)律，嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行，避免情緒化操作。保持耐心耐心等待合適的入場和離場時(shí)機(jī)，不因急于求成而做出沖動(dòng)的決策。證券交易心理分析延時(shí)符05案例分析案例名稱01萬科企業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革案例背景02萬科企業(yè)股份有限公司是一家在中國房地產(chǎn)市場具有重要影響力的上市公司，面臨股權(quán)分置改革的問題。案例概述03該案例介紹了萬科企業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革的過程、主要參與方、改革方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施，以及改革后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化和公司治理改善。經(jīng)典案例介紹理論框架本案例采用公司治理和股權(quán)結(jié)構(gòu)理論作為分析框架，探討股權(quán)分置改革對萬科企業(yè)股份有限公司公司治理和業(yè)績的影響。數(shù)據(jù)分析通過對萬科企業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革前后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司治理結(jié)構(gòu)和其他相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，評估改革的效果和影響。對比分析將萬科企業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革與其他類似的上市公司改革案例進(jìn)行對比，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。案例分析方法股權(quán)分置改革對萬科企業(yè)股份有限公司的公司治理結(jié)構(gòu)和業(yè)績產(chǎn)生了積極的影響，提高了公司的市場價(jià)