2023基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題答案與解析2

2023基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題答案與解析2

第1題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B、在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D、在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況

下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有期收益率

【正確答案】：B

【答案解析】：在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。

第2題：?jiǎn)芜x題證券和資金結(jié)算實(shí)行（）原則。

A、銀貨對(duì)付

B、分級(jí)結(jié)算

C、分期付款

D、凈額清算

【正確答案］:B

【答案解析】：證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則。

第3題：?jiǎn)芜x題私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過O人的特定投資者發(fā)行

A、100

B、200

C、150

D、300

［正確答案］:B

【答案解析】：私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行。

第4題：?jiǎn)芜x題在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為

（）元。

A、1

B、0.1

C、0.01

D、0.001

［正確答案］:D

【答案解析】：在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為

0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為

10%o

【考點(diǎn)】其它考點(diǎn)

第5題：?jiǎn)芜x題證券市場(chǎng)線表明,β系數(shù)反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的OO

A、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B、有效性

C、敏感性

D、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：C

【答案解析】：證券市場(chǎng)線表明，β系數(shù)反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感

性。

第6題：?jiǎn)芜x題對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（）方法。

A、特雷諾比率

B、信息比率

C、夏普比率

D、Brinson

［正確答案］:D

【答案解析】：基金業(yè)績(jī)歸因的方法有很多種。對(duì)于股票型基金，'業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是

BrinSon方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素：

資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。

第7題：?jiǎn)芜x題投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)

等因素的未來趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A、跨期性

B、杠桿性

C、風(fēng)險(xiǎn)性

D、投機(jī)性

【正確答案］:A

【答案解析】：衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格（例如商品價(jià)格、利率、股價(jià)等）變化的預(yù)測(cè)，約定

在未來某一確定的時(shí)間按照某條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每

一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

【考點(diǎn)】衍生工具概述

第8題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題下列關(guān)于利率互換與貨幣互換說法正確的是（）。

A、在不同貨幣市場(chǎng)具有借款比較優(yōu)勢(shì)的雙方進(jìn)行利率互換可以取得雙贏結(jié)果

B、貨幣互換雙方在每一個(gè)階段只有一方支付現(xiàn)金給另一方

C、貨幣互換在期初和期末分別交換本金

D、互換雙方的互換交易是零和博弈

［正確答案］:C

【答案解析】：A項(xiàng)，在不同貨幣市場(chǎng)具有借款比較優(yōu)勢(shì)的雙方應(yīng)進(jìn)行貨幣互換；B項(xiàng)，貨幣互換中

雙方要以不同貨幣支付利息及本金，所以在每一個(gè)階段雙方都要以不同貨幣支付現(xiàn)金利息給對(duì)方，而

不是只有一方支付現(xiàn)金給另一方；D項(xiàng)，互換雙方通過發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)并進(jìn)行互換可以達(dá)到雙方

均降低融資成本的目的，這就是互換利益，互換利益是雙方合作的結(jié)果，由雙方共同分享，但具體分

享比例由雙方談判決定，未必平均分派。

第9題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，描述錯(cuò)誤的是O0

A、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)

B、選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

C、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成事前和事后兩類

D、事前指標(biāo)通常用來評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況

【正確答案】：D

【答案解析】：DD項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成事前和事后兩類。事后指標(biāo)通常用來評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史

上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。

第10題：?jiǎn)芜x題（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。

A、政策風(fēng)險(xiǎn)

B、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

［正確答案］:A

【答案解析】：政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。

第11題：?jiǎn)芜x題私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B、周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C、周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【正確答案】：D

【答案解析】：私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略。

第12題：?jiǎn)芜x題債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括Oo

A、再投資風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、通脹風(fēng)險(xiǎn)

D、管理風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：D

【答案解析】：D

與證券市場(chǎng)上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)

險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

第13題：?jiǎn)芜x題QDIl基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少——計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)——披露。

（）

A、每個(gè)工作日；每個(gè)工作日

B、每月；每周

C、每月；每個(gè)工作日

D、每周；每個(gè)工作日

【正確答案】：D

【答案解析】：D

《關(guān)于實(shí)施＜合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法＞有關(guān)問題的通知》對(duì)QDIl基金的凈值

計(jì)算及披露作了明確規(guī)定：基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在

每個(gè)工作日計(jì)算并披露。

第14題：?jiǎn)芜x題基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A、股票股利

B、存款利息收入

C、現(xiàn)金股利

D、股票價(jià)差收入

【正確答案】：B

【答案解析】：投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)

收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、

權(quán)證行使等實(shí)現(xiàn)的損益。

第15題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，（）是證券交易所的決

策機(jī)構(gòu)。

A、會(huì)員大會(huì)

B、理事會(huì)

C、專門委員會(huì)

D、投資決策委員會(huì)

［正確答案］:B

【答案解析】：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易

所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任

免。

第16題：組合單選題下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是OOI.權(quán)證類別II.標(biāo)的資產(chǎn)ΠI.存續(xù)時(shí)

間IV.行權(quán)價(jià)格V.行權(quán)比例

A、II.IILW.V

B、I.III.IV.V

C、I.II.I?∕.V

D、I.II.III.IV.V

【正確答案】：D

【答案解析】：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行

權(quán)比

例等。

第17題：?jiǎn)芜x題下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A、異質(zhì)性

B、低流動(dòng)性

C、不可分性

D、可分性

［正確答案］:D

【答案解析】：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。

第18題：?jiǎn)芜x題（）是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。

A、每年波動(dòng)率

B、隱含波動(dòng)率

C、期貨波動(dòng)率

D、歷史波動(dòng)率

【正確答案］：B

【答案解析】：常用的波動(dòng)率有歷史波動(dòng)率和隱含波動(dòng)率兩種。歷史波動(dòng)率是以合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史

價(jià)格

數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算的收益率年度化的標(biāo)準(zhǔn)差。隱含波動(dòng)率則是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含

的波動(dòng)率。

第19題：?jiǎn)芜x題金融期貨不包括O,

A、貨幣期貨

B、利率期貨

C、股票期貨

D、期權(quán)合約

【正確答案】：D

【答案解析】：期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合

約標(biāo)

的資產(chǎn)的合約。金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

第20題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是O,

A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B、兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的

C、凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D、貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無關(guān)

［正確答案］:D

【答案解析】：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)

第21題：?jiǎn)芜x題目前，我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于OO

A、0.1%

B、0.25%

C、0.75%

D、1%

【正確答案】：D

【答案解析】：D

目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%,貨

幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%?

第22題：?jiǎn)芜x題（）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A、股票

B、存托憑證

C、可轉(zhuǎn)換債券

D、認(rèn)股權(quán)證

【正確答案】：B

【答案解析】：存托憑證（depositOryreCeiPt）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的

可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票。對(duì)發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增

強(qiáng)籌資能力;對(duì)于投資者來說，購(gòu)買存托憑證可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)（如匯率風(fēng)險(xiǎn)）。

第23題：?jiǎn)芜x題交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級(jí)時(shí)，常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中O作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A、按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)

B、不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品

C、標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級(jí)

D、最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

［正確答案］:D

【答案解析】：交割等級(jí)是指由交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許上市交易的標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等級(jí)。交易所在

制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級(jí)時(shí)，常常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)作為標(biāo)

準(zhǔn)交割等級(jí)。

第24題：?jiǎn)芜x題單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的O或單只債券融入余

額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央

結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

A、30%;30%

B、30%;15%

C、30%;20%

D、15%;15%

【正確答案】：B

【答案解析】：B

單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過

該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和

中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

第25題：?jiǎn)芜x題大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征不包括（）。

A、可以轉(zhuǎn)讓流通

B、金額較大

C、不記名

D、能提前支取

【正確答案】：D

【答案解析】：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級(jí)市場(chǎng)上

轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。

第26題：?jiǎn)芜x題私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略;私募

股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要O年左右，包含3?4年的投資和5?7年的收回投資的過程。

A、8

B、9

C、10

D、11

［正確答案］:C

【答案解析】：私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3?4年的投資和5?7年

的收回投資的過程。

第27題：組合單選題下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是（）?1.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)

后.就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利H.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利III.期權(quán)的賣方在收

取期權(quán)費(fèi)后.就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)W?期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)

定的義務(wù)

A、III

B、IIIII

C、IIIIII

D、IIIIIIIV

［正確答案］:C

【答案解析】：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利.但不承擔(dān)必須買進(jìn)或

賣出的義務(wù)；期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇

并履行成交時(shí)的允諾.

第28題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。

A、10

B、8

C、6

D、5

［正確答案］:A

【答案解析】：私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3?4年的投資和5?7

年的收回投資的過程。

第29題：?jiǎn)芜x題交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格近期內(nèi)將會(huì)（）。

A、上漲

B、不變

C、下跌

D、難以判斷

［正確答案］:C

【答案解析】：若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格會(huì)下跌，應(yīng)該購(gòu)買其看跌期權(quán)

第30題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映—基金的財(cái)務(wù)狀況和的經(jīng)

營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。O

A、某一會(huì)計(jì)期間；某一特定日期

B、某一會(huì)計(jì)期間；某一會(huì)計(jì)期間

C、某一特定日期；某一會(huì)計(jì)期間

D、某一特定日期；某一特定日期

【正確答案】：C

第31題：?jiǎn)芜x題下列不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素是OO

A、投資目標(biāo)與范圍

B、時(shí)期選擇

C、基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D、基金管理人資歷

【正確答案】：D

【答案解析】：D

不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。為了對(duì)基

金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，必須對(duì)投資目標(biāo)與范圍、時(shí)期選擇、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模等因素加以考慮。

第32題：?jiǎn)芜x題我國(guó)證券交易所的設(shè)定和解散由（）決定。

A、證監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)人民銀行

C、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

D、國(guó)務(wù)院

【正確答案］：D

【答案解析】：我國(guó)證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。

第33題：?jiǎn)芜x題與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，本期利潤(rùn)和本期已實(shí)現(xiàn)收益的關(guān)系是Oo

A、本期已實(shí)現(xiàn)收益=本期利潤(rùn)-本期公允價(jià)值變動(dòng)損益

B、本期利潤(rùn)=本期已實(shí)現(xiàn)收益-本期公允價(jià)值變動(dòng)損益

C、本期利潤(rùn)=本期已實(shí)現(xiàn)收益

D、兩者沒有關(guān)系

【正確答案】：A

【答案解析】：A

本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣除相關(guān)費(fèi)用

后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。

第34題：?jiǎn)芜x題以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是（）。

A、國(guó)內(nèi)黃金QDIl可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

B、國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

C、國(guó)內(nèi)QDIkRErrS產(chǎn)品都是投資于海外的REITS

D、國(guó)內(nèi)商品QDn只能投資于黃金和石油

［正確答案］:C

【答案解析】;黃金QDn是投資海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品，不能直接投資于海外的黃金期貨或

現(xiàn)貨產(chǎn)品，也有部分黃金QDn配置一些黃金類的股票進(jìn)行投資，故選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤；國(guó)內(nèi)的黃金

ETF主要是投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物黃金，故選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤；商品

QDn投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類商品，故選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤。

第35題：?jiǎn)芜x題（）是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、通脹風(fēng)險(xiǎn)

D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

［正確答案］:A

【答案解析】：利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第36題：?jiǎn)芜x題（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的

管理質(zhì)量和利用效率。

A、流動(dòng)性

B、財(cái)務(wù)杠桿

C、營(yíng)運(yùn)效率

D、盈利能力

【正確答案】：C

【答案解析】：營(yíng)運(yùn)效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)

的管理質(zhì)量和利用效率。營(yíng)運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長(zhǎng)期比率。

第37題：?jiǎn)芜x題衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。

A、利率

B、匯率

C、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

D、財(cái)政預(yù)算

【正確答案】：C

【答案解析】：c

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)（或本

地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值總和，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總

值由消費(fèi)、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。

第38題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題某種附息國(guó)債面額為IOO元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為8%,期限為2年，

每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為

OO

A、99.3

B、100

C、99.8

D、103.57

【正確答案】：D

【答案解析】：10（1+8%）+110（1+8%）P2P=103.57（元）。

第39題：?jiǎn)芜x題交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交

易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A、跨期性

B、杠桿性

C、風(fēng)險(xiǎn)性

D、投機(jī)性

【正確答案】：A

【答案解析】：A

衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有

選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的

現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

第40題：?jiǎn)芜x題一般情況下，UeITS基金不得持有一發(fā)行主體（）以上無表決權(quán)股票、債券和基金

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

【正確答案】：B

【答案解析】：一般情況下，UCITS基金不得持有一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金。

但如果投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券則不在此限。

第41題：?jiǎn)芜x題下列不屬于權(quán)證的基本要素的是Oo

A、存續(xù)時(shí)間

B、標(biāo)的資產(chǎn)

C、行權(quán)價(jià)格

D、票面利率

【正確答案】：D

【答案解析】：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行

權(quán)比

例。

第42題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A、復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

B、開放式基金每個(gè)交易日公告基金份額凈值

C、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D、開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【正確答案】：D

【答案解析】：D

目前，我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值，故選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正

確。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。復(fù)核無誤后基金份額凈值

由基金管理人對(duì)外公布，故選項(xiàng)A、C錯(cuò)誤。

第43題：?jiǎn)芜x題我國(guó)證券業(yè)收入的主要組成部分是Oo

買賣價(jià)差

印花稅

傭金

過戶費(fèi)

［正確答案］:C

【答案解析】：傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，

是證券交易中最普遍、最清晰的成本。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2013年我國(guó)證券業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)

到了1590億元，其中傭金收入為760億元，占比為47.8%,是證券業(yè)收入的主要組成部分。

第44題：?jiǎn)芜x題一只基金在利潤(rùn)分配前的份額凈值是1.23元，假設(shè)每份基金分配0.05元，進(jìn)行利

潤(rùn)分配后的基金份額凈值將會(huì)下降到O元。

A、1.16

B、1.18

C、1.23

D、1.28

【正確答案】：B

【答案解析】：B

基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。基金利潤(rùn)分配前的份額凈值是1.23元，每

份基金分配0.05元，則分配后基金份額凈值=1.23-0.05=1.18（元）。

第45題：?jiǎn)芜x題QDn基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A、3

B、2

C、5

D、20

［正確答案］:B

【答案解析】：QDn基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。【考點(diǎn)】另類投資概述

第46題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是O?

A、三個(gè)月

B、一年

C、六個(gè)月

D、一個(gè)月

【正確答案】：B

【答案解析】：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過1年。

第47題：?jiǎn)芜x題通過O分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)

用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A、所有者權(quán)益變動(dòng)表

B、利潤(rùn)表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

【正確答案］：B

【答案解析】：通過利潤(rùn)表分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)

用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

第48題：?jiǎn)芜x題影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括Oo

A、合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B、期權(quán)的有效期限

C、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D、權(quán)利金的波動(dòng)率

［正確答案］:D

【答案解析】：期權(quán)價(jià)格的影響因素：①合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格;②期權(quán)的有效期

限;③無風(fēng)險(xiǎn)利率水平；

④標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率以及合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅?！究键c(diǎn)】期權(quán)合約

第49題：?jiǎn)芜x題場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A、實(shí)物交收原則

B、凈額清算原則

C、共同對(duì)手方制度

D、貨銀對(duì)付原則

［正確答案］:A

【答案解析】：清算與交收的原則：凈額清算原則、共同對(duì)手方制度、貨銀對(duì)付原則、分級(jí)結(jié)算原則

第50題：?jiǎn)芜x題國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。

A、專業(yè)化的私募投資基金

B、具有政府背景的投資基金

C、大型企業(yè)的投資基金部門

D、小型企業(yè)的投資基金部門

［正確答案］:D

【答案解析】：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括：專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型

多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)

行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)的投資

基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府

背景的投資基金等。

第51題：?jiǎn)芜x題O是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變

化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失，是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。

A、β系數(shù)

B、標(biāo)準(zhǔn)差

C、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D、跟蹤誤差

［正確答案］:C

【答案解析】：題干所述為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念。

第52題：?jiǎn)芜x題（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A、流動(dòng)性比率

B、財(cái)務(wù)杠桿比率

C、營(yíng)運(yùn)效率比率

D、盈利能力比率

［正確答案］:A

【答案解析】：流動(dòng)性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)

務(wù)狀

況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小。

第53題：?jiǎn)芜x題公司債券的發(fā)行主體是（）。

A、有限責(zé)任公司

B、股份公司

C、集體所有制公司

D、混合所有制公司

【正確答案］:B

【答案解析】：公司債券的發(fā)行主體是股份公司。

第54題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題債券基金所持有的債券的平均信用等級(jí)是債券基金（）的監(jiān)控指標(biāo)。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

［正確答案］:C

【答案解析】：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的

監(jiān)控

指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。

第55題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題下列關(guān)于全球存托憑證說法錯(cuò)誤的是O,

A、大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易

B、發(fā)行地在發(fā)行公司所在國(guó)家

C、可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者

D、通常以美元計(jì)價(jià)

［正確答案］:B

【答案解析】：全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家。大多數(shù)全球存托憑證

在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易。盡管不在美國(guó)的證券市場(chǎng)交易，但是它們通常以美元計(jì)價(jià)，

也可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者。全球存托憑證不會(huì)受到部分國(guó)家對(duì)于資本流動(dòng)的限制，因此可給投

資者提供更多投資外國(guó)公司的機(jī)會(huì)。

第56題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于證券交易所的說法，錯(cuò)誤的是OO

A、證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C、我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制

D、證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免

【正確答案】：D

【答案解析】：D

證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免，故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

第57題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于分級(jí)基金的說法，不正確的是（）。

A、分級(jí)基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額

B、一旦基準(zhǔn)利率發(fā)生變化，A類份額將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)

C、B類份額的杠桿面臨變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D、在折算后，部分基金份額將轉(zhuǎn)化為母基金份額，但其風(fēng)險(xiǎn)收益特征不會(huì)發(fā)生改變

［正確答案］:D

【答案解析】：在折算（包括定期折算和不定期折算）后，部分基金份額將轉(zhuǎn)化為母基金份額，其風(fēng)

險(xiǎn)收益特征將發(fā)生改變。

第58題：?jiǎn)芜x題按債券利率是否固定分類，可分為O和浮動(dòng)利率債券。

A、貼現(xiàn)債券

B、累進(jìn)利率債券

C、固定利率債券

D、復(fù)利債券

【正確答案】：C

【答案解析】：按債券利率是否固定分類，可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。

第59題：?jiǎn)芜x題已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬

元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬元，流動(dòng)負(fù)債為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤(rùn)為100萬元，所得

稅為30萬元，則（）。

A、年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B、年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C、年利息保障倍數(shù)為6.5

D、年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

【正確答案】：A

【答案解析】：A：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)=200/500=40%；B、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益=200/

（500-200）=2/3；C：利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息=（100+30+20）/20=7.5；D、長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流

動(dòng)負(fù)債/（非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益）=（200-160）/（40+300）=11.76%

第60題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的B、

所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整C、投資者的投資

范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)D、不同投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相

關(guān)性具有不同的判斷

【正確答案】：D

【答案解析】：D

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假定條件包括：①市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者

的財(cái)富總量而言是微不足道的；②所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組

合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整；③投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)；④不存在交易費(fèi)用及稅金;

⑤所有投資者都是理性的；⑥所有投資者都具有同樣的信息，他們對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及

資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判斷。

第61題：?jiǎn)芜x題采用下列指數(shù)復(fù)制方法復(fù)制指數(shù)時(shí)，通常情況下跟蹤誤差最大的是（）。

A、完全復(fù)制

B、抽樣復(fù)制

C、優(yōu)化復(fù)制

D、市值優(yōu)先抽樣復(fù)制

［正確答案］:C

【答案解析】：根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。

三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。根據(jù)抽樣方法的不同,

抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

第62題：?jiǎn)芜x題在金融期貨交易過程中，期貨交易的O需要向交易所繳納保證金。

賣方單方

買賣雙方

中介機(jī)構(gòu)

買方單方

【正確答案】：B

【答案解析】：保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或者賣出期貨合約價(jià)值的

一定比例交納資金的制度。

第63題：?jiǎn)芜x題基金會(huì)計(jì)核算中，O是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A、證監(jiān)會(huì)

B、基金管理公司

C、基金托管人

D、基金持有人

【正確答案】：B

【答案解析】：基金會(huì)計(jì)核算中，基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

第64題：?jiǎn)芜x題做市商制度也被稱為（）。

A、市場(chǎng)交易

B、場(chǎng)內(nèi)交易

C、網(wǎng)上交易

D、柜臺(tái)交易

［正確答案］:D

【答案解析】：做市商制度也被稱為柜臺(tái)交易。

第65題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題某公司從銀行取得貨款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年，到

第三年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利和為

O。

A、35.40

B、35.73

C、35.85

D、36.23

【正確答案】：B

【答案解析】：30*（1+6%）的三次方等于35.73

第66題：?jiǎn)芜x題（）指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋

抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A、凈額清算

B、全額清算

C、雙邊凈額清算

D、多邊凈額清算

［正確答案］:C

【答案解析】：雙邊凈額清算指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額

加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

第67題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。

A、計(jì)息方式不同

B、收益不同

C、計(jì)息日起點(diǎn)不同

D、適用的債券種類不同

［正確答案］:C

【答案解析】：即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的

到期

收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間右的收益。遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含

在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息

日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

第68題：?jiǎn)芜x題下列選項(xiàng)中不屬于QFn基金托管人資格條件的是O0

A、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格

B、實(shí)收資本不少于100億元人民幣

C、設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

D、最近3年沒有違反外匯管理規(guī)定的記錄

【正確答案］:B

【答案解析】：托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。②實(shí)收資本不少于80億元人

民幣；③有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件；⑤具備安全、

高效的清算、交割能力；⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格；⑦最近3年沒有重大違反

外匯管理規(guī)定的記錄。

第69題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有Oo

A、它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B、它是一張損益報(bào)表

C、它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的

D、流動(dòng)資產(chǎn)排在左方；非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

［正確答案］:C

【答案解析】：A、B選項(xiàng)是利潤(rùn)表的知識(shí)。D選項(xiàng)，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)是上下排序的

第70題：?jiǎn)芜x題目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后一般按O向管理人支付。

A、日

B、周

C、月

D、季度

［正確答案］:C

【答案解析】：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值

的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

第71題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，O往往是投資回報(bào)的來源，是投資

組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、匯率風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：A

【答案解析】：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

第72題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于全額結(jié)算說法錯(cuò)誤的是Oo

A、買賣雙方是——對(duì)應(yīng)

B、由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

C、對(duì)頻繁交易的做市商有較低的資金要求

D、降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案］：C

【答案解析】：全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買賣雙方是一一對(duì)應(yīng)的，每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參

與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露；而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算

有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)在于會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高

的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

第73題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球

第一的基金分銷中心。

A、瑞士

B、愛爾蘭

C、英國(guó)

D、盧森堡

【正確答案】：D

【答案解析】：解析:盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球

第一的基金分銷中心。

第74題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題下列關(guān)于債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。

A、市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

B、債券的到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大

C、債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高

D、一只債券基金的平均到期日能很好地衡量利率變動(dòng)對(duì)基金凈值變動(dòng)的影響

［正確答案］:D

【答案解析】：D項(xiàng)，一只債券基金的平均到期日只對(duì)債券平均償還本金的時(shí)間進(jìn)行考察，因此并不

能很好地衡量利率變動(dòng)對(duì)基金凈值變動(dòng)的影響。久期可用于衡量債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)。債券基金的久

期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。久期乘以利率變化即為利率變動(dòng)對(duì)債券

基金凈值的影響。

第75題：?jiǎn)芜x題（）是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)

務(wù)狀況提供幫助。

A、利潤(rùn)表分析

B、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C、資產(chǎn)負(fù)債表分析

D、現(xiàn)金流量表分析

【正確答案】：B

【答案解析】：B

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從

而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

第76題：?jiǎn)芜x題關(guān)于QDIl基金的投資范圍，表述不準(zhǔn)確的是（）。

A、銀行存款

B、住房按揭支持證券

C、所有的公募基金

D、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券

【正確答案】：C

【答案解析】：C項(xiàng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDn基金可投資于在已與中國(guó)證監(jiān)

會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金，而非所有的公募基

金。

第77題：?jiǎn)芜x題信用利差的特點(diǎn)不包括O

A、信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化

［正確答案］:C

【答案解析】：C選項(xiàng)應(yīng)該是隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

第78題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）投資基金監(jiān)管規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容說法錯(cuò)誤的

是（）。

A、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織簡(jiǎn)稱經(jīng)合組織，是由30多個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家組成的政府間國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織B、經(jīng)

合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃“，該組織于20世紀(jì)七八十年代率先在國(guó)際范圍

內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和制定C、經(jīng)合組織的作用之一是聘請(qǐng)知名的專家學(xué)者探討制定社會(huì)

經(jīng)濟(jì)政策，為各國(guó)政府提供建議D、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【正確答案】：B

【答案解析】：經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃“，該組織于20世紀(jì)六七十年

代率先在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和制定。

第79題：?jiǎn)芜x題公司外部資金的來源不包括Oo

發(fā)行公司股票

發(fā)行公司債券

公司留存收益

銀行貸款

［正確答案］:C

【答案解析】：公司可以通過發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來籌集外部資本，支持公司運(yùn)營(yíng)。C項(xiàng)屬于公

司內(nèi)部資金。

第80題：?jiǎn)芜x題（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的

指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

A、方差

B、標(biāo)準(zhǔn)差

C、跟蹤誤差

D、貝塔系數(shù)

［正確答案］:C

【答案解析】：跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)

的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。故選C。

第81題：?jiǎn)芜x題證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核

算的有（）。

A、發(fā)行新股

B、資產(chǎn)出售

C、發(fā)放紅利

D、配股

［正確答案］:B

【答案解析】：權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影

響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配股等公司行為的核算。

第82題：?jiǎn)芜x題下列不屬于隱性成本的是（）。

A、傭金

B、買賣價(jià)差

C、市場(chǎng)沖擊

D、機(jī)會(huì)成本

［正確答案］:A

【答案解析】：隱性成本包括：買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，傭金是顯性成本。

第83題：?jiǎn)芜x題按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為OO

A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B、平值期權(quán)和實(shí)值期權(quán)

C、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

D、期貨期權(quán)和利率期權(quán)

【正確答案】：C

【答案解析】：按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。美式期權(quán)允許期權(quán)買

方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不

能提前也不能推遲。

第84題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題滬深300指數(shù)采用（）進(jìn)行計(jì)算。

A、算數(shù)平均法

B、派許加權(quán)法

C、幾何平均法

D、市值加權(quán)法

【正確答案】：B

【答案解析】：滬深300指數(shù)在上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300支A股股票作為樣本，以2004年12

月31日為基期，基點(diǎn)為10（）0點(diǎn)，其計(jì)算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)

算。其中，選擇計(jì)算期的同度量因素作為權(quán)數(shù)，被稱為派許加權(quán)法。

第85題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于全球存托憑證說法錯(cuò)誤的是O?

A、大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易

B、發(fā)行地在發(fā)行公司所在國(guó)家

C、可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者

D、通常以美元計(jì)價(jià)

【正確答案】：B

【答案解析】：B

全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家。大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和

盧森堡證交所進(jìn)行交易。盡管不在美國(guó)的證券市場(chǎng)交易，但是它們通常以美元計(jì)價(jià)，也可以銷售給美

國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者。全球存托憑證不會(huì)受到部分國(guó)家對(duì)于資本流動(dòng)的限制，因此可給投資者提供更多投

資外國(guó)公司的機(jī)會(huì)。巔峰特訓(xùn)云題庫(kù)每天都有新收獲！

第86題：?jiǎn)芜x題按照我國(guó)證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，指令驅(qū)動(dòng)的成交原則是Oo

A、價(jià)格優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先

B、價(jià)格優(yōu)先、客戶優(yōu)先

C、時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先

D、價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

【正確答案】：D

【答案解析】：D

指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下：①價(jià)格優(yōu)先原則；②時(shí)間優(yōu)先原則。在某些特定情況下，還有其他優(yōu)先原

則可以遵循，如成交量最大原則等。

第87題：?jiǎn)芜x題就“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的指令驅(qū)動(dòng)的成交原則中，在同一時(shí)間內(nèi)，下列表述正確

的是（）O

無論是買入還是賣出，報(bào)價(jià)越低的越先成交

如果是買入，報(bào)價(jià)越低越先成交；如果是賣出，報(bào)價(jià)越高越先成交

無論是買入還是賣出，報(bào)價(jià)越高的越先成交

如果是買人，報(bào)價(jià)越高越先成交；如果是賣出，報(bào)價(jià)越低越先成交

【正確答案】：D

【答案解析】：指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下：①價(jià)格優(yōu)先原則，較高的買入價(jià)格總是優(yōu)于較低的買入價(jià)

格，而較低的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較高的賣出價(jià)格；②時(shí)間優(yōu)先原則，如果在同一價(jià)格上有多筆交易指

令，此時(shí)會(huì)遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。

第88題：?jiǎn)芜x題按執(zhí)行價(jià)格和標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系分類，期權(quán)可分為（）。

A、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價(jià)期權(quán)

B、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C、期貨期權(quán)和利率期權(quán)

D、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

【正確答案】：A

【答案解析】：選項(xiàng)B是按照期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間分類；選項(xiàng)C是按照期權(quán)的標(biāo)的物分類；選項(xiàng)D是按

期權(quán)買方的權(quán)利分類。

第89題：?jiǎn)芜x題投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A、投資回報(bào)率目標(biāo)

B、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C、投資范圍

D、最低收益保障

【正確答案】：D

【答案解析】：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、

流動(dòng)

性、合規(guī)等）、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政

策說明書。

【考點(diǎn)】投資者需求和投資政策

第90題：?jiǎn)芜x題買斷式回購(gòu)的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過O天。

A、30

B、60

C、90

D、91

【正確答案】：D

【答案解析】：D

按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。

第91題：?jiǎn)芜x題（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。

A、利率衍生工具

B、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

C、信用衍生工具

D、商品衍生工具

【正確答案】：C

【答案解析】：信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生

工具，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)

票據(jù)等。

第92題：?jiǎn)芜x題下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是O?

A、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的

表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市

場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積

極戰(zhàn)略C、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇

時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在1年以上

［正確答案］:D

【答案解析】：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在1年以內(nèi)，如月度、季度。

第93題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題對(duì)大多數(shù)投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)承受力OO

A、不可估計(jì)

B、隨年齡增大而降低

C、在