2024年其他財(cái)經(jīng)考試-個(gè)股期權(quán)筆試歷年真題薈萃含答案

2024年其他財(cái)經(jīng)考試-個(gè)股期權(quán)筆試歷年真題薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.下列情形不會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)的是（）。A、結(jié)算參與人結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng)B、合約調(diào)整后，備兌開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)標(biāo)的不足，除權(quán)除息日沒(méi)有補(bǔ)足標(biāo)的證券或未對(duì)不足部分頭寸平倉(cāng)C、客戶(hù)、交易參與人持倉(cāng)部分超出規(guī)定持倉(cāng)的，且未對(duì)超出部分平倉(cāng)D、結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零但低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額2.期權(quán)按權(quán)利主要分為（）A、A認(rèn)購(gòu)期權(quán)和看漲期權(quán)B、B認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)C、C認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)D、D認(rèn)購(gòu)期權(quán)和奇異期權(quán)3.對(duì)于甲股票3個(gè)月內(nèi)到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為40元，權(quán)利金為5元。現(xiàn)股價(jià)為42元，此時(shí)該認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A、1元B、2元C、3元D、5元4.某投資者賣(mài)出1000份認(rèn)購(gòu)期權(quán)，已知該認(rèn)購(gòu)期權(quán)的delta值為0.7，則下列哪種做法可以達(dá)到delta中性（）。A、買(mǎi)入700份認(rèn)沽期權(quán)B、賣(mài)出700份認(rèn)沽期權(quán)C、買(mǎi)入700份股票D、賣(mài)出700份股票5.為防止認(rèn)購(gòu)期權(quán)被行權(quán)方E+1日現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入證券用于行權(quán)交收，同時(shí)E+2現(xiàn)貨市場(chǎng)資金交收違約的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)結(jié)算檢查認(rèn)購(gòu)期權(quán)被行權(quán)方結(jié)算參與人E+1日現(xiàn)貨市場(chǎng)預(yù)交收后備付金賬戶(hù)透支情況及被行權(quán)方證券賬戶(hù)中被行權(quán)證券變動(dòng)情況，對(duì)于資金和證券不足的，將凍結(jié)其結(jié)算參與人衍生品保證金賬戶(hù)中的部分資金。6.在利用期權(quán)進(jìn)行套期保值時(shí)，需要謹(jǐn)慎使用的方式有（）。A、買(mǎi)進(jìn)認(rèn)購(gòu)期權(quán)B、賣(mài)出歐式期權(quán)C、買(mǎi)進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)D、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)7.什么是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值？8.投資者小李以15元的價(jià)格買(mǎi)入某股票，隨后買(mǎi)入一張行權(quán)價(jià)格為14元、次月到期、權(quán)利金為1.6元的認(rèn)沽期權(quán)，則該客戶(hù)的盈虧平衡點(diǎn)為每股（）A、15.6元B、14.4元C、16.6元D、16元9.買(mǎi)入股票認(rèn)沽期權(quán)：收益有限，股價(jià)跌到0元時(shí)收益最大；損失有限，最大損失為（）。A、權(quán)利金B(yǎng)、不確定C、無(wú)限D(zhuǎn)、簽訂期權(quán)合約時(shí)，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價(jià)格10.若某投資者賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)了1張行權(quán)價(jià)為5元、當(dāng)月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，該期權(quán)的合約數(shù)量為5000，該期權(quán)此時(shí)的Delta值為0.662，那么此時(shí)可以買(mǎi)入（）股該期權(quán)的標(biāo)的證券。A、3310B、3300C、3400D、500011.馮先生以0.8元賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)行權(quán)價(jià)為40元的某股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約單位為10000股），到期日標(biāo)的股票價(jià)格為41元，則陳先生此操作的盈虧情況為（）。A、—18000元B、—8000元C、—2000元D、2000元12.什么是實(shí)物交割？13.假設(shè)正股價(jià)格上漲價(jià)10元，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值下降2元，則該認(rèn)沽期權(quán)D.E.ltA.值為（）A、、0.2B、、-0.2C、、5D、、-514.關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)和到期損益，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的成本是投資者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)時(shí)所需支付的權(quán)利金B(yǎng)、若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)的收益=行權(quán)價(jià)-證券價(jià)格-付出的權(quán)利金C、若到期日證券價(jià)格高于或等于行權(quán)價(jià)，投資者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金D、若到期日證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，投資者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金15.熊市價(jià)差期權(quán)策略，（）。A、風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B、風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限16.當(dāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格（），對(duì)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大，當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格（），買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大。A、越高；越高B、越高；越低C、越低；越高D、越低；越低17.個(gè)股期權(quán)連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照（）的原則撮合成交（）A、價(jià)格優(yōu)先B、時(shí)間優(yōu)先C、掛單數(shù)量?jī)?yōu)先18.期權(quán)的買(mǎi)方又稱(chēng)為（），期權(quán)的賣(mài)方又稱(chēng)為（）A、行權(quán)方，交割方B、交割方，行權(quán)方C、權(quán)利方，義務(wù)方D、義務(wù)方，權(quán)利方19.個(gè)股期權(quán)實(shí)行限倉(cāng)制度，下列哪一選項(xiàng)不屬于同一交易方向（）。A、買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)和賣(mài)出認(rèn)沽B、買(mǎi)入認(rèn)沽與賣(mài)出認(rèn)購(gòu)C、備兌開(kāi)倉(cāng)與買(mǎi)入認(rèn)沽D、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)與賣(mài)出認(rèn)沽20.如果期權(quán)買(mǎi)方買(mǎi)入了認(rèn)購(gòu)期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則（）。A、買(mǎi)方不會(huì)執(zhí)行該認(rèn)購(gòu)期權(quán)B、買(mǎi)方會(huì)獲得盈利C、當(dāng)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須無(wú)條件的以較低價(jià)格的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D、因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣(mài)給買(mǎi)方帶來(lái)?yè)p失21.什么是限開(kāi)倉(cāng)制度？22.做空股票認(rèn)沽期權(quán)，（）。A、損失有限，收益有限B、損失有限，收益無(wú)限C、損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn)、損失無(wú)限，收益無(wú)限23.某股票現(xiàn)價(jià)為20元/股，投資者小王以現(xiàn)價(jià)買(mǎi)入該股票并以2元/股的價(jià)格買(mǎi)入一張行權(quán)價(jià)為19元的認(rèn)沽期權(quán)，則這筆投資的盈虧平衡點(diǎn)為每股（）。A、20元B、21元C、22元D、23元24.什么是認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)策略，交易目的是什么？25.關(guān)于構(gòu)建碟式期權(quán)組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、需要交易2張合約B、需要交易3張合約C、需要交易4張合約D、以上均不正確26.投資者程大叔目前持有X股票，目前X股票價(jià)格為9元/股。程大叔認(rèn)為該股票未來(lái)股價(jià)上漲的可能性較大，但近期卻有可能下跌。為了防范近期的下跌風(fēng)險(xiǎn)，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（）。A、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)B、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C、買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)27.波動(dòng)率微笑是指不同（）的期權(quán)，其隱含波動(dòng)率也不同。A、到期日B、標(biāo)的C、行權(quán)價(jià)D、權(quán)利金28.已知甲股票價(jià)格為29.5元，則其行權(quán)價(jià)為30元一個(gè)周后到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為1.2元，則在不存在套利機(jī)會(huì)的前提下，其行權(quán)價(jià)為30元一個(gè)周后到期的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值應(yīng)該為（假設(shè)r=0）（）。A、0.7B、1.2C、1.7D、以上均不正確29.某投資者買(mǎi)入一張行權(quán)價(jià)格為10元的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，其合約單位為1000，合約單位1000表示（）A、、合約面值為1000元B、、投資者需支付出1000元權(quán)利金C、、投資者有權(quán)在到期日以10元的價(jià)格買(mǎi)入1000股標(biāo)的股票30.以下為虛值期權(quán)的是（）。A、行權(quán)價(jià)格為300，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為250的認(rèn)沽期權(quán)B、行權(quán)價(jià)格為250，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為300的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C、行權(quán)價(jià)格為250，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為300的認(rèn)沽期權(quán)D、行權(quán)價(jià)格為200，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為250的認(rèn)購(gòu)期權(quán)第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:D2.參考答案:C3.參考答案:B4.參考答案:C5.參考答案:正確6.參考答案:D7.參考答案:時(shí)間價(jià)值是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)在價(jià)值的部分。期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，對(duì)于期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，其獲利的可能性就越大；而對(duì)于期權(quán)的賣(mài)方來(lái)說(shuō)，其須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越多，賣(mài)出期權(quán)所要求的權(quán)利金就越多，而買(mǎi)方也愿意支付更多權(quán)利金以擁有更多盈利機(jī)會(huì)。期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就越大。8.參考答案:C9.參考答案:A10.參考答案:A11.參考答案:C12.參考答案:實(shí)物交割是指在期權(quán)行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方按照約定實(shí)際交割標(biāo)的資產(chǎn)。以認(rèn)購(gòu)期權(quán)為例，期權(quán)買(mǎi)方支付現(xiàn)金買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)收入現(xiàn)金。上交所個(gè)股期權(quán)采用實(shí)物交割的方式。13.參考答案:B14.參考答案:D15.參考答案:A16.參考答案:B17.參考答案:A,B18.參考答案:C19.參考答案:D20.參考答案:C21.參考答案:上交所期權(quán)交易實(shí)行限開(kāi)倉(cāng)制度，即任一交易日日終時(shí)，同一標(biāo)的證券相同到期月份的未平倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約（含備兌開(kāi)倉(cāng)）所對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的總數(shù)超過(guò)合約標(biāo)的流通股本的30%時(shí)，自次一交易日起限制該類(lèi)認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)（包括賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)與買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)），但不限制備兌開(kāi)倉(cāng)。22.參考答案:A23.參考答案:C24.參考答案: 當(dāng)投資者預(yù)計(jì)股價(jià)近期上漲概率較小時(shí)，可以賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，?收取權(quán)利金，增加收益。 投資者也可以賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，為股票鎖定賣(mài)出價(jià)（即行權(quán)價(jià)等于或接近投資者想要賣(mài)出股票的價(jià)格）。若到期時(shí)股價(jià)維持在行權(quán)價(jià)之下而期權(quán)未被行使，投資者可賺取賣(mài)出期權(quán)所得的權(quán)利金；若股價(jià)在行權(quán)價(jià)之上而期權(quán)被行使，投資者便可以以原先鎖定的行權(quán)價(jià)賣(mài)出股票。25.參考答案:C26.參考答案:B27.參考答案:C28.參考答案:C29.參考答案:C30.參考答案:C第2卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.認(rèn)購(gòu)期權(quán)結(jié)算價(jià)為6元、標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)為59元、期權(quán)虛值為5元，請(qǐng)計(jì)算賣(mài)出該認(rèn)購(gòu)期權(quán)的維持保證金（）。A、12.75元B、15.75元C、10.75元D、9.75元2.關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，以下說(shuō)法不正確的是（）。A、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)可以買(mǎi)入標(biāo)的證券對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)B、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)可以買(mǎi)入標(biāo)的證券對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)可以通過(guò)賣(mài)空標(biāo)的證券來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)可以買(mǎi)入相同期限和標(biāo)的的認(rèn)購(gòu)期權(quán)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)3.某投資者在股票價(jià)格為80元時(shí)買(mǎi)入了1張認(rèn)沽期權(quán)合約，此時(shí)股票價(jià)格已經(jīng)跌到78元，空頭合約如果現(xiàn)在平倉(cāng)，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤(rùn)，他應(yīng)該（）。A、買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C、買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)D、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)4.保險(xiǎn)策略是指在持有股票的同時(shí)，進(jìn)行（）。A、買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)B、買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)C、賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)5.期貨合約中需要交納保證金的是期貨的（）A、買(mǎi)方B、賣(mài)方C、雙方均需繳納保證金D、其中一方繳納即可6.期權(quán)合約的交易價(jià)格被稱(chēng)為（）A、行權(quán)價(jià)格B、權(quán)利金C、執(zhí)行價(jià)格D、結(jié)算價(jià)7.某投資者賣(mài)出股票認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樵撏顿Y者認(rèn)為未來(lái)的股票行情是（）。A、大漲B、不跌C、大跌D、以上均有可能8.投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價(jià)格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為（）。A、2B、0C、-2D、無(wú)法確定9.買(mǎi)入蝶式期權(quán)是指（）兩手平價(jià)認(rèn)購(gòu)期權(quán)（中間行權(quán)價(jià)格），同時(shí)（）一手虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)（較高行權(quán)價(jià)格）和（）一手實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)（較低行權(quán)價(jià)格）。A、做空；做多；做多B、做空；做空；做多C、做多；做空；做多D、做多；做多；做多10.什么是隱含波動(dòng)率？11.在何種情況下會(huì)出現(xiàn)合約新掛？12.無(wú)論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認(rèn)購(gòu)期權(quán)還是認(rèn)沽期權(quán)，（）均與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)。A、標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)率B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率C、預(yù)期股利D、到期期限13.當(dāng)前A股票的價(jià)格為9元每股，投資者買(mǎi)入一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為12元，到期日股票價(jià)格為（）元每股時(shí)，期權(quán)買(mǎi)入者會(huì)選擇行使期權(quán)。A、5B、8C、7D、1514.隱含波動(dòng)率是指（）。A、標(biāo)的證券價(jià)格在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)變化快慢的統(tǒng)計(jì)結(jié)果B、從標(biāo)的證券價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)中計(jì)算出價(jià)格收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C、通過(guò)期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時(shí)價(jià)格反推出的市場(chǎng)認(rèn)為的標(biāo)的證券價(jià)格在未來(lái)期權(quán)存續(xù)內(nèi)的波動(dòng)率D、標(biāo)的證券價(jià)格在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)率15.什么是波動(dòng)率微笑？16.下列哪個(gè)是個(gè)股期權(quán)保證金計(jì)算原則（）A、以較大可能性覆蓋連續(xù)三個(gè)交易日的違約風(fēng)險(xiǎn)B、對(duì)虛值期權(quán)在收取保證金時(shí)考慮減掉虛值部分，提高資金效率C、結(jié)算參與人向投資者收取的保證金不得低于中國(guó)結(jié)算向結(jié)算參與人收取的保證金數(shù)量D、同時(shí)平衡違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)爆炒風(fēng)險(xiǎn)17.某投資者擁有執(zhí)行價(jià)格為50元的某股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，該股票最新市場(chǎng)價(jià)格為60元，則該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、深度虛值期權(quán)18.如何計(jì)算備兌開(kāi)倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)？19.本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，備兌開(kāi)倉(cāng)策略的實(shí)質(zhì)是設(shè)定了一個(gè)股票的（），即鎖定了投資收益，同時(shí)通過(guò)賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入。A、止損價(jià)位B、止盈價(jià)位C、買(mǎi)入價(jià)位D、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差20.投資者甲若在到期日前一直持有認(rèn)購(gòu)期權(quán)的義務(wù)倉(cāng)，且到期日未平倉(cāng)，那么（）。A、若權(quán)利倉(cāng)持有人乙進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券B、若權(quán)利倉(cāng)持有人乙沒(méi)有進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券C、若權(quán)利倉(cāng)持有人乙進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有權(quán)利以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券但沒(méi)有義務(wù)D、若權(quán)利倉(cāng)持有人乙進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券21.假設(shè)丙股票的當(dāng)前價(jià)格為20元，距離到期日還有2天，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格最有可能是以下哪個(gè)價(jià)格（）。A、5B、30C、25D、0.00222.某股票期權(quán)合約，其行權(quán)價(jià)格為10元你，合約單位為5000，權(quán)利金為2元，則其合約面值為（）A、2元B、10元C、10000元D、50000元23.甲公司目前的股票價(jià)格為60元，而行權(quán)價(jià)為60元，一個(gè)月后到期的甲公司股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為3元。該期權(quán)的delta為0.5，問(wèn)該期權(quán)的杠桿倍數(shù)是（）。A、2B、10C、20D、無(wú)法確定24.股票認(rèn)沽期權(quán)維持保證金的公式為：認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)維持保證金=Min{結(jié)算價(jià)+MA.x[25%*WGK合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，X*行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)}*合約單位；公式中百分比X的值為（）A、0.1B、0.2C、0.25D、0.325.對(duì)于備兌開(kāi)倉(cāng)，需要合約標(biāo)的的多少百分比充當(dāng)保證金（）。A、0.2B、0.5C、0.8D、126.備兌賣(mài)出股票A的認(rèn)購(gòu)期權(quán)適用于以下哪種情況（）A、不持有A股票現(xiàn)貨，短期看淡A股票走勢(shì)B、不持有A股票現(xiàn)貨，短期看好A股票走勢(shì)C、持有A股票現(xiàn)貨，短期、長(zhǎng)期都看好A股票走勢(shì)D、持有A股票現(xiàn)貨，短期看淡A股票走勢(shì)，但長(zhǎng)期看好27.保證金風(fēng)險(xiǎn)是期權(quán)（）的風(fēng)險(xiǎn)。A、買(mǎi)方B、賣(mài)方C、買(mǎi)賣(mài)雙方D、券商28.王先生以0.2元每股的價(jià)格買(mǎi)入1張行權(quán)價(jià)格為20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)C1（合約單位為10000股），買(mǎi)入1張行權(quán)價(jià)格為24元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)C2，股票在到期日價(jià)格為22元，則王先生買(mǎi)入的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（）。A、C1行權(quán)，C2不行權(quán)B、C1行權(quán)，C2行權(quán)C、C1不行權(quán)，C2不行權(quán)D、C1不行權(quán)，C2行權(quán)29.在合約要素沒(méi)有變化的情況下，認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約面值隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而（）A、上漲B、不變C、下跌D、無(wú)法確定30.某股票當(dāng)前股價(jià)40.5元，投資者以6.25元（每股）的價(jià)格買(mǎi)入1張行權(quán)價(jià)為35元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以1.29元（每股）的價(jià)格買(mǎi)入1張行權(quán)價(jià)45元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以3.1元（每股）的價(jià)格賣(mài)出2張行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，該策略的盈虧平衡點(diǎn)為（）。A、39.16元，41.84元B、38.66元，41.34元C、36.84元，44.16元D、36.34元，43.66元第2卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:B2.參考答案:B3.參考答案:A,D4.參考答案:B5.參考答案:C6.參考答案:B7.參考答案:B8.參考答案:A9.參考答案:A10.