國投安信期貨培訓課件

國投安信期貨培訓課件目錄期貨市場概述期貨品種與合約期貨交易制度與流程期貨投資策略與方法期貨市場風險管理國投安信期貨公司介紹CONTENTS01期貨市場概述CHAPTER期貨市場是進行期貨合約買賣的市場，交易雙方在期貨交易所通過公開競價方式確定未來某一時期交割的商品或金融資產的價格。期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避和資產配置等功能。通過期貨交易，參與者可以對沖現(xiàn)貨市場的價格風險，實現(xiàn)資產的保值增值。期貨市場定義與功能期貨市場功能期貨市場定義

期貨市場發(fā)展歷程早期期貨交易早期的期貨交易起源于農產品市場，農民和商人為規(guī)避價格波動風險而自發(fā)形成的遠期合約交易?，F(xiàn)代期貨市場的形成隨著工業(yè)化和金融市場的發(fā)展，期貨交易逐漸標準化、規(guī)范化，形成了現(xiàn)代意義上的期貨市場。期貨市場的國際化20世紀80年代以來，期貨市場逐漸實現(xiàn)國際化，各國期貨交易所紛紛上市以本國貨幣計價的國際化期貨合約。監(jiān)管機構對期貨市場進行監(jiān)督管理、維護市場秩序的政府機構或自律組織。期貨公司提供期貨交易中介服務、風險管理等業(yè)務的金融機構。套利者利用不同期貨合約之間的價差變動進行交易，獲取無風險利潤的投資者。套期保值者通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行反向操作，規(guī)避價格波動風險的企業(yè)或個人。投機者承擔價格波動風險、獲取風險利潤的投資者。期貨市場參與主體02期貨品種與合約CHAPTER能源期貨如原油、天然氣等，受國際政治、經(jīng)濟因素影響較大。農產品期貨包括大豆、玉米、小麥等，涉及種植、收割、倉儲和運輸?shù)拳h(huán)節(jié)。金屬期貨包括銅、鋁、鋅、鎳等，與全球市場價格波動密切相關?；て谪浫缇垡蚁?、聚丙烯等，與石化產業(yè)鏈緊密相關。股指期貨以股票指數(shù)為標的，實現(xiàn)投資組合風險的分散和轉移。主要期貨品種介紹期貨合約所對應的現(xiàn)貨商品或金融工具。合約標的投資者既可做多也可做空，實現(xiàn)靈活的投資策略。雙向交易合約規(guī)定的標準化金額，與標的物的數(shù)量和價格相關。合約價值合約到期的月份，屆時需進行實物交割或現(xiàn)金結算。交割月份投資者參與期貨交易所需繳納的保證金，用于確保履約能力。交易保證金0201030405期貨合約要素及特點經(jīng)濟周期期貨市場價格隨著經(jīng)濟周期的變化而波動。供求關系當市場需求大于供應時，期貨價格上漲；反之，價格下跌。政治因素期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，政治性事件以及各國政府制定的相關政策對期貨市場的價格會產生不同程度的影響。季節(jié)性因素尤其對于農產品等具有明顯季節(jié)性的期貨品種，其價格波動往往呈現(xiàn)出明顯的季節(jié)性規(guī)律。社會因素包括公眾觀念、社會心態(tài)和傳播媒介的資訊影響等。期貨價格形成機制03期貨交易制度與流程CHAPTER期貨交易在交易所內進行，交易所提供交易平臺、制定交易規(guī)則并監(jiān)管交易行為。交易所制度標準化合約保證金制度期貨交易采用標準化合約，合約規(guī)定了交易品種、數(shù)量、質量、交割時間和地點等要素。投資者在進行期貨交易時需要繳納一定比例的保證金，用于確保合約的履行和控制風險。030201交易制度概述投資者選擇期貨公司并簽署開戶合同，提供身份證明和資金證明等材料，完成開戶手續(xù)。開戶流程投資者通過期貨公司的交易平臺或電話委托等方式下達交易指令，期貨公司按照指令進行交易。下單流程每日交易結束后，交易所對當日交易進行結算，包括核對交易結果、計算盈虧、劃轉保證金等。結算流程開戶、下單及結算流程期貨公司采取多種風險控制措施，如設置止損點、限制持倉量、調整保證金比例等，以降低投資者風險。風險控制交易所和監(jiān)管部門對期貨市場實施嚴格監(jiān)管，包括監(jiān)控異常交易行為、打擊違法違規(guī)行為、保護投資者權益等。監(jiān)管措施期貨公司和交易所積極開展投資者教育活動，提高投資者對期貨市場的認知和風險意識。投資者教育風險控制與監(jiān)管措施04期貨投資策略與方法CHAPTER套期保值類型包括買入套期保值和賣出套期保值，根據(jù)現(xiàn)貨市場的不同情況選擇合適的類型。套期保值原理通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行相反的操作，從而規(guī)避價格波動風險。套期保值操作要點需要關注期貨和現(xiàn)貨市場的價格變動，以及基差的變化情況，合理調整套期保值比例和操作時機。套期保值策略套利交易類型包括跨期套利、跨品種套利和跨市場套利等，根據(jù)市場情況和投資者需求選擇合適的類型。套利交易操作要點需要關注不同期貨合約之間的價差變化，以及市場波動率和相關性等因素，制定合理的套利交易計劃。套利交易原理利用不同期貨合約之間的不合理價差進行交易，獲取價差回歸的收益。套利交易策略趨勢跟蹤原理01通過跟隨市場趨勢進行交易，獲取趨勢性收益。趨勢跟蹤類型02包括單邊趨勢跟蹤和雙邊趨勢跟蹤等，根據(jù)市場情況和投資者需求選擇合適的類型。趨勢跟蹤操作要點03需要關注市場趨勢的變化情況，以及價格波動率和成交量等因素，制定合理的趨勢跟蹤交易計劃，并嚴格執(zhí)行止損和止盈等風險控制措施。趨勢跟蹤策略05期貨市場風險管理CHAPTER通過市場分析、交易監(jiān)控等方式，及時發(fā)現(xiàn)和識別期貨交易中的潛在風險。風險識別運用定量和定性分析方法，對識別出的風險進行量化和評估，確定風險的大小、發(fā)生概率和可能造成的損失。風險評估風險識別與評估方法包括止損、止盈、倉位管理等策略，用于降低交易風險。風險控制手段如保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度等，為投資者提供風險控制的制度保障。風險控制工具風險控制手段及工具風險事件應對制定應急預案，明確風險事件發(fā)生時的應對措施和責任分工。風險事件處理及時啟動應急預案，對風險事件進行調查、分析和處理，總結經(jīng)驗教訓，完善風險管理措施。風險事件應對與處理06國投安信期貨公司介紹CHAPTERVS國投安信期貨公司是由中國最大的國有投資控股公司——國家開發(fā)投資集團有限公司（國投集團）與中國期貨業(yè)界的著名企業(yè)——安信證券股份有限公司（安信證券）聯(lián)合發(fā)起設立的。廣泛的業(yè)務范圍國投安信期貨公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以從事商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產管理以及基金銷售業(yè)務，是國內四家期貨交易所的會員，可代理上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所所有上市品種的交易。強大的股東背景公司背景及業(yè)務范圍完善的客戶服務體系國投安信期貨公司建立了以客戶需求為導向的服務體系，通過專業(yè)的投資顧問團隊和先進的客戶服務系統(tǒng)，為客戶提供個性化的投資解決方案和優(yōu)質的交易服務。突出的客戶服務優(yōu)勢公司擁有豐富的風險管理經(jīng)驗和專業(yè)的技術團隊，能夠為客戶提供全面的風險控制和資產管理服務。同時，公司與多家銀行、證券、基金等金融機構建立了良好的合作關系，可以為客戶提供更加多元化的金融產品和服務?？蛻舴阵w系及優(yōu)勢國投安信期貨公司計劃在未來幾年內積極拓展國際業(yè)務，推動中國期貨市場的國際化進程，提升公司的國