MOOC 金融風(fēng)險(xiǎn)管理-鄭州大學(xué) 中國(guó)大學(xué)慕課答案

MOOC金融風(fēng)險(xiǎn)管理-鄭州大學(xué)中國(guó)大學(xué)慕課答案第一模塊測(cè)試題1、問(wèn)題：1，金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為：選項(xiàng)：A、預(yù)期損失B、非預(yù)期損失C、意外損失D、都不是正確答案:【非預(yù)期損失】2、問(wèn)題：投資債券最常見(jiàn)的不確定性因素包括：選項(xiàng)：A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、股價(jià)的波動(dòng)C、一般商品價(jià)格波動(dòng)D、都不對(duì)正確答案:【利率風(fēng)險(xiǎn)】3、問(wèn)題：非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)方式為：選項(xiàng)：A、準(zhǔn)備金B(yǎng)、資本金C、保險(xiǎn)D、都不是正確答案:【資本金】4、問(wèn)題：某企業(yè)向商業(yè)銀行申請(qǐng)信用貸款1000萬(wàn)元。銀行對(duì)該筆貸款有20%的保證金要求。借款人目前的信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，該銀行的AA級(jí)別企業(yè)違約率大約為5%。另外，根據(jù)借款人的綜合條件，商業(yè)銀行綜合評(píng)估該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況后認(rèn)為，貸款未來(lái)出現(xiàn)問(wèn)題后能挽回的部分大概占該筆貸款信用暴露的10%。請(qǐng)估計(jì)該筆貸款的預(yù)期損失是多少。選項(xiàng)：A、100萬(wàn)B、36萬(wàn)C、80D、10正確答案:【36萬(wàn)】5、問(wèn)題：一般情況下，預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)方式為：選項(xiàng)：A、準(zhǔn)備金B(yǎng)、資本金C、保險(xiǎn)D、都不對(duì)正確答案:【準(zhǔn)備金】6、問(wèn)題：CAPM的期望回報(bào)率中包含的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有選項(xiàng)：A、只包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、只包含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、既包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也包含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、都不是正確答案:【只包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】7、問(wèn)題：關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，下面選項(xiàng)中正確的是：選項(xiàng)：A、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)——識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子B、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)C、采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子D、都正確正確答案:【識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)】8、問(wèn)題：股票投資的風(fēng)險(xiǎn)因子是選項(xiàng)：A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、股價(jià)的波動(dòng)C、一般商品價(jià)格波動(dòng)D、都不對(duì)正確答案:【股價(jià)的波動(dòng)】9、問(wèn)題：初級(jí)市場(chǎng)是資金需求方發(fā)行新證券并將其出售給初始投資者以獲取資金的金融市場(chǎng)，又稱(chēng)為發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)。它的參與者不包括：選項(xiàng)：A、投資銀行（新證券的承銷(xiāo)商）B、商業(yè)銀行C、證監(jiān)會(huì)D、保險(xiǎn)公司正確答案:【證監(jiān)會(huì)】10、問(wèn)題：金融機(jī)構(gòu)的功能不包括下列哪一項(xiàng)選項(xiàng)：A、增加了交易成本B、降低投資者風(fēng)險(xiǎn)C、減少逆向選擇D、減少道德風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【增加了交易成本】11、問(wèn)題：統(tǒng)計(jì)學(xué)視角的幾種類(lèi)型損失包括選項(xiàng)：A、預(yù)期損失B、非預(yù)期損失C、意外損失D、都不是正確答案:【預(yù)期損失#非預(yù)期損失#意外損失】12、問(wèn)題：股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差中包含的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有：選項(xiàng)：A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、既不包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也不包含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)#非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)#既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】13、問(wèn)題：馬克維茨對(duì)金融學(xué)的主要貢獻(xiàn)有選項(xiàng)：A、采用資產(chǎn)預(yù)期回報(bào)率和回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量投資收益和風(fēng)險(xiǎn)B、把風(fēng)險(xiǎn)分成兩類(lèi)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、組合投資能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是市場(chǎng)所承認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，只有市場(chǎng)所承認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，才能獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。正確答案:【采用資產(chǎn)預(yù)期回報(bào)率和回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量投資收益和風(fēng)險(xiǎn)#把風(fēng)險(xiǎn)分成兩類(lèi)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)#組合投資能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)#只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是市場(chǎng)所承認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，只有市場(chǎng)所承認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，才能獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。】14、問(wèn)題：常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法有選項(xiàng)：A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B、風(fēng)險(xiǎn)分散C、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖E、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)正確答案:【風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避#風(fēng)險(xiǎn)分散#風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移#風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖#風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)】15、問(wèn)題：金融市場(chǎng)是指以金融產(chǎn)品為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。這里的交易對(duì)象有：選項(xiàng)：A、貨幣B、黃金C、外匯D、股票正確答案:【貨幣#黃金#外匯#股票】16、問(wèn)題：世界上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義只有一種，即：風(fēng)險(xiǎn)就是損失選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】17、問(wèn)題：損失是一個(gè)隨機(jī)變量選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】18、問(wèn)題：未來(lái)市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券持有人來(lái)說(shuō)總是壞事選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】19、問(wèn)題：風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是資本金管理。而資本金管理的核心是量化損失選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】20、問(wèn)題：股票收益的波動(dòng)中既包含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也包含非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】21、問(wèn)題：金融市場(chǎng)中總是存在著一種對(duì)所有投資者來(lái)說(shuō)都是最佳的投資組合選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】22、問(wèn)題：風(fēng)險(xiǎn)分散化原理是指組合的標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)大于單個(gè)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】23、問(wèn)題：股票投資的風(fēng)險(xiǎn)因子是股價(jià)的波動(dòng)選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】24、問(wèn)題：把風(fēng)險(xiǎn)分成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是夏普的貢獻(xiàn)選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】25、問(wèn)題：金融產(chǎn)品具有實(shí)物形態(tài)，也有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】通過(guò)游戲理解“風(fēng)險(xiǎn)”的計(jì)算1、問(wèn)題：游戲：丈母娘挑女婿一個(gè)有權(quán)有錢(qián)且任性的丈母娘準(zhǔn)備為自己的寶貝女兒挑女婿，因?yàn)樗呐畠荷砀咧挥?50cm，為了后代考慮，她對(duì)未來(lái)女兒女婿挑選的最重要的標(biāo)準(zhǔn)是身高。假設(shè)現(xiàn)在有兩個(gè)地方分別有兩個(gè)不同身高的男士進(jìn)入最后的博弈階段：其中A地方的兩個(gè)男生的身高一個(gè)是226cm，一個(gè)是160cm。B地方的兩個(gè)男生的身高一個(gè)是182cm，一個(gè)是184cm。現(xiàn)在，這個(gè)丈母娘只能選擇一個(gè)地方并且通過(guò)抓鬮的方式從任何一個(gè)地方的兩個(gè)男生中選擇一個(gè)。請(qǐng)問(wèn)，你會(huì)建議她去A地還是B地方？選項(xiàng)：A、A地方，因?yàn)閮蓚€(gè)男生的平均身高為1/2*(226+160)=193cm，比另外一個(gè)地方男生的平均身高：1/2*(182+184)=183cm要高。B、B地方，保險(xiǎn)起見(jiàn)，千萬(wàn)不要抓鬮到那個(gè)160cm的。C、無(wú)所謂，相信自己命好，總能選擇到每個(gè)地方最高的那個(gè)男生D、太難了，干脆放棄，因?yàn)槿f(wàn)一抓到那個(gè)160cm的男士怎么辦正確答案:【B地方，保險(xiǎn)起見(jiàn)，千萬(wàn)不要抓鬮到那個(gè)160cm的?！康诙K（上）測(cè)試題目1、問(wèn)題：假定你在一年前的今天以每股15美元的價(jià)格買(mǎi)入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價(jià)格把股票全部賣(mài)掉。在過(guò)去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問(wèn)：你的資本利得和資本利得率分別是多少？選項(xiàng)：A、20美元，1.33%B、500美元,33.33%C、500美元，1.33%D、20美元，33.33%正確答案:【500美元,33.33%】2、問(wèn)題：假定你在一年前的今天以每股15美元的價(jià)格買(mǎi)入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價(jià)格把股票全部賣(mài)掉。在過(guò)去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問(wèn)：過(guò)去的一年里，你收到股利一共有多少？你的股利收益率是多少？選項(xiàng)：A、20美元，1.33%B、500美元，33.33%C、20美元，33.33%D、500美元，1.33%正確答案:【20美元，1.33%】3、問(wèn)題：假定你在一年前的今天以每股15美元的價(jià)格買(mǎi)入了100股A公司的股票。在過(guò)去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。該股票在今天的市場(chǎng)價(jià)格是20美元。問(wèn)：你過(guò)去一年的投資收益率是多少？選項(xiàng)：A、34.67%B、33.33%C、1.33%D、20%正確答案:【34.67%】4、問(wèn)題：假設(shè)在過(guò)去的三年中，你在某個(gè)項(xiàng)目上的投資回報(bào)分別是15%、10%、-10%。請(qǐng)問(wèn)，在過(guò)去的三年中你的持有期收益率是多少？幾何平均回報(bào)率是多少？選項(xiàng)：A、13.85%，4.42%B、33.33%，1.33%C、13.85%，1.33%D、33.33%，4.42%正確答案:【13.85%，4.42%】5、問(wèn)題：以下哪種情況下，投資兩只股票得到的風(fēng)險(xiǎn)降低的程度最大？選項(xiàng)：A、兩只股票完全相關(guān)B、兩只股票不相關(guān)C、兩只股票中等程度負(fù)相關(guān)D、兩只股票完全負(fù)相關(guān)正確答案:【兩只股票完全負(fù)相關(guān)】6、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對(duì)一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其貝塔等于1.3，那么其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？選項(xiàng)：A、20%B、26%C、0D、都不對(duì)正確答案:【26%】7、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對(duì)一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其貝塔等于0，那么其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？選項(xiàng)：A、20%B、26%C、0D、都不對(duì)正確答案:【0】8、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對(duì)一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差為15%，那么其貝塔是多少？選項(xiàng)：A、0B、0.75C、1D、都不對(duì)正確答案:【0.75】9、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%，對(duì)一個(gè)分散化不充分的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差是20%，關(guān)于其貝塔，你怎么看？選項(xiàng)：A、小于1B、等于1C、大于1D、都不對(duì)正確答案:【小于1】10、問(wèn)題：考慮一個(gè)投資組合，其中的40%投資于資產(chǎn)X，60%投資于資產(chǎn)Y。X的收益率的期望和方差分別為0和25，Y的收益率的期望和方差分別為1和121，X和Y之間的相關(guān)系數(shù)為0.3，該投資組合的波動(dòng)率為多少？選項(xiàng)：A、9.51B、8.60C、13.38D、7.45正確答案:【7.45】11、問(wèn)題：投資者喜歡分散化的公司，因?yàn)樗鼈兊娘L(fēng)險(xiǎn)小選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】12、問(wèn)題：如果股票完全正相關(guān)，分散化將不能降低風(fēng)險(xiǎn)選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】13、問(wèn)題：投資很多資產(chǎn)的分散化完全消除風(fēng)險(xiǎn)選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】14、問(wèn)題：只有資產(chǎn)不相關(guān)時(shí)，分散化才有用選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】15、問(wèn)題：標(biāo)準(zhǔn)差低的股票對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)比標(biāo)準(zhǔn)差高的股票小選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】16、問(wèn)題：一只股票對(duì)充分分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)，取決于其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】17、問(wèn)題：如果資產(chǎn)組合A：r=18%，σ=20%，資產(chǎn)組合B：r=14%σ=20%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】18、問(wèn)題：如果資產(chǎn)組合A：r=15%，σ=18%，資產(chǎn)組合B：r=13%σ=8%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】19、問(wèn)題：如果資產(chǎn)組合A：r=18%，σ=16%，資產(chǎn)組合B：r=18%σ=10%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】20、問(wèn)題：股票收益率波動(dòng)越劇烈，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第二模塊（下）測(cè)試題目1、問(wèn)題：假設(shè)你目前持有的投資組合構(gòu)成為：投資國(guó)庫(kù)券10000美元，投資市場(chǎng)組合20000美元。請(qǐng)問(wèn)你的投資組合的貝塔等于多少？選項(xiàng)：A、0.67B、0C、1D、0.5正確答案:【0.67】2、問(wèn)題：假設(shè)目前國(guó)庫(kù)券收益率為4%，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率為12%。市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是多少？選項(xiàng)：A、8%B、4%C、12%D、0正確答案:【8%】3、問(wèn)題：假設(shè)目前國(guó)庫(kù)券收益率為4%，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率為12%。利用CAPM計(jì)算貝塔為1.5的投資，要求的收益率是多少？選項(xiàng)：A、16%B、4%C、8%D、12%正確答案:【16%】4、問(wèn)題：國(guó)庫(kù)券收益率為4%，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率為12%，市場(chǎng)預(yù)期股票X的收益率為11.2%。利用CAPM估計(jì)股票X的貝塔是多少？選項(xiàng)：A、0.9B、0.5C、0D、0.12正確答案:【0.9】5、問(wèn)題：判斷下面關(guān)于APT的闡述哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的。選項(xiàng)：A、APT因素不會(huì)反映可分散風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)收益率不可能是APT因素C、沒(méi)有專(zhuān)門(mén)確定APT因素的理論D、APT模型正確但不太有用，例如，當(dāng)相關(guān)因素發(fā)生非預(yù)期的變化的時(shí)候。正確答案:【市場(chǎng)收益率不可能是APT因素】6、問(wèn)題：貝塔等于2.0的充分分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)組合的兩倍選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】7、問(wèn)題：貝塔等于2.0的沒(méi)有分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，小于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)的兩倍。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】8、問(wèn)題：股票收益率波動(dòng)越劇烈，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】9、問(wèn)題：CAPM預(yù)測(cè)，貝塔為0的證券預(yù)期收益率將為0。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】10、問(wèn)題：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)高的股票，投資者要求的預(yù)期收益率也高。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】11、問(wèn)題：對(duì)股票市場(chǎng)的波動(dòng)越敏感的股票，投資者要求的預(yù)期收益率也比較高選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】12、問(wèn)題：CAPM暗示，如果一項(xiàng)投資的貝塔為負(fù)值，其預(yù)期收益率將低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】13、問(wèn)題：貝塔為2的投資的預(yù)期收益率是市場(chǎng)預(yù)期收益率的兩倍。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】14、問(wèn)題：如果股票在證券市場(chǎng)線下方，其價(jià)值就被低估了。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】15、問(wèn)題：股票的貝塔越大，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】16、問(wèn)題：貝塔為2的投資的預(yù)期收益率是市場(chǎng)預(yù)期收益率的兩倍。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第四模塊測(cè)試題1、問(wèn)題：假定某交易組合在10天的展望期上價(jià)值變化服從正態(tài)分布，分布的期望值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為2000萬(wàn)美元，10天展望期的99%VaR為選項(xiàng)：A、2000萬(wàn)美元B、3290萬(wàn)美元C、4650萬(wàn)美元D、4000萬(wàn)美元正確答案:【4650萬(wàn)美元】2、問(wèn)題：假定SP在昨天交易結(jié)束時(shí)價(jià)格為1040，而昨天指數(shù)波動(dòng)率的估計(jì)值為每天1%。GARCH（1,1）模型中的參數(shù)ω=0.000002，α=0.06以及β=0.92，指數(shù)價(jià)格在今天交易結(jié)束時(shí)價(jià)格為1060，今天新的波動(dòng)率的估計(jì)值為下面哪一個(gè)。選項(xiàng)：A、0.1162%B、1.078%C、1.923%D、10.78%正確答案:【1.078%】3、問(wèn)題：考慮一個(gè)為期1天的100萬(wàn)美元VaR的投資組合。假定市場(chǎng)以0.1的自相關(guān)系數(shù)趨勢(shì)變動(dòng)。在這一情景下，你預(yù)期2天的VaR是多少？選項(xiàng)：A、200萬(wàn)美元B、141.4萬(wàn)美元C、148.3萬(wàn)美元D、144.9萬(wàn)美元正確答案:【148.3萬(wàn)美元】4、問(wèn)題：市場(chǎng)收益率的隨機(jī)游走假設(shè)的一個(gè)基本假設(shè)是一個(gè)時(shí)間段的收益率與下一個(gè)時(shí)間段的收益率在統(tǒng)計(jì)意義上獨(dú)立。這個(gè)假設(shè)意味著：選項(xiàng)：A、（a）一個(gè)時(shí)間段是收益率與下一個(gè)時(shí)間段的收益率永遠(yuǎn)不可能相同。B、（b）一個(gè)時(shí)間段是收益率與下一個(gè)時(shí)間段的收益率不相關(guān)。C、（c）一個(gè)時(shí)間段是收益率信息不能對(duì)下一個(gè)時(shí)間段的收益率預(yù)測(cè)提供幫助。D、說(shuō)法（b）和（c）均正確。正確答案:【說(shuō)法（b）和（c）均正確。】5、問(wèn)題：考慮一個(gè)遵循隨機(jī)游走假設(shè)的股票日收益率。年波動(dòng)率為34%。估計(jì)該股票收益率的周波動(dòng)率。假設(shè)一年有52個(gè)星期。選項(xiàng)：A、6.80%B、5.83%C、4.85%D、4.71%正確答案:【4.71%】6、問(wèn)題：假設(shè)我們用日VaR數(shù)據(jù)計(jì)算一個(gè)天然氣頭寸的周VaR，使用時(shí)間的平方根法則計(jì)算?，F(xiàn)在我們假設(shè)實(shí)際的天然氣價(jià)格有均值回歸的趨勢(shì)，重新計(jì)算VaR。下列說(shuō)法那一個(gè)是正確的？選項(xiàng)：A、重新計(jì)算的VaR比原始VaR小B、重新計(jì)算的VaR與原始VaR相等C、重新計(jì)算的VaR比原始VaR大D、重新計(jì)算的VaR比原始VaR沒(méi)有必然聯(lián)系正確答案:【重新計(jì)算的VaR比原始VaR小】7、問(wèn)題：一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理用基于每日收益率r_t的GARCH模型來(lái)估計(jì)每日波動(dòng)率：σ_t^2=α_0+〖βσ〗_(t-1)^2+α_1r_(t-1)^2，其中α_0=0.005，α_1=0.04，β=0.94.每年的長(zhǎng)期均衡波動(dòng)率（%）近似為多少？選項(xiàng)：A、13.54%B、7.94%C、72.72%D、25.00%正確答案:【7.94%】8、問(wèn)題：一家銀行使用λ=0.9的指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均（EWMA）方法對(duì)證券的每日波動(dòng)率進(jìn)行建模。當(dāng)前的每日波動(dòng)率為1.5%。證券昨天的價(jià)格為20美元，今天的價(jià)格為18美元。使用連續(xù)復(fù)利收益率，更新以后的波動(dòng)率估計(jì)是多少？選項(xiàng)：A、3.62%B、1.31%C、2.96%D、5.44%正確答案:【3.62%】9、問(wèn)題：使用λ=0.95的Riskmetrics的EWMA模型來(lái)預(yù)測(cè)條件方差，賦予前第4天收益率的權(quán)重是多少？選項(xiàng)：A、0.000B、0.043C、0.048D、0.950正確答案:【0.043】10、問(wèn)題：下列關(guān)于模型預(yù)測(cè)波動(dòng)率的說(shuō)法哪一項(xiàng)是不正確的？選項(xiàng)：A、在EWMA模型中，正的權(quán)重分配給長(zhǎng)期均衡方差。B、在EWMA模型中，分配給觀測(cè)值的權(quán)重隨著觀測(cè)值的順序指數(shù)遞減。C、在GARCH模型中，分配給長(zhǎng)期均衡方差正的權(quán)重。D、在GARCH模型中，估計(jì)給觀測(cè)值的權(quán)重隨著觀察值的順序指數(shù)遞減。正確答案:【在EWMA模型中，正的權(quán)重分配給長(zhǎng)期均衡方差?！?1、問(wèn)題：某資產(chǎn)的波動(dòng)率是每天2%，則該資產(chǎn)3天后的價(jià)格百分比變化的標(biāo)準(zhǔn)差是6%。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】12、問(wèn)題：交易員在計(jì)算年波動(dòng)率時(shí)采用252天而不采用365天，是因?yàn)殚_(kāi)市時(shí)的波動(dòng)率比閉市時(shí)要大，交易員在計(jì)算波動(dòng)率時(shí)往往采用交易天數(shù)而不是日歷天數(shù)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】13、問(wèn)題：采用EWMA及GARCH（1,1）對(duì)波動(dòng)率進(jìn)行更新的不同之處在于EWMA對(duì)于長(zhǎng)期平均方差設(shè)定了一定權(quán)重。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】14、問(wèn)題：某一公司采用EWMA來(lái)預(yù)測(cè)波動(dòng)率，公司決定將參數(shù)λ由0.95變?yōu)?.85.這一變化的影響為：將λ由0.95減至0.85意味著對(duì)于近期的觀察值設(shè)定了更大的權(quán)重，而對(duì)于更早的數(shù)據(jù)設(shè)定較小的權(quán)重。采用λ=0.85所計(jì)算出的波動(dòng)率對(duì)最新信息的反映較快。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第五模塊測(cè)試題1、問(wèn)題：一個(gè)五年期的公司債券，年息票率為8%，到期收益率為6%。一年過(guò)后收益率保持不變。假設(shè)收益率結(jié)構(gòu)平緩并且其他因子不變，該債券在期限內(nèi)的價(jià)格將：選項(xiàng)：A、增加B、減少C、保持不變D、無(wú)法確定正確答案:【減少】2、問(wèn)題：假設(shè)一年期即期利率是r1，兩年期即期利率是r2.現(xiàn)有一個(gè)兩年期債券，息票按年支付。息票利率為5%，請(qǐng)用即期利率表示，計(jì)算該債券價(jià)值的公式是下面哪個(gè)？選項(xiàng)：A、PV=(0.05×1,000)/(1+r1)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2B、PV=(0.05×1,000)/(1+r)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2C、PV=[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r1)（1+r2）D、PV=(0.05×1,050)/(1+r)（1+r2）正確答案:【PV=(0.05×1,000)/(1+r1)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2】3、問(wèn)題：現(xiàn)有一個(gè)兩年期債券，假設(shè)息票按年支付。息票利率5%，用到期收益率表示，計(jì)算該債券價(jià)值的公式是下面哪個(gè)？選項(xiàng)：A、PV=(0.05×1,000)/(1+r1)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2B、PV=(0.05×1,000)/(1+r)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2C、PV=[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2D、PV=(0.05×1,050)/(1+r)正確答案:【PV=(0.05×1,000)/(1+r)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2】4、問(wèn)題：假設(shè)兩個(gè)債券除息票利率不同外，其他條件都相同。那么，相比之下，息票利率越低的債券的修正久期將會(huì)怎樣？選項(xiàng)：A、越高B、越低C、相同D、不確定正確答案:【越高】5、問(wèn)題：其他條件都不變，利率上升，債券的麥考利久期將怎么變化？選項(xiàng)：A、增長(zhǎng)B、下降C、不變D、不確定正確答案:【下降】6、問(wèn)題：假設(shè)一個(gè)投資者以987美元購(gòu)買(mǎi)了一個(gè)為期一個(gè)月的美國(guó)國(guó)債，到期時(shí)該投資者可以得到1000美元。計(jì)算該債券的有效年利率（EAR）選項(xiàng)：A、17.0%B、15.8%C、13.0%D、11.6%正確答案:【17.0%】7、問(wèn)題：張先生是一家AAA銀行的CFO，他有一筆1億美元的資金需要投資一年。他比較了4個(gè)一年期具有不同計(jì)息方式和不同年利率的大額定期存單（CDs）。CD1：每月計(jì)息一次，7.82%；CD2：每季計(jì)息一次，8.00%；CD3：每半年計(jì)息一次，8.05%；CD4：連續(xù)計(jì)息，7.95%。哪一個(gè)CD具有最高的有效年利率（EAR）選項(xiàng)：A、CD1B、CD2C、CD3D、CD4正確答案:【CD4】8、問(wèn)題：考慮一個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶(hù)，年利率是8%。計(jì)算需要幾年才可以使賬戶(hù)里的錢(qián)加倍。選擇最接近的年數(shù)。選項(xiàng)：A、7年B、8年C、9年D、10年正確答案:【9年】9、問(wèn)題：如果債券的息票利率高于到期收益率，那么債券的價(jià)格將高于面值。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】10、問(wèn)題：如果債券的息票利率低于到期收益率，那么債券的價(jià)格將隨到期時(shí)間減少而升高。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】11、問(wèn)題：對(duì)美國(guó)國(guó)債來(lái)說(shuō)，即期利率發(fā)生在到期收益率的前面。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】12、問(wèn)題：對(duì)美國(guó)國(guó)債來(lái)說(shuō)，到期收益率發(fā)生在債券價(jià)格前面。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】13、問(wèn)題：兩個(gè)債券中，到期時(shí)間更長(zhǎng)的債券，其麥考利久期也必然更長(zhǎng)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第五模塊（下）單元測(cè)試1、問(wèn)題：一個(gè)10年期的零息債券的年有效利率為10%。下面哪個(gè)選項(xiàng)和它的修正久期最接近？選項(xiàng)：A、9年B、10年C、99年D、100年正確答案:【9年】2、問(wèn)題：一個(gè)投資組合經(jīng)理?yè)碛袃r(jià)值1億美元的債券頭寸。這個(gè)頭寸的修正久期為8年，凸性為150年，那么當(dāng)利率上升25個(gè)基本點(diǎn)后，債券頭寸的價(jià)格會(huì)有多大的變動(dòng)？選項(xiàng)：A、-2,046,875美元B、-2,187,500美元C、-1,953,125美元D、-1,906,250美元正確答案:【-1,953,125美元】3、問(wèn)題：假設(shè)一個(gè)3年期債券的面值為1000美元，年息票率為10%。目前的收益率為5%。該債券的修正久期是多少？選項(xiàng)：A、2.62B、2.85C、3.00D、2.75正確答案:【2.62】4、問(wèn)題：一個(gè)國(guó)債的息票率為6%，半年支付一次，以半年復(fù)利計(jì)算的收益率為4%。該國(guó)債距離到期期限還有18個(gè)月。下一次支付息票距離現(xiàn)在6個(gè)月。下列選項(xiàng)中哪一項(xiàng)最接近該國(guó)債的麥考利久期？選項(xiàng)：A、1.023年B、1.457年C、1.500年D、2.915年正確答案:【1.457年】5、問(wèn)題：A和B是兩個(gè)永續(xù)年金債券，永續(xù)即意味著期限是無(wú)限的，A的息票率為4%，B的息票率為8%。假設(shè)兩個(gè)債券的收益率均相同，下面關(guān)于久期的說(shuō)法哪一個(gè)是正確的？選項(xiàng)：A、A的久期比B的大。B、B的久期比A的大。C、A和B擁有相同的久期D、以上說(shuō)法均不對(duì)。正確答案:【A和B擁有相同的久期】6、問(wèn)題：凸性對(duì)于定期支付息票的債券總是正的，無(wú)論價(jià)格下降還是上升，凸性越大越有利。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】7、問(wèn)題：一個(gè)基本點(diǎn)的美元價(jià)值是債券價(jià)格等于收益率變化0.01%的美元風(fēng)險(xiǎn)暴露。它同時(shí)也是久期乘以債券價(jià)值，并且在整個(gè)投資組合中具有可加性。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】8、問(wèn)題：麥考利久期代表了等待所有現(xiàn)金流所需的平均時(shí)間。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】9、問(wèn)題：10年期的零息債券的凸性比10年期、息票利率為6%的債券的凸性大。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】10、問(wèn)題：10年期的零息債券的凸性比息票率為6%、久期為10年的債券的凸性大。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第六模塊測(cè)試題1、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)完美無(wú)摩擦，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為35.5美元，遠(yuǎn)期價(jià)格為38美元，期限為一年。年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，則套利利潤(rùn)為（）選項(xiàng)：A、0.68美元B、-0.75美元C、-0.5美元D、0.5美元正確答案:【0.68美元】2、問(wèn)題：考慮一份遠(yuǎn)期合約，期限為90天（每年360天慣例），現(xiàn)在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為500美元。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。該遠(yuǎn)期合約的無(wú)套利價(jià)格為（）選項(xiàng)：A、500美元B、550美元C、507.56美元D、不確定正確答案:【507.56美元】3、問(wèn)題：下列哪種期貨合約不允許實(shí)物交割標(biāo)的資產(chǎn)（）選項(xiàng)：A、外匯期貨B、利率期貨C、農(nóng)產(chǎn)品期貨D、股指期貨正確答案:【股指期貨】4、問(wèn)題：假定某美元資產(chǎn)不能給持有者帶來(lái)現(xiàn)金收入，投資者可以按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r借款，這項(xiàng)資產(chǎn)在T時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格F和在t時(shí)刻的即期價(jià)格S是相關(guān)的。如果投資者注意到FSexp(r(T-t))，那么投資者可以通過(guò)下列哪種方式盈利？選項(xiàng)：A、以r利率借款S美元，期限為T(mén)-t，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，做空遠(yuǎn)期合約B、以r利率借款S美元，期限為T(mén)-t，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，做多遠(yuǎn)期合約C、賣(mài)空資產(chǎn)，以r利率投資S美元，期限為T(mén)-t，做多遠(yuǎn)期合約D、賣(mài)空資產(chǎn)，以r利率投資S美元，期限為T(mén)-t，做空遠(yuǎn)期合約正確答案:【以r利率借款S美元，期限為T(mén)-t，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，做空遠(yuǎn)期合約】5、問(wèn)題：8月1日，豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元/噸，則豆油的基差為（）選項(xiàng)：A、250元/噸B、-50元/噸C、-250元/噸D、50元/噸正確答案:【50元/噸】6、問(wèn)題：看跌期權(quán)出售者收取期權(quán)費(fèi)5元，售出1股執(zhí)行價(jià)格為100元，1年后到期的ABC公司股票的看跌期權(quán)，如果1年后該股票的市場(chǎng)價(jià)格為120元，則該期權(quán)的凈損益為多少？選項(xiàng)：A、2元B、-20元C、5元D、15元正確答案:【5元】7、問(wèn)題：下列有關(guān)期權(quán)到期日價(jià)值和凈損益的公式中，錯(cuò)誤的是（）選項(xiàng)：A、多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值＝Max（股票市價(jià)－執(zhí)行價(jià)格，0）B、空頭看漲期權(quán)凈損益＝空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值＋期權(quán)價(jià)格C、空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值＝－Max（執(zhí)行價(jià)格－股票市價(jià)，0）D、空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值－期權(quán)價(jià)格正確答案:【空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值－期權(quán)價(jià)格】8、問(wèn)題：某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（??）選項(xiàng)：A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)正確答案:【實(shí)值期權(quán)】9、問(wèn)題：衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)期權(quán)存續(xù)期的敏感性的是（）選項(xiàng)：A、Detlta?B、ThetaC、VegaD、Rho正確答案:【Theta】10、問(wèn)題：當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大選項(xiàng)：A、實(shí)值B、虛值C、平值D、零值正確答案:【平值】2021年春季學(xué)期《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末測(cè)試題1、問(wèn)題：假定你在一年前的今天以每股15美元的價(jià)格買(mǎi)入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價(jià)格把股票全部賣(mài)掉。在過(guò)去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問(wèn)：你的資本利得和資本利得率分別是多少？選項(xiàng)：A、500美元,33.33%B、20美元，1.33%C、500美元，1.33%D、20美元，33.33%正確答案:【500美元,33.33%】2、問(wèn)題：假設(shè)在過(guò)去的三年中，你在某個(gè)項(xiàng)目上的投資回報(bào)分別是15%、10%、-10%。請(qǐng)問(wèn)，在過(guò)去的三年中你的持有期收益率是多少？幾何平均回報(bào)率是多少？選項(xiàng)：A、13.85%，4.42%B、33.33%，1.33%C、13.85%，1.33%D、33.33%，4.42%正確答案:【13.85%，4.42%】3、問(wèn)題：以下哪種情況下，投資兩只股票得到的風(fēng)險(xiǎn)降低的程度最大？選項(xiàng)：A、兩只股票完全負(fù)相關(guān)B、兩只股票完全相關(guān)C、兩只股票不相關(guān)D、兩只股票中等程度負(fù)相關(guān)正確答案:【兩只股票完全負(fù)相關(guān)】4、問(wèn)題：假設(shè)你目前持有的投資組合構(gòu)成為：投資國(guó)庫(kù)券10000美元，投資市場(chǎng)組合20000美元。請(qǐng)問(wèn)你的投資組合的貝塔等于多少？選項(xiàng)：A、0.67B、0C、1D、0.5正確答案:【0.67】5、問(wèn)題：假設(shè)目前國(guó)庫(kù)券收益率為4%，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率為12%。利用CAPM計(jì)算，貝塔為1.5的投資的要求的收益率是多少？選項(xiàng)：A、16%B、4%C、8%D、12%正確答案:【16%】6、問(wèn)題：假設(shè)市場(chǎng)組合的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對(duì)一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差為15%，那么其貝塔是多少？選項(xiàng)：A、0B、1C、0.75D、都不對(duì)正確答案:【0.75】7、問(wèn)題：投資債券最常見(jiàn)的不確定性因素為：選項(xiàng)：A、利率波動(dòng)B、股價(jià)波動(dòng)C、一般商品價(jià)格波動(dòng)D、匯率波動(dòng)正確答案:【利率波動(dòng)】8、問(wèn)題：你已經(jīng)同意給一個(gè)公司提供貸款5000萬(wàn)美元。該公司有3%的可能性違約，而且通過(guò)你的計(jì)算可知，最終的貸款回收率為70%。如果你需要對(duì)預(yù)期信用損失計(jì)提貸款準(zhǔn)備金，那么你需要計(jì)提多少準(zhǔn)備金？選項(xiàng)：A、45萬(wàn)美元B、75萬(wàn)美元C、105萬(wàn)美元D、150萬(wàn)美元正確答案:【45萬(wàn)美元】9、問(wèn)題：關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程，下面正確的是選項(xiàng)：A、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)B、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)——識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子C、采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子D、以上流程都不對(duì)。正確答案:【識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子——計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失——采取管理措施對(duì)沖或分散風(fēng)險(xiǎn)】10、問(wèn)題：下面哪個(gè)不是統(tǒng)計(jì)學(xué)視角的損失類(lèi)型？選項(xiàng)：A、預(yù)期損失B、非預(yù)期損失C、意外損失D、經(jīng)營(yíng)損失正確答案:【經(jīng)營(yíng)損失】11、問(wèn)題：一個(gè)關(guān)于ABC銀行的10-Q報(bào)告稱(chēng)ABC銀行的每月VaR在95%置信水平下為1000萬(wàn)美元。下列哪一項(xiàng)是關(guān)于這份報(bào)告最恰當(dāng)?shù)慕忉專(zhuān)窟x項(xiàng)：A、如果我們收集ABC銀行100個(gè)月的損益數(shù)據(jù)，那么我們總是看到有大約5個(gè)月的損失會(huì)超過(guò)1000萬(wàn)美元。B、該銀行有95%概率在一個(gè)月內(nèi)的損失值低于1000萬(wàn)美元。C、該銀行有5%的概率在一個(gè)月內(nèi)的收益值低于1000萬(wàn)美元。D、該銀行有5%的概率在一個(gè)月內(nèi)的損失值低于1000萬(wàn)美元。正確答案:【該銀行有95%概率在一個(gè)月內(nèi)的損失值低于1000萬(wàn)美元?！?2、問(wèn)題：假定一個(gè)1年的項(xiàng)目的最終結(jié)果介于5000萬(wàn)美元損失和5000萬(wàn)美元收益之間，5000萬(wàn)美元損失和5000萬(wàn)美元收益之間的任意結(jié)果具有均等的可能。問(wèn)：對(duì)于1年的展望期，在99%置信度下的VaR為多少？選項(xiàng)：A、5000萬(wàn)美元B、-4900萬(wàn)美元C、-5000萬(wàn)美元D、4900萬(wàn)美元正確答案:【4900萬(wàn)美元】13、問(wèn)題：某基金經(jīng)理的公告闡明，其管理基金一個(gè)月展望期的95%VaR等于資產(chǎn)組合價(jià)值的6%。你在基金中有10萬(wàn)美元投資，你將如何理解基金經(jīng)理的公告。選項(xiàng)：A、我的10萬(wàn)投資有95%的概率在一個(gè)月內(nèi)的損失不會(huì)超過(guò)6000美元。B、我的10萬(wàn)投資有95%的概率在一個(gè)月內(nèi)的收益不會(huì)超過(guò)6000美元。C、我的10萬(wàn)投資有95%的概率在一個(gè)月內(nèi)的損失會(huì)超過(guò)6000美元。D、我的10萬(wàn)投資有95%的概率在一個(gè)月內(nèi)的收益會(huì)超過(guò)6000美元。正確答案:【我的10萬(wàn)投資有95%的概率在一個(gè)月內(nèi)的損失不會(huì)超過(guò)6000美元?！?4、問(wèn)題：為什么交易員在計(jì)