2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯編（共800題）

2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯

編

（共800題）

1、下列不屬于投資組合管理流程基本步驟的有（）。（單選題）

A.規(guī)劃

B.執(zhí)行

C.再平衡

D.反饋

試題答案：C

2、關(guān)于基金業(yè)績歸因，下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)

B.評價(jià)基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)

C.股票基金只能用Brinson方法進(jìn)行業(yè)績歸因

D.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個(gè)時(shí)間維度進(jìn)行分析

試題答案：C

3、關(guān)于衍生工具的定義，以下描述錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.有的衍生工具在結(jié)算時(shí)要求實(shí)物交割，有的要求用現(xiàn)金結(jié)算

B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結(jié)算

C.衍生工具的交割價(jià)格是簽訂買賣合約時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

D.所有衍生工具都會規(guī)定一個(gè)合約到期日

試題答案：C

4、本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種（）。（單選題）

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

試題答案：A

5、目前我國開放式基金的估值頻率為（）。（單選題）

A.每個(gè)自然日估值，當(dāng)時(shí)披露份額凈值

B.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值

C.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

D.每個(gè)自然日估值，次日披露份額凈值

試題答案：B

6、表示企業(yè)所擁有的或掌控的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)的項(xiàng)目是（）。（單

選題）

A.所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.凈利潤

試題答案：B

7、假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為9%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.2,資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為7%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.12,

兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0但小于1。在不允許賣空的前提下，以資產(chǎn)1和資產(chǎn)2構(gòu)建投資組合,

這一投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差不可能是（）。（單選題）

A.0

B.0.13

C.0.15

D.0.19

試題答案：A

8、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。（單選題）

A.最低下限和向上浮動制度

B.最高上限和向下浮動制度

C.無區(qū)間浮動制度

D.固定比例制度

試題答案：B

9、債券型基金在選擇業(yè)績比較基準(zhǔn)的時(shí)候（）。（單選題）

A.應(yīng)以債券指數(shù)為主

B.不允許加入股票形式復(fù)合基準(zhǔn)

C.應(yīng)以股票指數(shù)為主

D.需要先用單一債券指數(shù)

試題答案：A

10、質(zhì)押式回購期間發(fā)生質(zhì)押券派息，利息歸（）。（單選題）

A.雙方協(xié)商

B.逆回購方

C.正回購方

D.融券方

試題答案：C

11、按照會計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。（單選題）

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

試題答案：D

12、辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時(shí)，確定回購利息支出的主要因素包括融資金額、融資利率和（）o

（單選題）

A.融資的結(jié)算方式

B.質(zhì)押券的信用等級

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押券

試題答案：C

13、以下不屬于基金業(yè)績評價(jià)需要考慮的因素是（）。（單選題）

A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

B.基金的管理費(fèi)用

C.基金規(guī)模

D.投資目標(biāo)與范圍

試題答案：B

14、夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均（）除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。（單選題）

A.部分收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益

試題答案：B

15、以下關(guān)于股票票面價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是0。（單選題）

A.股票發(fā)行價(jià)格高于面值成為溢價(jià)發(fā)行，其中超出面值的部分計(jì)入公司負(fù)債

B.股票以面值發(fā)行成為平價(jià)發(fā)行

C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價(jià)值直接沒有必然的聯(lián)系

D.股票的票面價(jià)值又稱面值，記在股票票面上標(biāo)明的金額

試題答案：A

16、下面哪一類投資者屬于QFH投資者（）。（單選題）

A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

D.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

試題答案：D

17、某3年期國債每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的現(xiàn)金分別為3.6

元、3.6元和103.6元，同期的銀行活期存款利率為0.36%,該國債是（）。（單選題）

A.浮動利率債券

B.活期利率債券

C.固定利率債券

D.零息債券

試題答案：C

18、現(xiàn)值計(jì)算中，將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為（）。（單選題）

A.貼現(xiàn)

B.折價(jià)

C.復(fù)利

D.單利

試題答案：A

19、與小規(guī)?；鹣啾?，同類大規(guī)?；鸬膬?yōu)勢體現(xiàn)在（）。I.可以更有效減少非系統(tǒng)

性風(fēng)險(xiǎn)ii.平均固定成本較低m.可選擇的投資對象范圍更廣iv.被投資股票的流動性更好

（單選題）

A.II,III

B.I、III

C.II、IV

D.I,II

試題答案：D

20、關(guān)于收益率曲線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜

B.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí);長期利率高于短期利率

C.當(dāng)收益率曲線水平時(shí)，長期利率等于短期利率

D.當(dāng)收益率曲線向下傾斜時(shí)，長期利率低于短期利率

試題答案：A

21、假設(shè)一投資者擁有M公司的股票，他決定在投資組合中加入N公司的股票，這兩種股票的

期望收益率和總體風(fēng)險(xiǎn)水平相當(dāng)，當(dāng)M和N股票的相關(guān)系數(shù)為（）時(shí)，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)降低效

率最高。（單選題）

A.-0.25

B.-0.75

C.1

D.0.25

試題答案：B

22、股票的價(jià)值不包括（）。（單選題）

A.票面價(jià)值

B.折舊價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

試題答案：B

23、下列關(guān)于QDH機(jī)制的意義，說法不正確的是（）。（單選題）

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流

出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

試題答案：D

24、債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。（單選題）

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動性風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：D

25、以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測隨機(jī)變量未來取值的離散程度

B.一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

C.樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方

D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

試題答案：A

26、當(dāng)股份公司解散破產(chǎn)清算時(shí)，對公司財(cái)產(chǎn)的分配順序，下列表述正確的是（）。（單

選題）

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東,債券持有人，普通股股東

試題答案：B

27、下列不屬于基金公司交易部職責(zé)的是（）。（單選題）

A.向基金經(jīng)理反饋市場信息

B.執(zhí)行交易指令

C.對交易指令進(jìn)行審核

D.向基金經(jīng)理提出資產(chǎn)配置建議

試題答案：D

28、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.浮動利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定

B.浮動利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限

D.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變

試題答案：D

29、在港股通機(jī)制下，下列哪類機(jī)構(gòu)可接受內(nèi)地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報(bào)買賣（）（單

選題）

A.上海證券交易所

B.香港證券交易所

C.深圳證券交易所

D.上海證券交易所、深圳證券交易所

試題答案：D

30、申請QDH資格的基金管理公司，應(yīng)該財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符

合中國證監(jiān)會的規(guī)定，關(guān)于此項(xiàng)規(guī)定，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)

季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)

季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)

季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

D.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)

季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

試題答案：D

31、下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）（單選題）

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

試題答案：B

32、（）是市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)

的基準(zhǔn)。（單選題）

A.國債價(jià)格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

試題答案：D

33、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。（單選題）

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

試題答案：B

34、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（）。（單選題）

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動

試題答案：C

35、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)利的嵌入條款是（）。（單選題）

A.回售條款

B.承銷條款

C.贖回條款

D.轉(zhuǎn)換條款

試題答案：C

36、投資者于2017年2月3日（周五）申購A貨幣基金份額，則該投資者從哪天開始享有A基

金的分配權(quán)益（）。（單選題）

A.2017年2月5日（周日）

B.2017年2月4日（周六）

C.2017年2月3日（周五）

D.2017年2月6日（周一）

試題答案：D

37、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為1.3,以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.該基金的凈值變動方向與市場一致

B.當(dāng)市場上漲1%時(shí)，該基金凈值上漲幅度為L3%

C.該基金對市場變化的敏感度不高

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

試題答案：C

38、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，以下關(guān)于融資融券標(biāo)的股票的表述中,

錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億兀

B.在上海證券交易所上市交易時(shí)間不低于2個(gè)月

C.股東人數(shù)不少于4000人

D.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

試題答案：B

39、下列關(guān)于期貨交易制度的論述中，錯(cuò)誤的是（）o（單選題）

A.任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納保證金

B.對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨

C.期貨交易執(zhí)行盯市制度，進(jìn)行逐日結(jié)算

D.期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實(shí)物交割

試題答案：D

40、債券價(jià)格與當(dāng)期收益率的關(guān)系中，描述正確的是（）。（單選題）

A.對于溢價(jià)交易的債券，當(dāng)期收益率高于票面利率

B.債券當(dāng)期收益率與到期收益呈反向變動

C.對于折價(jià)交易的債券，當(dāng)期收益率低于票面利率

D.對于平價(jià)交易的債券，當(dāng)期收益率等于票面利率

試題答案：D

41、（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。（單選題）

A.分位數(shù)

B.均值

C.中位數(shù)

D.方差

試題答案：C

42、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期為（）。（單選題）

A.4

B.5

C.6

D.7

試題答案：B

43、目前我國銀行間債券交易的結(jié)算主要采用（）。（單選題）

A.見券付款

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見款付券

試題答案：B

44、對于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

（單選題）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：A

45、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）。（單選題）

A.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長期資金緊張

B.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力

C.同業(yè)拆借利率作為市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)

D.同業(yè)拆借市場的存在必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：C

46、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。（單選題）

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

試題答案：A

47、某債券的面值為100元，如果當(dāng)前的市場價(jià)格接近100元，期限越長時(shí)，下列描述正確的

是（）。（單選題）

A.當(dāng)前收益率越接近到期收益率

B.當(dāng)前收益率越偏離到期收益率

C.當(dāng)期收益率的變動預(yù)示著到期收益率的反向變動

D.當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系無法判斷

試題答案：A

48、某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現(xiàn)在市場收益為8%,其市場

價(jià)格為964.29元,則麥考利久期為（）?（單選題）

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

試題答案：A

49、下列關(guān)于債券投資的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.對通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

C.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：D

50、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度

可供分配利潤的（）。（單選題）

A.90%

B.100%

C.80%

D.可根據(jù)基金合同的約定

試題答案：A

51、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時(shí),財(cái)政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期

波動是（）（單選題）

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

試題答案：B

52、下列關(guān)于大宗商品的說法中，錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.大宗商品多是工業(yè)基礎(chǔ)原材料,反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動會直接影響到整個(gè)經(jīng)

濟(jì)體系

B.大宗商品可以設(shè)計(jì)為期貨、期權(quán),作為金融工具來交易

C.大宗商品價(jià)格變動大，供需量大,商品經(jīng)營者需要利用期貨交易等來規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和鎖定成本

D.大宗商品期貨在交易所交易，逐日盯市，一般進(jìn)行實(shí)物交割

試題答案：D

53、QDH開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由（）資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可委托（）

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。（單選題）

A.境內(nèi)；境內(nèi)

B.境外;境內(nèi)

C.境外；境外

D.境內(nèi)；境外

試題答案：D

54、關(guān)于QDII機(jī)制的意義，下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.QDH機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.建立QDII機(jī)制有利于促進(jìn)我國法律法規(guī)與國外金融制度對接

C.QDII機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)人民幣市場化

D.QDII機(jī)制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，

將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

試題答案：C

55、通過發(fā)行債券籌集資金，并在債券到期時(shí)按時(shí)歸還本金并支付約定的利息的是（）。

（單選題）

A.債券持有人

B.債券發(fā)行人

C.債券市場

D.債券承銷商

試題答案：B

56、某基金公司一款多元基金產(chǎn)品，投資范圍較廣，在向投資者推廣時(shí)，作出如下宣傳：I.本

基金通過分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)H.通過分散化投資，宏觀經(jīng)濟(jì)因素不會影響該基金大

部分投資對象各自的價(jià)格II由于部分資產(chǎn)投向海外市場，可以在一定程度上降低基金在國內(nèi)

市場風(fēng)險(xiǎn)暴露IV.個(gè)別投資對象價(jià)格的大幅波動，對基金整體業(yè)績影響較小上述宣傳中說法正

確的是（）。（單選題）

A.I、II、III

B.I、川、IV

C.I、II、IILW

D.I,IKW

試題答案：B

57、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對投資者預(yù)期收益的背離

試題答案：B

58、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下，持有兩只股票數(shù)量分別為20萬股和60萬股，當(dāng)日收

盤價(jià)分別為26元和20元;債券10萬張，當(dāng)日第三方估值全價(jià)為98元;銀行協(xié)議存款900萬元；

尚未到期正回購600萬元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金總份額3000萬份。當(dāng)日該基

金份額凈值為（）元。（單選題）

A.0.9

B.1.4

C.1.2

D.1

試題答案：A

59、其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。（單選題）

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

試題答案：C

60、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。（單選題）

A.中央銀行票據(jù)

B.商業(yè)票據(jù)

C.短期國債

D.銀行承兌匯票

試題答案：A

61、假設(shè)某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元,2015年12月31日的單位凈值為1.8618

元。期間該基金曾于2015年4月9日和8月12日每份額分別派發(fā)紅利0.08元和0.10元。該

基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的單位凈值分別為1.9035元和1.8460元，

規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)確定再投資份額，則該基金在2015年的時(shí)間加

權(quán)收益率為（）。（單選題）

A.41.51%

B.33.85%

C.38.53%

D.47.72%

試題答案：D

62、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（vaR）的考察區(qū)間一般為（）（單選題）

A.長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個(gè)月至一年

D.短期，一般一周或幾周

試題答案：D

63、按行權(quán)時(shí)間分類，（）可以在權(quán)證失效日之前的任意交易日行權(quán)。（單選題）

A.歐式權(quán)證

B.美式權(quán)證

C.備兌權(quán)證

D.百慕大權(quán)證

試題答案：B

64、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的理論，以下說法哪一項(xiàng)是正確的（）（單選題）

A.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值

B.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值

C.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來各期現(xiàn)金流的當(dāng)期價(jià)值

D.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來各期現(xiàn)金流的當(dāng)期價(jià)值

試題答案：A

65、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）。（單選題）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.屬于市場中性策略

D.凈值變化幅度比市場大

試題答案：C

66、下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的說法中，正確的是（）。（單選題）

A.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

B.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正、融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金

流量必定為負(fù)

C.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流

試題答案：A

67、衍生工具的特點(diǎn)不包括（）。（單選題）

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.低風(fēng)險(xiǎn)性

試題答案：D

68、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)和局限性，以下說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.另類投資采取高杠桿模式運(yùn)作

B.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

試題答案：B

69、保本基金的特點(diǎn)不包括（）。（單選題）

A.保本基金通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

試題答案：D

70、貨幣市場工具風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，主要參與交易的主體是（）（單選題）

A.私募證券投資基金

B.個(gè)人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

試題答案：C

71、下列關(guān)于久期和凸性的說法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.麥考利久期是指債券的平均到期時(shí)間

B.利用久期來計(jì)算債券價(jià)格的波動性是精確值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

試題答案：B

72、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。（單選題）

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

試題答案：B

73、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

試題答案：D

74、關(guān)于私募股權(quán)投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.私募股權(quán)二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權(quán)

B.風(fēng)險(xiǎn)投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)

C.危機(jī)投資通常是指將資金投資于短期遭遇財(cái)務(wù)困境的企業(yè)

D.成長權(quán)益通常是指將資金投資于已經(jīng)具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權(quán)

試題答案：A

75、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。（單選題）

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.注冊登記機(jī)構(gòu)

C.基金審計(jì)的會計(jì)事務(wù)所

D.基金托管人

試題答案：D

76、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找到所有的久期等于持有期

的債券，并選擇凸性（）的債券。（單選題）

A.最高

B.相等

C.為零

D.最低

試題答案：A

77、構(gòu)造投資組合時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合中引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線，這條

射線即是（）。（單選題）

A.證券市場線

B.資本市場線

C.無差異曲線

D.資產(chǎn)配置線

試題答案：B

78、從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失是指（）。（單選題）

A.下行風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.最大回撤

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：C

79、構(gòu)造投資組合時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合中引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線，這條

射線即是（）。（單選題）

A.證券市場線

B.資本市場線

C.無差異曲線

D.資產(chǎn)配置線

試題答案：B

80、所有者權(quán)益包括（）。I股本II資本公積I口盈余公積N債務(wù)（單選題）

A.I、II、III

B.0、III、IV

C.I、W

D.I、n、m、iv

試題答案：A

81、

某債券面值為100元，發(fā)行價(jià)為97元，到期面值償還。30天后到期，市場利率為6%,該債券的

內(nèi)在價(jià)值為（）。

（單選題）

A.99.5元

B.97元

C.95元

D.91元

試題答案：A

82、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采?。ǎ＃▎芜x題）

A.競價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

試題答案：C

83、關(guān)于基金的絕對收益和相對收益，下列描述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.基金的相對收益是指基金相對于同類基金的收益

B.基金的絕對收益沒有考慮承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

C.基金的絕對收益是指基金在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)

D.公募基金注重于相對收益考核

試題答案：A

84、在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是（）。（單選題）

A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

B.降低整個(gè)投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.使得組合投資收益的波動變小

D.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

試題答案：D

85、市場提供給A公司借款的固定利率為5.7%,浮動利率為LIBOR+O.2%；B公司固定利率

為6.6%,浮動利率為LIBOR+O.5%,相同幣種下，兩個(gè)公司通過銀行進(jìn)行利率互換，假設(shè)銀

行總的收費(fèi)不高于0.2%,下列表述正確的是（）。（單選題）

A.A公司和B公司各自的融資成本均可以節(jié)約0.2%以上

B.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進(jìn)行互換，可以降低A公司的融資成本

C.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式

試題答案：B

86、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。（單選題）

A.周期長、風(fēng)險(xiǎn)小、流動性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動性強(qiáng)

D.周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動性差

試題答案：D

87、（）是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。（單選題）

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

試題答案：D

88、某基金的基金托管費(fèi)率為0.365%。，2月8日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為3000萬元，基金

資產(chǎn)總值為3500萬元，2月9日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為3100萬元，基金資產(chǎn)總值為3600

萬元。該年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金2月9日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）萬元。（單選題）

A.0.036

B.0.035

C.0.031

D.0.003

試題答案：D

89、以下不屬于按照持有人收益方式分類的債券品種是（）。（單選題）

A.免稅債券

B.固定利率債券

C.浮動利率債券

D.永續(xù)債券

試題答案：D

90、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第（）位的費(fèi)用。

（單選題）

A.3

B.5

C.4

D.1

試題答案：C

91、關(guān)于市場有效性，以下說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.強(qiáng)有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

B.在強(qiáng)有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而對歷史價(jià)格，成交量等信息所進(jìn)行的技

術(shù)分析都是徒勞的

C.半強(qiáng)有效的市場下，價(jià)格對公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的

D.在強(qiáng)有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取

得成功

試題答案：C

92、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征不包括（）。（單選題）

A.可以轉(zhuǎn)讓流通

B.金額較大

C.不記名

D.能提前支取

試題答案：D

93、在某些特定商品的交易中，由于商品具有特殊性或只在少數(shù)投資者之間交易，因此產(chǎn)生了

（）.（單選題）

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動市場

B.指令驅(qū)動市場

C.經(jīng)紀(jì)人市場

D.保證金交易市場

試題答案：C

94、公募基金場內(nèi)交易的一級結(jié)算由（）作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資金交收。

（單選題）

A.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

B.公募基金

C.基金管理人

D.基金托管人

試題答案：D

95、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%,那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）（單選題）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

試題答案：C

96、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場

內(nèi)證券交易的資金交收。（單選題）

A.基金管理人

B.基金托管人和基金聯(lián)名

C.基金托管人

D.公募基金

試題答案：C

97、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。其中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素包括（）

I.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度II.資產(chǎn)負(fù)債狀況III.現(xiàn)金流入情況IV.投資期限（單選題）

A.1、II、IV

B.I、II、HI

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

試題答案：D

98、被動投資是基于（）假設(shè)。（單選題）

A.無效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.強(qiáng)有效市場

D.弱有效市場

試題答案：C

99、假設(shè)某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元,2015年12月31日的單位凈值為1.8618

元。期間該基金曾于2015年4月9日和8月12日每份額分別派發(fā)紅利0.08元和0.10元。該

基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的單位凈值分別為1.9035元和1.8460元，

規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)確定再投資份額，則該基金在2015年的時(shí)間加

權(quán)收益率為（）。（單選題）

A.41.51%

B.33.85%

C.38.53%

D.47.72%

試題答案：D

100、關(guān)于投資政策說明書。以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

B.投資政策說明書在制訂后不得變更

C.制訂投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

試題答案：B

10k對于采用自下而上策略的股票型基金，以下說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.個(gè)股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)等方面的限制

B.股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)測

C.基金經(jīng)理可不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是選擇個(gè)股

D.基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于80%

試題答案：B

102、關(guān)于相關(guān)性，下列說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.相關(guān)系數(shù)取值在T和1之間，但不能為0

B.相關(guān)系數(shù)總處于T和1之間（含T和1）

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)為T的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

試題答案：A

103、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股分配0.2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）

某投資者持有該股10000份，未進(jìn)行除息時(shí)基金份額凈值為1.222元，則除權(quán)、除息后份額凈

值和該投資者持有的基金份額分別為（）。（單選題）

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

試題答案：A

104、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。（單選題）

A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

試題答案：A

105、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。（單選題）

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

試題答案：B

106、下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由宏觀層面的因素所導(dǎo)致，如政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素等

B.利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過分散化投資來降低

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由個(gè)別上市公司的特殊因素所導(dǎo)致

試題答案：B

107、以下屬于投資組合市場風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。（單選題）

A.限制與同一交易對手的交易集中度

B.計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征

D.跟蹤分析基金重倉股、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例

試題答案：D

108、QDH基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有0（單選題）

A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購買實(shí)物商品

C.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比列不超過基金凈值的5%

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

試題答案：C

109、下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由宏觀層面的因素所導(dǎo)致，如政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素等

B.利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過分散化投資來降低

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由個(gè)別上市公司的特殊因素所導(dǎo)致

試題答案：B

110、如果某債券基金的久期是3年，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）,

當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。（單選題）

A.增加3%；增加3%

B.減少3%；減少3%

C.減少3%；增加3%

D,增加3%；減少3%

試題答案：D

ill，（）是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。（單選題）

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

試題答案：B

112、在（）制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個(gè)國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，

或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。（單選題）

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

試題答案：D

113、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。（單選題）

A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約可以在場外市場交易

C.遠(yuǎn)期合約的流動性要好于期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨合約

試題答案：B

114、設(shè)某股票報(bào)價(jià)為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報(bào)價(jià)為3.5元，按

5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時(shí)賣出1000股2年期期貨，2年后盈利

為（）元。（單選題）

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

試題答案：B

115、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，下列表述正確的是（）。（單選

題）

A.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

B.優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永續(xù)年金的債券，但

其股息一般比債券利息要低一些

C.普通股不可以選舉董事

D.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

試題答案：A

116、某證券公司作為正回購方，與某銀行做了一筆2個(gè)億的質(zhì)押式回購，以相應(yīng)金額的國債作

為質(zhì)押。質(zhì)押期內(nèi)，該國債發(fā)生了一期利息兌付，該筆利息的處理方式正確的是（）。（單

選題）

A.該期國債利息由中國債券登記結(jié)算公司暫時(shí)持有，待回購到期后，再返還銀行

B.該期國債利息在兌付日就歸銀行所有

C.該期國債利息由中國債券登記結(jié)算公司暫時(shí)持有，待回購到期后，再返還證券公司

D.該期國債利息在兌付日就歸證券公司所有

試題答案：C

117、證券x的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券Y的期望收益率為15%.標(biāo)準(zhǔn)差為27%。

如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為（）。（單選題）

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

試題答案：B

118、關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

B.銀行存款

C.住房按揭支持證券

D.所有的公募基金

試題答案：D

119、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的（）或單只債券融入余額

超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心

和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。（單選題）

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

試題答案：B

120、下列關(guān)于我國A股股票交易印花稅的征收政策的說法中，正確的是（）。（單選題）

A.單邊征收，只在買入股票時(shí)征收

B.雙向征收，稅率2%。

C.雙向征收，稅率1%0

D.單邊征收，只在賣出股票時(shí)征收

試題答案：D

121、A公司的報(bào)表編制過程中，會計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，因此減少100

萬現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款，在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情況下，下列說法正確的是（）?

（單選題）

A.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

B.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

C.A公司利潤減少100萬元

D.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

試題答案：B

122、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時(shí)，市

場利率上漲3%,則國債A與國債B的理論市場價(jià)格（）。（單選題）

A.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的上漲得多

B.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的下跌得少

C.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的上漲得少

D.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的下跌得多

試題答案：B

123、關(guān)于我國QDII基金的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了組建專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資，還可以借助境外

投資顧問

B.QDII基金的可投資區(qū)域較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分新興市場的股票和（非

對沖）基金

C.QDII基金的可投資品種較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期貨、股指期貨等金融衍

生產(chǎn)品

D.QDH基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，

而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬元

試題答案：D

124、某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%,轉(zhuǎn)換比例為4。

目前標(biāo)的股票價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元。（單選題）

A.25

B.105

C.20

D.30

試題答案：A

125、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。（單選題）

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

試題答案：D

126、關(guān)于個(gè)人投資者的需求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求

B.個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是通過投資為將退休后的生活提供收入

C.個(gè)人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求

D.個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是購買汽車

試題答案：B

127、可以回購本公司股票的情形不包括（）。（單選題）

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

試題答案：B

128、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

C.清算時(shí)，，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

試題答案：C

129、想要了解企業(yè)某段時(shí)期管理費(fèi)用的信息，需要查看該企業(yè)的（）。（單選題）

A.現(xiàn)金流量表

B.所有者權(quán)益變動表

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.利潤表

試題答案：D

130、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略，關(guān)于自上而下策略，下列描述錯(cuò)

誤的是（）。（單選題）

A.投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

B.可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

C.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手

D.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

試題答案：A

131、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風(fēng)險(xiǎn)

C.存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證

試題答案：A

132、以下不是無差異曲線的特點(diǎn)的有（）。（單選題）

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的無差異曲線更陡，其要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高

C.同一條無差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供不同的效用

D.當(dāng)向較高的無差異曲線移動時(shí)，投資者的效用增加

試題答案：C

133、Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于（）、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。（單

選題）

A.市場因素

B.運(yùn)氣因素

C.資產(chǎn)配置

D.隨機(jī)因素

試題答案：C

134、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M(jìn)行運(yùn)作。（單選題）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.無限責(zé)任制

試題答案：C

135、下列不屬于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)的是（）。（單選題）

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

D.收益率

試題答案：D

136、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)

試題答案：A

137、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為（）。（單選題）

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

試題答案：B

138、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是（）。（單選題）

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)

B.通貨膨脹的測量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)

等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響

試題答案：C

139、交易員的職責(zé)，不包括（）。（單選題）

A.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場信息

B.以對投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

C.執(zhí)行基金經(jīng)理制訂的交易指令

D.及時(shí)在市場異動中作出決策

試題答案：D

140、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。（單選題）

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：A

141、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和100萬股，收盤價(jià)分別為

30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，基金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其

他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，則當(dāng)日該基金份額凈值為（）元（單選題）

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

試題答案：D

142、（）可以用來分析持有的投資組合中任意兩種證券的價(jià)格聯(lián)動性。（單選題）

A.方差

B.相關(guān)系數(shù)

C.均值

D.中位數(shù)

試題答案：B

143、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基

金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

主要受宏觀因素影響，應(yīng)該加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注?！标P(guān)于兩人的說法，下列表

述正確的是（）。（單選題）

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯(cuò)誤，B經(jīng)理的說法正確

C.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯(cuò)誤

D.兩者均不正確

試題答案：B

144、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權(quán)；H.不動產(chǎn)；III.大宗

商品；IV.藝術(shù)品；V.股票。（單選題）

A.I、n、m、N、v

B.I、II、III、IV

C.1、IV、V

D.I、m、v

試題答案：B

145、在基金運(yùn)作過程中，下列費(fèi)用中應(yīng)由基金投資者自己承擔(dān)，不能從基金資產(chǎn)中列支的是

（）=（單選題）

A.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

B.銷售服務(wù)費(fèi)

C.基金份額持有人大會費(fèi)用

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

試題答案：D

146、某投資機(jī)構(gòu)的組合為60%的A股和40%的短期債券，其計(jì)劃在未來一段時(shí)間內(nèi)將組合調(diào)整

為50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請問此項(xiàng)組合調(diào)整最

可能的目的是（）。（單選題）

A.增加流動性

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提升信息透明度

D.提高估值準(zhǔn)確度

試題答案：B

147、利率互換的兩種形式是（）。I.息票互換11.基礎(chǔ)互換HI.本金互換IV.利息

互換（單選題）

A.1、III

B.IILIV

C.I,II

D.II、in

試題答案：c

148、杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是（I.盈利能力，用

利潤率衡量II.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量III.營運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量IV.財(cái)務(wù)杠桿，

用權(quán)益乘數(shù)衡量（單選題）

A.1.III.N

B.III.IV

C.I.IV

D.II.III

試題答案：A

149、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.房地產(chǎn)投資信托基金信息不對稱程度較其他房地產(chǎn)相關(guān)投資工具要低

B.房地產(chǎn)投資信托基金較其他房地產(chǎn)相關(guān)投資工具流動性強(qiáng)

C.房地產(chǎn)投資信托基金相對房地產(chǎn)直接投資流動性較差

D.房地產(chǎn)投資信托基金有抵補(bǔ)通貨膨脹的效應(yīng)

試題答案：C

150、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。（單選題）

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對比較靈活

試題答案：D

151、假設(shè)某股票最新價(jià)格為20元，某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)該股票價(jià)格跌破18元時(shí)，全部

賣出所持股票，該投資者下達(dá)的指令類型是（）。（單選題）

A.止損賣出指令

B.限價(jià)賣出指令

C.止損買入指令

D.限價(jià)買入指令

試題答案：A

152、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）o（單選題）

A.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

B.溢價(jià)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

C.溢價(jià)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

D.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

試題答案：A

153、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIP$）計(jì)算收益率時(shí)采用的是（）。（單選題）

A.時(shí)間加權(quán)收益率

B.內(nèi)部收益率

C.持有期收益率

D.資產(chǎn)加權(quán)收益率

試題答案：A

154、關(guān)于封閉式基金的利潤分配，下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.分配方式可以選擇現(xiàn)金分紅或者分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

B.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

C.基金收益分配每年不得少于一次

D.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%

試題答案：A

155、基金管理公司和托管人因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害時(shí)，下列說法正

確的是（）。（單選題）

A.基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任

C.二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

D.二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任

試題答案：C

156、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券根據(jù)

單利計(jì)息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計(jì)102.1元。則該債券的期限為,

票面利率為_____?（）（單選題）

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期；4.2%

D.10年期;0.21%

試題答案：D

157、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅