期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷A卷含答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷A卷含答案

單選題（共60題）1、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】A2、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌D.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】C3、對(duì)商品期貨而言,持倉(cāng)費(fèi)不包含（）A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B.期貨交易手續(xù)費(fèi)C.利息D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】B4、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.場(chǎng)外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B5、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C6、在進(jìn)行賣出套期保值時(shí)，使期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強(qiáng)【答案】D7、財(cái)政政策是指（）。A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價(jià)格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)緊縮【答案】A8、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元／噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無(wú)法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價(jià)格為53300元／噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元／噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)500噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉(cāng)，則該空調(diào)廠在期貨市場(chǎng)的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A9、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元／噸時(shí)，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸D.以上說(shuō)法都不正確【答案】B10、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B11、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】A12、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D13、（）是指交易者根據(jù)不同市場(chǎng)、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)而獲利的交易行為。A.外匯現(xiàn)貨套利交易B.外匯期權(quán)套利交易C.外匯期貨套利交易D.外匯無(wú)價(jià)差套利交易【答案】C14、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B15、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B16、1999年期貨交易所數(shù)量精簡(jiǎn)合并為（）家。A.3B.15C.32D.50【答案】A17、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C18、（）交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生及其市場(chǎng)形成奠定了基礎(chǔ)。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C19、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A20、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C21、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B22、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A23、一般來(lái)說(shuō)，在（）的情況下，應(yīng)該首選買進(jìn)看漲期權(quán)策略。A.持有標(biāo)的合約，為增加持倉(cāng)利潤(rùn)B.持有標(biāo)的合約，作為對(duì)沖策略C.預(yù)期后市上漲，市場(chǎng)波動(dòng)率正在擴(kuò)大D.預(yù)期后市下跌，市場(chǎng)波動(dòng)率正在收窄【答案】C24、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.極度實(shí)值D.極度虛值【答案】B25、10月20日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97．800，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者（）。A.獲利50個(gè)點(diǎn)B.損失50個(gè)點(diǎn)C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)D.損失0.5個(gè)點(diǎn)【答案】A26、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的誕生地為（）。A.英國(guó)B.法國(guó)C.美國(guó)D.中國(guó)【答案】C27、當(dāng)基差不變時(shí)，賣出套期保值，套期保值效果為()。A.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利B.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損C.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵D.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利【答案】C28、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C29、（）是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A.頭肩形態(tài)B.雙重頂（底）C.圓弧形態(tài)D.喇叭形【答案】A30、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C31、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B32、在美國(guó)本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場(chǎng)在（），歐洲美元已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C33、投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣的國(guó)債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A34、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B35、如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格有較大的下跌可能，通過買進(jìn)看跌期權(quán)持有標(biāo)的資產(chǎn)空頭和直接賣出標(biāo)的期貨合約或融券賣出標(biāo)的資產(chǎn)所需要的資金相比（）。A.多B.少C.相等D.不確定【答案】B36、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D37、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心C.中國(guó)期貨保證金管理中心D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A38、止損單中價(jià)格的選擇可以利用（）確定。A.有效市場(chǎng)理論B.資產(chǎn)組合分析法C.技術(shù)分析法D.基本分析法【答案】C39、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B40、技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.投資者都是理性的【答案】C41、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，6月20日開倉(cāng)買進(jìn)我國(guó)大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A42、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B43、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。A.期權(quán)持有者的交易目的B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品C.期權(quán)持有者的交易時(shí)間D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間【答案】B44、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A45、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的情形是（）。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B46、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B47、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向()報(bào)告。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】D48、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D49、中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個(gè)月D.5個(gè)月【答案】B50、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。A.市場(chǎng)交易行為B.市場(chǎng)和消費(fèi)C.供給和需求D.進(jìn)口和出口【答案】A51、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】C52、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時(shí)，清算所會(huì)通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B53、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.賣出看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買進(jìn)看漲期權(quán)D.買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】C54、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損1美元/桶D.盈利1美元/桶【答案】B55、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價(jià)格B.將來(lái)價(jià)格C.事先確定價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】C56、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法中，不正確的是()。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的【答案】C57、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約【答案】D58、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A59、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C60、（）能同時(shí)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。A.平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨B.遠(yuǎn)期交易C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.期貨交易【答案】C多選題（共45題）1、運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值應(yīng)考慮的因素包括（）等。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的a值C.股票或股票組合的流動(dòng)性D.股指期貨合約數(shù)量【答案】AD2、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）職能。A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割B.保證合約履行C.監(jiān)督會(huì)員的交易行為D.監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)【答案】ABCD3、利率互換的常見期限有（）。A.1年B.3年C.40年D.60年【答案】AB4、天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國(guó)家中，有天然橡膠期貨交易的有（）。A.中國(guó)B.蒙古C.馬來(lái)西亞D.新加坡E【答案】ACD5、下列選項(xiàng)屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠(yuǎn)期C.利率期貨D.利率期權(quán)【答案】ABCD6、某投資者賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為875美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，該投資者了結(jié)該期權(quán)的可能的方式有（）。A.接受買方行使權(quán)利，買入期權(quán)標(biāo)的物B.接受買方行使權(quán)利，賣出期權(quán)標(biāo)的物C.賣出相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉(cāng)D.買入相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉(cāng)【答案】BD7、交易所期權(quán)，開倉(cāng)賣出期權(quán)，根據(jù)建倉(cāng)頭寸分為（）。A.多頭頭寸B.空頭頭寸C.看漲期權(quán)空頭頭寸D.看跌期權(quán)空頭頭寸【答案】CD8、影響市場(chǎng)利率的主要因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期、消費(fèi)者收入水平、消費(fèi)者信貸等【答案】ABCD9、如果期權(quán)買方買入看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格上漲，則（）。A.買方會(huì)執(zhí)行該看漲期權(quán)B.買方會(huì)獲得盈利C.因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給賣方帶來(lái)?yè)p失D.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無(wú)條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物【答案】AD10、道氏理論的主要原理包括（）。?A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B.市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)C.交易量在確定趨勢(shì)中的作用D.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】ABC11、投資者可以運(yùn)用移動(dòng)平均線和價(jià)位的關(guān)系來(lái)對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)作出判斷和預(yù)測(cè)。下列說(shuō)法中正確的有()。A.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，但距離移動(dòng)平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號(hào)B.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之上運(yùn)動(dòng)，且處于上升行情，越來(lái)越遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為賣出信號(hào)C.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，但距離移動(dòng)平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為賣出信號(hào)D.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之上運(yùn)動(dòng)，且處于上升行情，越來(lái)越遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號(hào)【答案】AB12、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（）。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)的決議C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管D.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定【答案】BCD13、期貨價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約不同，可分為()。A.蝶式套利B.跨期套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】BCD14、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD15、國(guó)債期貨跨期套利包括（）兩種。A.國(guó)債期貨買入套利B.國(guó)債期貨賣出套利C.“買入收益率曲線”套利D.“賣出收益率曲線”套利【答案】AB16、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的賣方履約時(shí)，按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)B.看跌期權(quán)是一種賣權(quán)C.看跌期權(quán)是一種買權(quán)D.看跌期權(quán)的賣方履約時(shí)，按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】AB17、關(guān)于股票期權(quán)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看跌期權(quán)B.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看漲期權(quán)C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)D.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)【答案】BC18、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的是（）。A.看跌期權(quán)買方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買方的最大損失是全部的權(quán)利金C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對(duì)看跌期權(quán)買方有利D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對(duì)看跌期權(quán)買方有利【答案】BC19、根據(jù)買方行使權(quán)利時(shí)的買賣方向，可將期權(quán)分為（）。A.看跌期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)C.看漲期權(quán)D.期貨期權(quán)【答案】AC20、套期保值交易選取的工具包括（）。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.互換【答案】ABCD21、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.距到期日剩余時(shí)間D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】ABCD22、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD23、下列關(guān)于ETF的描述中，正確的有（）。A.即交易所交易基金B(yǎng).上證50ETF期權(quán)屬于寬基股票組合C.可以作為開放型基金，隨時(shí)申購(gòu)與贖回D.ETF既可以以大盤指數(shù)為標(biāo)的，也可以以相對(duì)窄盤為標(biāo)的【答案】ACD24、本期供給量由（）構(gòu)成。A.期初存量B.本期產(chǎn)量C.本期進(jìn)口量D.期末存量【答案】ABC25、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場(chǎng)套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD26、股指期貨的全稱是“股票價(jià)格指數(shù)期貨”，也可稱為()。A.“股價(jià)指數(shù)期貨”B.“期指”C.“期權(quán)”D.“期份”【答案】AB27、下列關(guān)于外匯期貨無(wú)套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC28、期貨市場(chǎng)對(duì)某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在（）。A.該生產(chǎn)者在期貨市場(chǎng)上開展套期保值業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價(jià)格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積C.該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場(chǎng)需求量大，決定今年擴(kuò)大生產(chǎn)D.為達(dá)到更高的交割品級(jí)，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量【答案】ABD29、下列關(guān)于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)B.由兩個(gè)方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都很大E【答案】ABC30、以下說(shuō)法正確的是（）。A.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而互換交易的對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合同B.互換交易一般無(wú)固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間，主要通過人工詢價(jià)的方式撮合成交C.互換協(xié)議可以被用來(lái)給期貨定價(jià)D.互換交易實(shí)際上是一種現(xiàn)貨交易【答案】ABD31、關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價(jià)，正確的說(shuō)法是（）。A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤價(jià)B.指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C.如當(dāng)日無(wú)成交價(jià)，以上一交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)D.有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的根據(jù)【答案】BC32、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議說(shuō)法正確的是（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義借款人【答案】AC33、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)，其中可控風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.政策性風(fēng)險(xiǎn)【答案】BC34、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的交易代碼不正確的有（）。