天堂與地獄-期貨投資漫談智慧樹知到期末考試答案2024年

天堂與地獄-期貨投資漫談智慧樹知到期末考試答案2024年天堂與地獄-期貨投資漫談在國內(nèi)期貨交易所計算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時，買賣申報單是以（

）原則進(jìn)行排序。

A:數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B:價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C:時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D:價格優(yōu)先，時間優(yōu)先答案:價格優(yōu)先，時間優(yōu)先若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（

）。

A:賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約B:賣出交割月份較近的合約C:買入交割月份較遠(yuǎn)的合約D:買入交割月份較近的合約答案:買入交割月份較遠(yuǎn)的合約1975年芝加哥期貨交易所上市（

）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。

A:國民抵押協(xié)會債券B:美國政府30年期國債C:歐洲美元D:美國政府短期國債答案:國民抵押協(xié)會債券世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（

）。

A:利率期貨B:外匯期貨C:股票期貨D:股指期貨答案:外匯期貨期貨投資咨詢?nèi)藛T從事的期貨交易咨詢業(yè)務(wù)，不包括（

）。

A:協(xié)助擬定期貨交易策略B:利用期貨市場為企業(yè)做宣傳C:制定企業(yè)期現(xiàn)套利投資方案D:設(shè)計套期保值方案答案:利用期貨市場為企業(yè)做宣傳金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對于（）的一個范疇。

A:商品期貨B:股指期貨C:利率期貨D:外匯期貨答案:商品期貨某大豆經(jīng)銷商進(jìn)行賣期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差是-30元/噸，買入平倉的基差是-50元/噸，經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧情況是（

）。

A:虧損2000元B:盈利2000元

C:虧損1000元D:盈虧1000元

答案:虧損2000元國際金屬市場價格晴雨表是（

）。

A:紐約商品交易所B:上海期貨交易所C:紐約商業(yè)交易所D:倫敦金屬交易所答案:倫敦金屬交易所根據(jù)進(jìn)入期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為（

）。

A:投機(jī)者和機(jī)構(gòu)投資者B:套期保值者、投機(jī)者、機(jī)構(gòu)投資者C:套期保值者和機(jī)構(gòu)投資者D:套期保值者和投機(jī)者答案:套期保值者和投機(jī)者在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評估的是（

）。

A:個人投資者B:社?；餋:商業(yè)銀行D:基金管理公司答案:個人投資者某企業(yè)有一批商品存貨。目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元每噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元每噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有（

）的收益。

A:400元/噸B:500元/噸C:200元/噸D:300元/噸答案:200元/噸申請設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，對于必須具備的條件，下列表述錯誤的是（

）。

A:注冊資本最低限額為人民幣3000萬元B:有健全的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度C:主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法、違規(guī)記錄D:董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格答案:董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格1月份，銅現(xiàn)貨價格為59100元/噸，銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為（

）元/噸。

A:-700B:100C:700D:800答案:-700某投資者在7月份以800點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張11月到期，行權(quán)價格為8900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張11月到期，行權(quán)價格為8500點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（

）點(diǎn)時，能夠獲得300點(diǎn)的贏利。

A:B和C都正確B:9700C:9000D:7700答案:B和C都正確如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（

）。

A:買入股指期貨合約，同時買入股票組合B:賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合C:賣出股指期貨合約，同時買入股票組合D:買入股指期貨合約，同時賣空股票組合答案:賣出股指期貨合約，同時買入股票組合某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格大幅上漲風(fēng)險，最適宜采?。?/p>

）策略。

A:賣出看跌期權(quán)B:買進(jìn)看漲期權(quán)C:賣出看漲期權(quán)D:買進(jìn)看跌期權(quán)答案:買進(jìn)看漲期權(quán)按照合約標(biāo)的，期貨品種可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（

）。

A:有色金屬期貨B:國債期貨C:能源期貨D:農(nóng)產(chǎn)品期貨答案:國債期貨期貨公司從事（

）業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。

A:金融期貨經(jīng)紀(jì)B:境外期貨經(jīng)紀(jì)C:期貨投資咨詢D:資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案:資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨市場和期貨市場上采取方向相反的買賣行為，是（

）。

A:遠(yuǎn)期交易B:套期保值交易C:現(xiàn)貨交易D:期權(quán)交易答案:套期保值交易一般情況下，利率下降，期貨價格（

）。

A:不確定B:趨跌C:不變D:趨漲答案:趨漲屬于上海期貨交易所的期貨交易品種有（

）。

A:銅B:黃大豆C:天然橡膠D:白糖答案:銅###天然橡膠下列商品中，（

）不適合開展期貨交易。

A:白銀B:電腦芯片C:西瓜D:活牛答案:電腦芯片###西瓜期貨公司具有的職能有（

）。

A:根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)B:對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險C:為客戶提供期貨市場信息D:進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問答案:為客戶提供期貨市場信息###對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險###根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)###進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問公司制期貨交易所董事會具有下列職權(quán)()。

A:增加或者減少注冊資本B:決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案C:審批年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案D:聘任或者解聘公司經(jīng)理答案:決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案###聘任或者解聘公司經(jīng)理期權(quán)的權(quán)利金由（

）組成。

A:虛值價值B:內(nèi)涵價值C:時間價值D:實(shí)值價值答案:時間價值;內(nèi)涵價值期貨實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)有（

）。

A:實(shí)物交收B:增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)C:標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換D:交割配對答案:交割配對###標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換###增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)期貨交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)作用為()。

A:擔(dān)保交易履約B:計算期貨交易盈虧C:制定期貨交易價格D:控制市場風(fēng)險答案:計算期貨交易盈虧###擔(dān)保交易履約###控制市場風(fēng)險在交割過程中，下列行為正確的有（

）。

A:收貨人可以拒收替代交割品B:允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品C:期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)D:在用替代物進(jìn)行交割時，價格需要升貼水答案:允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品###在用替代物進(jìn)行交割時，價格需要升貼水###期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)以下關(guān)于我國期貨市場期貨品種的交易代碼表述正確的有（

）。

A:豆粕合約為RUB:天然橡膠合約為MC:小麥合約的交易代碼為WTD:鋁合約為AL答案:小麥合約的交易代碼為WT###鋁合約為AL關(guān)于鄭州商品交易所的小麥期貨合約，以下表述正確的有（

）。

A:交易單位為10噸/手B:最后交易日交割月第七個營業(yè)日C:合約交割月份為每年的l、3、5、7、9、11月D:報價單位為元（人民幣）/噸答案:交易單位為10噸/手;報價單位為元（人民幣）/噸;合約交割月份為每年的l、3、5、7、9、11月期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者（

）價格風(fēng)險提供良好途徑。

A:規(guī)避B:分散C:轉(zhuǎn)移D:消除答案:分散###規(guī)避###轉(zhuǎn)移一個完整的期貨交易流程包括（

）。

A:結(jié)算B:開戶與下單C:交割D:競價答案:交割###開戶與下單###競價###結(jié)算下列屬于金融期貨的有（

）。

A:利率期貨B:股指期貨C:黃金期貨D:外匯期貨答案:股指期貨###外匯期貨###利率期貨期貨交易的盈虧結(jié)算包括()。

A:交割盈虧結(jié)算B:開倉盈虧結(jié)算C:持倉盈虧結(jié)算D:平倉盈虧結(jié)算答案:平倉盈虧結(jié)算###持倉盈虧結(jié)算期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（

）。

A:接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入B:以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入C:接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入D:依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入答案:以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入###接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入###依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入###接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入目前，我國商品期貨交易所包括（

）。

A:大連商品交易所B:鄭州商品交易所C:上海期貨交易所D:深圳商品交易所答案:上海期貨交易所###大連商品交易所###鄭州商品交易所會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利包括()。

A:按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格B:聯(lián)名提議召開臨時會員大會C:參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)D:獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)答案:獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù);按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格;聯(lián)名提議召開臨時會員大會;參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)按照慣例，在國際外匯市場上采用直接標(biāo)價法的貨幣有（

）。

A:日元B:加元C:英鎊D:美元答案:加元###日元下列適合進(jìn)行牛市套利的商品有（

）。

A:糖B:活牛C:銅D:大豆答案:糖###大豆###銅在交易中，投機(jī)者根據(jù)對未來價格變動的預(yù)測確定其交易頭寸。投機(jī)者賣出期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為多頭投機(jī)者。投機(jī)者買進(jìn)期貨合約，持有空頭頭寸，被稱為空頭投機(jī)者。

A:錯B:對答案:錯每日結(jié)算制度屬于期貨交易所風(fēng)險控制管理制度。

A:對B:錯答案:對外匯期貨是1975年推出的。

A:正確B:錯誤答案:正確期貨合約的主要條款中，交割等級的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價格差距。

A:對B:錯答案:對買賣雙方都是入市開倉，一方買入開倉，另一方賣出開倉時，持倉量減少。

A:對B:錯答案:錯目前世界上大多數(shù)國家的期貨交易所都實(shí)行公司制。

A:對B:錯答案:錯期貨合約的具體內(nèi)容根據(jù)交易雙方協(xié)定確定。

A:對B:錯答案:錯某投機(jī)者在LME銅期貨市場買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再同時買入5手7月LME銅期貨合約，這屬于蝶式套利。

A:錯B:對答案:錯美式期權(quán)是指在規(guī)定的合約到期日方可行權(quán)的期權(quán)。

A:錯B:對答案:錯會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建，并獲得投資回報。

A:對B:錯答案:錯期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，對客戶的保證金可以安排其它用途。

A:錯B:對答案:錯若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，該期權(quán)為看跌期權(quán)。

A:對B:錯答案:錯大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價為配對日結(jié)算價。

A:對B:錯答案:對理事會是公司制期貨交易所的重要機(jī)構(gòu)。

A:錯B:對答案:錯直接參與期貨交易是結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用。

A:對B:錯答案:錯在反向市場上，隨著時間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割期趨向一致。

A:對B:錯答案:對按照交割時間來看，期貨交易合約和遠(yuǎn)期交易合約都屬于遠(yuǎn)期合約，但存在標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)別。

A:對B:錯答案:對.期貨經(jīng)紀(jì)公司可以設(shè)計期貨合約。

A:錯B:對答案:錯集合競價采用最大成交量原則。

A:對B:錯答案:對期貨市場有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善。

A:錯B:對答案:對下列關(guān)于基差的描述正確的是（

）。

A:不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的B:基差所涉及的期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格C:如果期現(xiàn)價格變動幅度完全一致，基差應(yīng)等于零D:基差

=

現(xiàn)貨價格

—

期貨價格答案:AI參考:正確選項為：\n\nA:不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的；D:基差

=

現(xiàn)貨價格

—

期貨價格。\n\n解釋：\n\nB選項中提到“基差所涉及的期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格”是不準(zhǔn)確的，基差涉及的期貨價格并不一定非要選取最近交割月的期貨價格，可以根據(jù)需要選擇其他月份的期貨價格。\n\nC選項中“如果期現(xiàn)價格變動幅度完全一致，基差應(yīng)等于零”也是不準(zhǔn)確的，期現(xiàn)價格變動幅度一致并不代表基差一定為零，基差還受到其他因素的影響。\n\n因此，A和D選項是正確的。'華爾街有一句名言，“給一個人一條魚，你只能養(yǎng)活他一餐，教他如何套利，卻可以養(yǎng)活他一輩子”。套利者期望不管市場如何變動皆能獲利。期貨套利就是指交易者同時在兩個不同的期貨合約上相反操作，從兩種期貨合約價格間的預(yù)期變動關(guān)系中獲利的交易行為。由該定義可以知道，期貨套利成功的關(guān)鍵就是能夠正確判斷兩種期貨合約價格間的預(yù)期變動。趙先生在6月23日買入10手9月份大豆期貨合約，價格為2550元/噸，同時賣出10手11月份大豆期貨合約，價格為2750元/噸。8月23日，該交易者同時平倉，賣出10手9月份大豆期貨合約，價格為2500元/噸，同時買入10手11月份大豆期貨合約，價格為2650元/噸。根據(jù)以上材料，請作答下面1～5題（除非特別注明，否則都是單選）。（不考慮交易中的稅費(fèi)）

答案:AI參考:根據(jù)你所提供的材料，以下是對于題目的回答：\n\n1.趙先生進(jìn)行的套利操作是（）\nA.賣空B.買空C.跨期套利D.買賣套利\n\n答案：C。根據(jù)描述，趙先生同時購買了兩個不同月份的大豆期貨合約，并進(jìn)行了相反的操作，因此他進(jìn)行的操作屬于跨期套利。\n\n2.根據(jù)文中描述，趙先生在6月23日買入大豆期貨合約的價格是（）\nA.2550元/噸B.2750元/噸C.2500元/噸D.無法確定\n\n答案：A。根據(jù)描述，趙先生在6月23日買入大豆期貨合約的價格為2550元/噸。\n\n3.根據(jù)文中描述，趙先生在賣出9月份大豆期貨合約后，平倉的價格是（）\nA.2750元/噸B.2500元/噸C.無法確定D.大約2650元/噸\n\n答案：B。根據(jù)描述，趙先生在賣出9月份大豆期貨合約后，平倉的價格為2750元/噸。\n\n4.