2020年度全國自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)00150真題模擬及答案

全國自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)00150真題

及答案

資料僅供參考

全國4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1

分，共20分）

在每小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是符

合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號

內(nèi)。錯選、多選或均無分。

1.下列屬于足值貨幣的是（C）1-52

A.紙幣B.銀行券

C.金屬貨幣D.電子貨幣

2.推動貨幣形式演變的真正動力是

（D）1-54

A.國家對貨幣形式的強(qiáng)制性要求

B.發(fā)達(dá)國家的引領(lǐng)

C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)

D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求

3.流通中的主幣（D）1-57

A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限

法償貨幣

C主要用于小額零星交易D.是一個國家的基本

通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是

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（A）2-68

A.個人部門B.非金融企業(yè)部門

C.政府部門D.金融機(jī)構(gòu)

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）2-78

A.商業(yè)信用B.銀行信用

C.國家信用D.消費(fèi)信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率

是（A）3-89

A.基準(zhǔn)利率B.名義利率

C.實(shí)際利率D.市場利率

7.當(dāng)前人民幣匯率實(shí)行的是（D）4-115

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價和對外公布匯率的雙重匯率

制度

D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)

節(jié)、有管理的浮動匯率制

8.直接標(biāo)價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣

數(shù)量增多，則表明（B）4-101

A.本幣對外升值B.本幣對外貶值

C外幣匯率下跌D.本幣匯率上升

9.股票市場屬于（B）5425

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A.貨幣市場B.資本市場

C.期貨市場D.期權(quán)市場

10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是

(B)5-119

A.獲取盈利B.貨幣政策操作

C.籌集資金D.套期保值

1L下列不?屬?于?貨幣市場特點(diǎn)的是

(B)6-130

A.交易期限短B.流動性弱

C.安全性高D.交易額大

12.當(dāng)前中國貨幣市場的基準(zhǔn)利率是

(D)6-135

A.ChiborB.Libor

C.HiborD.Shibor

13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間

執(zhí)行期權(quán)合約的是(C)8-193

A.日式期權(quán)B.港式期權(quán)

C美式期權(quán)D.歐式期權(quán)

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該

股票某日的收盤價為12元，每股盈利

為0?5元，則該股票的市盈率為(B)7-160

A.16B.24

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C.4D.6

15.下列?不?屬?于金融衍生工具市場功能的是

(D)8-180

A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值

C投機(jī)獲利D.融通資金

16.在中國，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為

企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的

金融機(jī)構(gòu)是(C)9-211

A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司

C財務(wù)公司D.信托公司

17.作為中國管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會”是

指(C)9-203

A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金

融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保

險業(yè)協(xié)會

C中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和

(C)10-222

A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)

C借款業(yè)務(wù)D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

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19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔(dān)

保自己信用的保險是（B）11-262

A.責(zé)任保險B.保證保險

C再保險D.人身保險

20.菲利普斯曲線反映的是（A）14-316

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系

B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長之間的反向變動關(guān)系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)

系

D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)

系

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分,

共10分）

在每小題列出的五個備選項(xiàng)中至少有兩個是

符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括

號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（ABC）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高

C具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.資金供給者的投資收

益高

E.有利于加強(qiáng)資金供給者對資金使用的關(guān)注度

22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有

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(ABE)6-145

A.存單面額大B.二級市場非常發(fā)達(dá)

C首創(chuàng)于英國D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資

產(chǎn)管理理念

E.存單不記名

23.當(dāng)前全球性的國際金融機(jī)構(gòu)主要有

(ACE)9-214

A.國際清算銀行B.亞洲開發(fā)銀行

C.世界銀行集團(tuán)D.非洲開發(fā)銀行

E.國際貨幣基金組織

24.保險的基本職能有(CD)11-256

A.避免損失B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)

C.分散風(fēng)險D.補(bǔ)償損失

E.投資獲利

25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶

的項(xiàng)目有(CD)13-295

A.貨物B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移

C.直接投資D.證券投資

E.儲備資產(chǎn)

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分,

共15分)

26.特里芬難題1-63

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答：

為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必

須不斷增長；而美元供應(yīng)的不斷增長，將使美元

同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特

里芬難題”。

27.商業(yè)信用2-72

答：

商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形

式相互提供的信用。

28.可轉(zhuǎn)換債券5-122

答：

可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦

予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比

例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。

29.回購協(xié)議6-135

答：

回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證

券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買

入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券

的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)

贖回。

30.并購業(yè)務(wù)11-253

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答：

并購業(yè)務(wù)即兼并與收購業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個或

兩個以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活

動，而收購是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家

公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)

到控制該公司的交易活動。

四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共

12分)

31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000

萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%,

按單利計(jì)息；B銀行給出的2年期貸款年利率為

5.7%,按年復(fù)利計(jì)息。在其它貸款條件相同的

情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87

答：

若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：

C=PXrXn=3000X6%X2=360(萬元)

若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：

C=P[(l+r)n-l]

=3000X[(1+5.7%)2-1]=351.75(75%)

由于360>35L75,因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸

款。

32.3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定

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了兩檔認(rèn)購費(fèi)率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1

萬元）?500萬元之間，認(rèn)購費(fèi)率為1.5%；一

次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)

購費(fèi)率為1%。

⑴某投資者用20萬元認(rèn)購A基金，請計(jì)算其認(rèn)

購的基金份額。（3分）

⑵9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A

基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1?5元，如果贖

回費(fèi)率為0.5%,請計(jì)算該投資者的贖回金額。

（3分）7-176

答：

（1）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額X（1?認(rèn)購費(fèi)率）?基

金單位面值

=00X（1-1.5%）4-1

=197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份額X贖回日基金單位凈

值）X（1-贖回費(fèi)率）

=（197000X1.5）X（1-0.5%）

=294022.5（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共

30分）

33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103

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答：

購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影

響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想

是：人們之因此需要其它國家的貨幣，是因?yàn)檫@

些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)

的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該

由兩國貨幣的購買力之比決定。

34.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。

8-193

答：

金融期權(quán)合約金融期貨合約

標(biāo)準(zhǔn)化程度既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，都是標(biāo)準(zhǔn)化合

與交易場所也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所

約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在內(nèi)進(jìn)行交易。

交易所內(nèi)進(jìn)行交

易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約

在場外進(jìn)行交易。

交易雙方的交易雙方的權(quán)利交易雙方的權(quán)

權(quán)利與義務(wù)和義務(wù)是不平等利和義務(wù)是平

的。合約的買方只等的。除非用相

擁有權(quán)利，不承擔(dān)反的合約沖銷，

義務(wù)；相反，合約這種權(quán)利和義

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的賣方只承擔(dān)義務(wù)在到期日必

務(wù)，不擁有權(quán)利。須行使，也只能

當(dāng)合約的買方行在到期日行使。

權(quán)時，賣方必須承

擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

盈虧風(fēng)險負(fù)合約買方損失有交易雙方所承

擔(dān)限（以期權(quán)費(fèi)為擔(dān)的盈虧風(fēng)險

限）.盈利可能無都是無限的。

限；合約賣方損失

可能無限，但盈利

有限（以期權(quán)費(fèi)為

限）。

保證金要求合約買方不用交交易的買賣雙

納保證金，合約賣方都須交納保

方需要交納保證證金。

金。

結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算

35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10?236

答：

一、監(jiān)管資本的含義

監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的

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最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)

管資本也可稱為法律資本。

二、監(jiān)管資本的構(gòu)成

1、一級資本

也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本

是永久性的而且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，

是判斷銀行資本是否充實(shí)最明顯的依據(jù)。

2、二級資本

也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普

通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級

債務(wù)。

36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原

因。13-310

答：

(1)從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投

資

實(shí)際利率提高，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資

的預(yù)期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)

模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，

經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。

(2)從消費(fèi)看，物價還會下跌的預(yù)期使人們減

少即期消費(fèi)

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通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費(fèi)者能夠用較

低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，可

是對未來物價還會繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推

遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲蓄。另外，通貨緊縮帶來

的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下

跌，對未來的預(yù)期悲觀，這也會讓消費(fèi)者緊縮開

支,減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足,

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。

37.簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14T32

答：

(1)從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融

市場；

(2)從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、

居民等非金融部門；

(3)從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會

各經(jīng)濟(jì)變量。

六、論述題(本題13分)

38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的

主要渠道及其存在的問題。12?279、299

答：

(1)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道

外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎(chǔ)貨

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幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，

中國實(shí)行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人

民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行經(jīng)過在外匯

市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關(guān)系，保持

人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲備增加時，基

礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲備減少時，

基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。

(2)存在的問題

依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情

況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)

倍相應(yīng)增加。為了對沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)

貨幣增加，中國人民銀行經(jīng)過發(fā)行中央銀行票據(jù)

等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長率遠(yuǎn)

遠(yuǎn)低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承

擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。

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全國7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分,

共20分)

在每小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是符

合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括

號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于

(A)1-56

A.該種財富貯藏形式風(fēng)險與收益的對比B.通

貨膨脹

C.匯率D.貨幣收益

2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是

資料僅供參考

(C)1-59

A.金本位制B.銀本位制

C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制

3.與直接融資相比,間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括

(D)2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高

C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開、強(qiáng)化監(jiān)督

4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74

A.商業(yè)活動內(nèi)容B.取得票據(jù)的過程

C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性

5.將任何有收益的事物經(jīng)過收益與利率的對比

倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作

(C)3-86

A.收益B.利率

C.收益資本化D.資本證券化

6.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價定律”為理論基礎(chǔ)

的匯率決定理論是(A)4-103

A.購買力平價理論B.國際借貸說

C.貨幣分析說D.資產(chǎn)組合平衡理論

7.由中國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市

交易地是(D)5-123

A.上海B.深圳

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C.紐約D.香港

8.同業(yè)拆借一般（B）6-132

A.有擔(dān)保B.是信用拆借

C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求

9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日

申購或贖回基金份額的是（C）7-173

A.公司型基金B(yǎng).契約型基金

C.開放式基金D.封閉式基金

10.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括（D）8-186

A.在交易所內(nèi)交易B.流動性強(qiáng)

C.采取盯市原則D.保證金額高

11.中國財務(wù)公司的特點(diǎn)是（D）9-211

A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源B.為消費(fèi)

者提供廣泛金融服務(wù)

C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集

團(tuán)成員單位出資組建

12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是

（A）9-216

A.國際清算銀行B.世界銀行

C.國際貨幣基金組織D.0ECD組織

13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括

（A）10-236

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A.公開儲備B.未公開儲備

C.重估儲備D.長期次級債務(wù)

14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是

(C)13-303

A.貸款利率水平B.存款利率水平

C.物價水平D.就業(yè)狀況

15.劍橋方程式的表示式是(B)12-270

A.MV=PTB.Md=kPY

C.Mi=Li(Y)D.M2士⑴

16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的

(B)12-278

A.資產(chǎn)B.負(fù)債

C.權(quán)益D.收益

17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因

素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是(C)12-272

A.費(fèi)雪B.凱恩斯

C.弗里德曼D.庇古

18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括(C)11-252

A.證券承銷B.證券交易

C.代理國庫D.資產(chǎn)管理

19.中國經(jīng)營投資保險業(yè)務(wù)的保險公司是

(B)11-263

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A.存款保險公司B.出口信用保險公司

C.人壽保險公司D.再保險公司

20.世界上一直采用間接標(biāo)價法的貨幣是

(B)4-101

A.美元B.英磅

C.歐元D.日元

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分,

共10分)

在每小題列出的五個備選項(xiàng)中至少有兩個是

符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的

括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有

(ABCDE)1-56

A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位

C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支

付能力

E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有

(AB)2-78

A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證B.與特定項(xiàng)目的期

限有關(guān)

C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收

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收入清償債券

E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行

23.各國計(jì)算基準(zhǔn)匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)

是(ACD)4-101

A.能夠自由兌換B.該國年度經(jīng)濟(jì)增長速

度在6%以上

C.在本國國際收支中使用多D.在外匯儲備中占

比大

E.該國財政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3%

24.信用合作社的本質(zhì)特征是

(BC)9-210

A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制

C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗

旨

E.為社員提供保險保障

25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有

(BCE)12-282

A.流動性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率

C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率

E.超額存款準(zhǔn)備金率

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分,

共15分)

資料僅供參考

26.信用貨幣1-52

答：

信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值

貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價

值低于其作為貨幣的購買價值。

27.商業(yè)本票2-74

答：

商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，一般是由債務(wù)人

簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款

項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。

28.有效匯率4-102

答：

有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨

幣與其它多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。

29.金融資產(chǎn)管理公司9-210

答：

金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決

銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處

理銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。

30.責(zé)任保險11-262

答：

責(zé)任保險，是以被保險人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠

資料僅供參考

償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為

保險標(biāo)的的一種保險。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共

12分）

31.某中國公司預(yù)計(jì)8月10日將有一筆100萬美

元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5

月該公司買入1份8月10日到期、合約金額為

100萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)）,協(xié)定匯

率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬元人

民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1

美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行

期權(quán)合約?并請計(jì)算此種情況下該公司的人民幣

收入。8-193

答：

若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：

100X（6.5-6.45）-3=2（萬元）

因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)能夠獲利2萬元，應(yīng)該

執(zhí)行該期權(quán)。

32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額

10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為

3%,請計(jì)算該國庫券的實(shí)際發(fā)行價格。（一年按

360天計(jì)算）6-139

資料僅供參考

答:

由公式,=々X理得:

Pn

P=—^―=而=9950.25（元）

,ixn,3%x60

1+--1+----------

360360

因此，該國庫券的實(shí)際發(fā)行價格為9950.25元。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共

30分）

33.簡述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。

3-90

答：

一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別

1、實(shí)際利率是指在物價不變從而貨幣的實(shí)際購

買力不變條件下的利率；

2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。

二、名義利率與實(shí)際利率的聯(lián)系

1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為

正利率；

2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為

零；

3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為

負(fù)利率。

34.簡述金融工具的特征。5-119

資料僅供參考

答：

(1)期限性

(2)流動性

(3)風(fēng)險性

(4)收益性

35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152

答：

(1)債券的票面額

(2)票面利率

(3)市場利率

(4)償還期限

36.簡述貸款的五級分類。10-227

答：

(1)正常貸款；

(2)關(guān)注貸款；

(3)次級貸款；

(4)可疑貸款；

(5)損失貸款。

37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304

答：

這種理論認(rèn)為，在沒有超額需求的情況下，由于

供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持

資料僅供參考

續(xù)和顯著的上漲。

(1)供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本

的提高

工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水

平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成

本，工人經(jīng)過工會再一次要求提高工資水平，進(jìn)

一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推

動的螺旋式的上升運(yùn)動，即所謂工資一一價格螺

旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。

(2)成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角

度解釋通貨膨脹的成因

這種理論認(rèn)為，就像不完全競爭的勞動市場是工

資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全

競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的

前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企

業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，能夠操縱價

格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度

超過成本增長的速度。

六、論述題(本題13分)

38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及中國貨幣

政策目標(biāo)的選擇。14-316~318

答：

資料僅供參考

一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系

1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)

穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖

突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之

間存在著此消彼長的替代關(guān)系。

2、經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)

經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)兩個目標(biāo)間具有一致性，奧

肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長有助于增加

就業(yè)，降低失業(yè)率。

3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟(jì)增長

穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)間具有矛盾性。由

菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價上

漲率與經(jīng)濟(jì)增長率之間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定

物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)反向變動，存在矛盾

性。

4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡

穩(wěn)定物價有利于實(shí)現(xiàn)國際收支平衡。一般來說，

在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持

本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目

標(biāo)能夠同時實(shí)現(xiàn)。

5、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡

一般來說經(jīng)濟(jì)增長一般會增加對進(jìn)口商品的需

資料僅供參考

求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力

的增加，會導(dǎo)致對一部分原來是用于出口的商品

轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長高于

出口的增長，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。

二、中國貨幣政策目標(biāo)的選擇

1995年3月頒布實(shí)施的《中華人民共和國中國

人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定

貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，

并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。

全國4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1

分，共20分）

在每小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是符合

資料僅供參考

題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。

錯選、多選或未選均無分。

1.布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是()

A.美元

B.日元

C.英鎊

D.人民幣

2.信用活動的基本特征是()

A.一手交錢，一手交貨

B.無條件的價值單方面讓渡

C.約期歸還本金并支付利息

D.無償?shù)馁浻杌蛟?/p>

3.下列關(guān)于銀行信用的表述錯誤的是()

A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生

B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān)

C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

D.銀行在信用活動中充當(dāng)信用中介的角色

4.政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是

()

A.實(shí)際利率

B.官定利率

C.行業(yè)利率

資料僅供參考

D.市場利率

5.以后中國股權(quán)分置改革方案的核心是()

A.對價支付

B.增資擴(kuò)股

C.股權(quán)激勵

D.股權(quán)合并

6.一張面額為1000元，3個月后到期的匯票,

持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%,則持票人可得的貼現(xiàn)金額為()

A.1000元

B.999元

C.10元

D.990元

7.下列不屬于貨幣市場的是()

A.同業(yè)拆借市場

B.票據(jù)市場

C.股票市場

D.國庫券市場

8.上海證券交易所實(shí)行的交易制度是()

A.做市商交易制度

B.報價驅(qū)動制度

C.競價交易制度

資料僅供參考

D.協(xié)議交易制度

9.投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時一

般會買入()

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看跌期權(quán)

D.看漲期權(quán)

10.債券的票面年收益與當(dāng)期市場價格的比率為

()

A.現(xiàn)時收益率

B.名義收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

11.下列關(guān)于金融期貨合約表述錯誤的是()

A.在交易所內(nèi)進(jìn)行交易

B.流動性強(qiáng)

C.采取盯市原則

D.為非標(biāo)準(zhǔn)化合約

12.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是O

A.比較優(yōu)勢理論

B.對價理論

C.資產(chǎn)組合理論

資料僅供參考

D.合理預(yù)期理論

13.國際貨幣基金組織最主要的資金來源是()

A.國際金融市場借款

B.成員國認(rèn)繳的基金份額

C.資金運(yùn)用利息收入

D.會員國捐款

14.中國金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)

構(gòu)是()

A.商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.證券公司

D.保險公司

15.由政府出資設(shè)立的專門收購和集中處理銀行

業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是()

A.投資銀行

B.政策性銀行

C.金融資產(chǎn)管理公司

D.財務(wù)公司

16.匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的()

A.負(fù)債業(yè)務(wù)

B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)

資料僅供參考

D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

17.保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括()

A.誠實(shí)與信任

B.告知與保證

C.誠實(shí)與保證

D.告知與信任

18.強(qiáng)調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是

()

A.費(fèi)雪

B.卡甘

C.凱恩斯

D.弗里德曼

19.經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的()

A.經(jīng)常賬戶

B.資本賬戶

C.金融賬戶

D.儲備資產(chǎn)

20.當(dāng)前中國貨幣政策的中介指標(biāo)是O

A.利率

B.匯率

C.股票價格指數(shù)

D.貨幣供給量

資料僅供參考

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分,

共10分）

在每小題列出的五個備選項(xiàng)中至少有兩個是符

合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號

內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是

（）

A.本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)

行的短期資金融通行為

B.回購價格高于出售價格

C.期限一般在一年以上

D.回購利率一般低于同業(yè)拆借利率

E.屬于貨幣市場金融工具

22.公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是（）

A.手續(xù)簡便

B.可上市交易，流動性強(qiáng)

C.發(fā)行成本低

D.債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制

E.籌集的資金量大

23.中國人民銀行的主要職責(zé)有（）

A.壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通

B.防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護(hù)國家金融

資料僅供參考

穩(wěn)定

C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立

D.持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備

E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24.不良貸款包括（）

A.正常貸款

B.關(guān)注貸款

C.次級貸款

D.可疑貸款

E.損失貸款

25.投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括（）

A.證券承銷業(yè)務(wù)

B.并購業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)

E.吸收活期存款業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分,

共15分）

26.貨幣市場基金

27.信用交易

28.歐式期權(quán)

29.次級金融債券

資料僅供參考

30.保險利益

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共

12分）

31.假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100

萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用

單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款

能夠獲得的利息額。（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位）

32.據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，12月31日，中國

的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行

等金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10

萬億元，請計(jì)算此時點(diǎn)中國的貨幣乘數(shù)。（計(jì)算

結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共

30分）

33.簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。

34.簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作

用。

35.簡述金融市場的風(fēng)險分散功能。

36.簡述通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)論觀點(diǎn)。

37.簡述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。

六、論述題（本題13分）

38.試述影響匯率變動的主要因素。

資料僅供參考

《金融理論與實(shí)務(wù)》答案1

選擇題

1,a2,c3,b4,b5,a6,d7,c8,c9,

d10,a

11,a12,a13,b14,b15,c16,c17,b18,

c19,a20,d

資料僅供參考

21,abde22,deb23,abode24,cde25,abed

三、名詞解釋

26、貨幣市場基金：貨幣市場基金是指投資于貨

幣市場上短期有價證券的一種投資基金。

27、信用交易：是指證券交易的當(dāng)事人在買賣證

券時，只向證券公司交付一定的保證金，或者只

向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供

融資或者融券進(jìn)行交易。

28、歐式期權(quán)：即是指買入期權(quán)的一方必須在期

權(quán)到期日當(dāng)天才能行使的期權(quán)。在亞洲區(qū)的金融

市場，規(guī)定行使期權(quán)的時間是期權(quán)到期日的北京

時間下午14：00o過了這一時間，再有價值的

期權(quán)都會自動失效作廢。

29、次級金融債券：是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金

和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其它負(fù)責(zé)之后，

先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

資料僅供參考

30、保險利益：投保人對保險標(biāo)的(財產(chǎn)保險合

同的保險標(biāo)的為財產(chǎn)、物資、責(zé)任和信用，人身

保險的保險標(biāo)的為被保險人的身體或生命。以下

同)具有法律上承認(rèn)的利益。人身保險中，投保

人對被保險人之生命或身體因具有利害關(guān)系而

享有的合法的經(jīng)濟(jì)利益，稱為保險利益。若兩者

不具有保險利益，則保險公司不予承保。投保人

對下列各人的生命或身體，有保險利益。

四、計(jì)算題：31：

用單利方法計(jì)算

I=1000000x6%x4=240000元

用復(fù)利利方法計(jì)算

S=1000000x(1+6%)4=1262476.96

元

I=1262476.96—1000000=262476.96

元

資料僅供參考

32：

五、簡答題：

33

答：在現(xiàn)代各國普遍實(shí)行不兌現(xiàn)的信用制度下，

黃金已基本喪失世界貨幣地位，而由某些國家的

不兌現(xiàn)的信用貨幣取而代之，稱之為國際貨幣。

能夠在世界市場上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國家貨

幣，必須具有廣泛的可普遍接受性和可自由兌換

貨幣的特點(diǎn)。如在國際結(jié)算、支付中得到廣泛的

運(yùn)用；作為國際儲備資產(chǎn)；無需經(jīng)國家貨幣主管

當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場上自由兌換成其它貨幣。

當(dāng)然，能夠具有這種能力的只是那些在國際貿(mào)易

中占有較大份額，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)國家的貨幣，而

不是所有國家發(fā)行的主權(quán)貨幣。

34

答：信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：

資料僅供參考

(1)是解決財政赤字的較好途徑。解決財政赤

字的途徑有三種：增稅、從銀行透支、舉債。增

稅容易引起公眾的不滿，抑制投資和消費(fèi)；從銀

行透支容易導(dǎo)致通貨膨脹，按照《中華人民共和

國銀行法》的規(guī)定，禁止財政從銀行透支，舉債

是一種信用行為，有借有還，是解決財政赤字的

較好方法。

(2)能夠籌集大量資金，改進(jìn)投資環(huán)境，創(chuàng)造

投資機(jī)會。

(3)能夠成為國家宏觀經(jīng)濟(jì)控制的重要手段。

政府不但能夠主動利用國家信用，在總量上調(diào)節(jié)

總需求，還能夠經(jīng)過有選擇的支出安排和優(yōu)惠政