數(shù)字人民幣駕到：微信、支付寶們等待戈多

數(shù)字人民幣駕到：微信、支付寶們等待戈多編輯導語：近日，深圳市人民政府聯(lián)合中國人民銀行開展數(shù)字人民幣試點工作。從10月12日開始，參與“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”活動的中簽者，可前往羅湖區(qū)已完成數(shù)字人民幣系統(tǒng)改造的商戶進行消費。數(shù)字人民幣為什么會出現(xiàn)，應該怎么用呢？數(shù)字人民幣讓消費者感到新奇，但卻讓第三方支付行業(yè)心情忐忑。數(shù)字人民幣究竟會對第三方支付帶來多大影響尚無定論，他們除了做好現(xiàn)有業(yè)務別無他法，只能先走一步看一步。在深圳，有5萬人正在嘗鮮數(shù)字人民幣。10月9日，深圳市政府聯(lián)合人民銀行開展數(shù)字人民幣紅包試點，開啟“2020禮享羅湖”系列促消費活動，通過抽簽的方式發(fā)放1000萬元“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”。深圳當?shù)睾芏嘤脩粼囍M行了預約，他們面對的是一場激烈的競爭。深圳市政務服務數(shù)據(jù)管理局表示，此次活動預約登記人數(shù)約191.4萬，最終中簽5萬人，中簽率約2.6%。建行用戶羅亮萬萬沒想到自己也成為“錦鯉”之一，這也讓他在公司成為了“紅人”——為了圍觀如何用數(shù)字人民幣購物，他的幾位同事“爭搶”開車送羅亮去商場，“順便”體驗一下數(shù)字人民幣的消費過程。羅亮將購物地點選在羅湖萬象城，他發(fā)現(xiàn)，這里許多商家已經在收銀臺立起了“數(shù)字人民幣”的牌子，表示支持數(shù)字人民幣紅包消費。在最后的付款環(huán)節(jié)，使用數(shù)字人民幣和使用微信、支付寶類似，用戶既可以通過掃描商戶收款碼支付，也可以由商戶掃描用戶的付款碼收款。數(shù)字人民幣界面圖，圖片來自網絡不過羅亮注意到，商戶的掃碼機器并非常見的支持微信、支付寶的“小白盒”，而是另有一臺專用機器。那么，對于消費者而言，用數(shù)字人民幣付款和微信、支付寶付款到底有什么區(qū)別？今年9月份和10月份，央行副行長范一飛、陳雨露分別撰文對數(shù)字人民幣的諸多熱點問題予以闡述。范一飛稱，從M0的費用體系看，數(shù)字人民幣是央行向公眾提供的公共產品，不計付利息，央行也不對兌換流通等服務收費。10月11日，中共中央辦公廳和國務院辦公廳印發(fā)相關方案表示，支持開展數(shù)字人民幣內部封閉試點測試，推動數(shù)字人民幣的研發(fā)應用和國際合作。對于這一社會關注度極高的話題，和消費者不同，第三方支付行業(yè)的心情顯得更加“復雜”?！皵?shù)字人民幣對所有第三方支付機構都是利空”，一位國內排名靠前的第三方支付企業(yè)高管劉劍龍稱，對于數(shù)字人民幣，目前行業(yè)“大家都比較忐忑”。支付寶這樣的巨頭也不例外。螞蟻集團此前在招股書中提到，“數(shù)字人民幣是人民幣的數(shù)字化形式，定位于流通中貨幣（M0），不同于一般的電子支付工具。尚難以評估該項工作對公司的業(yè)務、財務狀況和經營成果的影響?！币?、新物種來了雖然在消費者眼中，數(shù)字人民幣和微信、支付寶等第三方支付工具在體感上差別不大，但是在行業(yè)人士看來，這是兩個完全不同的物種。普華永道中國資深經濟學家趙廣彬撰文指出，從本質上來講，數(shù)字人民幣是“錢或貨幣”，而移動支付是“取收錢的方式”。二者的關系或可以比喻為“魚”和“鉤”，或“水”和“瓢”，性質完全不同。即便是把數(shù)字人民幣和微信、支付寶等第三方支付工具里的資金相比，雙方的屬性也有很大的差異?！把胄袛?shù)字貨幣最簡單的理解方式就是電子現(xiàn)金，把法定貨幣的載體由紙質形式變?yōu)殡娮有问?，也就是紙幣的?shù)字化形式?！睔W科云鏈集團研究員李煉炫認為，兩者最大的區(qū)別在于：從貨幣的統(tǒng)計口徑上看，央行數(shù)字貨幣屬于M0，即現(xiàn)金的范疇；第三方支付工具里的資金本質上是非存款類金融機構存款，屬于M2的范疇。換句話說，數(shù)字人民幣賬戶是一個原生銀行賬戶，里面的金額相當于本身存在的“一張張錢”；而用戶在第三方支付工具里開的賬戶只是一個記賬的賬戶，其對應的金額是在商業(yè)銀行里的存款，因此用戶在使用第三方支付時，要關聯(lián)銀行卡賬戶上的資金。相比之下，數(shù)字人民幣在支付時效率更高，可實現(xiàn)支付即結算，第三方支付機構則必須通過清算機構進行清算。微信、支付寶等第三方支付工具在使用時收取了一定的手續(xù)費，而數(shù)字人民幣作為公共產品，在使用時不需要手續(xù)費。范一飛指出，實際上商業(yè)銀行存款貨幣無法替代法定貨幣發(fā)揮價值尺度或記賬單位功能。且以商業(yè)銀行存款貨幣為基礎的電子支付工具，基于賬戶緊耦合模式，在應用場景覆蓋面、普惠金融、支付效率、用戶隱私保護和匿名支付等方面仍有較大提升空間。非現(xiàn)金支付工具，如傳統(tǒng)的銀行卡和互聯(lián)網支付等，都基于賬戶緊耦合模式，無法實現(xiàn)匿名。而數(shù)字人民幣則支持銀行賬戶松耦合功能，可以實現(xiàn)“可控匿名”。按照業(yè)內人士的說法，“可控匿名”是“你跟你的交易對手看起來互相是匿名的，但是對于央行完全不是匿名的?！笨煽啬涿暮锰幨?，可以平衡保護用戶雙方數(shù)據(jù)隱私和防范打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為，有效維護金融穩(wěn)定。隨著近年來比特幣、全球性穩(wěn)定幣等加密資產試圖發(fā)揮貨幣職能，又開始了新一輪私鑄貨幣、外來貨幣與法定貨幣的博弈?！耙驊@一形勢，國家有必要利用新技術對M0進行數(shù)字化，為數(shù)字經濟發(fā)展提供通用性的基礎貨幣?！狈兑伙w提及。作為央行發(fā)行的法定貨幣，數(shù)字人民幣不允許拒收，將擁有最廣泛的使用場景，且其法律地位和安全程度都高于第三方支付工具。“假如某天第三方支付公司破產了，那么人們在里面的資金也會面臨風險，但央行數(shù)字貨幣不存在這些問題?！睔W科云鏈集團研究員李煉炫談到。此外，數(shù)字人民幣還可以實現(xiàn)雙離線支付。關于雙離線支付的應用場景，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春曾舉過這樣一個例子：兩個人的手機里都有DCEP（DigitalCurrencyElectronicPayment，數(shù)字貨幣）的數(shù)字錢包，只要手機有電，哪怕沒有網絡，兩個手機一碰觸就可以使一個人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉給另外一個人。目前第三方支付軟件還沒有實現(xiàn)這一功能，按照一位支付行業(yè)人士的說法，離線支付有兩種，一種是單離線，支付寶、微信支付都能實現(xiàn)，平時買東西，賣方貼出收款二維碼，只要買方在線，就能付款。另一種是雙離線，也就是雙方在沒有網絡的情況完成支付和收款。雙離線模式目前存在的問題就是“雙花問題”，也就是說在離線的情況下，一筆錢被重復使用。如何解決這個問題外界非常關注。“目前的技術專利尚未說明如何在雙離線情況下解決‘雙花問題’，因此需要等待未來更多的技術專利披露。”李煉炫認為。不過，“雙花問題”也并非只有技術才能解決。目前央行已經規(guī)定DCEP只能面向小額零售場景，在一定程度上避免了因“雙花問題”帶來的巨額損失。另一方面，傳統(tǒng)“雙花問題”的假設前提是用戶具有作惡的動機和能力，但現(xiàn)實中可以依靠法律制度和監(jiān)管措施來確保用戶不敢作惡，或者在發(fā)生“雙花”后可以追付。二、第三方支付最大的利空數(shù)字人民幣對于第三方支付最大的利空是什么？在上述第三方支付機構高管劉劍龍看來，這個答案就是“賬戶價值”。隨著數(shù)字人民幣賬戶的出現(xiàn)，央行或將占據(jù)個人資金賬戶上的主導權，從而削弱第三方支付錢包賬戶的價值。而商業(yè)銀行以及支付寶、微信都將成為提供服務的運營機構。在深圳的數(shù)字人民幣試點中就有用戶發(fā)現(xiàn)，協(xié)議指出，微信支付和支付寶都是服務機構。對此，西南證券的研報提到，在DCEP正式落地后，支付寶、微信等第三方電子支付的部分業(yè)務，也可能會被DCEP整合，且“可以肯定的是，（DCEP）一旦落地會分流第三方支付機構的用戶，利用流量變現(xiàn)的金融類業(yè)務將會受到顯著的負面影響。”而被整合后，第三方支付機構的業(yè)務空間可能會受限。比如“沒辦法在賬戶上做一些特殊的開發(fā)。”劉劍龍認為，即便是通過外部的供應商來做，也需要數(shù)字人民幣的賬戶支持，取得政策的準許。因此，數(shù)字人民幣推出后是否會改變移動支付市場格局？其中，對兩大支付巨頭支付寶和微信的影響最受外界所矚目。多年以來，支付寶和微信占據(jù)了移動支付市場的大頭。按照艾瑞咨詢發(fā)布報告，2020年第二季度，支付寶市場份額55.6%，而財付通（含微信支付）占比38.8%，合計占據(jù)了逾94%的市場份額。2020Q國內第三方移動支付市場格局，圖片來自艾瑞咨詢因此，移動支付市場集中度過高的聲音也時有出現(xiàn)。2017年，易寶支付戰(zhàn)略副總裁廖睿在接受“新華訪談”欄目專訪時表示，“一般而言，一個產業(yè)前10名的競爭者市場占有率達到60%以上，就是一個高度集中的行業(yè)，但第三方支付行業(yè)遠遠超過這個份額?！彼J為，由于集中度高，監(jiān)管機構會預感到風險，必須采取更有力的措施平衡市場競爭度。事實上，在過去幾年，監(jiān)管層確實采取了一些動作。比如在2017年舉辦的“中國支付清算論壇”上，范一飛首次公開提到了“全面開放”的概念。他表示，推進電子支付領域的對外開放，歡迎和鼓勵外資參與我國電子支付業(yè)務的發(fā)展和競爭，促進我國支付服務市場格局進一步優(yōu)化?！霸黾邮袌鲋黧w有助于分散風險，維護金融穩(wěn)定，緩釋市場集中度過高風險。”在《關于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析》文章中，范一飛也提到，數(shù)字人民幣的價值之一就是“有利于打破零售支付壁壘和市場分割，避免市場扭曲，保護金融消費者權益，促進普惠金融?！眹H清算銀行發(fā)布的報告稱，中國央行的數(shù)字貨幣除了提供方便在線交易現(xiàn)金的補充外，也可能為移動支付領域帶來多樣性選擇。實際上，對于數(shù)字人民幣來說，下步如何提高普及率是一個關鍵的問題。目前來看，數(shù)字人民幣也主打零售支付，從生活服務領域入手。招聯(lián)金融首席研究員董希淼則撰文稱，數(shù)字人民幣主要定位于小額、零售支付?？梢允褂脭?shù)字人民幣的商戶，包括商場超市、生活服務、日用零售、餐飲消費等四大類型，都與老百姓日常生活消費密切相關，這和微信、支付寶的普遍使用場景一致。范一飛在2020年SIBOS年會上披露了數(shù)字人民幣內部測試情況：截至2020年8月底，全國共落地試點場景6700多個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域；累計開立個人錢包11.33萬個、對公錢包8859個，交易筆數(shù)312多萬筆，交易金額超過11億元。三、微信、支付寶們的對策面對數(shù)字人民幣的潛在沖擊，第三方支付機構該怎么辦？一位第三方支付行業(yè)人士認為，以前微信、支付寶期望的用戶黏性是“黏”在賬戶上，“現(xiàn)在這個賬戶如果是人民銀行的賬戶了，可能意愿也沒那么強了，畢竟自己對這個賬戶的控制力不夠強?！痹谶@種情況，支付賬戶或將變成一個純粹的工具，支付寶和微信支付則需要靠服務和生態(tài)來掌控用戶。而服務也正好是微信、支付寶們最強的護城河。3月10日，支付寶宣布正式向數(shù)字生活服務轉型，圖片來自螞蟻金服業(yè)務眾多、實力雄厚的微信支付、支付寶或許可以從容轉身，但中小型的第三方支付機構呢？“擔心也沒用”，前述第三方支付機構高管劉劍龍稱，很多第三方支付機構都是在走一步看一步，“我們沒有組織一個像咨詢公司的團隊專門去研究數(shù)字人民幣，數(shù)字貨幣的主導權在央行?！倍行⌒偷谌街Ц稒C構只能選擇“盡量適應”。但