2021年4月全國證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題及答案詳解

2021年4月全國證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題

及詳細答案解釋

第1題選擇題（每題1分，共39題，共39分）下列每小題的四個選項

中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分.

1、使用市盈率倍數(shù)估值需要關(guān)注使用盈利數(shù)據(jù)，對于該盈利數(shù)據(jù)，（）

所指的財務(wù)區(qū)間最不常用

A、最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)

B、預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)

C、最近三個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)平均值

D、最近12個月的數(shù)據(jù)

答案：C

解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一

時期的盈利數(shù)據(jù)。對于盈利數(shù)

據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數(shù)

據(jù)：二是最近12個月的數(shù)據(jù)：三是預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)。

2、下列關(guān)于國際資金流動方式的說法，正確的是。

A、保值性資金的流動屬于國際長期資金流動

B、國際信貸屬于國際短期資金流動

C、國際間接投資屬于國際短期資金流動

D、套利性資金的流動屬于國際短期資金流動

答案：D

解析：國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流

動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。

3、我國的證券登記結(jié)算制度不包括0

A、結(jié)算證券和資金的專用性制度

B、分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

C、無負債結(jié)算制度

D、證券實名制

答案：C

解析：證券登記結(jié)算制度：

1.證券實名制

2.貨銀對付的交收制度

3.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

4.凈額結(jié)算制度

5.結(jié)算證券和資金的專用性制度

4、關(guān)于場外交易市場的特征，下列說法錯誤的是0

A、信息披露要求較低

B、監(jiān)管較為寬松

C、只能采用做市商模式

D、掛牌標(biāo)準相對較低

答案：C

解析：場外交易市場的特征：

(1)掛牌標(biāo)準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。

(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。

⑶交易制度通常采用做市商制度。

5、中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司主要業(yè)務(wù)之一是持股行權(quán),

是指其持有滬深交易所上市公司()股股票，行使質(zhì)詢建議、表決、訴

訟等股東權(quán)利，通過發(fā)揮示范作用，引領(lǐng)中小投資者主動行權(quán)、依法

維權(quán)，規(guī)范上市公司治理.

A、1

B、1000

C、10000

D、100

答案：D

解析：持股行權(quán)，是指投服中心持有滬深交易所每家上市公司一手股

票，行使質(zhì)詢、建議、表決、

訴訟等股東權(quán)利，通過發(fā)揮示范作用，引領(lǐng)中小投資者主動行權(quán)、依

法維權(quán)，規(guī)范上市公司治理。

6、區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在()級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公

開發(fā)行，轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所

A、跨省

B、省

c、市

D、縣

答案：B

解析：區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非

公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所。

7、證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，

對證券市場的健康發(fā)展意義重大，下列關(guān)于證券市場監(jiān)管意義的有關(guān)

說法，錯誤的是0

A、加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

B、加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者特別是機構(gòu)投資者合法權(quán)益

的需要

C、加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要

D、準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要

依據(jù)

答案：B

解析：證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分,

對證券市場的健康發(fā)展意義重大.

1.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

2.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要

3.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

4.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要

依據(jù)

8、證券市場投資者按照不同標(biāo)準可以進行不同的分類.下列不屬于證

券市場投資者分類依據(jù)的是（）

A、投資者身份

B、投資者資金量大小

C、投資者持有證券時間的長短

D、投資者的心理因素

答案：B

解析：證券市場投資者按照不同標(biāo)準可以進行不同的分類。

根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者。

根據(jù)持有證券時間的長短，可以將證券市場投資者分為短線投資者、

中線投資者和長線投資者。

根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型

和中庸型三類。

9、股票發(fā)行制度是指發(fā)行人申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列的程

序化規(guī)定，下列表現(xiàn)不包括0

A、發(fā)行定價

B、發(fā)行監(jiān)管制度

C、發(fā)行方式

D、發(fā)行登記制度

答案：D

解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列

程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定

價等方面.

10、證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解參與轉(zhuǎn)

融通業(yè)務(wù)的()的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控

制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存.

A、資產(chǎn)管理公司

B、期貨公司

C、基金管理公司

D、證券公司

答案：D

解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司的基本情況、

業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控制能力等，并以書面和電子

的方式子以記錄和保存。

11、在()情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股票.

A、公司破產(chǎn)清算

B、公司經(jīng)營不善，效率低下

C、公司經(jīng)營有方、盈利豐厚

D、公司進入成熟期

答案：C

解析：因為優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)

公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當(dāng)然，

公司經(jīng)營情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒有足夠利潤可以向優(yōu)先股股

東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益也就落空了。

12、1992年以前，我國對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集

中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)是則().

A、財政部

B、國家發(fā)改委

C、中國人民銀行

D、國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會

答案：C

解析：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管階

段.1978年，中國人民銀行總行從財政部獨立劃出，恢復(fù)了國家銀行

的地位。1984年1月1日，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職

能，負責(zé)對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管.

13,2018年11月27日（）成為我國首家外資控股證券公司.

A、摩根大通證券

B、野村東方國際證券

C、瑞銀證券

D、瑞信方正證券

答案：C

解析：《外商投資證券公司管理辦法》預(yù)布后，3家外資證券公司迅

速作出反應(yīng)，2018年11月27日，瑞銀證券成為該辦法實施以來我

國首家外資控股證券公司.

14、企業(yè)可以通過0實現(xiàn)對其他企業(yè)的的控股或參股.

A、發(fā)行股票

B、間接投資

C、債券投資

D、股票投資

答案：D

解析：企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以

將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收

益。

15、在委托受理的驗證和審單環(huán)節(jié)，證券經(jīng)紀商要根據(jù)()的交易規(guī)則,

審查客戶的證件和委托單.

A、中國金融期貨價交易所

B、中國登記結(jié)算公司

C、證券交易所

D、證券業(yè)協(xié)會

答案：C

解析：驗證與審單.驗證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份

證件等)進行核實：審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀商

要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同

一性方面進行審查。

16、股票可以為持有人帶來收益的特性是股票是最基本的特征，這特

征成為股票的0.

A、風(fēng)險性

B、收益性

C、流動性

D、參與性

答案：B

解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收

益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。

17、根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列可以作為股東出資的是().

A、信用

B、知識產(chǎn)權(quán)

C、債務(wù)

D、商譽

答案：B

解析：股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)

等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。

18、2018年5月1日起，深港通下的港股通每日額度調(diào)整為0億元.

A、350

B、130

C、105

D、420

答案：D

解析：2018年5月1日起，深港通下的港股通每日額度調(diào)整為420

億元人民幣.

19、下列關(guān)于金融期權(quán)主要功能的說法，錯誤的是().

A、盈利功能吸引了眾多投資者

B、金融期權(quán)是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具

C、金融期權(quán)通過協(xié)議形成期權(quán)價格

D、金融期權(quán)的盈利主要是期權(quán)的協(xié)定價和市價的不一致而帶來的收

益

答案：C

解析：一般認為，金融期權(quán)具有以下四個基本功能：

1.套期保值功能。利用金融期權(quán)進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動,

套期保值者可通過放棄期權(quán)來保護利益：若價格發(fā)生有利變動，套期

保值者通過行權(quán)來保護利益。

2.價格發(fā)現(xiàn)功能。價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭

的市場中，通過集中競價形成期權(quán)價格的功能。

3.投機功能。金融期權(quán)市場上的投機者利用對未來價格走勢的預(yù)期進

行投機交易，預(yù)計價格上漲的投機者會買入看漲期權(quán)，預(yù)計價格下跌

的投機者會買入看跌期權(quán).

4.盈利功能。金融期權(quán)的盈利主要是期權(quán)的協(xié)定價和市價的不一致而

帶來的收益。盈利功能吸引了眾多投資者。

20、基金監(jiān)管中，（）是經(jīng)營活動的出發(fā)點和價值歸宿。

A、基金監(jiān)管機構(gòu)

B、基金監(jiān)管目標(biāo)

C、基金監(jiān)管手段

D、基金監(jiān)管行為

答案：B

解析：基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)

管活動的出發(fā)點和價值歸宿。

21、現(xiàn)有研究普遍認為，（）在場外金融衍生品交易市場的缺失，是次

貸危機的重要原因

A、信用衍生品市場對沖

B、提高抵押品即止

C、中央交易對手機制

D、凈額結(jié)算機制

答案：C

解析：現(xiàn)有研究普遍認為，中央交易對手機制在場外金融衍生品交易

市場的缺失，是次貸危機發(fā)生的重要原因之一.

22、下列不屬于我國國際債券品種的是()

A、政府債券

B、金融債券

C、公司債券

D、次級債券

答案：D

解析：為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國際債

券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種。1.政府債券2.金融

債券和公司債券。

23、下列關(guān)于風(fēng)險容忍度的說法，正確的是().

A、風(fēng)險容忍度是戰(zhàn)略性的

B、風(fēng)險容忍度通過采取“自下而上”和”自上而下”相結(jié)合的方式

設(shè)定

C、風(fēng)險偏好是風(fēng)險容忍度的具體體現(xiàn)

D、風(fēng)險偏好是風(fēng)險容忍度的進一步量化和細化

答案：B

解析：風(fēng)險偏好是戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主；風(fēng)險容忍度是風(fēng)

險偏好的具體體現(xiàn)，是對風(fēng)險偏好的進一步量化和細化。風(fēng)險偏好的

設(shè)定通常從戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取"自上而下”的設(shè)定方法：而風(fēng)險容忍

度更接近于業(yè)務(wù)單元，與實際風(fēng)險特征聯(lián)系緊密，通常采用“自下而

上”和自上而下相結(jié)合的方式設(shè)定。

24、下列關(guān)于金融期權(quán)主要風(fēng)險的說法，錯誤的是()

A、認購期權(quán)的Delta值為正

B、認沽期權(quán)的Vega值為正

C、認購期權(quán)的Rho值為正

D、認沽期權(quán)的Delta值為正網(wǎng)校

答案：D

解析：Dela值反膚期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。

標(biāo)的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負

相關(guān)關(guān)系。Rho值反映無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。市場

無風(fēng)險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。Vega

值反映合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。波動率

與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

25、一般而言，基金全部資產(chǎn)的價值總和指的是()

A、基金總負債

B、基金總份額

C、基金份額持有人數(shù)

D、基金資產(chǎn)總值

答案：D

解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按

一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程?；?/p>

金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和.

26、反映信托關(guān)系的金融工具是()

A、股票

B、基金

C、債券

D、優(yōu)先股

答案：B

解析：股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基

金反映的則是信托關(guān)系。

27、不屬于債券競價方式的是()

A、柜臺競價

B、板牌競價

C、計算機終端中報競價

D、口頭報唱

答案：A

解析：證券交易所的交易價格按競價的方式進行，競價方式包括口頭

報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種.

28、推出中國第一只股票指數(shù)期貨合約的是()

A、海南證券交易中心

B、上海證券交易中心

C、全國銀行間同業(yè)拆借中心

D、深圳證券交易所

答案：A

解析：1993年3月10日，海南證券交易中心推出股票指數(shù)期貨交易，

這是中國第一只股票指數(shù)期貨合約。

29、我國銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為0

A、四等六級

B、四等九級

C、三等六級

D、三等九級

答案：D

解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級該評級等級劃分為三等九

級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C.

30、根據(jù)我國證券公司監(jiān)督實踐，以()為基礎(chǔ)計算的風(fēng)險控制指標(biāo)是

監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔(dān)風(fēng)險、保證金融市場穩(wěn)定進行的重要

指標(biāo)工具.

A、賬面資本

B、經(jīng)濟資本

C、實收資本

D、凈資本

答案：D

解析：以凈資本為基礎(chǔ)計算的風(fēng)險控制指標(biāo)是監(jiān)管部門限制證券公司

過度承擔(dān)風(fēng)險、保證金融市場穩(wěn)定運行的重要指標(biāo)工具。

31、我國要求基金利潤分配后()，不得低于面值.

A、基金資產(chǎn)凈值

B、基金份額總值

C、基金資產(chǎn)總值

D、基金份額凈值

答案：D

解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定

每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時

要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。

32、目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員

會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負責(zé)制，一般來講，基金投資管理的流程不包括

以下()環(huán)節(jié)

A、投資決策委員會決定基金總體投資計劃

B、交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易

C、基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案

D、風(fēng)險控制部門對基金經(jīng)理擬訂的投資組合進行組合進行風(fēng)險測量

和評估

答案：D

解析：一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：

(1)研究部門提供研究報告

⑵投資決策委員會決定基金總體投資計劃

(3)基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案

(4)交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易

33、兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定

期交換現(xiàn)金流的金融交易是()

A、金融遠期合約

B、金融互換

C、金融期權(quán)

D、金融期貨

答案：B

解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在

約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

34、下列關(guān)于擬募基金應(yīng)具備的條件的說法，錯誤的是()

A、基金份額持有人的人數(shù)不得少于200人

B、招募說明書語言必須簡明，易懂，實用，符合投資者的理解能力

C、有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度

D、擬募集基金符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定

答案：A

解析：申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合

法的投資方向；有明確的基金運作方式：符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品

種的規(guī)定：基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法

規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定：基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存

在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯

他人合法權(quán)益的內(nèi)容：招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者

作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；有符合基

金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估

等落實投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險警示內(nèi)容等。

35、下列關(guān)于流動性風(fēng)險的說法，錯誤的是().

A、流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成的原因

單一，通常被視為獨立的風(fēng)險。

B、流動性風(fēng)險包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和融資流動性風(fēng)險。

C、流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行來說，指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資

產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。

D、大量存款人的擠兌行為可能會使商業(yè)銀行面臨較大的流動性風(fēng)險

答案：A

解析：流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成的原

因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。

36、商業(yè)銀行的混合資本債券期限在()年以上，發(fā)行之日起0年內(nèi)不

可贖回.

A、15,10

B、20,15

C、20,10

D、10.5

答案：A

解析：我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、

清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在

15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

37、下列關(guān)于交易所債券現(xiàn)券交易的說法，錯誤的是0.

A、現(xiàn)券交易買賣雙方成交后可約定在未來的某一時刻辦理交收手絨

B、現(xiàn)券交易也稱為債券的即期交易

C、現(xiàn)券買入者付出資金并得到證券

D、現(xiàn)券賣出者交付證券并得到資金

答案：A

解析：現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成

交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券

并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。

38、基金信息披露分類中，不包括()

A、運作信息披露

B、銷售信息披露

C、臨時信息披露

D、募集信息披露

答案：B

解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運作信息披露和

臨時信息披露三大類。

39、下列關(guān)于風(fēng)險控制的說法，錯誤的是()

A、防止損失的實際發(fā)生

B、將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲得補償

C、實施風(fēng)險控制策略的成本主要在于控制費用的支出

D、降低損失發(fā)生的可能性或嚴重程度

答案：B

解析：風(fēng)險控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低風(fēng)險本

身，即降低損失發(fā)生的可能性或者嚴重程度，而不是將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給外

部或從外部獲得補償.因此，實施風(fēng)險控制策略的成本主要在于控制

費用的支出。

第2題組合型選擇題(每題1分，共44題，共44分)下列每小題的四

個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均

不得分.

40、下列關(guān)于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有()

I、個人投資者買賣基金份額免征增值稅

H、個人投資者買賣基金份額免征收印花稅

III,個人投資者中購基金份額所取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

IV、個人投資者中購和贖回基金份額取得的差價收入，由基金代扣代

繳20%的個人所得稅

A、II、III.IV

B、I、IV

c、i、n、in、iv

D、1、n、in

答案：D

解析：個人投資者投資基金的稅收

（1）個人投資者買賣基金份額免征增值稅。（I項正確）

（2）個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（H項正確）

⑶個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

⑷個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人

所得稅。（HI項正確，IV項錯）

故本題選D.

41、風(fēng)險度量的方法包括（）

I、敏感性分析法

H、波動性分析法

III、缺口分析法

IV、名義值分析法

A、II、III.IV

B、I、IV

C、I、II、III.IV

D、I、n、iv

答案：D

解析：名義值方法、敏感性分析以及波動性方法從不同的角度度量了

投資組合的風(fēng)險大小，在一定的歷史階段發(fā)揮了很大的作用.

42、根據(jù)國債的償還期貨，可以把國債分為0

I、短期國債

II、中期國債

III、長期國債

IV、赤字國債

A、1、II、III

B、III,IV

C、I、II

D、I、in、iv

答案：A

解析：按償還期限分類。國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為

標(biāo)準，習(xí)慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

43、關(guān)于開放式基金中述，贖回的原則，下列說法正確的有()

I、一般開放式基金的中購價格以中贖日交易時間結(jié)束后基金管理人

公布的基金份額總值為基礎(chǔ)計算.

II、股票基金，債券基金和貨幣基金均遵循“金額申購，份額贖回“原

則

III、投資者在中購，贖貨幣基金時，按固定價格進行中贖、贖回

IV、一般開放式基金中購，贖回時遵循“未知價”交易原則

A、H、III

B、I、IV

c、n、in、iv

D、1、n、in、iv

答案：c

解析：i錯誤，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后

基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算，這與股票、封閉式

基金等金融產(chǎn)品按已知價原則進行買賣不同。

n正確，“金額申購、份額贖回“原則，即申購以金額申請，贖回以

份額申請。這是適應(yīng)未知價下進行申購、賦回最方便、安全的方式.

貨幣基金也遵循一樣的原則。

山正確，對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民

幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖

回.

iv正確，一般開放式基金（股票基金、債券基金、混合基金等）而言，

在申購、贖回時則遵循未知價“交易原則，投資者在申購、贖回一般

開放式基金份額時并不能即時獲知成交價格。

44、根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息,

債券可分為（）.

1、實物債券

II、零息債券

III、附息債券

IV、息票累積債券

A、I、II、IV

B、I、n、in

c、n、in、iv

D、i、in、iv

答案：c

解析：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利

息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。

45、下列屬于國債銷售價格影響因素的有0.

I、承銷商所期望的資金回收速度

II、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本

IIL流通市場中可比國債的收益率水平

IV、其他國債分銷過程中的成本

A、I、n、in、iv

B、I、in

c、I、II

D、n、in、iv

答案：A

解析：影響國債銷售價格的因素：（1）市場利率.（2）承銷商承銷國債

的中標(biāo)成本。（3）流通市場中可比國債的收益率水平.（4）國債承銷的

手續(xù)費收入.（5）承銷商所期望的資金回收速度。（6）其他國債分銷

過程中的成本。

46、下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動因的說法，正確的有（）

I、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。

II、20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展。

III,計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提

供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段。

IV、金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一

重要原因。

A、I、II、IV

B、HI、IV

C、1、II、III

D、I、II、III.IV

答案：C

解析：I正確，金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。

II正確，20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工

具的發(fā)展。

IV錯誤，金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又

一重要原因.

ni正確，新技術(shù)革命為金融銜生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與

手段。

47、貨幣市場基金的投資對象包括()

I、銀行短期存款

II、公司短期債券

IIE銀行承兌票據(jù)

IV、長期國債

A、I、n、in

B、n、in

c、i、n、in、iv

D、I、IV

答案：A

解析：貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其

投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、

公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具.

48、下列關(guān)于證券委托的形式的說法，正確的有()

I、現(xiàn)場委托

II、柜臺委托

in、非柜臺委托

IV、非現(xiàn)場委托

A、I、III.IV

B、I、II、III.IV

C、I、IV

D、II、III

答案：D

解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

49、2018年4月28日，中國證券會正式發(fā)布《外商投資證券公司管

理辦法》，辦法修訂內(nèi)容包括()

I、允許外資控股合資證券公司

II、逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍

IIE完善境外股東條件

IV、統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例

A、I、IV

B、I、II、III,IV

C、II、III

D、I、II、III

答案：B

解析：2018年4月28日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司

管理辦法》.辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個方面：一是允許外資控股合

資證券公司.二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍.三是統(tǒng)一外資持

有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例.四是完善境外股東條件。

五是明確境內(nèi)股東的實際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變

更相關(guān)政策。

50、對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括0

I、年報審計監(jiān)管

II、會計報表監(jiān)管

III,信息報送制度

IV、信息公開披露制度

A、I、III.IV

B、I、III

C、II、IV

D、n、in、iv

答案：A

解析：對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括三個：一是信

息報送制度，二是信息公開披露制度，三是年報審計監(jiān)管.

51、下列關(guān)于國際金融監(jiān)管體系的說法，正確的是()

1、2017年12月，巴塞爾委員會公布了《巴塞爾III：后危機改革的

最終方案》

II、提供國際保險界交流平臺是IAIS發(fā)揮重要作用的重要方面

III、《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》確立了證券監(jiān)管的三項目標(biāo)，即保護投

資者，確保市場的公平，高效和透明，減少風(fēng)險.

IV、中國證券業(yè)協(xié)會是I0SC0的正式會員

A、I、IV

B、H、III

C、I、III.IV

D、1、II

答案：D

解析：I正確，2017年12月8日巴塞爾委員會公布了《巴塞爾III：

后危機改革的最終方案》。II正確，當(dāng)前IAIS主要在三個方面發(fā)揮

著重要作用：一是制定國際保險監(jiān)管規(guī)則：二是發(fā)布國際保險最新動

態(tài)：三是提供國際保險界交流平臺。

HI錯誤，《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》是IOSCO的綱領(lǐng)性文件，于1998

年首次發(fā)布，最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監(jiān)管的三項

目標(biāo)，即保護投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)

性風(fēng)險，

IV錯誤，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券投資者保護基金有限責(zé)任

公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基企業(yè)協(xié)會是IOSCO的附屬會

員。

52、關(guān)于金融市場功能，下列說法錯誤的有()

I、在一個有效市場當(dāng)中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的

信息總和；

H、金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨，期權(quán)等金融衍生品

交易實現(xiàn)套利；

IIL金融資產(chǎn)具有的社會價值指的是其對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)；

IV、金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金供給者和需求者之間的

轉(zhuǎn)移，套利，促進有形成資本形成；

A、n、in、iv

B、I、IV

C、I、II

D、I、in、iv

答案：A

解析：I選項表述正確，在一個有效的市場當(dāng)中，價格反映了所有市

場參與者所能搜集到的信息總和。

II選項表述錯誤，金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨、期

權(quán)等金融衍生品交易實現(xiàn)套期保值.

in選項表述錯誤，金融資產(chǎn)有經(jīng)濟價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的

要求權(quán)。

選項IV表述錯誤，金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過

金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形

資本形成。

53、科創(chuàng)板制度體系可以總結(jié)為“1+2+6+N",下列各項制度屬于“6"

的有（）

I、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》

H、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與上市承銷業(yè)務(wù)指引》

III,《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》

IV、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》

A、1、II、III,IV

B、III.IV

C、I、II

D、I、II、IV

答案：D

解析：科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為"1+2+6+N”。其中，“6*是指

上海證券交易所發(fā)布的6項主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、

上市規(guī)則與持續(xù)監(jiān)管、信息披露、交易規(guī)則等主要內(nèi)容，具體包括《上

海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)

板股票發(fā)行承銷實施辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》以及《上海證券

交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》.

54、關(guān)于證券監(jiān)督管理機構(gòu)權(quán)限，下列說法正確的有0.

I、證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)對證券發(fā)行人，證券公司，證券服務(wù)機構(gòu)，

證券交易場所，證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查

H、證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查時間有關(guān)的單位和

個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明

III、證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的

單位和個人的證券交易記錄，登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相

關(guān)文件和資料

IV、在調(diào)查中操縱證券市場，內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，證券

監(jiān)督管理機構(gòu)可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限

不得超過60個交易日

A、I、IV

B、II、III

c、I、n、in、iv

D、i、n、in

答案：D

解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)

采取下列措施：

對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記

結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。（I正確）

詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事

件有關(guān)的事項作出說明：或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事

件有關(guān)的文件和資料.（H正確）

查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、

登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料：對可能被轉(zhuǎn)移、

隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押.（HI正確）

在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證

券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人或者其授權(quán)的其他負責(zé)人批準，可以限制

被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情

復(fù)雜的，可以延長3個月。（IV錯誤）

55、普通股股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，下列關(guān)于先

決條件有關(guān)的說法，正確的有（）

1、普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不不是任意的，必須在公司

解散清算之時

II、公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東

IIE公司財產(chǎn)的法定清償包括支付清算費、職工的工資，社會保險

費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)

IV、公司財產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例

進行分配

A、I、II、III

B、1、II、HI.IV

c、I、in、iv

D、n、iv

答案：A

解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一,

普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解

散清算之時.（I正確）第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一

般應(yīng)按下列順序支付：支付清算賽用，支付公司員工工資和勞動保險

費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東

持股比例分配給各股東。（IV錯誤）我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)

在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳

納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例

分配。（III正確）公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

（II正確）

56、債券信用評級的對象包括（）

I、國家財政發(fā)行的國庫券

H、國家政策性銀行發(fā)行的金融債券

山、企業(yè)發(fā)行的債券

IV、地方政府發(fā)行的債券

A、III、IV

B、I、II

C、H、HI、IV

D、I、II、III.IV

答案：A

解析：債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行

的信用評級.債券信用評級大多是企業(yè)債券信用評級，是對具有獨立

法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券、按期還本付息的可靠程度進行客

觀公正的評估，并標(biāo)示其信用程度的等級。這種信用評級，是為投資

者購買債券和證券市場債券的流通轉(zhuǎn)讓活動提供信息服務(wù)。國家財政

部門發(fā)行的國庫券和國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因為有政府的

保證，所以不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構(gòu)發(fā)

行的某些有價證券，則有必要進行評級。

57、下列關(guān)于我國可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)說法，正確的有0

I、可轉(zhuǎn)換債券有有效期限和轉(zhuǎn)換期限

H、可轉(zhuǎn)換債券無票面利率

IIL可轉(zhuǎn)換債券有轉(zhuǎn)換比例

IV、可轉(zhuǎn)換債券通常還有贖回條款和回售條款

A、I、II、IV

B、n、in,iv

c、n、in

D、i、in、iv

答案：D

解析：可轉(zhuǎn)換債券有著若干要素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的

轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征。

1.有效期限和轉(zhuǎn)換期限

2.票面利率或股息率

3.轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格

4.贖回條款與回售條款

5.轉(zhuǎn)換價格修正條款

58、基金服務(wù)機構(gòu)主要包括0

I、基金銷售支付機構(gòu)

II、基金估值核算機構(gòu)

III、律師事務(wù)所

IV、基金自律組織

A、1、II、IV

B、II、III.IV

C、I、III.IV

D、I、II、III

答案：D

解析：除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金

提供各類服務(wù)的其他服務(wù)機構(gòu)。這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、基

金銷售支付機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、基金估值核算機構(gòu)、基金投資

顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、信息技術(shù)系

統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)等。

59、下列關(guān)于金融債券發(fā)行的操作要求的說法，正確的是()

I、金融債券可在全國銀行間債券公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一

次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行

II、商業(yè)銀行、財務(wù)公司、金融債券沒有強制性擔(dān)保要求

III、發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日

內(nèi)開始發(fā)行金融債券

A、I、II

B、H、III

C、I、II、III

D、I、III

答案：D

解析：I正確，金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)

行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

II錯誤，財務(wù)公司發(fā)行金融債券需要由財務(wù)公司的母公司或其他有

擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準免于擔(dān)保的

除外。

in正確，發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工

作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行.

60、國際上重要的股票價格指數(shù)期貨品種包括()

I、芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準普爾股票價格指數(shù)期貨系列

II、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列

III、芝加哥期貨交易所的道-瓊斯指數(shù)期貨系列

IV、倫敦國際金融期權(quán)期貨交易的富時100種股票價格指數(shù)期貨系列

A、I、II、III

B、I、II、HI.IV

c、I、in、iv

D、n、in、iv

答案：B

解析：全球股票價格指數(shù)期貨品種不斷涌現(xiàn)，幾乎覆蓋了所有的基準

指數(shù)。其中比較重要的有：芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準普爾股票價格指

數(shù)期貨系列、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列、

芝加哥期貨交易所的道?瓊斯指數(shù)期貨系列、倫敦國際金融期權(quán)期貨

交易的富時100種股票價格指數(shù)期貨系列、新加坡期貨交易所的日經(jīng)

225指數(shù)期貨、香港交易所的恒生指數(shù)期貨、臺灣證券交易所的臺灣

股票指數(shù)期貨等。

61、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品按照嵌入式衍生品的屬性不同，可以分為（）等類

別.

1、基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

II、基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

III.基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

IV、基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

A、HI、IV

B、I、II

c、n、in

D、I、III

答案：A

解析：按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化

產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別.

62、我國企業(yè)資產(chǎn)ABS的SPV可以有（）

I、中國人民銀行

II、證券公司資產(chǎn)支持專項計劃

III、基金子公司資產(chǎn)支持專項計劃

IV、地方政府

A、I、III

B、n、in,iv

c、n、in

D、I、IV

答案：c

解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資

產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。所稱特殊目的載體”，是指證券公司、基金管理公司

子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中

國證監(jiān)會認可的其他特殊目的載體。

63、下列關(guān)于證券投資資金起源的說法，正確的有（）

I、早期的投資基金都是封閉的，投資范圍廣泛

II、1929年的股票危機給普遍采用高杠桿投資投資策略的封閉式基

金毀滅性打擊

III、2007-2008年金融危機爆發(fā)基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了

短暫的下跌

IV、受金融危機影響，美國共同基金的規(guī)模位居全球第三

A、I、n、HI、IV

B、n、in、iv

c、1、n、in

D、in、iv

答案：c

解析：i正確，早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不

以證券投資為主要投資方向。

II正確，1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基

金毀滅性打擊，幾乎導(dǎo)致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以

幸存。

III正確、IV錯誤，2007-2008年金融危機爆發(fā)后，基金業(yè)的規(guī)模因資

金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌，之后又迅速恢復(fù)到危機前水平。截至

2018年年底，美國共同基金以17.1萬億美元（不含ETF）的規(guī)模位

居全球第一?

64、一般性貨幣政策工具包括（）

L.再貼現(xiàn)政策

H.公開市場業(yè)務(wù)

III.中期借貸便利

IV.存款準備金制度

A、I、II

B、I、II、IV

C、III.IV

D、I、n、in

答案：B

解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策

工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、

再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具.

65、無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，不屬于此類股份

的有()

L.內(nèi)部職工股

H.境外上市外資股

HL監(jiān)事持有的股份

IV.高級管理人員持有的股份

A、I、III.IV

B、H、III

C、I、II、III.IV

D、I、II、IV

答案：A

解析：無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：

(1)人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配

售的公司職工股.

⑵境內(nèi)上市外資股，即B股。

⑶境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。

(4)其他。

66、下列關(guān)于新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）

L.戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配置的股票持有

期限不少于24個月

II.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售

股票

III.首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行,

不進行網(wǎng)下詢價和配置

IV.首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資

者才能參與網(wǎng)上申購

A、n、in

B、I、n、in

c、I、IV

D、n、in、iv

答案：D

解析：i錯誤，戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配

售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上

市之日起計算。II正確，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，

可以向戰(zhàn)略投資者配售。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

ni正確，首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，全部向網(wǎng)上投資者

發(fā)行，不進行網(wǎng)下詢價和配售。

iv正確，首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證

的投資者才能參與網(wǎng)上申購。

67、下列關(guān)于各類金融中介機構(gòu)業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）

L.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券

承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)等

H.機動車商業(yè)保險和責(zé)任保險均屬于財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)

HI.健康保險、變額年金、意外傷害保險均屬于人身保險公司的基礎(chǔ)

類業(yè)務(wù)

IV.銀行承兌匯票和保函均屬于商業(yè)保險的擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)

A、I、II、IV

B、II、IV

c、n、in

D、I、IV

答案：A

解析：I正確，證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，證券投資咨

詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷

與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證

券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。

II正確，財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①機動車保險，

包括機動車交通事故責(zé)任強制保險和機動車商業(yè)保險：②企業(yè)/家庭

財產(chǎn)保險及工程保險（特殊風(fēng)險保險除外）：③責(zé)任保險：①船舶V

貨運保險：⑤短期健康/意外傷害保險。

in錯誤，人身保險公司基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①普通型保險，包

括人壽保險和年金保險：②健康保險：③意外傷害保險：④分紅型保

險；⑤萬能型保險。

IV正確，擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對第三方承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，

包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風(fēng)險仍在銀行的銷

售與購買協(xié)議等。

68、與個人投資者相比，證券市場機構(gòu)投資投資具有的特點有()

I.投資資金規(guī)?；?/p>

H.投資管理專業(yè)化

HI.投資結(jié)構(gòu)單一化

IV.投資行為規(guī)范化

A、I、II、IV

B、1、II、III

c、n、in、iv

D、I、HI、IV

答案：A

解析：與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：

(1)投資資金規(guī)?；?。

(2)投資管理專業(yè)化。

(3)投資結(jié)構(gòu)組合化.

⑷投資行為規(guī)范化。

69、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)和和中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使的職

責(zé)主要有()

L.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及從業(yè)人員進行自律管理

n.負責(zé)證券從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊

in.負責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理

IV.負責(zé)公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理

A、I、n、in

B、I、HI、IV

c、i、n、in、iv

D、n、iv

答案：A

解析：中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使的職

責(zé)

⑴制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律

管理；I正確

(2)負責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊：H正確

⑶負責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專

業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試：

(4)負責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理

⑸負責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理：IV錯誤

(6)負責(zé)場外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理；

⑺行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。

70、政府機構(gòu)投資者參與證券投資的主要目的有()

I.調(diào)劑資金余缺

II.實施宏觀調(diào)控

III.提高資金收益率

IV.實行特定產(chǎn)業(yè)政策

A、I、II、III.IV

B、I、III.IV

C、I、III

D、I、II、IV

答案：D

解析：政府機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資的政府機構(gòu)。政府機構(gòu)

類投資者的特點是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)

劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等。

71、企業(yè)的組織形式有（）

1.合資制

H.獨資制

III.合伙制

IV.公司制

A、I、II、III,IV

B、I、II

c、n、in、iv

D、III,IV

答案：c

解析：企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主

要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限

公司才能發(fā)行股票.

72、下列關(guān)于對證券投資者保護基金監(jiān)督管理的說法，正確的是0

L.中國證券業(yè)協(xié)會負責(zé)保護基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、

管理和使用

H.保護基金公司日常運營費用按照國家有關(guān)規(guī)定列支，具體支取范

圍、標(biāo)準及預(yù)決算等由基金公司董事會制定，報由財政部審批

HI.保護基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則甩行對基

金的管理職責(zé)，保證基金的安全

IV.證券公司、托管清算機構(gòu)應(yīng)按規(guī)定用途使用基金，不得將基金挪

作他用

A、III、IV

B、I、n、in、iv

c、n、in、iv

D、I、II

答案：c

解析：i錯誤，中國證監(jiān)會負責(zé)保護基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金

的籌集、管理與使用.

II正確，保護基金公司日常運營賽用按照國家有關(guān)規(guī)定列支，具體

支取范圍、標(biāo)準及預(yù)決算等由基金公司董事會制定，報財政部審批。

m正確，保護基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行

對基金的管理職責(zé)，保證基金的安全：

IV正確，證券公司、托管清算機構(gòu)應(yīng)按規(guī)定用途使用基金，不得將

基金挪作他用。

73、關(guān)于我國證券公司，下列說法正確的是()

L.證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，是專業(yè)的中介服務(wù)機構(gòu)

H.證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)

的有限責(zé)任公司或股份有限公司

HI.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準

IV.證券公司是證券市場重要的機構(gòu)投資者

A、I、II、III,IV

B、I、II、IV

c、n、in

D、I、in、iv

答案：B

解析：I正確，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)

行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)

n正確，證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證

券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司

in錯誤，在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查

批準

IV正確，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者

74、根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》，關(guān)于其主要內(nèi)容

正確的是()

L.明確公司治理相關(guān)要求，并針對存在特別表決權(quán)股份的公司作出專

門安排

n.建立具有針對性的信息披露制度，強化行業(yè)定位，風(fēng)險因素披露，

突出控股股東，實際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任

HI.明確股份減持要求，適當(dāng)延長未盈利公司控股股東、實際控制人

和董監(jiān)高的持股鎖定期

IV.調(diào)整股權(quán)激勵制度，擴展可以成為激勵對象的人員范圍，放寬限

制性股票的價格限制，并進一步簡化限制性股票的授予程序

A、n、in

B、I、n、in、iv

c、1、Il

D、i、in、iv

答案：B

解析：《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》共三十五條。主要內(nèi)

容包括：

一是明確適用原則，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)遵守上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定,

但《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》另有規(guī)定的除外。

二是明確公司治理相關(guān)要求，并針對存在特別表決權(quán)股份的公司作出

專門安排。I正確。

三是建立具有針對性的信息披露制度，強化行業(yè)定位和風(fēng)險因素的披

露，突出控股股東、實際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任。II正

確。

四是明確股份減持要求，適當(dāng)延長未盈利企業(yè)控股股東、實際控制人、

董監(jiān)高的持股鎖定期.m正確。

五是完善重大資產(chǎn)重組制度，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司并購重組涉及發(fā)行

股票的實行注冊制，并規(guī)定重組標(biāo)的資產(chǎn)要求等。

六是調(diào)整股權(quán)激勵制度，擴展可以成為激勵對象的人員范圍，放寬限

制性股票的價格限制，并進一步簡化限制性股票的授子程序。IV正

確。

75、關(guān)于金融債券，下列說法正確的有()

L.金融債券的利率固定，一般低于同期儲蓄利率

H.金融債券表示的是金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)

系

HI.我國金融債券可以為國家大中型建設(shè)項目籌措資金

IV.金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取

A、I、II、III,IV

B、II、III.IV

C、I、III

D、I、I、IV

答案：B

解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：

⑴金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)

債務(wù)關(guān)系：n正確

(2)金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓：

(3)我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入

所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅：

(4)金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期

利息：IV正確

(5)金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；I錯誤

(6)我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設(shè)銀行

曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設(shè)項目籌措資

金。in正確

76、按照發(fā)行和募集方式不同，資本市場可以分為()

L公募市場

I.私募市場

I.全球性市場

IV.區(qū)域性市場

A、I、III

B、II、IV

c、I、II

D、III,IV

答案：C

解析：按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場

和私募市場。

77、下列關(guān)于做市商交易制度的說法，正確的有()

I.證券交易的買價由做市商給出

H.證券交易的賣價由做市商給出

in.投資者之間可以直接成交

IV.做市商以其自有資金或證券與投資者交易

A、I、II、III

B、I、n、iv

C、I、HI、IV

D、I、n、HI、IV

答案：B

解析：報價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場，也被稱為做市商市場。在這

一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市

場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。投資者之間并不直接

成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商在其

所報的價位上接受