夾層產(chǎn)品要素表

托計(jì)劃要素表產(chǎn)品概況產(chǎn)品名稱(chēng)XXXX信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本計(jì)劃”）產(chǎn)品類(lèi)型分級(jí)結(jié)構(gòu)化型資產(chǎn)管理人投資顧問(wèn)XXXX資產(chǎn)管理有限公司增強(qiáng)資金追加人（差額補(bǔ)足人）黑龍江同達(dá)投資有限公司(未定)資管項(xiàng)目經(jīng)理--產(chǎn)品投資經(jīng)理--目標(biāo)規(guī)模預(yù)計(jì)規(guī)模18億元其中優(yōu)先級(jí)12億元，夾層級(jí)1.5億元，進(jìn)取級(jí)4.5億元。產(chǎn)品席位股票席位：未定傭金萬(wàn)2.5預(yù)計(jì)起始銷(xiāo)售日期2016年11月運(yùn)作方式運(yùn)作方式本計(jì)劃存續(xù)期間封閉運(yùn)作，不開(kāi)放參與、退出，也不接受違約退出。委托人數(shù)限制不低于2人且不超過(guò)200人參與計(jì)劃最低金額不得低于100萬(wàn)元人民幣（不含認(rèn)購(gòu)費(fèi)用），并可多次認(rèn)購(gòu)，追加認(rèn)購(gòu)金額應(yīng)為10萬(wàn)元的整數(shù)倍份額分級(jí)本計(jì)劃通過(guò)委托財(cái)產(chǎn)收益分配的安排，將計(jì)劃份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的三個(gè)級(jí)別，即優(yōu)先級(jí)、夾層級(jí)和進(jìn)取級(jí)，三者的份額配比原則上為8：1：3。初始銷(xiāo)售面值初始銷(xiāo)售面值為人民幣1.00元優(yōu)先級(jí)預(yù)期收益率本計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)份額的預(yù)期收益為年化收益率【5.3】%，其預(yù)期收益按單利計(jì)算，并以計(jì)劃份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格1.00元為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)提。本資產(chǎn)管理計(jì)劃中優(yōu)先級(jí)的預(yù)期收益自資產(chǎn)管理合同生效日起，每日計(jì)提，按自然季支付，每自然季末月的21日為收益分配基準(zhǔn)日，分配的收益不含收益分配基準(zhǔn)日當(dāng)日收益，并于五個(gè)工作日之內(nèi)，經(jīng)資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人核對(duì)后，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送指令，從資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付給優(yōu)先級(jí)份額委托人。優(yōu)先級(jí)份額預(yù)期收益=優(yōu)先級(jí)份額對(duì)應(yīng)的委托金額×【5.3】%÷365×上一核算日（或合同生效日）（含）至本核算日（或計(jì)劃終止日）（不含）的實(shí)際存續(xù)天數(shù)。若計(jì)劃提前終止導(dǎo)致實(shí)際存續(xù)期不滿(mǎn)【183】天（含183天），則計(jì)劃存續(xù)天數(shù)按【183】天計(jì)算。若計(jì)劃提前終止導(dǎo)致實(shí)際存續(xù)期超過(guò)【183】天但不滿(mǎn)【365】天，則計(jì)劃存續(xù)天數(shù)按【實(shí)際存續(xù)天數(shù)+30】天計(jì)算，計(jì)劃存續(xù)天數(shù)上限為365天。另外，本計(jì)劃資產(chǎn)管理合同生效當(dāng)日，優(yōu)先級(jí)份額需補(bǔ)計(jì)合同生效前相關(guān)收益，該收益連同優(yōu)先級(jí)份額的首期預(yù)期收益一次性支付。補(bǔ)記的收益計(jì)算公式如下：B=A×【5.3】%×X÷365B為合同生效當(dāng)日優(yōu)先級(jí)份額補(bǔ)計(jì)的收益A為優(yōu)先級(jí)份額初始委托金額X為優(yōu)先級(jí)委托人劃款至本合同指定募集賬戶(hù)之日（含）至合同生效日前一自然日（含）之間的實(shí)際天數(shù)夾層級(jí)預(yù)期收益率存續(xù)期限存續(xù)期內(nèi)分紅收益分配投資管理投資目標(biāo)投資范圍投資策略投資限制倉(cāng)位控制當(dāng)計(jì)劃單位凈值大于0.90時(shí)，股票市值倉(cāng)位0~100%；當(dāng)計(jì)劃單位凈值大于0.85且小于等于0.90時(shí)，股票市值倉(cāng)位不得超過(guò)30%；當(dāng)計(jì)劃單位凈值小于等于0.85時(shí)，計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行全部變現(xiàn)處理。注：股票市值倉(cāng)位=T日股票市值/T日計(jì)劃資產(chǎn)凈值。預(yù)警與止損預(yù)警線(xiàn)：0.90止損線(xiàn)：0.85(1)在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)任何一個(gè)交易日（T日）收盤(pán)后，資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值不高于預(yù)警線(xiàn)但未觸及止損線(xiàn)的，管理人應(yīng)限制本計(jì)劃開(kāi)新倉(cāng)并根據(jù)倉(cāng)位控制要求及時(shí)對(duì)本計(jì)劃的持倉(cāng)進(jìn)行調(diào)整，以符合倉(cāng)位控制要求，同時(shí)通知本計(jì)劃追加資金義務(wù)人，追加資金義務(wù)人應(yīng)在T+2交易日11:00前將增強(qiáng)資金劃至本計(jì)劃銀行托管賬戶(hù)，并馬上通知本計(jì)劃資產(chǎn)管理人。若追加資金義務(wù)人未在約定時(shí)間內(nèi)足額追加增強(qiáng)資金以使份額凈值達(dá)【0.9000】元以上，則管理人應(yīng)當(dāng)立即對(duì)本資管計(jì)劃進(jìn)行減倉(cāng)，并使本資產(chǎn)管理計(jì)劃現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)比例不低于資管計(jì)劃總值的50%。資金追加義務(wù)人追加增強(qiáng)資金以使計(jì)劃份額凈值達(dá)0.9000元以上后方可開(kāi)新倉(cāng)。(2)在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)任何一個(gè)交易日（T日）盤(pán)中，資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值觸及或低于止損線(xiàn)時(shí)（T日），管理人應(yīng)限制本計(jì)劃開(kāi)新倉(cāng)并根據(jù)倉(cāng)位控制要求及時(shí)對(duì)本計(jì)劃的持倉(cāng)進(jìn)行調(diào)整，以符合倉(cāng)位控制要求，同時(shí)通知本計(jì)劃追加資金義務(wù)人，追加資金義務(wù)人應(yīng)在次交易日（T+1交易日）上午11:00前將增強(qiáng)資金劃至本計(jì)劃銀行托管賬戶(hù)，并馬上通知本計(jì)劃資產(chǎn)管理人。若追加資金義務(wù)人未在約定時(shí)間內(nèi)足額追加增強(qiáng)資金以使份額凈值達(dá)【0.9000】元以上，則資產(chǎn)管理人無(wú)須征求投資顧問(wèn)建議，在遵守交易所交易規(guī)則、監(jiān)管要求、合同約定和達(dá)成實(shí)際止損目標(biāo)的前提下，應(yīng)在T+1日上午11:00起，持倉(cāng)品種存在交易后30分鐘內(nèi)將需要平倉(cāng)的股票進(jìn)行平倉(cāng)，直至觸及當(dāng)日的漲跌停板（無(wú)交易量）為止，直至將本資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)全部變現(xiàn)。如因不可抗力因素導(dǎo)致資產(chǎn)管理人無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)開(kāi)始平倉(cāng)的，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。由于流動(dòng)性不足、交易所交易規(guī)則限制等市場(chǎng)原因無(wú)法平倉(cāng)的，未平倉(cāng)部分可以順延至下一個(gè)交易日，直至賬戶(hù)資產(chǎn)全部變現(xiàn)。該平倉(cāng)操作不可逆，直至賬戶(hù)資產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。管理人應(yīng)在平倉(cāng)后通知本計(jì)劃追加資金義務(wù)人，本計(jì)劃追加資金義務(wù)人在10個(gè)工作日內(nèi)追加增強(qiáng)資金以使份額凈值達(dá)【0.90000】元以上后方可開(kāi)新倉(cāng)。本計(jì)劃追加資金義務(wù)人未在約定時(shí)限內(nèi)按約定足額追加增強(qiáng)資金或明確表示不追加增強(qiáng)資金的，本計(jì)劃進(jìn)入終止清算程序。追加的增強(qiáng)資金既不改變委托人持有的份額，也不改變本計(jì)劃的總份額，會(huì)計(jì)上作其他收入處理。增強(qiáng)資金應(yīng)歸入本計(jì)劃資產(chǎn)一并投資運(yùn)作。(3)提前終止一旦本計(jì)劃份額凈值觸及止損線(xiàn)（包含本數(shù)），且進(jìn)取級(jí)份額委托人未按本協(xié)議約定期間內(nèi)足額追加增強(qiáng)資金的，本計(jì)劃資產(chǎn)管理人無(wú)義務(wù)再另行通知全體委托人向本計(jì)劃追加資金，管理人有權(quán)提前終止本資產(chǎn)管理計(jì)劃并進(jìn)入清算程序，由此導(dǎo)致的委托資產(chǎn)損失全部由本計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。(4)指數(shù)收益法調(diào)整后的預(yù)警和止損本合同各方特別同意，當(dāng)本計(jì)劃賬上停牌股票市值占計(jì)劃資產(chǎn)凈值比例不低于15%時(shí)，或者發(fā)生其他管理人認(rèn)為有必要的情況時(shí)（如證券市場(chǎng)趨勢(shì)大幅波動(dòng)、本計(jì)劃財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生較大浮虧等），管理人有權(quán)在T日后對(duì)T日當(dāng)天的計(jì)劃份額凈值進(jìn)行指數(shù)法估值調(diào)整。若指數(shù)法估值調(diào)整后的T日單位凈值相比于未進(jìn)行指數(shù)法估值調(diào)整后的T日單位凈值有所下降的，且該估值下降后觸及預(yù)警線(xiàn)或止損線(xiàn)（包含本數(shù)）的，則無(wú)論追加資金義務(wù)人在此前是否曾經(jīng)追加過(guò)增強(qiáng)資金，管理人應(yīng)當(dāng)立即在指數(shù)法估值調(diào)整完成后的當(dāng)日以短信或電話(huà)的方式通知追加資金義務(wù)人繼續(xù)追加增強(qiáng)資金。如指數(shù)法估值調(diào)整后計(jì)劃份額凈值觸及預(yù)警線(xiàn)（包含本數(shù)），追加資金義務(wù)人有義務(wù)在管理人通知日的T+2交易日11:00前額外追加足額增強(qiáng)資金；如指數(shù)法估值調(diào)整后計(jì)劃份額凈值觸及止損線(xiàn)（包含本數(shù)），追加資金義務(wù)人有義務(wù)在管理人通知后的次交易日11:00前額外追加足額增強(qiáng)資金，以確保按T日指數(shù)法調(diào)整后的計(jì)劃份額凈值不低于【0.9000】。追加資金義務(wù)人需特別注意：鑒于指數(shù)法估值調(diào)整具有一定滯后性，管理人根據(jù)估值調(diào)整后的單位凈值測(cè)算的追加資金義務(wù)人應(yīng)追加的資金不受該滯后期間的計(jì)劃資產(chǎn)波動(dòng)的影響。如追加資金義務(wù)人在管理人通知日次日未能追加資金使計(jì)劃份額凈值超過(guò)該計(jì)劃的預(yù)警線(xiàn)之上，則管理人按照未調(diào)整的計(jì)劃份額凈值執(zhí)行預(yù)警或者止損等風(fēng)控措施。進(jìn)取級(jí)份額委托人需特別注意：鑒于指數(shù)法估值調(diào)整具有一定滯后性，管理人根據(jù)估值調(diào)整后的單位凈值測(cè)算的進(jìn)取級(jí)份額委托人應(yīng)追加的委托資金不受該滯后期間的計(jì)劃資產(chǎn)波動(dòng)的影響。如進(jìn)取級(jí)份額委托人在管理人通知日次日未能追加資金使計(jì)劃份額凈值超過(guò)該計(jì)劃的預(yù)警線(xiàn)之上，則管理人按照計(jì)劃預(yù)警、止損等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行風(fēng)控措施。(5)追加資金的退回本計(jì)劃份額凈值連續(xù)5個(gè)工作日高于1.00元時(shí)，則所有進(jìn)取級(jí)委托人達(dá)成一致并經(jīng)優(yōu)先級(jí)委托人書(shū)面確認(rèn)，可以向資產(chǎn)管理人要求退回追加的資金（需要所有進(jìn)取級(jí)委托人于同一工作日16:30前發(fā)送退回資金申請(qǐng)給管理人）。向進(jìn)取級(jí)委托人退回追加資金后的本計(jì)劃份額凈值應(yīng)高于1.00元（以追加資金退回當(dāng)日管理人估算的計(jì)劃份額凈值為準(zhǔn)），要求返還的追加資金數(shù)額不得超過(guò)其已經(jīng)追加但未返還的追加資金數(shù)額，且以資金賬戶(hù)中現(xiàn)金為限。進(jìn)取級(jí)委托人必須一次將單次追加資金全額取回，單次追加的資金不得分次取回，且累計(jì)申請(qǐng)退回的資金不得超過(guò)累計(jì)追加的資金。追加資金產(chǎn)生的收益歸計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所有，不屬于退還范圍。進(jìn)取級(jí)委托人申請(qǐng)退回追加資金的，資產(chǎn)管理人根據(jù)本計(jì)劃的具體運(yùn)營(yíng)情況在收到資金退回申請(qǐng)及優(yōu)先級(jí)委托人書(shū)面確認(rèn)后10個(gè)工作日內(nèi)執(zhí)行并付款，且每?jī)纱翁崛≠Y金間隔不少于1個(gè)月。追加資金的退回不進(jìn)行計(jì)劃份額的折算，不改變進(jìn)取級(jí)委托人持有的份額也不改變本資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額總額。持倉(cāng)超限處理由于市值變動(dòng)等情況導(dǎo)致本計(jì)劃持倉(cāng)超出約定的限制條件時(shí)，管理人風(fēng)控崗以錄音電話(huà)、短信或郵件形式通知投資經(jīng)理調(diào)倉(cāng)，投資經(jīng)理最遲在接到通知后的3個(gè)工作日內(nèi)將持倉(cāng)調(diào)至符合約定的限制條件。如果投資經(jīng)理和投資顧問(wèn)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將持倉(cāng)調(diào)整至符合約定的限制條件，管理人風(fēng)控崗將進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整，直至持倉(cāng)符合約定條件。其間觸及預(yù)警線(xiàn)止損線(xiàn)，按照觸及預(yù)警線(xiàn)止損線(xiàn)相關(guān)約定處理。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本計(jì)劃屬權(quán)益類(lèi)投資，優(yōu)先級(jí)份額具有相對(duì)低收益和低風(fēng)險(xiǎn)特征，進(jìn)取級(jí)份額具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)特征，夾層級(jí)份額具有中間收益和風(fēng)險(xiǎn)的特征。風(fēng)控方式√事前風(fēng)控□事中風(fēng)控原則上均采用券商恒生事前風(fēng)控，如申請(qǐng)事中風(fēng)控，要詳細(xì)說(shuō)明原因。原因：費(fèi)率結(jié)構(gòu)管理費(fèi)率按0.10%年費(fèi)率收取。資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行不足一年的，在資產(chǎn)管理計(jì)劃終止清算時(shí)向資產(chǎn)管理人補(bǔ)足一年的管理費(fèi)。每日計(jì)提，按季支付，每個(gè)自然季度首月的前5個(gè)工作日內(nèi)支付。托管費(fèi)率按0.01%年費(fèi)率收取。資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行不足一年的，在資產(chǎn)管理計(jì)劃終止清算時(shí)向托管人補(bǔ)足一年的托管費(fèi)。每日計(jì)提，按季支付，每個(gè)自然季度首月的前5個(gè)工作日內(nèi)支付。認(rèn)購(gòu)費(fèi)率無(wú)投資顧問(wèn)費(fèi)按0.01%年費(fèi)率收取。資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行不足一年的，在資產(chǎn)管理計(jì)劃終止清算時(shí)向投資顧問(wèn)補(bǔ)足一年的投資顧問(wèn)費(fèi)。每日計(jì)提，按季支付，每個(gè)自然季度首月的前5個(gè)工作日內(nèi)支付。業(yè)績(jī)報(bào)酬無(wú)外包風(fēng)控或其他費(fèi)率無(wú)交易費(fèi)率股票傭金2.5目標(biāo)客戶(hù)目標(biāo)客戶(hù)委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬(wàn)元人民幣，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶(hù)。銷(xiāo)售安排優(yōu)先級(jí)18億元來(lái)源：銀行同業(yè)；夾層級(jí)1.5億元來(lái)源：進(jìn)取級(jí)4.5億元來(lái)源：黑龍江同達(dá)投資有限公司。公司自有資金參與情況無(wú)投資經(jīng)理投資經(jīng)理簡(jiǎn)介投顧團(tuán)隊(duì)介紹投顧團(tuán)隊(duì)介紹北京億海源資產(chǎn)管理有限公司，公司成立于2015年6月19日，注冊(cè)資本/實(shí)繳資本為人民幣1000萬(wàn)元，私募基金投資管理人登記編號(hào)：P1018919。主要股東：田崇山、鄧靈丹。投顧成員介紹投資總監(jiān)：高金剛，男，投研部經(jīng)理，在進(jìn)入公司前既已從事多年證券投資工作，2011年進(jìn)入上海旭諾資產(chǎn)管理有限公司，2011年6月至2012年12月為公司操盤(pán)手，2013年進(jìn)入公司投資委員會(huì)，執(zhí)行私募產(chǎn)品的投資決策。偏好于自下而上的集中投資，擅長(zhǎng)尋找市場(chǎng)預(yù)期差、挖掘盈利和估值均具備較大提升空間的投資機(jī)會(huì)；同時(shí)，擁有多年的數(shù)理金融應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，熟練運(yùn)用數(shù)理金融理論建立合適的套利定價(jià)模型用以數(shù)量化投資組合技優(yōu)化投資管理。在自下而上的選股中運(yùn)用數(shù)理金融的方法尋找最佳的介入時(shí)機(jī)。投資經(jīng)理：林建宏，研究生學(xué)歷，投資咨詢(xún)及決策擅長(zhǎng)投資組合模型設(shè)計(jì)和套利交易，具備證券從業(yè)資格。進(jìn)入本公司，一直致力于軍工、機(jī)械、航天方面的研究，其研究出的軍事十大關(guān)鍵詞及對(duì)全球軍事格局的解讀，為其行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)的重點(diǎn)投向提供了支撐。從2013年開(kāi)始從事證券投資（業(yè)績(jī)未披露），堅(jiān)持價(jià)值投資理念。投資經(jīng)理：梁菲，具備證券從業(yè)資格，具有較強(qiáng)的證券市場(chǎng)解讀能力，善于把握TMT行業(yè)發(fā)展的投資機(jī)遇。從事過(guò)多年一級(jí)市場(chǎng)工作，參與策劃了多起重要資產(chǎn)重組項(xiàng)目，在多年的一級(jí)市場(chǎng)工作經(jīng)歷中，積累了對(duì)TMT行業(yè)深刻的認(rèn)識(shí)以及相關(guān)行業(yè)廣泛的人人際關(guān)系；近幾年對(duì)于TMT行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)有