亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析

亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析目錄亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析ONETWOTHREEFOUR案例簡介案例分析本案是一起上市公司子公司財務(wù)造假的典型案件：2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡稱亞太藥業(yè))收購的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)往來，累計虛增收入4億余元，虛增利潤近2億元財務(wù)造假原因分析亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析1.亞太藥業(yè)未考慮并購風(fēng)險亞太藥業(yè)雖然發(fā)展前景良好但醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展高速，若不能研究新的產(chǎn)品，改變現(xiàn)有的銷售方式，只會讓亞太藥業(yè)的發(fā)展停滯不前。面臨這種局面，亞太藥業(yè)選擇并購上海新高峰來實現(xiàn)自己的多元化發(fā)展，也在行業(yè)里有了一席之地。但上海新高峰是非上市公司，財務(wù)數(shù)據(jù)不透明，亞太藥業(yè)只能通過審計報告來了解該公司還是存在一定風(fēng)險的。同時，亞太藥業(yè)的融資方式并不靈活，沒有選擇發(fā)行債券或者股票，而是使用現(xiàn)金支付的方式對上海新高峰進(jìn)行并購，這無形中提高了對并購雙方的利潤要求。在這種高風(fēng)險并購的情況下，被并購方自身的財務(wù)管理水平較弱，沒有完整的財務(wù)管理制度，會計賬目不能體現(xiàn)自身真實的經(jīng)營水平。與此同時，并購方放權(quán)過大，所以在勉強達(dá)到對賭協(xié)議要求的金額后，上海新高峰的經(jīng)營水平開始出現(xiàn)波動亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析2．并購方：對被并購方的目標(biāo)業(yè)績要求過高亞太藥業(yè)由于估值方法不當(dāng)：導(dǎo)致對上海新高峰的估值過高。這也導(dǎo)致并購后對于上海新高峰的業(yè)績要求變高。雖然上海新高峰承諾在2015年、2016年、2017年的凈利潤完成率將分別為117.38%、101.49%、109.16%。而到2018年,上海新高峰的任務(wù)完成率只有87.86%。這也意味著,一旦上海新高峰在2016-2018年期內(nèi)不虛增盈利,可能將無法實現(xiàn)業(yè)績承諾。所以，上海新高峰為了當(dāng)初業(yè)績的承諾，選擇財務(wù)造假亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析3．財務(wù)、文化整合不及時雖然亞太藥業(yè)也是被上海新高峰蒙蔽但是亞太藥業(yè)自身因為管理失職，導(dǎo)致未能在并購后及時對雙方進(jìn)行整合，才出現(xiàn)了財務(wù)造假事件的發(fā)生。第一，財務(wù)整合存在問題。亞太藥業(yè)用9億元現(xiàn)金并購了上海新高峰，在整合階段應(yīng)該更注意自己的財務(wù)流動性風(fēng)險，對于被并方的財務(wù)狀況要更深入了解，以避免特殊情況下資金無法周轉(zhuǎn)。但亞太藥業(yè)對于上海新高峰的財務(wù)整合沒有做到實時監(jiān)控，放權(quán)過大以至于出現(xiàn)后續(xù)問題，引發(fā)了自身的財務(wù)危機。第二，文化整合存在問題。亞太公司對子公司管理存在疏漏，當(dāng)亞太藥業(yè)了解到自己子公司出現(xiàn)經(jīng)營異常和違規(guī)擔(dān)保事故的情況時，才讓委托人員進(jìn)入公司實施調(diào)查，而且，亞太藥業(yè)實施的管理和控制辦法遭到上海新高峰的多次拒絕，沒有真正將財務(wù)、文化、經(jīng)營等方面進(jìn)行統(tǒng)一，導(dǎo)致出現(xiàn)了后面的失控事件亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析(二)財務(wù)造假手段2016年上海新高峰合計虛增營業(yè)收入10053.27萬元，虛增營業(yè)成本6470.94萬元，虛增利潤總額3351.73萬元，分別占亞太藥業(yè)同期披露營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額的11.65%、12.37%和23.29%。2017年，上海新高峰合計虛增營業(yè)收入17608.24萬元，虛增營業(yè)成本10186.04萬元，虛增利潤總額7370.78萬元，分別占亞太藥業(yè)同期披露營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額的16.26%、16.96%和31.08%。2018年，上海新高峰合計虛增營業(yè)收入17731.65萬元，虛增營業(yè)成本10817.32萬元，虛增利潤總額6687.03萬元，分別占亞太藥業(yè)同期披露營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額的13.54%、14.73%和27.70%。上述財務(wù)數(shù)據(jù)納入亞太藥業(yè)合并報表后，導(dǎo)致亞太藥業(yè)2016年、2017年、2018年年度報告的財務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)披露信息存在虛假記載亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析亞太藥業(yè)的上述行為違反法律條例如下2005年《證券法》第六十三條的規(guī)定：構(gòu)成了2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述的信息披露違法行為《中華人民共和國會計法》第二章會計核算第九條的規(guī)定各單位必須根據(jù)實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項進(jìn)行會計核算：填制會計憑證，登記會計帳簿，編制財務(wù)會計報告。任何單位不得以虛假的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項或者資料進(jìn)行會計核算亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析《中華人民共和國會計法》第十三條會計憑證、會計帳簿、財務(wù)會計報告和其他會計資料：必須符合國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定使用電子計算機進(jìn)行會計核算的：其軟件及其生成的會計憑證、會計帳簿、財務(wù)會計報告和其他會計資料，也必須符合國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定。任何單位和個人不得偽造、變造會計憑證、會計帳簿及其他會計資料，不得提供虛假的財務(wù)會計報告亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析第二十一條財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)由單位負(fù)責(zé)人和主管會計工作的負(fù)責(zé)人、會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人(會計主管人員)簽名并蓋章；設(shè)置總會計師的單位還須由總會計師簽名并蓋章。單位負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)保證財務(wù)會計報告真實、完整第二十六條公司、企業(yè)進(jìn)行會計核算不得有下列行為：(一)隨意改變資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)或者計量方法，虛列、多列、不列或者少列資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益；(二)虛列或者隱瞞收入，推遲或者提前確認(rèn)收入；(三)隨意改變費用、成本的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)或者計量方法，虛列、多列、不列或者少列費用、成本；(四)隨意調(diào)整利潤的計算、分配方法，編造虛假利潤或者隱瞞利潤；(五)違反國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定的其他行為亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析第二十八條單位負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)保證會計機構(gòu)、會計人員依法履行職責(zé)：不得授意、指使、強令會計機構(gòu)、會計人員違法辦理會計事項。會計機構(gòu)、會計人員對違反本法和國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定的會計事項，有權(quán)拒絕辦理或者按照職權(quán)予以糾正第三十九條會計人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德：提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。對會計人員的教育和培訓(xùn)工作應(yīng)當(dāng)加強。第四十條因有提供虛假財務(wù)會計報告，做假帳，隱匿或者故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務(wù)會計報告，貪污，挪用公款，職務(wù)侵占等與會計職務(wù)有關(guān)的違法行為被依法追究刑事責(zé)任的人員，不得再從事會計工作第四十三條偽造、變造會計憑證、會計帳簿：編制虛假財務(wù)會計報告，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任亞太藥業(yè)財務(wù)造假案例分析