奧康國際公司2021年財務(wù)分析研究報告

奧康國際公司2021年財務(wù)分析研究報告1 1 3(一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3 4(四)、利潤總結(jié)分析 4 5(一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務(wù)費用的合理化評判 6 7(一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7 8(三)、資產(chǎn)增減變化 (四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 2(四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對外投資盈利能力 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 3(五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (一)、經(jīng)營風(fēng)險 (二)、財務(wù)風(fēng)險 4(二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 1奧康國際公司2021年營業(yè)收入為295,856.96萬元，與2020年的27萬元相比有較大幅度增長，增長了8.06%。2021年凈利潤為3,425.07萬元，與2020年的2,524.79萬元相比大幅增長，增長了35.66%。公司2021年營業(yè)成本為173,181.81萬元，與2020年的164,244.0有較大幅度增長，增長了5.44%。2021年銷售費用為86,398.85萬元，與2020年的81,396.69萬元相比大幅增長，萬元，與2020年的23,387.39萬元相比大幅增長，增長了18.45%。2021年財務(wù)費用為62.62萬元，與2020年的600.82萬元相比大幅下降，下降了89.58%。較大幅度增長，增長了0.7%。2021年流動資產(chǎn)為28公司2021年負(fù)債總額為90,025.50萬元，與2020年的72,980.50幅增長，增長了23.36%。2021年所有者權(quán)益為346,707.41萬元，與2020年的公司2021年流動比率為3.4951,與2020年的4.1583相比大幅下降，下降了0.6632。2021年速動比率為2.6019,與2020年的3.0485相比大幅下降，下降2公司2021年營業(yè)利潤率為1.09%與2020年的1.69%相比有較大幅度下降下降了0.6個百分比。2021年資產(chǎn)報酬率為1%,與2020年的1.35%相比變化不大。2021年凈資產(chǎn)收益率為0.97%,與2020年的0.68%相比變化不大。公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為536.9252天，2020年為589.6406天，2021年比2020年縮短52.7154天。2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為363.7495天，2020年為404.2003天，2021年比2020年縮短40.4508天。2021年營業(yè)周期為272.52天2020年為313.66天，2021年比2020年縮短41.14天。公司2021年營運資本為206,921.76萬元,與2020年的227,730.15萬元相比公司2021年的盈虧平衡點為278,558.05萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2021年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為22,251.62萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.79%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、奧康國際公司實現(xiàn)利潤分析奧康國際2021年實現(xiàn)利潤為4,270.82萬元,與2020年的5,346.08萬元相比大幅下降，下降了20.11%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，奧康國際2021年主營業(yè)務(wù)收入凈額為295,856.96萬元，與2020年的273,785.98萬元相比有較大幅度增長，增長了8.06%。2021年主營業(yè)務(wù)成本為173,181.81萬元，與2020年的164,244.06萬元相比有較大幅度增長，增長了5.44%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補(bǔ)貼收入000從報表數(shù)據(jù)來看，奧康國際2021年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量(四)、利潤總結(jié)分析擴(kuò)大銷售規(guī)模的同時提高企業(yè)的利潤水平,應(yīng)注意收入增加而利潤減少所隱藏的5二、奧康國際公司成本費用分析2021年奧康國際成本費用總額為287,345.95萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為173,181.81萬元，占成本總額的60.27%;銷售費用為86,398.85萬元，占成本總額的30.07%管理費用為27,702.67萬元,占成本總額的9.64%財務(wù)費用為62.62項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費用變化及合理化評判奧康國際2021年銷售費用為86,398.85萬元,與2020年的81,396.69萬元相比，大幅增長，增長了6.15%。2021年隨著銷售費用有較大幅度的增長，主營業(yè)(三)、管理費用變化及合理化評判奧康國際2021年管理費用為27,702.67萬元，與2020年的23,387.39萬元相比，大幅增長，增長了18.45%。2021年管理費用占銷售收入的比例為9.36%,與2020年的8.54%相比，提高了0.82個百分點。而公司的經(jīng)濟(jì)效益卻有所下降，(四)、財務(wù)費用的合理化評判奧康國際2021年財務(wù)費用為62.62萬元,與2020年的600.82萬元相比大幅7三、奧康國際公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的34.44%、29.10%和22.99%。非流動資產(chǎn)為146,881.53萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的74.71%和25.29%。2021年奧康國際公司資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的35.52%,項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)項目名稱存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金-13,828.83其他流動資產(chǎn)(三)、資產(chǎn)增減變化2021年資產(chǎn)總額為436,732.90萬元，與2020年的433,694.73萬元相比有較大幅度增長，增長了0.7%。(四)、總資產(chǎn)增減變化原因應(yīng)收賬款增加403.67萬元；其他應(yīng)收款增加891.72萬元；共計增加16,994.05減少2,676.59萬元；存貨減少8,684.62萬元；應(yīng)收票據(jù)減少56.21萬元；貨幣資金減少13,828.83萬元；其他流動資產(chǎn)減少1(五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2021年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2021年公司資產(chǎn)(六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2021年與2020年相比，2021年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的利能力水平?jīng)]有提高。因此與2020年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、奧康國際公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析奧康國際2021年負(fù)債總額為90,025.50萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的18.99%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的1.62%。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占61.69%、其他應(yīng)付款占20.68%、其他流動負(fù)債占16.49%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。項目名稱短期借款0應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負(fù)債奧康國際2021年負(fù)債總額為90,025.50萬元,與2020年的72,980.50萬元相比大幅增長，增長了23.36%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款0000應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債(四)、負(fù)債增減變化原因具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：其他應(yīng)付款增加8,888.75萬元；預(yù)收賬款增加37.45萬元；長期負(fù)債增加6,220.51萬元；其他流動負(fù)債增加3,248.72萬元；合計增加18,395.43萬元。使負(fù)債總額減少的項目包括：應(yīng)付賬款減少754.72萬元；應(yīng)交稅金減少595.71(五)、權(quán)益的增減變化奧康國際2021年所有者權(quán)益為346,707.41萬元，與2020年的360,714.24萬元相比有較大幅度下降，下降了3.88%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤萬元；合計減少15,734.10萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共減康國際2021年流動比率為3.4951,與2020年的4.1583相比大幅下降，下降了在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對此采取措施，提高短期償債能力。率為2.6019,與2020年的3.0485相比大幅下降，下降了0.4466。2021年速動比率比2020年大幅下降的主要原因是2021年速動資產(chǎn)為215,777.01萬元與2020年的219,815.90萬元相比有所下降萬元，與2020年的72,105.12萬元相比有較大幅度增長，增長了15.01%。速動項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為69.2022倍。從實現(xiàn)利潤六、奧康國際公司盈利能力分析奧康國際2021年的營業(yè)利潤率為1.09%,資產(chǎn)報酬率為1%,凈資產(chǎn)收益率為0.97%,成本費用利潤率為1.49%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為379,381.41萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是0.85%,對外投資的收益率是11.83%。2019-2021年奧康國際公司盈利能力指標(biāo)表(%)項目名稱主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率1凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率奧康國際2021年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為0.85%,與2020年的1.2%相比變化(三)、對外投資盈利能力(四)、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā),對外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)(五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況2021年凈資產(chǎn)收益率為0.97%,與2020年的0.68%相比變化不大。(六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年提高的主要原因是：2021年凈利潤為3,425.07萬元，與2020年的2,524.79萬元相比大幅增長，增長了35.66%。2021年平均所有者權(quán)益為353,710.82萬元，與2020年的369,722.50萬元相比有較大幅度下降，下降了4.33%。凈利潤增長了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈資產(chǎn)(七)、資產(chǎn)報酬率變化情況2021年資產(chǎn)報酬率為1%,與2020年的1.35%相比變化不大。(八)、資產(chǎn)報酬率變化原因2021年資產(chǎn)報酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤為4,333.44萬元，與2020年的5,946.90萬元相比大幅下降，下降了27.13%。2021年平均總資產(chǎn)為435,213.82萬元，與2020年的441,080.12萬元相比有較大幅度下降，下降了1.33%。息稅前利潤下降速度快于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使資(九)、成本費用利潤率變化情況2021年成本費用利潤率為1.49%,與2020年的1.98%相比變化不大。2021年期間費用經(jīng)濟(jì)效益為3.74%,與2020年的5.07%相比有較大幅度下降，下降(十)成本費用利潤率變化原因2021年成本費用利潤率比2020年下降的主要原因是：2021年實現(xiàn)利潤為4,270.82萬元，與2020年的5,346.08萬元相比大幅下降，下降了20.11%。2021年成本費用總額為287,345.95萬元，與2020年的269,628.96萬元相比大幅增長，增長了6.57%。實現(xiàn)利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用利潤率下降。(五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)奧康國際2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為108.6172天，2020年為111.3268天，2021年比2020年縮短2.7096天。(六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因款為51,535.66萬元，與2020年的49,958.38萬元相比有3.16%。2021年主營業(yè)務(wù)成本為173,181.81萬元，與2020年的164,244.06萬元(七)、現(xiàn)金周期奧康國際2021年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為112.5733天，2020年為106.303天，2021年比2020年增長6.2703天。(八)、營業(yè)周期奧康國際2021年營業(yè)周期為272.52天,2020年為313.66天,2021年比20202019-2021年奧康國際公司營運能力指標(biāo)表(天)項目名稱存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(九)營業(yè)周期結(jié)論(十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)奧康國際2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為363.7495天，2020年為404.2003天，2021年比2020年縮短40.4508天。(十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因產(chǎn)為294,843.32萬元，與2020年的3了2.49%。2021年營業(yè)收入為295,856.96萬元，與2020年的273,785.98萬元相(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)奧康國際2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為536.9252天，2020年為589.6406天，2021年比2020年縮短52.7154天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入2019-2021年奧康國際公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)項目名稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2021年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均總資產(chǎn)為435,213.82萬元，與2020年的441,080.12萬元相比有較大幅度下降，下降了1.33%。2021年營業(yè)收入凈額為295,856.96萬元，與2020年的273,785.98萬元相比有較大幅度增長，增長了8.06%。(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)奧康國際2021年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為47.4798天，2020年為55.0985天，2021年比2020年縮短7.6187天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2021年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均固降了6.63%。2021年營業(yè)收入為295,856.96萬元，與2020年的273,785.98萬元九、奧康國際公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，奧康國際長期投、融資活動能給企業(yè)帶來項目名稱數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)0000(二)、營運資本變化情況奧康國際2021年營運資本為206,921.76萬元,與2020年的227,730.15萬元相比，下降了20,808.39萬元。盡管營運資本下降并沒有導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，但(三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力(四)、營運資金需求的變化2021年營運資金需求為102,034.18萬元，與2020年的122,057.53萬元相比有較大幅度下降，下降了16.4%。營運資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經(jīng)營(五)、現(xiàn)金支付情況十、奧康國際公司經(jīng)營風(fēng)險分析奧康國際2021年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為278,558.05萬元，表示當(dāng)公業(yè)安全水平為5.85%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過17,298.91萬元，項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、奧康國際公司現(xiàn)金流量分析奧康國際2021年現(xiàn)金流入總額為428,375.69萬元，與2020年的403,976.97萬元相比有所增長，增長了6.04%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通流入總額的67.37%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加22,251.62萬元。公司入總額的25.39%。說明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，但沒有對公司當(dāng)期的項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入(二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析奧康國際2021年現(xiàn)金流出總額為441,427.70萬元，與2020年的365,851.22萬元相比有較大幅度增長，增長了20.66%。現(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.3