庚星股份公司2022年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告1 1一、庚星股份公司實(shí)現(xiàn)利潤分析 3（一）、公司利潤總額分析 3（二）、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3（三）、利潤真實(shí)性判斷 4（四）、利潤總結(jié)分析 4二、庚星股份公司成本費(fèi)用分析 5（一）、成本構(gòu)成情況 5（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評判 6（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評判 6（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評判 6三、庚星股份公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 7（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7（二）、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8（三）、資產(chǎn)增減變化 （四）、總資產(chǎn)增減變化原因 （五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 （六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 四、庚星股份公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 （一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 2（二）、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 （三）、負(fù)債的增減變化 （四）、負(fù)債增減變化原因 （五）、權(quán)益的增減變化 （六）、權(quán)益變化原因 五、庚星股份公司償債能力分析 （一）、支付能力 （二）、流動(dòng)比率 （三）、速動(dòng)比率 （四）、短期償債能力變化情況 17（五）、短期付息能力 17（六）、長期付息能力 （七）、負(fù)債經(jīng)營可行性 六、庚星股份公司盈利能力分析 （一）、盈利能力基本情況 （二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 （三）、對外投資盈利能力 20（四）、內(nèi)外部盈利能力比較 20（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況 20（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 20（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 21（九）、成本費(fèi)用利潤率變化情況 21（十）、成本費(fèi)用利潤率變化原因 21七、庚星股份公司營運(yùn)能力分析 （一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 223（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 22（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 23（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 23（七）、現(xiàn)金周期 23（八）、營業(yè)周期 23（九）、營業(yè)周期結(jié)論 24（十）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 24（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 （十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 26（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 八、庚星股份公司發(fā)展能力分析 （一）、可動(dòng)用資金總額 27（二）、挖潛發(fā)展能力 27九、庚星股份公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 （一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 28（二）、營運(yùn)資本變化情況 29（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 29（四）、營運(yùn)資金需求的變化 29（五）、現(xiàn)金支付情況 29（六）、整體協(xié)調(diào)情況 30十、庚星股份公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 31（一）、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 31（二）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 314十一、庚星股份公司現(xiàn)金流量分析 （一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 32（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 33（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評價(jià) 34（四）、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評價(jià) 35（五）、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評價(jià) 35（六）、自由現(xiàn)金流量分析 37十二、庚星股份公司杜邦分析 （一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 38（二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 38（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 38 1萬元相比大幅增長，增長了14.61%。2022年凈利潤為1,694.46萬元，與2021年的負(fù)4,725.18萬元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。大幅度下降，下降了16.58%。2022年流動(dòng)資產(chǎn)為34,177.41,452.81萬元相比有較大幅度下降，下降了17.55%。幅下降，下降了54.55%。2022年所有者權(quán)益為32,089.07萬元，與2021年的30,542.57萬元相比有較大幅度增長，增長了5.06%。公司2022年流動(dòng)比率為4.3461，與2021年的2.4542相比大幅增長，增長了1.2437。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。2公司2022年?duì)I業(yè)利潤率為1.35%，與2021年的-3.8%相比大幅增長，增長了5.15個(gè)百分比。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.78%，與2021年的-10.94%相比大幅相比大幅增長，增長了22.21個(gè)百分比。2021年縮短35.0671天。2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為74.7077天，2021年為增長，增長了7.13%。公司2022年的盈虧平衡點(diǎn)為82,777.76萬元，從營業(yè)有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司資產(chǎn)凈利率為3.85%，與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為124.65%，與上期相比，有下降趨勢。3一、庚星股份公司實(shí)現(xiàn)利潤分析比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，庚星股份2022年主營業(yè)務(wù)收入凈增長，增長了14.73%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年庚星股份公司實(shí)現(xiàn)利潤增減情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補(bǔ)貼收入0000從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，庚星股份2022年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。在市場份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，說明公司經(jīng)營管理有方，企業(yè)發(fā)展前景良好。5二、庚星股份公司成本費(fèi)用分析2022年庚星股份成本費(fèi)用總額為183,361.64萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為萬元，占成本總額的-0.20%。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年庚星股份公司成本構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006大幅增長，增長了17.33%。2022年隨著銷售費(fèi)用的增長，主營業(yè)務(wù)收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動(dòng)取得了良好效果。有較大幅度下降，下降了4%。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為0.63%，與2021年的0.76%相比，下降了0.13個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損的局面，管理費(fèi)用支出比較合理。庚星股份2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)369.87三、庚星股份公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、其他流動(dòng)資產(chǎn)、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的40.72%、22.82%和17.74%。非流動(dòng)資產(chǎn)為5,821.19萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的98.20%和60.57%。2022年庚星股份公司資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)2021-2022年庚星股份公司資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱8百分比(%)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的44.56%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。2021-2022年庚星股份公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨00應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2022年庚星股份公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)幅度下降，下降了16.58%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加12.05萬元；存共計(jì)增加3,847.75萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少29.45萬元；其他資產(chǎn)減少643.02萬元；應(yīng)收賬款減少4,830.99萬元；應(yīng)收票據(jù)減少與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少7,935.25萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022年應(yīng)收賬款占比較高。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2022年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。2022年與2021年相比，2022年應(yīng)收賬款占收入的比例下降。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2021年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。2021-2022年庚星股份公司主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨0應(yīng)收賬款貨幣資金四、庚星股份公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析庚星股份2022年負(fù)債總額為7,910.10萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的19.66%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的0.62%。2021-2022年庚星股份公司負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動(dòng)負(fù)債占42.79%、應(yīng)付賬款占33.37%、其他應(yīng)付款占16.85%，其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。2022年庚星股份公司流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債比大幅下降，下降了54.55%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。2021-2022年庚星股份公司負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加438.64萬元；合計(jì)增加438.64萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少399.45萬元；其相互抵消，使負(fù)債總額共減少9,493.80萬元。相比有較大幅度增長，增長了5.06%。2021-2022年庚星股份公司所有者權(quán)益變化表FALSE增長率(%)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0000未分配利潤具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加375.78萬元；未五、庚星股份公司償債能力分析從支付能力來看，庚星股份2022年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較從總體上來看，庚星股份的流動(dòng)比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，庚星股份2022年流動(dòng)比率比2021年大幅增長的主要原因是：2022年流動(dòng)資產(chǎn)為34,177.98萬元，與2021年的41,452.81萬元相比有較大幅度下降，下降了17.55%。2022年流動(dòng)負(fù)債為資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使流動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，流動(dòng)比率比較合理。從總體上來看，庚星股份的速動(dòng)比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2022年速動(dòng)比率為3.0299，與2021年的1.7862相比大幅增長，增長了1.2437。2022年速動(dòng)比率比2021年大幅增長的主有較大幅度下降，下降了21.03%。2022年流動(dòng)負(fù)債為7,863.98萬元，與2021年的16,890.74萬元相比大幅下降，下降了53.44%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。從短期的角度來看，庚星股份支付利息的能力較強(qiáng)。2020-2022年庚星股份公司償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、庚星股份公司盈利能力分析庚星股份2022年的營業(yè)利潤率為1.35%，資產(chǎn)報(bào)酬率為4.78%，凈資產(chǎn)收益率為5.41%，成本費(fèi)用利潤率為1.35%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為36,434.03萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是6.83%，對外投資的收益率是-11.19%。2020-2022年庚星股份公司盈利能力指標(biāo)表（%）項(xiàng)目名稱主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率庚星股份2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為6.83%，與2021年的-13.8%相比大幅增長，增長了20.63個(gè)百分比。沒有對外投資或投資收益為零。從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于等于零，內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于公司實(shí)際貸款利率，對外投資業(yè)務(wù)沒有盈利能力，公司需要改變對外的投資策略。2022年凈資產(chǎn)收益率為5.41%，與2021年的-16.8%相比大幅增長，增長了2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年提高的主要原因是：2022年凈利潤為增長了11.33%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.78%，與2021年的-10.94%相比大幅增長，增長了2022年資產(chǎn)報(bào)酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息稅前利潤為降了18.35%。息稅前利潤增長了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。2022年成本費(fèi)用利潤率為1.35%，與2021年的-3.82%相比大幅增長，增長了5.17個(gè)百分比。2022年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為232.17%，與2021年的-364.6%相比大幅增長，增長了596.77個(gè)百分比。2022年成本費(fèi)用利潤率比2021年提高的主要原因是：2022年實(shí)現(xiàn)利潤為增長了14.19%。實(shí)現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費(fèi)用總額的增長速度，致使成本費(fèi)用利潤率提高。七、庚星股份公司營運(yùn)能力分析庚星股份2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為2.6504天，2021年為52022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均存貨為度增長，增長了14.73%。平均存貨下降而主營業(yè)務(wù)成本增長，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。公司產(chǎn)供銷體系的營運(yùn)效率提高，存貨水平下降。2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應(yīng)收賬有較大幅度增長，增長了14.61%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提高。庚星股份2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為4.2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應(yīng)付賬大幅度增長，增長了14.73%。2020-2022年庚星股份公司營運(yùn)能力指標(biāo)表（天）項(xiàng)目名稱存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動(dòng)的資金占用，營運(yùn)能力有明顯的提高。2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均流動(dòng)資度增長，增長了14.61%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降而營業(yè)收入增長，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。年比2021年縮短35.0671天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長，說明公司在壓縮資金占用、收縮市場戰(zhàn)線的同時(shí)，使主營業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。2020-2022年庚星股份公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項(xiàng)目名稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為增長了14.61%。2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定資產(chǎn)凈額為119.33萬元，與2021年的147.87萬元相比有較大幅度下降，下降了有較大幅度增長，增長了14.61%。八、庚星股份公司發(fā)展能力分析庚星股份2022年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為1,694.46萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.8857，如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)0.76天，由此可以節(jié)約383.08萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、庚星股份公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，庚星股份長期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來26,314萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。2021-2022年庚星股份公司營運(yùn)資本增減變化表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)營運(yùn)資本26314所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)0000增長了1,751.93萬元。營運(yùn)資本有所增加，固定資產(chǎn)規(guī)模有所縮小，但并沒有帶來支付能力的提高，應(yīng)該關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)資金占用的合理性，防止經(jīng)營形勢出現(xiàn)惡從庚星股份經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供18,013.43萬元的流動(dòng)資金。公司投融資活動(dòng)為經(jīng)營活動(dòng)提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。較大幅度增長，增長了24.54%。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動(dòng)的管理效率。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要18,013.43萬元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本為26,314萬元，營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為8,300.57萬元。從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項(xiàng)活動(dòng)都有充足的資金保證。十、庚星股份公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析庚星股份2022年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為82,777.76萬元，表示當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營業(yè)安全水平為55.2%，表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過101,977.15萬元，公司仍然會(huì)有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。2021-2022年庚星股份公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、庚星股份公司現(xiàn)金流量分析萬元相比有較大幅度增長，增長了10.84%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為206,306.06萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的98.43%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足2021-2022年庚星股份公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資00取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置000吸收投資00吸收借款0000其他流入萬元相比有所增長，增長了8.38%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的98.02%。2021-2022年庚星股份公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資00償還債務(wù)利潤分配其他流出2022年庚星股份公司投資活動(dòng)需要的資金為1.68萬元；經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的資金為1,331.47萬元。公司經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2022年庚星股份籌資活動(dòng)需要支付的資金為1,282.98萬元?？偟膩碚f，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。2021-2022年庚星股份公司現(xiàn)金流量凈額變化表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量2020-2022年庚星股份公司現(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要0.18年，而公司債務(wù)償還率為243.56%，按照本期債務(wù)償還在銷售收入中，有0.72%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很弱，"造血"功能很弱。2022年銷售現(xiàn)金收益率為0.72%，與2021年的-5.33%相比有所增長，增長了6.05個(gè)百分比。經(jīng)營活動(dòng)的"造血"功能有所提高。2022年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為0%，與2021年的0%相比變化不大。2020-2022年庚星股份公司現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱銷售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率000收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率000在庚星股份2022年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占111.66%。銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，