第四部分：期貨交易

期貨交易一、期貨投資策略二、期貨行情與交易一、期貨投資策略投資者的定位投資風(fēng)險控制策略投資資金管理策略投資交易策略投資策略的起點(diǎn)——定位期貨投資自問自答：

1、我為什么要進(jìn)入期貨市場？

2、我能承受多大的損失？

3、我能投入多大的精力？

4、我的優(yōu)勢有哪些？

5、我的缺陷在哪里？

6、我適合這種風(fēng)險嗎？

7、我的目標(biāo)是什么？

8、我準(zhǔn)備好了嗎？凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢不宜做期貨的錢個人養(yǎng)老金購房款兒女教育費(fèi)借款機(jī)構(gòu)企業(yè)日常流動資金過路資金違規(guī)資金信用證融資問題投資策略的起點(diǎn)——定位從股票投資到期貨投資股票到期貨的認(rèn)識誤區(qū)1、股票投資失利，投資期貨翻本。2、股票不能做空，期貨能做空。3、股票沒有T+0，期貨能T+0。

股票到期貨的操作陋習(xí)

1、被套扛單－－不止損

2、虧損加碼－－拉均價

3、消息跟莊－－莊也賠結(jié)算交割開戶交易風(fēng)險貫穿在整個交易流程的始終風(fēng)險控制風(fēng)險控制一般原則

1、個性化的風(fēng)險控制方案。

2、所有交易都設(shè)置止損。

3、永不滿倉交易。

4、不為虧損的頭寸加碼。

5、不在漲跌停板反向做單。

6、漲跌停板，反向單平倉。

7、鐵的紀(jì)律，嚴(yán)格執(zhí)行。風(fēng)險控制的具體執(zhí)行1、規(guī)避不規(guī)范的交易所、經(jīng)紀(jì)公司。2、不參與不活躍的交易品種。3、不參與不活躍的合約。4、不參與投機(jī)過度的品種和合約。5、重大政策或指標(biāo)出臺前減少操作。6、熟悉交易系統(tǒng)，避免操作錯誤。7、備份行情系統(tǒng)和密碼保護(hù)。8、熟悉期貨交易制度和期貨品種。9、及時檢查交易的真實(shí)情況。止損、止損再止損止損的類型

1、計劃止損

2、突發(fā)止損止損的設(shè)置

1、虧損資金量

2、虧損百分比

3、技術(shù)位止贏也是止損股票是持有的藝術(shù)期貨是止損的藝術(shù)計劃止損

制定交易計劃時設(shè)定止損價位或條件信號固定止損—通過限定具體的止損位置，從而固定止損損失的數(shù)額跟蹤止損—通過設(shè)定并跟蹤相關(guān)止損條件和信號來完成止損功能條件止損—通過預(yù)先假定市場會出現(xiàn)某些情況，過后如果沒有出現(xiàn)預(yù)期情況即平倉出局突發(fā)止損突發(fā)狀況：突發(fā)政策、外盤異常行情等。市場特征：沒有連續(xù)價位可以執(zhí)行。大幅偏離計劃虧損額。時間緊迫。突發(fā)止損特征：執(zhí)行的堅決性、徹底性和一致性。

在計劃止損無法有效執(zhí)行時的止損如何止損？資金止損法資金止損法就是將止損設(shè)置與資金管理相結(jié)合。根據(jù)資金損失的比例，確定止損位。止損比例根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好來設(shè)置。技術(shù)止損法技術(shù)止損法就是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場的隨機(jī)波動之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。

資金止損法—2%的止損規(guī)則比如資金總額100萬元3000元/噸買入40手豆粕總成本12萬元（10%的保證金）2950元賣出，每噸虧損50元。虧損20%=20000元占總資本的2%任何一筆交易風(fēng)險都控制在低于總金額的2%水平（結(jié)合點(diǎn)位止損來進(jìn)行）技術(shù)止損-形態(tài)止損法資金管理的重要性資金管理之重要，已超過對行情方向的研判。資金管理是期貨投資的生存之本！正確的自我評價理智的投資額度變化的資金管理全面的個人理財資金管理的方法固定金額投資法固定比率投資法變動比率投資法資金管理的方法投資者投資于期貨的資金總額始終保持在一個固定的水平。投向不同品種的資金也固定。

合約價值不變，現(xiàn)金等隨著合約的盈利狀況而改變。固定金額投資法固定金額投資法優(yōu)勢在于操作簡單，容易判斷。在持續(xù)單邊市場情況下，容易錯失機(jī)會。固定金額法簡單容易造成僵化。資金管理的方法固定比率投資法的操作是將投資資金按照固定的比率投資于期貨市場和其中的各個品種。比例一經(jīng)確定，便不輕易變化，并還要根據(jù)價格的波動來不斷維持這一比例。合約價值所占資產(chǎn)比例不變，現(xiàn)金等其他資產(chǎn)所占比例也不變固定比率投資法固定比率投資法只考慮在一定的總投資額中的固定比率。比率確定則取決于投資者對前景的預(yù)期和個性偏好。所以，還是相對簡單，易于操控。由于固定比率一經(jīng)確定就不宜輕易改變，因此，它是一種比較保守的投資策略，容易喪失一些較好的投資機(jī)遇。資金管理的方法它是以固定比率投資法為基礎(chǔ)，允許期貨組合中的風(fēng)險和防御的比例，隨期貨價格的波動而適時變更的投資方法。變動比率投資法采用變動比率法既克服了固定比率中不論在任何情況下一律按固定比例的呆板作法，顯得較為靈活和合理。但這種方法較為麻煩，既要根據(jù)各種情況確定正確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，又需要對價格的變化進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)視，以便隨時調(diào)整投資的比例.

資金管理一般原則1.投資總額管理；2.虧損總額管理；3.單一市場或品種投入總資金管理；4.單筆交易的最大交易金額和最大虧損金額；5.確定交易的風(fēng)險回報比；6.不在有虧損的頭寸上投入資金；7.選擇適合自己的建倉、平倉方式；8.一般情況下，保持下單量的一致。某客戶資金管理的實(shí)例1、總投入50萬元，2、資金最大使用量：80%（40萬）；3、資金總虧損最多：40%（20萬）；4、在單一品種（含兩種相關(guān)品種）上，投入不超過總資金的60%（30萬）；5、單筆交易的最大交易金額：15萬；6、單筆交易的最大虧損金額：40%；7、建倉方式：金字塔式，第一筆建計劃總倉量的一半。期貨交易策略盈利次數(shù)大于虧損次數(shù)盈利幅度大于虧損幅度盈利投入大于虧損投入專業(yè)化交易策略專業(yè)交易策略就是完整的交易規(guī)則體系；對投資決策的各個環(huán)節(jié)做出客觀唯一的規(guī)定；符合使用者的心理特征，投資對象的市場適用性及投資資金的風(fēng)險性；建立個性化的交易策略，既是關(guān)鍵也是個漫長的過程。成功的交易模式——交易計劃價格預(yù)測（確定交易方向）時機(jī)決策（入、退場時機(jī)）資金管理（用多少錢交易）風(fēng)險控制（虧多少錢離場）交易計劃1、分析期貨市場各個品種的風(fēng)險利潤比；2、確定資金的整體分配；做幾個品種？3、分析行情：方向、規(guī)模、時間4、確定單品種資金分配方案；建倉方式。5、分析確定資金投入時機(jī)；建倉條件。6、確定止損點(diǎn)；7、設(shè)好目標(biāo)位；8、追蹤行情發(fā)展，不斷調(diào)整投資計劃。重要一點(diǎn)：請寫下來！期貨交易技巧控制虧損，讓贏利充分的增長；長線和短線根據(jù)自身而取舍；分步建倉和分步平倉要適合自己；求缺----不貪婪是一種境界；大行情如何掙錢----學(xué)會止贏；期貨行情的趨勢性特征；期貨交易中的政策風(fēng)險；國際市場的影響力；掛單與埋單－－避免每日頻繁交易。期貨交易的心理調(diào)整性格決定命運(yùn)－－打破命運(yùn)的循環(huán)克服人性弱點(diǎn)，貪婪與怯懦，希望與恐懼。淡化成本概念。加強(qiáng)自我控制，學(xué)會調(diào)節(jié)情緒，心態(tài)健康才能平靜面對輸贏。學(xué)會做期貨，更要學(xué)會不做。鐵的紀(jì)律是成功的關(guān)鍵。追求成功—你必須既勇敢又正確在華爾街工作過這么多年，賺過也賠過數(shù)以百萬計的美元之后，我想告訴你們：絕非我的種種見解使我賺了很多錢，而是我能夠堅持我自己的主張。在市場上正確運(yùn)作并不需什么技巧和手段。你在牛市中總會提前發(fā)現(xiàn)許多多頭機(jī)會，熊市同樣如此。我認(rèn)識的許多人都在恰好的時機(jī)對市場作出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤的價格水平上買進(jìn)或賣出。而且他們的經(jīng)驗(yàn)常常足可以與任何人的經(jīng)驗(yàn)相抗衡。但是，他們并未從中確實(shí)賺到錢。能夠?qū)κ袌鲞M(jìn)行正確判斷同時又能堅持自己意見的人并不一般。這是世上最難學(xué)的事情之一。但是只有市場操作者牢牢把握了這一本領(lǐng)他才能賺大錢。有一種說法認(rèn)為一個知道如何交易的交易商要賺取百萬美元較那些對如何交易一無所知的交易商賺取幾百美元更為容易，確實(shí)如此。

——森西·利沃默

期貨行情與交易30(1)金仕達(dá)(2)恒生(4)易盛(3)上海期貨技術(shù)期貨軟件概況-行情交易系統(tǒng)31期貨交易系統(tǒng)金仕達(dá)恒生上期易盛金仕達(dá)標(biāo)準(zhǔn)客戶端恒生標(biāo)準(zhǔn)客戶端上期通用客戶端金仕達(dá)恒生文華類博易閃電手易盛上期增強(qiáng)交易系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)客戶端增強(qiáng)版客戶端期貨軟件概況

一、軟件下載及安裝

二、行情軟件

二、行情軟件1.特殊名詞介紹2.界面功能一覽3.個性化使用

持倉量：一般指的是買賣方向未平合約的總和倉差：今天與昨天相比總持倉量的增減內(nèi)盤：在買入價成交，成交價為買一價，說明拋盤比較踴躍外盤：在賣出價成交，成交價為賣一價，說明買盤比較積極簡單說：外盤就是主動買進(jìn)來----主動去適應(yīng)賣方的價格而成交的，紅色。內(nèi)盤就是主動賣出去----主動去迎合買方的價格而成交的，綠色。

二、行情軟件——特殊名詞介紹

二、行情軟件——特殊名詞介紹買方賣方持倉變化雙邊開倉多頭開倉空頭開倉增加多頭換手多頭開倉多頭平倉不變空頭換手空頭平倉空頭開倉不變雙邊平倉空頭平倉多頭平倉減少

1.金仕達(dá)交易軟件

三、交易軟件

三、交易軟件--一鍵通交易軟件

三、交易軟件—博弈大師閃電手簡介

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三、交易軟件