中職證券基礎(chǔ)(高教第二版-沈家慶編)教案：3.1-股票的特征與類型

PAGEPAGE2證券基礎(chǔ)電子教案第三章【課題】股票和股票市場【教材版本】沈家慶.中等職業(yè)教育國家規(guī)劃教材——證券基礎(chǔ).第二版.北京：高等教育出版社，2008年1月出版【教學(xué)目標(biāo)】知識目標(biāo)：1、掌握股票、股票市場的概念、特征和種類；2、理解我國的股票發(fā)行市場、交易市場；3、理解股票市場的融資方式；4、了解股票市場的創(chuàng)新方式；能力目標(biāo)：會利用證券交易系統(tǒng)的計算機終端進行股票發(fā)行的申報和股票的買賣?！窘虒W(xué)重點】1、我國的股票發(fā)行市場；2、我國的股票交易市場；3、利用證券交易系統(tǒng)的計算機終端進行股票發(fā)行的申報；【教學(xué)難點】1、利用證券交易系統(tǒng)的計算機終端進行股票的買賣2、股票市場的創(chuàng)新方式【教學(xué)媒體及教學(xué)方法】制作PPT。演示法、講授法、分組討論法?！菊n時安排】4課時（180分鐘）?！窘虒W(xué)過程】第一環(huán)節(jié)導(dǎo)入（5分鐘）第二環(huán)節(jié)新授課（170分鐘）第三環(huán)節(jié)利用證券交易系統(tǒng)的計算機終端進行股票發(fā)行的申報、股票的買賣實際狀況演示（90分鐘）第一課時股票的特征與類型[講解]股票的定義股票是有價證券的一種主要形式，是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。它表示持有者長期投資的一種投資行為。投資者一旦購買某一公司一定比例的股票，便對該公司具有相應(yīng)比例的所有權(quán)。一般情況下投資者不能中途向股份公司要求退股，以抽回資金。股票有三個基本要素：發(fā)行主體、持有人、股份構(gòu)成。股票發(fā)行主體就是發(fā)行股票的股份有限公司。持有人即股東。股份就是股東所持有的公司所有權(quán)份額的多少，它反映了股東和股份公司之間一種長期穩(wěn)定的經(jīng)濟關(guān)系。股份有限公司將資本劃分為等額的股份。股份構(gòu)成代表了股東對股份公司的所有權(quán)擁有的份額和權(quán)利。普通股東憑借股票的股份可以參加股份公司的股東大會，投票選舉公司的董事、監(jiān)事；對公司的重大問題在股東大會上具有表決權(quán)；有權(quán)獲得公司的股息和紅利；在公司解散或破產(chǎn)時，也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和風(fēng)險。但僅以投入公司的股份為限。優(yōu)先股優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財產(chǎn)的股票。其他的權(quán)利在發(fā)行時約定，否則沒有。股票的特征股票具有收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性、波動性六個方面的特征。收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益。收益第一類來自于股份公司。認(rèn)購股票后，持有者對發(fā)行該股票的公司就享有經(jīng)濟利益，這種經(jīng)濟利益的實現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利。股息和紅利的大小取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。第二類來自于股票流通。股票持有者可以持股票到市場上進行交易，當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。風(fēng)險性是指股票預(yù)期收益的不確定性。股東認(rèn)購了股票能否獲得預(yù)期的股息紅利收益,完全取決于公司的盈利情況,利大多分,利少少分,無利可以不分,虧損承擔(dān)責(zé)任,破產(chǎn)很可能連本金都保不住。同時，股票的市場價格也會隨公司的盈利情況而變化,如果股價下跌,股票持有者會因股票貶值而蒙受損失。流動性是指股票可以自由進行交易。持有人可以按自己的需要和市場情況,靈活地轉(zhuǎn)讓股票。轉(zhuǎn)讓股票時,轉(zhuǎn)讓者收回投資(可能大于或小于原始初值),而將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。許多國家不僅在法律上承認(rèn)股票的可轉(zhuǎn)讓性,而且還允許通過有組織的市場來進行股票的買賣活動。股票持有者雖然不能直接向股份公司退股，但可以在股票交易市場上通過轉(zhuǎn)讓賣出股票收回投資。永久性是指股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者，因為它是一種無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。這種關(guān)系實質(zhì)上是股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟關(guān)系。參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策。股票持有人作為公司的股東，具有相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。股東的權(quán)利有很多內(nèi)容，很重要的一條是可以參與公司的經(jīng)營決策?；痉绞绞浅鱿蓶|大會，通過選舉公司董事會來實現(xiàn)其參與權(quán)。不過，股東參與公司重大決策的權(quán)利取決于其持有股票份額的多少。在實踐中，如果其股東持有的股票數(shù)額達(dá)到?jīng)Q策所需要的有效多數(shù)，就有實際的最大決策權(quán)，就能實質(zhì)性地影響公司的經(jīng)營方針。波動性是指股票交易價格經(jīng)常性變化，或者說股票的交易價格與股票票面價值經(jīng)常不一致。作為股票本身沒有價格，僅僅是一種書面憑證，但是它能給持有者帶來收益，所以才有價格。在股票的交易市場上股票作為交易對象，有著自己的市場行情。股票的交易價格一方面與股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平有關(guān)系，另一方面還受到諸如政治、社會、經(jīng)濟等多方面因素的綜合影響。同時它還受到股票市場運行規(guī)律的影響。股票按股東權(quán)利和義務(wù)分為普通股和優(yōu)先股普通股是指公司發(fā)行的代表股東享有平等權(quán)利和義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。它具有一切股票的基本性質(zhì)，是最常見的投資形式，又是風(fēng)險最大的一種股份。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。優(yōu)先股是指公司在籌集資本時，給予認(rèn)購人某種優(yōu)先條件的股票。股份公司發(fā)行的優(yōu)先股優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財產(chǎn)。多數(shù)國家公司法規(guī)定，優(yōu)先股可以在公司設(shè)立時發(fā)行，也可以在本公司增發(fā)新股時發(fā)行。股票按票面有無記名分為記名股票和無記名股票記名股票是指在股票票面上記載股東的姓名或者名稱的股票，股東姓名或名稱要記入公司的股東名冊。我國公司法規(guī)定，公司向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)為記名股票；向社會公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。無記名股票是指在股票票面上不記載股東的姓名或名稱的股票，股東姓名或名稱也不記入公司的股東名冊，公司只記載股東數(shù)量、編號及發(fā)行日期。公司對社會公眾發(fā)行的股票可以為無記名股票。無記名股票的轉(zhuǎn)讓、繼承無須辦理過戶手續(xù)，只需實現(xiàn)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。股票按面值是否標(biāo)明金額分為有面額股票和無面額股票有面額股票是指公司發(fā)行的票面標(biāo)有金額的股票。持有這種股票的股東，對公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的大小，以其所擁有的全部股票的票面金額之和，占公司發(fā)行的在外股票總面額的比例大小來決定。我國公司法規(guī)定，股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明票面金額。無面額股票不標(biāo)明票面金額，只在股票上載明所占公司的股本總額的比例或股份數(shù)，故也稱“分權(quán)股份”或“比例股”。采用無面額股票，是因為股票價值實際上是隨公司財產(chǎn)的增減而變動的。發(fā)行無面額股票，有利于促進投資者在購買股票時，注意計算股票的實際價值。股票按投資主體不同，可分為國家股、法人股、個人股和外資股國家股是有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有財產(chǎn)向公司投入所形成的股份。國家股是由國務(wù)院授權(quán)的部門或機構(gòu)持有，并向公司委派股權(quán)代表。法人股是指企業(yè)法人依法以其可支配的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份，或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以國家允許用于經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。個人股為社會個人或本公司職工以個人合法財產(chǎn)投入公司而形成的股份。外資股是指外國和我國港、澳、臺地區(qū)投資者購買的人民幣特種股票。股票按發(fā)行時間先后可分為始發(fā)股和新股。始發(fā)股是股份公司設(shè)立時發(fā)行的股票。新股是股份公司增資時發(fā)行的股票。雖然始發(fā)股和新股發(fā)行的具體條件、目的、發(fā)行價格不盡相同，但股東的權(quán)利、義務(wù)是一致的。我國目前的股票還按發(fā)行對象和上市地區(qū)，分為A股股票、B股股票、H股股票、N股股票和S股股票A股股票是人民幣普通股股票。它是由我國境內(nèi)公司發(fā)行、供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含港、澳、臺投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。B股股票是人民幣特種股票。它是以人民幣表明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的股票。B股的公司和上市地都在境內(nèi)。境內(nèi)外投資者必須持有外幣才能認(rèn)購和買賣B股股票。H股股票是注冊地在內(nèi)地，上市地在香港的外資股。香港英文是HongKong,取其字首，故在香港上市的外資股叫做H股。依次類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S，因此，外資股在美國紐約上市的叫做N股，