瑞士再保險-2023年SONAR報告-新興風險洞察

2023年6月瑞士再保險SONAR報告每年依據和觀點，促進保險業(yè)及其錄錄概述：新興風險主題和趨勢焦點4十三大新興風險主題和五大趨勢焦點全球債務危機利率上升的后果20獨立市場當地緣政治導致商業(yè)兩極分化時22意外或敵對核輻射釋放的危險26網絡成癮沉迷社交媒體引發(fā)的焦慮和注意力分散30太陽輻射管理氣候變化逆轉的風險34數字支付無現金經濟的中斷風險44生成式人工智能(AI)趨勢焦點48市場競爭和商業(yè)環(huán)境52附錄：術語和定義560-3年致商業(yè)兩極分化時可持續(xù)循環(huán)循環(huán)經濟中的氣候變化、貿易和地緣政治遭遇黑客攻擊的人工智能(AI)—蓬勃發(fā)展的科技蘊受影響最大的業(yè)務領域財產險業(yè)務特殊險業(yè)務意外險壽險與健康險金融市場包括保險資產包括監(jiān)管變化被忽視的風險敞口：人身險公司面臨的新興風險驅動因素護走向數字化：場景式本頁內容反映本報告各章節(jié)的主題，但是并未涵蓋所有新興風險主題。潛在影響評級由出版方的作者和編輯自行估計。前言我們生活在動蕩的時代。地緣政治兩極分化仍在繼續(xù)，戰(zhàn)爭仍在持續(xù)，核事件的威脅層出不窮。這些問題令我們想起本前言我們生活在動蕩的時代。地緣政治兩極分化仍在繼續(xù)，戰(zhàn)爭仍在持續(xù)，核事件的威脅層出不窮。這些問題令我們想起本已隨著冷戰(zhàn)的結束終結了的時代。與此同時，最近銀行業(yè)面臨的困境和通過金融市場引發(fā)的連鎖反應令人回想起2008-09年的全球金融危機。伴隨著氣候變化等長期威脅，新風險和經常性風險引起的不確定性持續(xù)累積。與此同時，在后疫情時代，經濟增長面臨沖擊。在動蕩的時代，人們的預期持續(xù)受到挑戰(zhàn)，預測常常新興風險指不熟悉和存在爭論的新風險或變化的風險，包括最近的技術創(chuàng)新（如生成式人工智能）。此外，新興風險也適用于法律和監(jiān)管環(huán)境變化時，以及社會如何適應快速的數SONAR強調通過情景思維，更好地把握與特定新興風險相關主題的不確定性。過往經驗、事件和背景情況不能直接應用于新現象。但是，參考過去發(fā)生的情況可以為探索如何降今年的SONAR報告提供了有關新興風險的洞察，與保險業(yè)和公眾分享瑞士再保險前瞻性分析的成果。使客戶和行業(yè)利益相關方積極主動地參與到新興風險的探討中來，更好地為介紹世界不斷變化，并引發(fā)了我們所稱的“新興風險”，也就是難以量化，但可能對保險業(yè)產生重大影響的新興且持續(xù)變化的風險。瑞士再保險通過向核保人員、客戶經理、風險專家和集團內的其他人員以及外部專家和研究機構收集信息和反饋，確定了一些新興風險。通過自2013年起開始發(fā)布的年度SONAR報告，我們希望推動與所有利益相關方開展對話，以便更好地理解和管理新興風險。本年度的SONAR報告涵蓋十三大新興風險主題和四大新興趨勢焦點。新興風險主題包括潛在的新風險或持續(xù)變化的風險，其中有的風險為保險業(yè)帶來下行風險，有些則提供了增長潛力。“趨勢焦點”部分重點介紹了我們認為與保險行業(yè)相關的發(fā)展趨勢，并不特指某種特定風險。SONAR報告羅列的新興風險主題以過去一年來收集的早期信息為基礎，并不反映整個行業(yè)對于新興風險的思考，這些風險也并不一定涵蓋瑞士再保險當前注意到的全部相關主題。我們根據估計的影響以及對于風險可能突現時間的預測對主題進行了分類，并進一步根據我們評估的主要風險敞口相關業(yè)務線進行了分組（見第4對于所有風險主題，我們標注了以前的SONAR報告提及的相關主題。本年度的SONAR報告提到的某些新興風險可能永遠不會出現，也有可能構成未來風險池的基礎。同樣，報告中描述的某些趨勢可能不再重要，另一些在塑造未來的商業(yè)環(huán)境方面可能發(fā)揮日益重要的作用。SONAR報告首先概述了瑞士再保險對于保險/再保險市場和整個世界的宏觀趨勢觀察，同時將這些趨勢分為人口和社會、政治和經濟、技術和自然以及市場競爭和商業(yè)環(huán)境四大課題，并以此為背景和總體框架，闡述本年度報告的新興風險主題和趨勢焦點。附錄提供了本報告中使用的所有術語和定義的釋義?！疤栞椛涔芾須夂蜃兓孓D的風險”“獨立市場當地緣政治導致商業(yè)兩極分化時”“有毒化學品污染理賠即將到來”“長壽醫(yī)學進步對預期壽命的影響”“全球債務危機利率上升的后果”識別和監(jiān)控宏觀趨勢有助于我們了解未來的風險格局。瑞士再保險根據內部調查和研討，篩選出未來十年對于保險/再保險業(yè)至關重要的一系列宏觀趨勢。宏觀趨勢組合為確定戰(zhàn)略的優(yōu)先事項提供依據。本年度的更新包括三個新的宏觀趨勢：世界人口老齡化中的大主題“人口挑戰(zhàn)”心理健康問題的持續(xù)蔓延，疫情導致的封鎖和后疫情時期的狀況使該問題變得更為嚴峻（另見下文中的大主題“新的后疫情世界”“生成式人工智能(AI)的影響”部分關于數字化新的顛覆性思考（另見下文中的主題“數字經濟的興起”）。以下概述了所有宏觀趨勢，之后闡述了與本年度高增長市場中不斷擴大的中產階級長壽和突破性醫(yī)學創(chuàng)新大規(guī)模遷移和城鎮(zhèn)化不斷變化的工作場所和人才缺口宏觀經濟脆弱性全球化受到挑戰(zhàn)地緣政治和經濟的不穩(wěn)定性利率上升和持續(xù)通脹的風險基礎設施融資需求應對氣候變化物理風險生物多樣性和生態(tài)系統服務的重要性持續(xù)提高數字化和網絡風險持續(xù)擴大數字產品和流程顛覆性數字技術市場競爭和商業(yè)環(huán)境保險/再保險價值鏈分裂和保險/再保險替代提供商的崛起通過戰(zhàn)略合作實現平臺整合的商業(yè)模式持續(xù)增加的數字化客戶互動訴訟日益增加的環(huán)境世界正在發(fā)生根本性的人口結構變化，突出表現為人口的迅速老齡化。到2035年，預計全球65歲以上人口將超過11億，而2020年僅有7.27億，意味著短短15年增長近60%。1但是，各國/地區(qū)的老齡化速度不盡相同。如，中國的人口老齡化速度前所未有。在老年人已占比較高的歐洲、日本等地區(qū)，盡管總體人口仍在繼續(xù)老齡化，但速度較為溫和。另一方面，預計非洲的大部分國家在2035年之前不會呈現明顯的老齡化趨勢。從全球來看，隨著高增長市場的中產階級不斷擴大，人口遷移和對保險公司來說，長壽帶來了新的問題和新的風險池機遇。保險公司面臨的主要挑戰(zhàn)之一是，由于藥品開發(fā)和護理技術創(chuàng)新成果的不確定性，難以準確預測死亡率和發(fā)病率趨勢（見“長壽——醫(yī)學進步對預期壽命的影響”，第12頁）。盡管預期壽命持續(xù)增長，預期健康壽命并未同步增長?？梢灶A見，老齡群體的發(fā)病率將會上升，但在醫(yī)學進步的背景下對這一動態(tài)發(fā)展進行模擬是人身險公司的巨大挑戰(zhàn)之一。盡管醫(yī)學創(chuàng)新等趨勢可以視為促進預期壽命提高的有利驅動因素，精算模型需要考慮預期壽命和生活質量面臨的新的不利因素。在過去10年進行的SONAR研究中，瑞士再保險確定了50多個可能影響壽險與健康險的獨特信號和趨勢（包括有利和不利的信號與趨勢）（見“被忽視的風險敞口：人身險公司面臨的新興風險驅動因素”，第14頁）。壽險與健康險面臨的很多新興風險與醫(yī)學發(fā)展有關，但可能受其他因素驅動，如氣候變化或環(huán)境污染（見“有毒化學品——污染理賠即將到來”，第38頁）。因此，人身險公司在應對新出現的其他風險驅動因素時，不能像過去那樣僅關注與健康有關的數據，還需要考慮人口結構變化的社會影響，如醫(yī)療保健支出、儲蓄模式和勞動力人口結構的變化。這些因素將對晚年生活的醫(yī)療保健支出產生重大影響，對保險公司新冠肺炎疫情可能已經結束，但也凸顯出原本世界的脆弱性。在經濟方面，為應對疫情后的通脹壓力進行的利率上調令世界各國主權債務的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)（見“全球債務危機——利率上升的后果”，第20頁）。此外，疫情期間的供應鏈中斷，加上地緣政治局勢日益緊張，改變了貿易路線和境外生產模式。這些因素似乎正在推動建立新世界秩序，表現為更加兩極分化和相互獨立的市場，這將阻礙全球商業(yè)運營、貿易和資本流動（見“獨立市場——當地緣政治造成商業(yè)的兩極分化”）。軍事沖突的風險很高，可能造成災難性后果，包括發(fā)生核事件（見“意外或敵對——核輻射釋放的危在健康方面，全世界仍有很多人受到長新冠的困擾，疫情對健康的長期影響依然存在不確定性。某些國家報告的超額死亡率仍遠高于疫情前。2與此同時，疫情封鎖對于爆發(fā)新的大流行病的擔心始終存在。最近在世界不同地區(qū)爆發(fā)的迄今為止最大規(guī)模的禽流感（見“禽流感——爆發(fā)動物疾病的警鐘？”，第16頁）加劇全球對健康風險的擔憂。此外，人們對從新冠肺炎疫情中是否吸取了教訓以及保險公司和社會是否為下次大流行病做“世界各國的長壽趨勢：機會和挑戰(zhàn)”，世界人口與老齡化（WDA）論壇，2022年4月。見“眼不見，心不煩——年輕人的心理健康問題”，瑞士再保險2020年SONAR報告，第20頁。數字經濟的興起數字化經濟正以前所未有的速度發(fā)展。從人工智能（AI）到智能移動等領域的技術突破有望使社會和生活方式發(fā)生根本性改變，并對勞動力市場和法律制度產生深遠影響。系列行業(yè)數字孿生的整合在產品測試、設計和維護方面帶來成本節(jié)約效應，并有望在未來減少產品責任理賠（見“數字孿生：虛擬產品測試與維護”，第46頁）。轉向數字平臺還為新的保險渠道提供了機遇，如場景式保險（見“走向數字化：場景式保險”，第54頁）。數字化發(fā)展有助于保險公司、科技公司和非保險公司通過合作，最終推出與網上產品或服務無縫鏈接的保險產品。保險公司還可以通過用量和行為數據獲得深入的風險洞察，從捆綁式的數字化產品中獲益。風險定價能力的提升也可以產出更實惠但是，隨著新的數字技術塑造越來越多的行業(yè)，新的漏洞和中斷風險的范圍也在擴大，最終將影響保險公司的理賠情況。此外，機器學習系統使用的擴大使越來越多的服務面臨以破壞、欺詐、盜竊等為目的的潛在黑客攻擊（見統性漏洞”，第32頁）。防止機器學習系統遭受攻擊成為企業(yè)、保險公司和監(jiān)管機構的重點關注風險之一。某些網絡攻擊可能導致經濟體中一些重要行業(yè)癱瘓，因而導致責任理賠的增加，如，如果攻擊導致數字支付系統發(fā)生故數字化還引發(fā)了有關數字所有權和責任的重要法律問題?？梢愿鶕ヂ摼W資源創(chuàng)造各種內容的生成式人工智能(AI)技術的興起引發(fā)了人們對于侵犯著作權、知識產權和隱私的關切（見“生成式人工智能(AI)——趨勢焦點”，第48頁）。此外，對于從事數字服務的企業(yè)來說，新法律框架的制定，如歐盟的《數字服務法》，可能產生新的責任風險格局。網絡平臺對心理健康的影響也引發(fā)越來越多的關切，尤其是在上網成癮的情況下。該領域的證據越多可能使社交媒體平臺提供商承擔的責任越多（見“網絡成癮——沉迷社交媒體引發(fā)的焦慮和注意力分散”，第30壽險與健康險業(yè)務模型預測可能受到影響，預測行業(yè)0-3年運營資產和金融市場資產和金融市場壽險與健康險過去60年，全球平均預期壽命提高約23歲。出生時預期壽命從1955–60年間的49.4歲提高到2015–20年間的72.3歲，相當于每人每年壽命平均延長0.5%（3.7個界總人口的比例都將繼續(xù)上升。預計到2050年，全世界從2019年的7億增至2050年的15億，增長120%。4壽命增長更長的預期壽命得益于嬰兒死亡率下降以及社會總體健康狀況的改善，包括對基本風險因素（如基因）的更深入了解、生活方式的影響、生活行為改變以及醫(yī)療保健醫(yī)學在不斷進步，針對阿爾茨海默氏癥5和骨質疏松癥6等疾病的新療法對老年人的影響最大。此外，在超人類主義的倡導下，對強身健體、抗衰老和延長壽命手段的興趣激發(fā)的開發(fā)活動受到的關注越來越多。7然而，隨著年齡的增長，人們更容易遭受多方面合并癥的困擾，包括肌肉骨骼疾病（如骨關節(jié)炎）、癡呆、在發(fā)達市場，與年齡相關的疾病和慢性病在當前的醫(yī)療服務中占很大比例?？祻歪t(yī)院和臨終關懷專業(yè)護理在發(fā)在很多市場，這帶動了醫(yī)療保健相關公共資金的需求增長。醫(yī)療保健費用的增長也可能轉化為相關保險的保費增8的精算模型面臨更高挑戰(zhàn)，這將對長壽解決方案產生連鎖反應。如，壽險與健康險服務可能也為老年人在自己家中針對老年人亞健康狀況的新療法創(chuàng)新持續(xù)推進。由于老年/療法的不良反應。這可能引發(fā)產品責任和醫(yī)療事故理報告告“FDA同意加速批準阿爾茨海默氏癥療法”，2023年1月6日。世界衛(wèi)生組織老齡化與健康（）2021年8月18日。被忽視的風險敞口：人身險公司面臨的新興風險驅動因素壽險與健康險業(yè)務不僅僅是預測死亡率和發(fā)病率。發(fā)病率預期為健康險提供支撐，而壽險和長壽解決方案以死亡率預測為依據。但是，新冠肺炎提醒我們注意，僅靠發(fā)病率和死亡率不足以預測未來的壽險與健康險發(fā)下圖顯示我們在以前的SONAR報告中指出的對壽險與健康險存在有利或不利影響的新興風險信號和趨勢。如，科學和技術發(fā)展可以改善健康、延長壽命。其他因素，如，導致肥胖的習慣或者出于生活方式而非醫(yī)療原因服用的藥物，則可能產生反效果。某些動態(tài)可能同時存在壽險與健康險面臨的很多新興風險與流行病學或生命科學的發(fā)展無關。其他通常不會納入考慮的重要風險因素包括能源可靠性和清潔水資源的供應。在最迫切需要運行良好的醫(yī)療體系時（發(fā)生危機時），這些因素變得尤如，隨著天氣變暖，預計高溫會更加頻發(fā)。室外工作人員、有既往病史者、老年人、兒童和孕婦最容易受到高溫對健康的不利影響，尤其是在無法獲得緩解措施的情況下。為此，醫(yī)療機構需要用于運營和制冷的能源。此外，患者需要補充水分。隨著炎熱天氣的增多，住院患者將會增加，這將加大醫(yī)療體系運行壓力，包括飲用水和供電壓力，因為熱力和水電設施的運行也需要水。精算保險模型根據歷史健康數據預測發(fā)病率和死亡率，并假設醫(yī)療體系供水和供電充足，運行良好。但是，如果未來由于缺水或缺電導致醫(yī)療服務機構的運營受到影響，實際結果可能與預期相差甚遠，尤其是在長時其他很多風險驅動因素也早就被我們納入研究范圍。如，隨著人口老齡化，易感染傳染病的人數也在增加。但與此同時，某些關鍵問題，如抗生素耐藥性或疫苗投入不足，仍未解決。這些風險因素可能導致保險業(yè)已經存在的風險敞口變得更加復雜，如，傳染病過去10年，兩個全球長期趨勢尤其引人關注：氣候變化和自然環(huán)境破壞。這兩種趨勢都對健康造成危害，同時又相互強化。人類與野生生物的互動增加了人畜共患病的風險，反過來它可能也會引發(fā)傳染病和大流行病。與此同時，氣候變化可能擴大疾病的范圍，或加劇疾病的傳播。這可能使人們感染此前從未感染的傳染病，以出人意料的方式影響發(fā)病率和死亡率。精算模型應當作出適應性改變，將可能影響發(fā)病率和死亡率趨勢的有利（如醫(yī)學創(chuàng)新領域）和不利因素都納入考量。人身險公司在應對新風險驅動因素時，不氣候變化模型或與基礎設施相關的營業(yè)中斷風險轉移方案已成為非壽險業(yè)的討論主題。這些洞察有助于我們應對未來的挑戰(zhàn)：以全新視角了解世界正在經歷的定性風險變化的可能情景及如何應對相關變化。SONAR2013–2022年壽險與健康險信號基礎設施72222生活方式9444互聯的基礎設施（2021年）公共醫(yī)療的脆弱性（2020年）無法滿足的能源需求：轉型中的基礎設施（2018年）分布式能源發(fā)電（2017年）能源轉型挑戰(zhàn)（2015年）老化的基礎設施（2015年）關鍵基礎設施投資不足（2013年）如何更好地為應對下次大流行病做準備（2022年）險（2022年）入侵物種如果氣候變化適應性措施有誤（2022年）無所不在且有毒人體內和環(huán)境中的化學物質（韌性岌岌可危森林的重要功能承壓（2019年）勇敢的新世界？新興地緣政治風險（2019年）氣候變化對壽險與健康險的影響（2019年）失樂園生態(tài)系統服務的代價（2018年）始料未及的危險人造草坪中的致癌物質（2持續(xù)提高的流行病風險（2015年）環(huán)境中的化學物質（2015年）空氣污染成為疾病驅動因素（2014年）海洋生態(tài)系統的崩潰（2014年）鋁健康風險（2014年）有毒物質和工作場所安全（2013年）人口和健康（2019年）遷移、城鎮(zhèn)化和氣候變化（2018年）生活方式上墨紋身的風險（2018年）難以入眠這世界睡得越來越少（2018年）血管中的塑料/微物質帶來的健康風險（2018年）生活方式類藥物（2015年）逐漸改變的生活方式（2013年）新冠肺炎長期健康負擔（2021年）眼不見，心不煩年輕人的心理健康問題（2020年）新興傳染?。?013年）生物技術熱潮引發(fā)的創(chuàng)新和風險（2022年）全球藥品供給鏈條斷裂（2020年）別問別說基因檢測與逆選擇（2019年）？（歡迎（2018年）造假——假藥生意（2018年）未來屬于基因組邁向精準醫(yī)療（2018年）行進的臭蟲被低估的傳染病（2017年）癌癥治療革命？液體活檢和免疫療法（2017年）健康4.0（2016年）精準醫(yī)療（2016年）機器人護理（2018年）基因檢測的民主化（2014年）強化版人類（2014年）抗藥性（2013年）克服自動化核保的障礙（2022年）保險模型的未來發(fā)展（2021年）邊緣計算網絡安全是否不足（2020年）回旋余地人工智能和醫(yī)療（2019年）虛假數據（2016年）大數據（2013年）網絡攻擊（2012年）類傳染給其他動物甚至人類的H5N1病毒可能觸發(fā)大量的保單責任。..整個食品經銷鏈的代理商可能因蛋類和禽類供應短缺.如果病毒大規(guī)模傳染給人類（理論上可能發(fā)生，但迄今并未發(fā)生），可能影響死亡率和發(fā)病率相關保單。.新冠肺炎疫情帶來的教訓是大流行病提升了購買壽險與健康險需求。在世界很多地方，這類保險的可負擔.在發(fā)生極端流行病疫情時，可能實施的旅行限制和封.在成熟市場，受到政府宰殺令影響的生產商通常會獲得補償。補償金可能由強制性家禽流行病基金支付，其資金來源于家禽飼養(yǎng)者繳納的保險保費和/或政府出資，或者直接來自于國家.商業(yè)保險可以幫助彌補國家主導的現金補償與損失的家禽市價和/或營業(yè)中斷費用之間的差額.受病毒感染的農場工人可能提出工傷理賠。0-3年八八資產和金融市場>特殊險業(yè)務資產和金融市場意外險壽險與健康險意外險去年美國至少宰殺了2,200萬只禽類，以遏制最近爆發(fā)的禽流感。被宰殺的母雞總數超過4,300萬只，11行業(yè)內的很多工人失業(yè)。在日本，由于爆發(fā)了有史以來最嚴重的禽流感，超過1,000萬只禽類被撲殺，其中90%以上是生蛋母雞。12撲殺具有限制病毒傳播的短期效力，但是作為長期戰(zhàn)略是無效的，因為受感染的禽類被宰殺后，宿主抗性也被破壞了。H5N1于1996年在香港首次被報告在人體中發(fā)現，之后多次發(fā)現病例。2022/23年，世界衛(wèi)生組織報告了禽流13到目前為止，尚未報告人傳人的病例，但是世界衛(wèi)生組織表示“我們不能假設將會一直如此，必須為現狀的任何改變做好準備。”14阻止野生動物與受感染禽類的接觸幾乎不可能，因為很多哺乳動物（包括狐貍、海獅、水獺、黑熊和美洲班牙的水貂感染了H5N1，表明病毒可以在哺乳動物之17目前已經有禽用疫苗，并且正在開發(fā)更多的18但是只有飼養(yǎng)禽類可以接種，幾乎所有野生動人畜共患病（病原體由動物傳染給人類）已成為數年來令人憂心的全球健康問題。有人擔心最近爆發(fā)的禽流感可能成為下次大流行病。病毒的新變異、新的哺乳動物物種受到感染、氣候變化和鳥類遷徙路線的變禽流感被世界衛(wèi)生組織列為動物健康疾病，因此各國新冠肺炎凸顯了世界集體應對全球大流行病的脆弱性，尤其是資金不足以及疾病爆發(fā)時缺乏全球協調能力。世界銀行/世界衛(wèi)生組織的報告預計，如果不彌補問題之一是防疫疲勞，可能導致對新流行病跡象的應當從新冠肺炎中吸取教訓，思考病毒由動物傳染給人年SONAR報告–“持續(xù)提高的流行病風險”，2015年SONAR報告–“新興傳染病”，2013年SONAR報告“2022-2023年商業(yè)和家庭飼養(yǎng)雞高致病性禽流感的確認”，美國農業(yè)部，2023年1月18日；“創(chuàng)紀錄的禽流感爆發(fā)導致英國和歐盟4,800萬只禽類被撲殺”，BBC新聞，2022年10月3日。“美國雞蛋工廠在禽流感撲殺中活活烤死530萬只雞，然后解雇了幾乎所有工人”，《衛(wèi)報》，2022年4月28日；“禽流感爆發(fā)導致雞蛋產量下降，使2022年的蛋價創(chuàng)歷史最高水平”，美國農業(yè)部，2023年1月11日?！叭毡疽蚯萘鞲袆?chuàng)紀錄地撲殺了1,000萬只禽類”，Nippon，2023年1月24日?！?023年1月5日人畜共患流感情況概述和評估”，世界衛(wèi)生組織，2023年1月5日；“因禽流感死亡的女孩體內未發(fā)現廣泛傳播的病毒變異株”，《自然》，2023年1月28日；“中國報告第三例人感染H3N8禽流感病例”，《南華早報》，2023年3月29日；“智利發(fā)現首例人感染禽流感病例”，路透社，2023年3月30日?！笆澜缧l(wèi)生組織總干事在2023年2月8日新聞發(fā)布會上的開場致辭”，世界衛(wèi)生組織，2023年2月8日?！皩櫸锖推渌麆游锔腥厩萘鞲小保绹膊】刂婆c預防中心，2023年2月22日。Agüero等人，“西班牙飼養(yǎng)水貂感染高致病性禽流感（H5N1）病毒，2022年10月”，E，第3期（總第28期2023年1月19日?！坝捎诎莸钦紤]給家禽接種疫苗，美國將進行接種測試，以應對禽流感爆發(fā)”，CBS新聞，2023年2月9日；“禽流感是否會導致下次人類大流行?。俊?，《經濟學人》，2023年2月15日。“世界衛(wèi)生組織總干事在2023年2月8日新聞發(fā)布會上的開場致辭”，世界衛(wèi)生組織，2023年2月8日。20瑞士再保險SONAR新興風險洞察全球債務危機利率上升的后果.債務成本上升可能讓人質疑政府的財政狀況，并暴露出金融市場參與者在低收益、低波動性的利率機制中加杠桿所造成的潛在脆弱性。.主權債務負擔過重可能導致對基礎設施和公共服務投資的減少，從而可能導致關鍵基礎設施和醫(yī).以增長為導向的公共投資減少，可能導致失業(yè)率上.與此同時，當前的生活成本危機可能會削弱消費者的購買力，減少保險購買并最終削弱社會韌性，進0-3年運營資產和金融市場低成本融資的時代一去不復返了。在經歷了十年的低利率之后，各國央行紛紛加息，以抑制新冠疫情期間的擴張性財政政策以及烏克蘭戰(zhàn)爭導致的大宗商品價格上漲引發(fā)的通脹飆升。這些加息政策正值公共債務水平處于歷史高位之際。自2008-2009年全球金融危機以來，低利率環(huán)境導致各國政府債務提高到創(chuàng)紀錄水平，而在新冠肺炎疫情期間采取的緊急財政措施進一步加劇債務負擔。隨著利率上升，償債成本（支付現有債務的利息）和擔保新債務的成本大幅增加。巨額公共債務仍對進一步加息由于宏觀經濟更加脆弱，而且在資本成本較高的環(huán)境下，短期債務存量需要展期，新興市場相對更容易受利率上升24美元債務比例較高的國家尤其更容易受到美元另一個使新興市場更容易受到債務成本上升影響的因素是新興經濟體公共債務的債權人范圍有所擴大。該范圍現在包括準主權實體以及大宗商品交易商和生產商等私營部門252020年，私營部門債權人占新興市場外債的近62%，高于2000年的43%。26與此同時，新興市場外債占GDP的比例從2008年的23%增長到2021年的31%。這意味著向成本更高、風險更高的資金來源隨著這一轉變，危機將蔓延到各大銀行和私營債權人，整個系統脆弱性有所擴大，全球債權公司可能更容易受到新興市場潛在債務危機的影響。與此同時，中國已成為許多新興市場的大型雙邊債權國。在需要進行公共債務重組的情況下，這可能會進一步加劇地緣政治的緊張局勢，債務問題可能會被利用，使新興在公共債務水平也處于歷史高位的發(fā)達市場，不斷增加的償債義務可能會制約未來的經濟增長，其原因在于，償債資金在國內生產總值中所占的份額越來越大，而新的增長型投資或逆周期財政政策的資金則越29發(fā)達市場投資減少，疊加生產率下降，可能導致失業(yè)率上升，并可能加劇社會動蕩。因此，可能引發(fā)信用和保證保險（C&S）、財產險、營業(yè)中斷主權債務積累對全球韌性構成重大風險，負債過高的和能源成本上漲降低了消費者的購買力，并使一些家庭無法獲得風險保障解決方案，持續(xù)的生活成本危機可能會加劇這種狀況。綜合來看，這些因素可能意味著，在社會韌性已經受到損害時，保險負擔能力也將31在這種情況下，全球經濟尚未對下一次20212017《國際貨幣基金組織最新財政監(jiān)測報告——意外通脹降低了發(fā)達市場的債務水平，而新興市場的情況則不盡人意》，高盛經濟研究，2023年4月。瑞士再保險Sigma，2022年，《經濟壓力重新定價風險：2023/2024年全球經濟與保險市場《正在上演的主權債務危機》丨當前歷史丨加州大學出版社（）《債務負擔飆升危及最不發(fā)達國家的經濟復蘇》丨貿發(fā)會議2023年世界經濟論壇，《2023年全球風險報告》。Romer、ChristinaD.和DavidH.Romer，2019年，《財政空間和金融危機后果：重要性和原因》?！恫剪斀鹚菇洕顒诱撐募罚杭究?，239-331?！?022年世界發(fā)展報告》第5章（）瑞再研究院的研究估計，僅2022年的通脹上升就使全球保險保障缺口擴大550億美元，約占2021年總保障缺口的3.8%。數據來源：/dam/jcr:3f36e9da-fe0f-401d-8648-9a12770?c0f/2022-june-sigma-resilience-index-en.pdf22瑞士再保險SONAR新興風險洞察獨立市場當地緣政治導致商業(yè)兩極分化時市場相互獨立，阻礙全球再保險/保險業(yè)務的發(fā)展。.由于全球經濟分裂為不同區(qū)域，進而失去市場準入機會，將對保費增長產生負面影響。保護主義措施可能導致增長放緩。監(jiān)管的不確定性則尤其.地緣政治聯盟和制裁的復雜性增加了再/保險公司.運營方面的挑戰(zhàn)還包括潛在的供應鏈中斷、網絡.如果發(fā)生軍事沖突，負債和資產組合可能面臨壓力，流動性管理也可能面臨壓力，從而增加資本0-3年資產和金融市場>特殊險業(yè)務資產和金融市場意外險壽險與健康險意外險資本跨境流動的能力使資本成本保持在較低水平，為全球再/保險業(yè)務提供支撐，從而使再/保險公司能夠事態(tài)發(fā)展威脅著自由市場準入和資本流動，也威脅著全球化的主要好處和目標是為國內和國際企業(yè)提供長期可靠的法律和監(jiān)管環(huán)境。各國之間為吸引商業(yè)而展開的競爭，是對貿易和投資關系過度政治化的有力遏然而，事情已經發(fā)生了變化。自2008-2009年全球金融危機以來，貿易壁壘有所增加，現在涵蓋了更廣泛的商品和服務。32此外，各國政府還防御性地利用資金和技術依賴性來削弱競爭對手。例如，美國采取保護主義政策，推動芯片制造業(yè)回流，從而防止中國獲得決定性的技術和戰(zhàn)略優(yōu)勢。33盡管動機不同，但西方對俄羅斯的通過切斷俄羅斯的國際經濟渠道，削弱俄羅斯對烏克蘭來，在沒有刑事定罪的情況下沒收個人資產已被提上政治議程。例如當前爭論的焦點是，是否要沒收俄羅斯富人的財產來補償烏克蘭的戰(zhàn)爭損失。34最近，印度、伊朗和俄羅斯等國出現了新的支付系統，使這些國家較少地受到西方關閉現有融資渠道的影響。35一這些事態(tài)發(fā)展重塑了地緣政治聯盟，有可能導致兩極化的政治集團脫鉤。37三個關鍵事態(tài)發(fā)展標志著相互排斥的經濟集團的發(fā)展。首先是在發(fā)生沖突的情況下，經濟制裁日益頻繁。其次是政治再結盟（尤其是在發(fā)達市場），從傳統的左派與右派之爭轉變?yōu)槊褡逯髁x者與全球主義者之爭。38第三個趨勢是“友岸外包”，即企業(yè)將生產業(yè)務遷往價值觀一致的國家，而不是成本最低的地方。39所有這三個趨勢都可能阻礙資本自由流動，從而阻礙企業(yè)“正?！边\營。20172017《獨立監(jiān)控影響世界商業(yè)的政策》，全球貿易預警報告，2023年3月。S.Kreps和P.Timmers，《將經濟學重新納入歐盟和美國的芯片政策》，BrooksingTechSteam，2022年12月20日。沒收俄羅斯資產重建烏克蘭？》，瑞士資訊（Swissinfo.ch2022年6月22日?！抖砹_斯和伊朗推出替代Swift的支付系統》，M，2023年1月30日。《印度數字支付市場到2026年將增長三倍以上，達到10萬億美元：報告》，印度時報，2023年3月9日。冷戰(zhàn)本質上是軍事意識形態(tài)的競爭，兩個集團之間幾乎沒有任何經濟關系，與此不同，如今民族國家的競爭是多層面的，包括軍事、意識形態(tài)和技術層面，以及對貿易和投資的限制。只要集團之間的經濟聯系仍然存在，就會有機會在某些方面采取防御性策略。只有完全脫鉤，這種情況才會結束。《左派與右派之爭轉變?yōu)槊褡濉睹绹坝寻锻獍睂嶒灴赡軜鋽场?，FT.com，Braw，E.（2023年）?！镀髽I(yè)再也無法忽視地緣政治》，《外交事務》，1月4日。風險在北極地區(qū)，與貿易（海運）、漁業(yè)、采礦和旅游業(yè)等經濟活動相關的保險需求可能有所增北極地區(qū)營業(yè)中斷的可能性以及對全球供應鏈北極的開放和永久凍土層的融化會引發(fā)環(huán)境風險，可能影響財產險和特殊險業(yè)務。污染可能會引發(fā)意外傷害保險業(yè)務。以前凍結在冰層和永久凍土層中的病原體可能釋放和遷移，成為新的流行病/大流行病的來北極理事會八個成員國現已中止合作，導致治理、監(jiān)管和法律事務面臨不確定性。這些因素也將影響被保險人和保險公司的監(jiān)管框架。北極地區(qū)發(fā)生軍事沖突的可能性有所增加，改變了活躍在北極地區(qū)的實體及其保險公司的風北極是指北極圈（北緯66°32'）40以北的海洋和鄰近陸地，其變暖速度比全球其他地區(qū)快兩到三倍。41因此，北極海冰覆蓋層正在融化，變得不那么穩(wěn)定，更容易穿透。這為旅游業(yè)開辟了新的捷徑航線和機會。獨家北極巡游的營銷活動已經開始。42北極的開放也為采礦、石油和天然氣鉆探以及捕魚提北極風險總而言之，北極的開放也伴隨著許多挑戰(zhàn)和不確定性，例如相對于傳統航線，北極航線的經濟競爭力并不確43隨著可持續(xù)發(fā)展承諾和法規(guī)的增加，在北極地區(qū)以前附著在地面和冰層上的甲烷和其他溫室氣體，進一步加劇了全球變暖。融化的海冰覆蓋層和永久凍土層威脅著北極地區(qū)建筑物的地基和人們的生計。北極發(fā)生變化。這些影響包括海平面上升，威脅著居民點動過程中沉積的有毒廢品也可能被發(fā)現并擴散，導致45，融化的冰層和解凍的永久凍土層可能導致傳染性病原體釋放到環(huán)境中，成為潛在流行病和大流行病的新來源。其他威脅包括野火和熱浪，以及它們對土壤質量和養(yǎng)分的影響。這些因素也將改變北環(huán)境和經濟風險不斷增加，其過程伴隨著北冰洋沿岸八個國家（挪威、瑞典、芬蘭、俄羅斯、美國、加拿大、丹麥和冰島）的戰(zhàn)略利益和軍事野心。例如，俄羅斯認為北極冰層融化是對國防的威脅。46許多國家在北極地區(qū)擁有軍事基地和基礎設施，其中一些國家正在加強這些能力，俄烏沖突增加了北極地區(qū)發(fā)生沖突的風險。這與芬蘭（2023年4月加入北約）和瑞典（申請待決）加入北約的時間相吻北極理事會是北極地區(qū)的治理機構，代表上述八個國家。北極理事會的所有決定和聲明都需要八個成員國達成共識。47俄羅斯于2022-2023年擔任該理事會的主席國。在俄烏沖突爆發(fā)后，其他七個成員國聯合宣布中止與俄羅斯在北極理事會的合作。48因此，北極理事會無法作出決策，這反過來又阻礙了在研究、環(huán)境監(jiān)測以及建立航運和石油及天然氣開發(fā)統一標準方面的共同努力。經濟利益增加、環(huán)境發(fā)生變化和地緣政治緊張局勢加劇，使北極成為新興風險和潛在風險積2014北極的定義各不相同，取決于所采用的測量方法。從氣候帶角度來看，傳統上，它受到10攝氏度的7月等溫線的限制，這是一條抽象的線，在該線以北，即使在多年平均水平中最熱的月份，平均溫度也保持在10攝氏度以下。M.Paul和G.Swistek，《北極地區(qū)的俄羅斯》，Berlin2022，第9頁。JohnP.Holdren，《氣候變化正在迅速改變北極：為什么每個人都應該關心》，國會山報，2021年9月6日。示例參見/destinations/north-pole為了在地理距離較短的北極航線航行，船舶需要有破冰船陪伴或配備破冰能力。因此，在開放水域也會消耗更多燃料。北極航線的競爭力取決于燃料價格和節(jié)能船舶設計。新的開放水域船《北極地區(qū)工業(yè)發(fā)展》丨GRID-Arendal（grida.no）。MattSimon，《一顆有毒的定時炸彈正在北極滴答作響》，WIRED，2023年4月4日。M.Paul和G.Swistek，《北極地區(qū)的俄羅斯》，SWP研究論文3，Berlin2022。《北極理事會簡介》丨北極理事會（）。2022年6月，加拿大、丹麥、芬蘭、冰島、挪威、瑞典和美國政府發(fā)表聯合聲明，確認有限合作，但不包括俄羅斯聯邦參與的項目：《關于有限恢復北極理事會合作的聯合聲明》-美國國務院的意外事故，以及災難性自然災害造成的破壞。任何此類事件釋放的輻射都可能引輻射事件可能導致供應鏈中斷和或有營業(yè)中斷。人體暴露于輻射下，可能導致猝死和罹患疾病，進輻射釋放事件可能導致食物和其他生活必需品（如0-3年資產和金融市場意外險壽險與健康險意外險核能設施的輻射釋放是一個始終存在的威脅。此外，輻射釋放可能來自戰(zhàn)時部署核武器，最近的例子是烏克蘭戰(zhàn)爭以及俄羅斯威脅使用核武器。此外，烏克蘭核電站（如扎波羅熱核電站）附近的戰(zhàn)斗和炮擊可能行為不可預期者與“無辜”危險源一些所謂的“受關注的國家”也構成了地緣政治威脅。朝鮮是一個擁核國家，定期試射彈道導彈。49人們同時也普遍認為伊朗正在發(fā)展核軍備。50在緊張局勢和戰(zhàn)爭之外，核系統可能成為網絡犯罪團伙和恐怖組織等日常運行或維護中的意外事故也可能導致輻射釋放。核工業(yè)事故不僅限于與為發(fā)電廠準備燃料和處理廢料有關的事故。最近的一起案例就是澳大利亞有一個裝有放射性物質的膠囊在運輸過程中丟失。52許多其他事故可能發(fā)生在核設施之外。53如果遭遇地震或海嘯等自然災一旦發(fā)生核輻射釋放事件，可能會出現一系列可能的損失場景。財產損失、癌癥病例激增、食品生產和工業(yè)供應鏈中斷都是潛在的保險理賠結果。如果核泄漏事故發(fā)生在金融中心附近，經濟活動停滯可能會對全球金融市場產生連鎖反應。所有這些都可能是上述任何威脅源對核電廠或處理設施造成損害的結果。雖然戰(zhàn)爭通常被排除在保險范圍之外，但如果輻射塵埃跨越國際邊界，部署核武器的間接后果仍可能觸發(fā)保險20182018《西澳大利亞州微小放射性膠囊的驚人回收仍有許多懸而未決的問題》，澳大利亞廣播公司，2023年2月1日?！吨卮蠛朔磻咽鹿省罚訖n案（）。查閱于2023年5月。《保護核電站免受自然災害的襲擊》，國際原子能機構，2010年2月23日。分散.過度使用數字平臺與抑郁、焦慮、失眠和其他問題聯系在一起，可能導致長期心理健康問題，引.心理疾病和久坐不動的生活方式會引發(fā)更多并發(fā).數字平臺背后的企業(yè)可能會越來越多地被要求為用戶遭遇的負面影響承擔責任，從而形成新的風險格0-3年資產和金融市場資產和金融市場社交媒體、約會、直播、游戲和其他網絡平臺已成為日常生活的一部分。這些平臺的經營模式以持續(xù)的高度刺激和新奇感為基礎，56通過最大限度地增加用戶在網上的參與和停留的時間獲利。但是，與網絡平臺的持續(xù)互動是否會影響人的大腦、情緒和互聯網向用戶提供無限的媒體信息，塞滿各種通知、超鏈接，及同時在互動中以輸入更多反饋的各57研究顯示，越來越多地在媒體上進行多任務處理將削弱我們執(zhí)行需要持續(xù)注意力的任務的能力。網絡平臺試圖盡可能延長用戶刷屏的時間。很多平臺的算法針對人類大腦的獎勵系統生成快餐式內容，引誘著瀏覽的人們難以挪開視線。這會誘發(fā)消極和成癮行為，如擺爛式刷屏（過度瀏覽負面新聞）和/或放縱式觀看（長時間觀這些行為往往與加重壓力、焦慮、抑郁和失眠問題的相關越來越多的人意識到與過度使用數字平臺相關的風險，屏幕時間控制程序和類似工具日益流行。盡管如此，平臺上的特定內容可能加劇糟糕的心理健康狀況。如，2022年，TikTok和Instagram因產品責任被多次起訴，指控算法生成的、有關節(jié)食的內容導致青少定。如，目前并不清楚對兒童的大腦發(fā)育和認知功能的影響。目前被認為“正常”的網絡平臺使用長期心理健康問題的溫床，相應地會導致家庭的健康有人認為通過吸引我們的注意力獲利的企業(yè)應該承擔更多的責任。有待歐盟成員國最終批準的《數字服務法》要求平臺經營者制定行為準則，并保持算法的透明。63這可能導致從事該領域的企業(yè)面臨新的責任風險在美國，《1996年電信法》第230條是迄今為止保護數字公司免于為第三方內容承擔責任的法律條款。64正在審理中的岡薩雷斯訴谷歌案將表明該條款是否同樣能確定數字公司是否需要以及如何為其平臺上的內容–“眼不見，心不煩年輕人的心理健康問題”，2022–“危險游戲電子競技的風險”，2017年SONAR–“人的因素安全相關工作中的壓力和疲勞”，2017–“數字誹謗”，2014年SONAR報告E.G.Wilmot等人，“成年人久坐不動的時間及其與糖尿病、心血管疾病和死亡的關聯：系統綜述和元分析”，Diabetologia，第55期（2012年），第2895–2905頁；A.Chaddah等人，“心理健康與心血管疾病”，《美國醫(yī)學雜志》，第129期（2016年11月），第1145–1148頁。K,KeeLoh等人，“互聯網如何重塑人類認知？?,Sage雜志，第5期（總第22期2016年7月9日。M,Peng等人，“媒體多任務處理者的思想和大腦：現有發(fā)現和未來方向”，美國國家科學院院刊，2018年10月1日。J,Firth等人，“網絡大腦：互聯網如何改變我們的認知”，Wiley網上圖書館，2019年5月6日。Z,Alimoradi等人，“暴肝刷劇和心理健康問題：系統綜述和元分析”，MDPI，2022年6月20日；B,McLaughlin等人，“困在危險的世界中：負面新聞消費及其與心理和身體亞健康的關系”，Taylor&FrancisOnline，2022年8月23日。“訴訟主張社交媒體是有缺陷的產品”，Politico，2023年1月26日；“兩起新訴訟指控Meta的Instagram導致進食障礙”，路透社，2022年7月26日。P.Popiel，“推動監(jiān)管數字市場和服務”，CurrentHistory，2023年1月。見《1996年電信法》，美國聯邦通信委員會。Google訴Gonzalez公司案，美國公民自由聯盟，2023年2月27日。技蘊含的系統性漏洞機器學習系統使用的增加和其能力的增強帶來新的漏洞。意識和治理不足將使人工智能的廣泛使用及其系統漏洞引發(fā)了人們的擔憂，即對抗性機器學習可能導致風險/損失積累。模型規(guī)避可能影響自動保險理賠處理并滋生詐騙犯可能將用于保險分銷和定價的機器學習系統作為目標，導致不必要的風險敞口變專業(yè)責任險業(yè)務：機器學習系統故障或數據泄漏可能引發(fā)軟件生產商或經銷商的專業(yè)賠償和錯誤與疏忽責任（以及董事和管理責任）理有關黑客/對抗性機器學習攻擊的公開報道可能有指向性的數據中毒可能導致意外的高故障率，如，對于自動駕駛汽車或醫(yī)學診斷軟件，0-3年>特殊險業(yè)務機器學習系統的使用正在迅速擴大，但是，從業(yè)人機器學習，也不進行相應的保護。該威脅涵蓋利用機器學習的特定漏洞，對AI系統進行有針對性的利66伴隨著深度學習領域最近取得的進展，67對于對抗機器學習的研究興趣也顯著提高。68專業(yè)黑客不僅能夠誘使模型犯錯誤或泄露信息，還可以通過污染訓練數據和/或竊取和提取機器學習模型，損害模型1.數據/模型中毒（后門后門響應觸發(fā)因子（特定數據模式），生成預定結果（如，極高的信譽度或保險評分）。還可以通過使用經預先訓練的惡意模型（作為專門機器學習的基礎）或惡意數據，植入后門（如2.模型規(guī)避：攻擊者可以使用對抗性機器學習生成誤導模式（如果像貼紙那樣貼到汽車上）導致自動駕駛汽車責任理賠工具誤判損失（見信息圖中對停車標志進標簽/分類停車標志上的惡意貼紙欺騙自動圖像識別模型，使其將該標志識別為限速標志的例子。3.成員推理攻擊可能泄露用于機器模型原始訓練的敏感信息（如，系統的學習階段使用的機密數據集）。通過設計一系列針對性的查詢，攻擊者很可能成功提取訓練數據點。這引發(fā)了對于數據保護問復雜機器學習系統的使用越來越廣泛。通過設計，其輸出值使人類和其他機器學習系統都難以檢查錯誤。此外，這些系統本身就容易遭受對抗性攻擊。71這些漏洞對保險公司和企業(yè)構成風險，也使監(jiān)管機構面臨72對于與保險公司相關的風險（網絡保險之外），發(fā)生欺詐的機會越來越多，因機器學習系統故障或數據泄漏引發(fā)的專業(yè)賠償和錯誤與疏忽責任理賠也會越來越多。此外，對抗機器學習攻擊如果泄露給媒體（不管影響有多小），可能直接損害保險公司的聲譽和/或資產。模型盜竊可能導致知識產權損失。此外，數據泄漏或不遵守現行和即將頒布的數據和AI法規(guī)73可能導致罰款。在某些情形中，機器學習故障可能導致損害或事故（自動駕駛汽車碰撞、醫(yī)療誤診74等從而觸發(fā)意外或健康責任。–“回旋余地人工智能和醫(yī)療”，2019年SONAR報告2018年SONAR報告–“都怪你的機器人新的人工智能法律”，2017年本文重點討論惡意行為者，關于算法風險的更詳細討論，見“算法也不過是個人而已——不透明、偏差、誤導”，2018年SONAR報告。深度學習指使用深度人工神經網絡（有多個層次/參數的網絡）的機器學習。見Biggio,B.和F.,Roli，“野外模式：對抗機器學習興起十年后”，模式識別（317–3312018年；對抗機器學習的歷史。狀況）或“對抗機器學習：攻擊和緩釋分類與術語”，美國國家標準技術研究院，2023年。2018年，兩名中國公民通過欺騙人臉識別系統入侵美國稅務系統，竊取7,700萬美元；“人臉是詐騙犯的下個目標”，《華爾街日報》，2021年。如，Tramer,F.等人，“針對對抗樣本防御的適應性攻擊”，神經信息處理系統的進步，第33期，2020年。2022年，引用微軟副總裁AnnJohnson的話：“我們正在做大量的對抗人工智能（AI）工作，如，《通用數據保護條例》、即將頒布的歐盟人工智能（AI）法案（“人工智能（AI）如何轉變保險業(yè)的治理和風險管理”，EYDenmark，2022年）以及美國的《算法問責法》。Finlayson,S.等人，“針對醫(yī)學機器學習的對抗攻擊”，《科學》，2019年。嚴格的訪問管理、合適的使用限制和數據治理可以大幅減少攻擊面（可能遭受攻擊的漏洞區(qū)域）。盡管并非總是適用，不將模型暴露在互聯網上以及只使用信賴數據（而非自動收集數據）是強有力的風險轉移策略。但是，要做到這些并不容易。這需要將安全和數據治理作為機器學習開發(fā)和部署的核心功能，并在可使用性與隱私/知識產權保護之間保持平衡?，F在就做太陽輻射管理氣候變化逆轉的風險通過太陽輻射管理操縱氣候可能引發(fā)極端天氣事件，包括洪災、干旱和風暴，因而將引發(fā)財產損將化合物釋放到大氣中將對很多國家造成影響，盡管部署太陽輻射管理的國家可能不會遭受有害副作用的影響。決定采用哪些法律框架和治理手大氣氣候工程可能改變傳染病、熱應激和極端天氣事件的區(qū)域，因而觸發(fā)新的死亡率和發(fā)病率率0-3年>特殊險業(yè)務太陽輻射管理統指通過有意識將越來越多的入射陽光反射到太空，減少全球變暖影響的各種方法。太陽輻射管理并不會影響全球變暖的根源，即溫室氣體排放。它的效用是降低溫度，但是，在實施此類方法后如果突然終止，可能導致溫度迅速上升，并引發(fā)相關75太陽輻射管理方法包括卷云稀疏化、地面反射率修改、海洋云增白和天基法（涉及在太陽與地球之間的注入氣溶膠，就是在20-25公里的高空釋放高反射性微觀顆?；蚱淝绑w。其作用類似于在2001年6月15日皮納圖博火山噴發(fā)時，火山將約1,500萬噸二氧化硫噴發(fā)到大氣中，與水反應后形成朦朧的氣溶膠顆粒層。平流層強風將這些氣溶膠顆粒擴散到全球。之后15個月內，全球平均氣溫下降約0.60°C。76太陽輻射管理的風險和效益77太陽輻射管理的影響有利影響不利影響風險的影響太陽輻射管理將會降低全世界大部分地區(qū)未風險的影響太陽輻射管理將會降低全世界大部分地區(qū)未太陽輻射管理不會逆轉氣候變化，它本身是.降低極端氣溫和降水事件的頻率和強度.因所需太陽輻射管理量預估不準，導致的.減緩因北極海冰、高山冰川、格陵蘭島.減輕大西洋經向翻轉環(huán)流的弱化78.降低熱帶氣旋的強度.減緩土壤濕度下降情況.略微降低大氣二氧化碳濃度太陽輻射管理的附共同效益相應的風險帶影響：非氣候變太陽輻射管理可能具有降低其他風險或產取決于部署的技術，太陽輻射管理可能帶.太陽輻射管理的附共同效益相應的風險帶影響：非氣候變太陽輻射管理可能具有降低其他風險或產取決于部署的技術，太陽輻射管理可能帶.增加高空的酸沉積.減少對流層臭氧.影響對流層臭氧.增加熱帶地區(qū)的地表水供應量.可能引發(fā)國際沖突和其他社會風險，輻射管理的國家采取行動.對富國和窮國公平.大型火山噴發(fā)可能的相互作用.有助于避免氣候臨界點.太陽輻射管理的突然終止可能產生氣候/.部署費用相對較低天氣影響.增加地表的鹽沉積.對減排政策/行為的激勵影響.光擴散和光減，及其對人體健康、生態(tài)系統和農業(yè)的影響.對程序公正和分配公正的影響，和其他道德問題保險業(yè)面臨的最主要風險不在預期范圍內的氣候變化。太陽輻射管理基本上屬于逆向氣候變化使地球降溫。正如目前的氣溫上升可能加劇氣候變化（干旱、雨季）和極端天氣事件（風暴、洪災），通過太陽輻射管理引起的氣溫下降同樣如此。要預測氣溫下降的影響，需要使用新模型來思考在哪里、使用哪種和多少冷卻劑，以及在多長時間內將其79由于模型尚在開發(fā)，很難說哪些國家/地區(qū)將會從氣候和天氣模式的后續(xù)變化中受益或受損。然而任何模式的轉變，都可能導致保險公司不可80示例之一就是瘧疾等傳染病的地域可導致干旱、颶風等極端天氣事件的增加或區(qū)域變化。部分太陽輻射管理地球工程學方法示意圖82總體上，效益和風險很可能不會在全球平均分布。因此，問題在于如何向遭受不利影響的國家地區(qū)提供補可能破壞生態(tài)系統服務。83除氣溫外，太陽輻射管理還可能改變對生態(tài)系統重要的很多氣候變量，包括重要的生態(tài)驅動因素，如散射輻射與直接輻射比率、紫外輻射、氣溫與二氧化碳的關聯、降水分布、季節(jié)性、酸雨、空氣質量、地表臭氧等。太陽輻射管理的實施可能導致廣泛的后果，包括物種數量下降和遷徙、人口穩(wěn)定甚至增長、生態(tài)系統過程變化以及適應新氣候的新生態(tài)群落的出現。另一方面，它們可能導致農業(yè)損失、健康問題（臭氧和紫外輻射）和遷移，進而導84可能引發(fā)國際沖突。某些國家可能開展氣候工程工作，而其他國家會譴責這些做法。就像“贏家和輸家”理論：相比未開展氣候工程的世界，某些國家可能受益，有些則遭受損失，但是沒有國家不受影響。85社會風險。大量的太陽輻射管理措施必須在較長時間內86因而需要巨額融資。私人實體可能因為將氣候變化視為終極威脅或者看到商機，自行進行太陽輻射管理。某公司已經在試圖通過太陽輻射管理開發(fā)業(yè)務。一家初創(chuàng)公司已經首先通過小規(guī)模試驗進行概念驗證，之法律和監(jiān)管風險。太陽地球工程提出一種有意的行星氣候改造機制。理論上，這要求設立一個目前不存在的行星治理機構。相反，國際法是分散性的，其執(zhí)行依賴各國的合作、服從和規(guī)則的國際化。88在多個國89最主要的是《禁止為軍事或任何其它敵對目的使用改變環(huán)境的技術的公約》，90但是沒有任何條約全面處理該問題。因此，在發(fā)生因太陽輻射管理爭議引發(fā)的保險損失時，應該適用哪種法律框架并不清楚（不論爭議發(fā)生在國家、私人實體或其他當事人之間）。但是，當前的氣候變化訴訟表明，這類問錯失降低大氣層中溫室氣體濃度的效益。太陽輻射管理可能會降低地球的溫度，但是，太陽輻射管理并未–“進入低碳未來”，2020年SONAR報告–“封鎖碳移除和保險”，2020年SONAR報告–“氣候變化對壽險與健康險的影響”，2019年SONAR–“遷移、城鎮(zhèn)化和氣候變化”，2018年SONAR報告–“失樂園生態(tài)系統服務的代價”，2018年SONAR報告–“行進的臭蟲被低估的傳染病”，2017年SONAR–“地球工程”，2016年SONAR報告–“太空競賽重新開始”，2016年SONAR報告–“空中的交通堵塞”，2015年SONAR報告認識到與氣候變化相關的龐大費用，各國政府正在評估太陽輻射管理的技術可行性。加拿大、印度、日本、澳大利亞、德國和英國正在開展學術研究。美國在對氣候影響進行模型預測。94保險公司應當認真關注這方面的發(fā)展狀況。全球變暖可能代價高昂，而人“太陽地球工程的終止沖擊風險”，《地球的未來》，第6期（第456–467頁2018年。“皮納圖博火山的全球影響”，美國航空航天局地球觀測站，2011年6月15日。Felgenhauer,T.等人，“太陽輻射干預：風險-風險分析”，卡內基氣候治理計劃，2022年?！按笪餮蠼浵蚍D環(huán)流介紹”，。MacMartin,D.G.等人，“太陽輻射干預模型情景”，美國國家科學院院刊，第119期，2022年。第119期，2022年。然-通訊》，第13期，2022年。“研究警告，不受監(jiān)管的太陽地球工程可能引發(fā)干旱和颶風”，CarbonBrief，2017Zarnetske,P.等人，“通過反射陽光降溫的氣候干預的潛在生態(tài)影響”，美國國家科學院院刊，第118期，2021年?！白匀缓捅ｋU業(yè)：采取行動實現自然向好型經濟”，日內瓦協會，2022年。“氣候控制”，蘭德公司，2021年，/pubs/perspec-tives/PEA1133-1.html；“地球工程：控制天氣勇士”，查塔姆研究所，2022年。Baur,S.等人，“在現有氣候政策情景下部署太陽輻射干預措施限制地球變暖將產生跨越數個世紀的承諾”，《地球系統動力學》，第14期（第367–381頁202324日。Corbett,C.，“氣候緊急情況和太陽地球工程”，《哈佛環(huán)境法評論》，第46期（第97–260頁2022年。“針對有關氣候保護新技術對人權影響的調查問卷的答復”，海因里希?伯爾基金會國際環(huán)境法中心侵蝕、技術和富集行動組及第三世界網絡，2022年。Setzer,J.和Higham,C.，“氣候變化訴訟全球趨勢：2022年簡況”，倫敦政治經濟學院格蘭瑟姆氣候變化與環(huán)境研究所和氣候變化經濟學與政策中心，2022年。Baur,S.等人，“在現有氣候政策情景下部署太陽輻射干預措施限制地球變暖將產生跨越數個世紀的承諾”，《地球系統動力學》，第14期（第367–381頁2023年?！靶聢蟾娣Q美國應審慎開展地球工程研究，以便更深入了解應對氣候變化風險的選擇方案”，美國國家科學、工程與醫(yī)學研究會，2021年。“氣候控制”，蘭德公司，2021年，/pubs/perspectives/PEA1133-1.ht-.新的科學方法和計算能力使化學物質的來源歸因以及發(fā)現此前并不明顯的化學物質與環(huán)境危害、財產損失和/或人身傷害之間的關聯變得更.在加強立法和監(jiān)管的背景下，這些發(fā)現可能引發(fā)一般責任、董事和管理人員責任以及工傷保.某些化學物質極為普遍和長期積累的可能性使其成為長期潛伏和連續(xù)損失的風險類別，這將對整個化學品生產、經銷、使用和處置價值鏈上的利益相關0-3年幾十年前使用的化學品對當今的人和環(huán)境造成危害的可能性正在被仔細審查。原因是多方面的，且相關因素多年來不斷在變化?？茖W進步和技術提高了判斷某種化學物質的暴露是否有特定來源的能力。一旦確定來源，則更成熟的工具今天的科學工具能夠更好地測量環(huán)境、食物鏈和人體內的化學物質含量，單一化合物和化學混合物都可以測量。過去的大多數研究評估單一物質的風險，由于其復雜性和缺乏數據，對化學混合物的毒性了解有限。今天，憑借先進技術可以快速分析混合物中的化合物。將發(fā)現的情況與計算模型結合在一起，有助于更深入地了解化機器學習技術就是很好的例子，使用該技術可以預測化學物質對環(huán)境的影響。最近機器學習在預測化學物質的生物反應和環(huán)境行為方面取得的成果令人印象深刻，涵蓋的方面包括生物活性（與毒性和功效有關，取決于受影響化合物的類別和生命系統），以及命運/持久性（體內和環(huán)境中）。基于大型數據庫，機器學習算法可以生成新的可測進入土壤進入動物體內食物鏈中的生物積累暴露-積累-生物富集?污染物的物理特性導致的損害?？諝馕廴净蚴拗械男☆w粒物就是很好的例子，與其的實際接觸將會損害肺組織。此外，這些顆粒物非常小，可以通過血液傳播，損害其他器官。輻射也屬于該類別，會直接損害細胞（放射性）或?污染物的化學特性干擾生物體的新陳代謝。如，模仿荷爾積累：汞是體現積累危害的很好的例子。環(huán)境中的汞來自人類活動，如燃煤發(fā)電廠、金屬開采和加工、混凝土生產或廢品處理。作為重金屬，汞在地表和土壤中積累，之后通過風或水流傳播，進入河流、海洋或其他區(qū)域。人類可能生物富集：當生物體攝入污染物的速度快于其排泄或通過新陳代謝成為無害物質的速度，就形成生物富集，這會導致食物來源中的污染物積累。如果食物被其他生物體攝入，它會同時攝入已積累的污染物。隨著時間的推移和經過多個步驟，最終在食物鏈頂端達到污染物的高暴露量，該過程稱為生物放大作環(huán)境暴露定義，癌癥術語詞典，美國國家癌癥研究所最近在建模方面取得的進步和機器學習的使用為將環(huán)境中的化學物質歸因于特定來源打開了大門。97機器學習方法被用于處理衛(wèi)星數據，以獲取大氣污染物的地面濃度、進行污染源解析和水污染源空間98在技術發(fā)展的同時，評估有害化學物質和知識交流的全球標準工作也正在進行中。如，經合組織正在協調開展工業(yè)化學品危害評估計劃；99聯合國環(huán)境法規(guī)101和化學品可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略102涵蓋了未來對化學混合物進行風險評估的內容；聯合國全球化學品統一分類和標簽制度103的目標即確保所有危險化學104與此同時，現行法律的變動和新法律的制定可能為提出財產損失、環(huán)境危害、人身傷害和因此導致的財務損失等理賠提供便利。如，歐盟對《環(huán)境責任105進行了審查，以保護自然資源，并對《關于代表行動的指令》106進行了審查，以保護消費者的集體利益。這將在歐盟引發(fā)集體訴訟類的理賠。在某些司法管轄區(qū)，股東也可能提起訴訟，包括因未充分披露化學物質暴露情況或向投資者及時提供通過這些計劃的實施，未來將更容易確定對人體或環(huán)境的危害與某種化學物質之間的關聯，這將形成新的風險格局。有關保單措辭的適當承保措施（如，理賠觸發(fā)條件、限額范圍內的成本等）是減少未來風險敞口的重要手段。這方面需要關注的可能是典型的責任保單以及董事與管理人員責任保2019年SONAR報告–“變化中的立法制度”，2019年SONAR報告–“石棉再次來襲損失1,000億美元并且還在增長”–“血管中的塑料/微物質帶來的健康風險”，2018–“誰污染，誰承擔——環(huán)境責任和保險”，2018年–“水力壓裂液”，2015年SONAR報告–“內分泌干擾化學物質”，2013年SONAR報告–“有毒物質和工作場所安全”，2013年SONAR報告–“納米技術無法預期的后果”，2013年SONAR報告等人，“環(huán)境混合物中的化學與生物學評估：當前趨勢、進步和未來展望綜Wu,X.“血液中的PFAS從哪里來？這些計算機模型提供了線索”，環(huán)境健康新聞，2022年11月28日。等人，“環(huán)境污染方面的數據驅動機器學習：收獲與問題”，《環(huán)境科學技術》，2022年。全球化學品監(jiān)管數據庫，聯合國環(huán)境署（2023年4月19日查閱）。歐盟REACH法規(guī)（2023年4月19日查閱）?；瘜W品可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，歐洲化學品管理局。全球化學品統一分類和標簽制度，聯合國歐洲經濟委員會。全球化學品統一分類和標簽制度，聯合國歐洲經濟委員會。歐盟環(huán)境責任指令（2023年4月19日查閱）。歐盟禁制令指令和代表行動指令（2023年4月19日查閱）?！疤窖竺簹怆娏厩案吖茉诩永Ｄ醽喴盎鹪V訟中支付1.17億美元的和解金”，“9月30日止的季度表10-Q”，太平洋煤氣電力公司，2020年。循環(huán)經濟中生產商的縱向或橫向一體化可能導致如果再循環(huán)能力成為強制要求，不符合法律框架的產品設計可能被視為存在缺陷，因而引發(fā)產品責任和/或召回損失。如果產品本身設計上難以安全地回收利用，回收行業(yè)的工人可能因相關工傷對企業(yè)提起訴訟。在明確訴訟請求是否有效之前，訴訟的辯護費用投資者可能指稱企業(yè)及其董事和管理人員針對不符合如果產品因不符合循環(huán)經濟的要求而不再被批準上從長期來看，由于回收利用避免了產品生命周期的處0-3年>特殊險業(yè)務循環(huán)經濟是將產品回收利用而非報廢，從而避免使用新的資源生產新產品的市場。在循環(huán)經濟中，所有形式的廢品，包括紡織品、廢金屬和過時的電子產品，都回到新產品，那么原生產商的產品安全責任何時終止，新生隨著循環(huán)經濟變得越來越普遍，該問題也變得更加緊歐盟正在綠色協議的背景下制定新法律，致力于使歐洲可持續(xù)產品生態(tài)設計法規(guī)114以及有關可持續(xù)和循環(huán)紡織品的方案，115目的是讓企業(yè)為其提出的可持續(xù)聲明負責，并向消費者和投資者提供透明性。這將改變責任風使用、修理使用、修理循環(huán)經濟模型：減少原材料使用，《循環(huán)經濟促進法》，埃及制定了國家可持續(xù)消費行動120隨著聲勢日益浩大，被保險人需要確保其產品為循環(huán)經濟做好準備，以免在各國的責任法律項下這需要考慮產品的整個生命周期，包括與經銷相關的責僅僅因為產品可以回收利用并不意味著產品真的會被回如果法律強制要求生產商回收利用所有材料，這可能會對保險公司來說，這意味著考慮其在產品責任項下提供作為被保險人，生產商需要更深入地了解它們的工藝和而目前已經在討論，要求在產品的整個生命周期（包括處置或回收利用）保證產品安全的歐盟產品責任指令，在開發(fā)這些產品時，可能無法預見到其有一天會被回收處置領域之外的判例法提供了，當生產商可以預見到產品將以特定方式被處置的情況下，可能需要承擔責任的例子。116因此，如果從事回收利用的工人在拆卸產品以進行回收利用的過程中受傷，但是在原始的產品設計中這類訴因和影響并不僅限于工傷。在美國，有好幾個州開始實施“循環(huán)經濟”指令，對消費品層面的廢品進行監(jiān)管。117因此，巴爾的摩市正就該市清理亂扔垃圾的費用起訴卷煙廠商。損失包括卷煙濾嘴清理和處置費用、自然資源損害以及房產價值的貶值。此外，由于違反現行的州和地方污染法律，118廠商可能因消費者在該市亂扔119比如，加拿大已通過最大限度減少塑料廢品的法律，厄瓜多爾頒布了《包容性循環(huán)經濟基本法》，中國頒布了–“建筑業(yè)面臨的挑戰(zhàn)原材料短缺”，2022年SONAR–“保險中的定價性質”，2021年SONAR報告–“熱議話題有風險的鋰離子電池”，2020年SONAR–“可持續(xù)供應鏈管理對于金融服務至關重要”，2020–“無所不在且有毒人體內和環(huán)境中的化學物質”，2019年SONAR報告–“變化中的立法制度”，2019年SONAR報告–“失樂園生態(tài)系統服務的代價”，2018年SONAR–“21世紀的支柱——金屬和礦產供應”，2018年–“誰污染，誰承擔環(huán)境責任和保險”，2018年–“塑料微粒導致的海洋污染”，2016年SONAR報告–“環(huán)境中的化學物質”，2015年SONAR報告–“原材料短缺”，2015年SONAR報告–“共享經濟”，2015年SONAR報告“循環(huán)經濟”，聯合國貿易和發(fā)展會議（2023年4月19日查閱）?！皻W洲綠色協議”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）?！把h(huán)經濟行動計劃”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）。“產品和企業(yè)的環(huán)境績效證明聲明”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）?！鞍b廢物”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）?！翱沙掷m(xù)產品”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）。“紡織品戰(zhàn)略”，歐盟委員會（2023年4月19日查閱）。Ulfbeck,V.，“從線性到循環(huán)價值鏈：回收利用實踐中侵權責任的角色？?,《歐洲風險監(jiān)“環(huán)境、社會和治理訴訟最新信息：以循環(huán)經濟為重點的訴訟”，ArentFoxSchi?,2023年。“環(huán)境、社會和治理訴訟最新信息：以循環(huán)經濟為重點的訴訟”，ArentFoxSchi?,2023年?！鞍蜖柕哪κ惺状吾槍頍煘V嘴垃圾起訴卷煙公司”，巴爾的摩市市長BrandonM.Scott，2022年?！把h(huán)經濟：駕馭不斷變化的全球政策格局”，EY，2022年。數字支付無現金經濟中的中斷風險新冠肺炎疫情推動了數字支