淺析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險與風險管理

淺析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險與風險管理摘要：2013年以來，隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融市場逐步開放，P2P借貸平臺飛速發(fā)展，一度呈現(xiàn)出野蠻生長的態(tài)勢。隨之而來的是多家平臺倒閉，給投資者帶來巨大損失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對風險管理體系的完善迫在眉睫。本文以P2P借貸平臺的風險因素為研究對象，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險管理進行了探索，提出了相應(yīng)的建議。關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；發(fā)展；風險管理基金項目：本文系黑龍江省普通本科高等學校青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)計劃項目階段性成果（項目編號：UNPSYSCT-2015111）；哈爾濱金融學院青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)支持項目階段性成果一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀為了擴大直接融資比重，2014年5月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，發(fā)出了從間接融資走向直接融資的宣言。2015年7月《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺，問題平臺數(shù)量出現(xiàn)連續(xù)四個月回落，發(fā)生率降到了今年以來的最低位。據(jù)網(wǎng)貸之家《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年10月月報》顯示，2015年1-10月累計成交量達到7154.32億元，歷史累計成交量達到10983.49億元。運營平臺數(shù)量2520家，當月投資人數(shù)達到247.34萬人，借款人數(shù)58.09萬人。P2P網(wǎng)貸平臺逐步進入穩(wěn)定發(fā)展階段。二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險因素（一）非法集資風險可能導(dǎo)致P2P平臺構(gòu)成非法集資的因素有以下幾種：第一，吸收投資者資金建立資金池；第二，平臺以自身名義為債權(quán)提供擔保；第三，平臺并未實質(zhì)性轉(zhuǎn)讓債權(quán)，而是成為借款人的債權(quán)人和投資人的債務(wù)人；第四，平臺自身或其關(guān)聯(lián)方在平臺發(fā)布借款標的進行自融；第五，平臺對資金使用監(jiān)管缺失，導(dǎo)致借款被用于非法用途。（二）資金混同風險P2P借貸平臺一般會設(shè)立三類賬戶：存放自有資金的賬戶、存放客戶沉淀資金的賬戶和存放風險保障金的賬戶?？蛻舫恋碣Y金是指投資者充值到P2P平臺，尚未投標的資金和借款人到期償付后，借款人未及時支取的資金。客戶沉淀資金可以說是P2P平臺持有的最大一筆資金。在這三筆資金中后兩筆資金只是暫由平臺保管，非平臺所有，不可隨意挪用。但是在缺乏反欺詐團隊，運用大數(shù)據(jù)和專業(yè)的分析工具進行反欺詐分析。二是貸后管理，發(fā)放貸款標的時應(yīng)仔細核對借款人所提供信息是否真實，如果借款人出現(xiàn)違約行為，P2P平臺應(yīng)及時催收，也可委托專業(yè)的資金管理公司進行催收。（三）避免保障不足的風險目前，我國擔保公司為P2P債權(quán)提供擔保收費接近于借款金額的10%這已與銀行的資本充足率相接近，說明擔保公司還是具有一定可靠性的，但是我國也曾出現(xiàn)過擔保公司集中破產(chǎn)的現(xiàn)象，所以在選擇擔保公司時，要進行一定的考察。在我國，第三方公司的擔保不受法律承認，必須選擇融資性擔保公司。維護投資人的利益也就是維護平臺自身的利益。在風險保證金機制中，我國P2P平臺普遍實行的是2%的計提率，但從上文我們了解到2%的計提率遠遠不足以應(yīng)對違約風險。雖然目前我國P2P行業(yè)公布的不良率不足1%，但我們認為這是由于行業(yè)迅速擴張稀釋了不良指標造成的，2015年7月《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺以來，P2P行業(yè)已經(jīng)結(jié)束瘋狂擴張的亂象，逐漸進入平穩(wěn)發(fā)展期，以2%比例計提風險保障金的平臺很容易出現(xiàn)兌付危機，所以，只有提高計提比例，才能避免保障不足的風險。（四）維護網(wǎng)絡(luò)安全2013年以后，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的搭建成本越來越小，創(chuàng)業(yè)者只需在淘寶上購買一個平臺模板就可以上線運營，有些平臺甚至沒有最基本的技術(shù)部門，這給了黑客可乘之機，也增加了平臺的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險。P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)風險主要源于黑客攻擊，而黑客攻擊的手段，以流量攻擊最為主要，當網(wǎng)站受到攻擊時，除了購買應(yīng)急性的解決方案以外，最根本的方法是升級軟硬件設(shè)備。隨著風險投資進入網(wǎng)貸行業(yè)