2023年10月自考00150金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案含解析

金融理論與實(shí)務(wù)年月真題

00150202310

1、【單選題】格雷欣法則揭示了金銀復(fù)本位制度下的

貨幣自由鑄造現(xiàn)象

貨幣壟斷鑄造現(xiàn)象

A:

良幣驅(qū)逐劣幣現(xiàn)象

B:

劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象

C:

答D:案：D

解析：格雷欣法則揭示了金銀復(fù)本位制度下的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。格雷欣法則是指在金銀

復(fù)本位制度下，當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的

通貨即良幣，會逐漸減少流通，而實(shí)際價(jià)值較低的通貨即劣幣，會逐漸充斥市場，導(dǎo)致良

幣被熔化、收藏或輸出國外，退出流通，而劣幣則充斥市場的現(xiàn)象。

2、【單選題】“特里芬難題”揭示了

國際金本位制度下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

布雷頓森林體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

A:

牙買加體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

B:

歐元貨幣體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

C:

答D:案：B

解析：特里芬難題（TriffinDilemma）是由美國耶魯大學(xué)教授羅伯特·特里芬在其著作

《黃金與美元危機(jī)》中提出的理論，該理論揭示了布雷頓森林體系下“雙掛鉤”制度存在

的不可克服的矛盾。布雷頓森林體系是二戰(zhàn)后建立的國際貨幣體系，其核心是美元與黃金

掛鉤，各國貨幣與美元掛鉤的“雙掛鉤”制度。這一制度旨在穩(wěn)定匯率，促進(jìn)國際貿(mào)易和

投資，并確保全球金融體系的穩(wěn)定。

3、【單選題】買入?yún)R率與賣出匯率的算術(shù)平均數(shù)是

套算匯率

中間匯率

A:

市場匯率

B:

實(shí)際匯率

C:

答D:案：B

解析：買入?yún)R率與賣出匯率的算術(shù)平均數(shù)是中間匯率。這是國際金融業(yè)務(wù)中的一個(gè)基本概

念。

4、【單選題】標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率數(shù)值高于即期匯率數(shù)值代表

升水

貼水

A:

平價(jià)

B:

外幣貶值

C:

答D:案：A

解析：標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率數(shù)值高于即期匯率數(shù)值代表升水。在標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率是未來

的匯率，而即期匯率是當(dāng)前的匯率。如果遠(yuǎn)期匯率數(shù)值高于即期匯率數(shù)值，意味著未來該

貨幣對另一貨幣的價(jià)值會增加，這被稱為升水。升水表示遠(yuǎn)期匯率相對于即期匯率的升

值。這可能是由于多種因素引起的，例如市場預(yù)期、利率差異、通貨膨脹等。如果市場預(yù)

期該貨幣的未來價(jià)值會增加，或者利率差異使得投資于該貨幣更具吸引力，那么該貨幣的

遠(yuǎn)期匯率可能會升水。

5、【單選題】認(rèn)為“國際收支是決定匯率變動主要因素”的理論是

貨幣分析說

購買力平價(jià)理論

A:

國際借貸說

B:

利率平價(jià)理

C:

答D:案：C

解析：國際借貸說（又稱國際收支說）是闡述匯率變動原因的理論。該理論認(rèn)為國際間的

收支活動會引起國際借貸的發(fā)生，國際借貸又引起外匯供求的變動。當(dāng)流動債權(quán)（外匯應(yīng)

收）大于流動債務(wù)（外匯應(yīng)付）時(shí)，外匯供大于求，外匯匯率下跌；當(dāng)流動債權(quán)小于流動

債務(wù)時(shí)，外匯供小于求，外匯匯率上升；只有當(dāng)流動債權(quán)等于流動債務(wù)時(shí)，外匯供求相

等，外匯匯率保持穩(wěn)定。

6、【單選題】中央銀行參與金融市場交易活動的主要目的是

彌補(bǔ)預(yù)算赤字

籌集資金

A:

獲取投資收益

B:

進(jìn)行貨幣政策操作

C:

答D:案：D

解析：中央銀行參與金融市場的主要目的不是為了盈利，而是進(jìn)行貨幣政策操作，通過

在金融市場上買賣證券，進(jìn)行公開市場操作，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供給量、引導(dǎo)市場利率的目

的。P117

7、【單選題】金融市場尤其是股票市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。這體現(xiàn)了金融市場的

資金聚集功能

風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

A:

資金配置功能

B:

對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映功能

C:

答D:案：D

解析：對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能。金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國民經(jīng)濟(jì)的

“晴雨表”，它往往先于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化而做出提前的反映，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號

系統(tǒng)，這便是金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的反映功能。金融市場之所以具有這個(gè)功能，是因

為在一個(gè)有效率的金融市場中，金融市場的價(jià)格，尤其是股票市場的價(jià)格能夠及時(shí)、準(zhǔn)確

地把企業(yè)的經(jīng)營管理情況及發(fā)展前景表現(xiàn)岀來，而企業(yè)的經(jīng)營既是一國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重

要組成部分，更直接地受到本國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響。P127

8、【單選題】與普通股相比，優(yōu)先股股東具有

收益的優(yōu)先分配權(quán)與剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

收益的優(yōu)先分配權(quán)與配股的優(yōu)先選擇權(quán)

A:

配股的優(yōu)先選擇權(quán)與剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

B:

剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)與投票的優(yōu)先表決權(quán)

C:

答D:案：A

解析：與普通股相比，優(yōu)先股股東具有收益的優(yōu)先分配權(quán)與剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)。優(yōu)先

股的股東在分配股息和公司剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)具有優(yōu)先權(quán)，而普通股股東則排在優(yōu)先股股東之

后。這意味著在公司分配利潤或清算時(shí)，優(yōu)先股股東會先于普通股股東獲得其應(yīng)得的份

額。這些優(yōu)先權(quán)使得優(yōu)先股股東在某些情況下能夠獲得更穩(wěn)定的收益，但同時(shí)也意味著他

們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對較低。相比之下，普通股股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)樗麄冊诠纠麧櫡?/p>

配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上處于較后的位置。

9、【單選題】一筆100萬元2年期存款，年利2%,單利計(jì)息，則到期利息為

2萬元

4萬元

A:

4.04萬元

B:

4.4萬元

C:

答D:案：B

10、【單選題】下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述中，錯(cuò)誤的是

是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證

實(shí)質(zhì)是中央銀行債券

A:

發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是調(diào)控市場中的貨幣數(shù)量

B:

發(fā)行中央銀行票據(jù)屬于擴(kuò)張性貨幣政策

C:

答D:案：D

11、【單選題】下列關(guān)于市場利率與債券交易價(jià)格關(guān)系的表述中，正確的是

市場利率上升，債券交易價(jià)格下跌

市場利率上升，債券交易價(jià)格上升

A:

市場利率上升，債券交易價(jià)格不變

B:

市場利率下降，債券交易價(jià)格下跌

C:

答D:案：A

12、【單選題】上海證券交易所實(shí)行的是

做市商交易制度

竟價(jià)交易制度

A:

報(bào)價(jià)驅(qū)動制度

B:

審批交易制度

C:

答D:案：B

解析：上海證券交易所實(shí)行的是競價(jià)交易制度。這種制度是一種通過市場競價(jià)方式確定證

券價(jià)格的交易制度。在這種制度下，投資者可以自由地報(bào)價(jià)和詢價(jià)，通過市場競爭形成證

券價(jià)格。上海證券交易所采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)相結(jié)合的方式，以確保市場公平、公正

和有效。集合競價(jià)是指在開盤前的規(guī)定時(shí)間內(nèi)，對規(guī)定范圍內(nèi)的買賣申報(bào)一次性集中撮合

的競價(jià)方式。在上海證券交易所，每個(gè)交易日的開盤價(jià)和收盤價(jià)都是通過集合競價(jià)產(chǎn)生

的。連續(xù)競價(jià)則是在開盤后的交易時(shí)間內(nèi)，投資者可以隨時(shí)報(bào)價(jià)，買賣申報(bào)不斷進(jìn)入交易

系統(tǒng)，經(jīng)過撮合成交形成即時(shí)價(jià)格。

13、【單選題】金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是

比較優(yōu)勢理論

有效市場理論

A:

利率平價(jià)理論

B:

資本資產(chǎn)定價(jià)理論

C:

答D:案：A

解析：比較優(yōu)勢理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。比較優(yōu)勢理論是英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家

大衛(wèi)?李嘉圖提出的。他認(rèn)為，在兩國都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上

均處于有利地位，而另一國均處于不利地位的條件下，如果兩國進(jìn)行專業(yè)化分工，各自專

門生產(chǎn)自己具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，那么通過國際貿(mào)易，雙方能夠從中獲益。P201

14、【單選題】交易者在金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易活動以規(guī)避價(jià)

格變動風(fēng)險(xiǎn)。這體現(xiàn)了金融衍生工具市場的

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

投機(jī)獲利功能

A:

損失賠償功能

B:

套期保值功能

C:

答D:案：D

解析：套期保值是基金融衍生工具市場最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為

了配合現(xiàn)貨市場的交易，在期貨等金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，

以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)的交易行為J具體地說，就是在期貨等金融衍生工具市

場上買進(jìn)或賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出或買進(jìn)的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量相同的該資產(chǎn)的金融衍生

合約。套期保值是一種有意識的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施，它是通過現(xiàn)貨市場與期貨等金融衍生工

具市場的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果，經(jīng)過盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避

價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)的目的。P136

15、【單選題】中國實(shí)施“大一統(tǒng)”金融機(jī)構(gòu)體系的時(shí)間段是

1948年～1952年

1953年～1978年

A:

1979年~1993年

B:

1994年～2000年

C:

答D:案：B

解析：新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展：1.1948—1952年：初步形成階段。2.1953—

1978年：“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系。3.1979—1983年：初步改革和突破“大一統(tǒng)”金

融機(jī)構(gòu)體系。4.1984年9月一1993年：多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模。5.1994年至

今：建設(shè)和完善社會主義市場金融機(jī)構(gòu)體系的階段。P22

16、【單選題】下列屬于政策性金融機(jī)構(gòu)的是

村鎮(zhèn)銀行

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

A:

中國人民銀行

B:

中國農(nóng)業(yè)銀行

C:

答D:案：B

解析：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)是由政府發(fā)起、出資創(chuàng)

立、參股或保證的，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性融資活

動，以貫徹和配合政府的社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主要任務(wù)

是承擔(dān)辦理國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)政策性收購資金供應(yīng)與管理工作。

17、【單選題】國際貨幣基金組織的貸款對象只限于

成員國官方財(cái)政金融當(dāng)局

成員國私營企業(yè)

A:

成員國國有企業(yè)

B:

成員國商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

C:

答D:案：A

解析：國際貨幣基金組織的貸款對象只限于成員國官方財(cái)政金融當(dāng)局，而不與任何私營企

業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來；貸款用途只限于彌補(bǔ)成員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的國際支付；

國際貨幣基金組織的貸款都是短期貸款，1年至5年不等，貸款利率按貸款期限和額度的

累進(jìn)遞增收??；貸款額度有限制，與借款國認(rèn)繳的基金份額大小成正比；貸款種類目前主

要有普通貸款、出口波動補(bǔ)償貸款、緩沖庫存貸款、中期貸款、補(bǔ)充貸款、信托基金貸款

等。P222

18、【單選題】總部設(shè)在北京的區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)是

亞洲開發(fā)銀行

國際清算銀行

A:

亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行

B:

國際貨幣基金組織

C:

答D:案：C

解析：亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行簡稱亞投行，2015年成立的一個(gè)亞洲區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，總部

設(shè)在北京，法定資本1000億美元。2017年12月末，亞投行成員國總數(shù)達(dá)到84個(gè)。P225

19、【單選題】中期借貸便利的英文縮寫是

SLF

PSL

A:

LLF

B:

MLF

C:

答D:案：D

解析：中央銀行利率調(diào)控體系逐步完善。近年來，中國人民銀行通過改革再貸款（再貼

現(xiàn)）利率形成機(jī)制、存款準(zhǔn)備金利率制度、完善公開市場操作體系以及創(chuàng)設(shè)常備借貸便利

（SLF）和中期借貸便利（MLF）等途徑，不斷完善中央銀行利率調(diào)控體系，同時(shí)積極疏

通中央銀行利率傳導(dǎo)渠道，増強(qiáng)引導(dǎo)和調(diào)節(jié)市場利率的有效性。

20、【單選題】實(shí)體經(jīng)濟(jì)在一定時(shí)期內(nèi)從金融體系獲得的全部融資總額，被稱為

貨幣供給量

人民幣貸款總規(guī)模

A:

社會融資規(guī)模

B:

企業(yè)債券融資額

C:

答D:案：C

解析：社會融資規(guī)模是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)(除金融部門之外的社會各經(jīng)濟(jì)主體,包括公司企業(yè)、事

業(yè)單位、政府部門、居民個(gè)人等）在一定時(shí)期內(nèi)（月、季或年）從金融體系（各類金融機(jī)

構(gòu)和金融市場）獲得的全部融資總額。

21、【多選題】貨幣制度的構(gòu)成要素包括

規(guī)定貨幣材料

規(guī)定貨幣單位

A:

規(guī)定流通中貨幣的種類

B:

規(guī)定貨幣的法定支付能力

C:

規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

D:

答E:案：ABCDE

解析：貨幣制度的構(gòu)成要素一般包括以下幾個(gè)方面：1.規(guī)定貨幣材料。2.規(guī)定貨幣。3.規(guī)

定流通中貨幣的種類。4.規(guī)定貨幣的法定支付能力。5.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。P55-P56

22、【多選題】匯率變動的長期影響因素包括

經(jīng)濟(jì)增長

國際收支

A:

心理預(yù)期

B:

利率

C:

通貨膨脹

D:

答E:案：ABE

23、【多選題】一般情況下，市場利率上升會導(dǎo)致

消費(fèi)降低

儲蓄增加

A:

投資減少

B:

債券交易價(jià)格上升

C:

D:

債券交易價(jià)格下跌

答E:案：ABCE

解析：從債券交易價(jià)格的理論公式可以看岀，市場利率的變動是引起債券價(jià)格波動的關(guān)鍵

因素，因?yàn)槠泵骖~、票面利率、償還期限在債券發(fā)行時(shí)就被確定了。通常來說,當(dāng)市場利

率等于債券的票面利率時(shí),債券的交易價(jià)格將等于其面值;當(dāng)市場利率高于債券的票面利率

時(shí),債券的交易價(jià)格將低于其面值;當(dāng)市場利率低于債券的票面利率時(shí),債券的交易價(jià)格將

高于其面值。由此可見,市場利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌,市場利率下降將導(dǎo)致債券

交易價(jià)格上升,兩者反向相關(guān)。這個(gè)結(jié)論本書在第三章的第二節(jié)中已經(jīng)闡述了。除此之外,

隨著債券到期日的接近,債券的交易價(jià)格會越來越接近其面值,直至到期日,債券的交易價(jià)

格將等于債券的面值。P157

24、【多選題】金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有

非標(biāo)準(zhǔn)化合約

每日結(jié)算

A:

違約風(fēng)險(xiǎn)低

B:

流動性較弱

C:

不在交易所內(nèi)交易

D:

答E:案：ADE

解析：金融遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有很大的靈活性，通常不在交易所內(nèi)交易，

風(fēng)險(xiǎn)較高，流動性較差。P19

25、【多選題】金融機(jī)構(gòu)的功能包括

提供支付結(jié)算服務(wù)

促進(jìn)資金融通

A:

提供金融服務(wù)便利

B:

降低交易成本

C:

轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：ABCDE

解析：金融機(jī)構(gòu)的功能包括：（一）提供支付結(jié)算服務(wù)。（二）促進(jìn)資金融通。（三）降

低交易成本。（四）提供金融服務(wù)便利。（五）改善信息不對稱。（六）轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)

險(xiǎn)。P206-P207

26、【判斷題】不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，信用貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

正確

錯(cuò)誤

A:

B:

答案：A

解析：正確。

27、【判斷題】馬克思的利率決定理論認(rèn)為，利率的上限是再貸款利率。

正確

錯(cuò)誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：錯(cuò)誤。理由：馬克思的利率決定理論認(rèn)為，利率的上限是平均利潤率。

28、【判斷題】美式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。

正確

錯(cuò)誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：錯(cuò)誤。理由：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約?；?/p>

者：美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約。

29、【判斷題】保險(xiǎn)近因原則中的“近因”是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因。

正確

錯(cuò)誤

A:

答B(yǎng):案：A

解析：正確。

30、【判斷題】在有效需求嚴(yán)重不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，適宜采用寬松財(cái)政政策與緊縮貨幣政

策的配合模式。

正確

錯(cuò)誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：錯(cuò)誤。理由：在有效需求嚴(yán)重不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，適宜采用寬松財(cái)政政策與寬

松貨幣政策的配合模式?；蛘撸涸谏鐣偣┙o與總需求大體平衡，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理

時(shí)，適宜采用寬松財(cái)政政策與緊縮貨幣政策的配合模式。

31、【簡答題】簡述商業(yè)票據(jù)的基本特征。

答案：（1）商業(yè)票據(jù)是有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值；（2）具有法定的式

樣和內(nèi)容；（3）是無因票證，只要票據(jù)是真實(shí)的，付款人不得以任何理由拒付；

（4）可以轉(zhuǎn)讓流通。

32、【簡答題】簡述貨幣市場的特點(diǎn)。

答案：（1）交易期限短；（2）流動性強(qiáng)；（3）安全性高；（4）交易額大。

33、【簡答題】簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。

答案：（1）含義：監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀

行的法律責(zé)任。（2）構(gòu)成：①一級資本，也稱核心資本，主要包括股本和公開儲備。

根據(jù)監(jiān)管要求，一級資本在總資本中的占比通常不得低于50%。②二級資本，也稱附

屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級

債務(wù)等。

34、【計(jì)算題】假設(shè)A股票2022年每股盈利0.5元，預(yù)計(jì)該股票2023年盈利將增長

10%。若2022年年底A股票每股市價(jià)為15元。（1）請計(jì)算A股票2022年年底的市盈率。

（2）若2023年市盈率不變，請用市盈率估值法計(jì)算A股票2023年的股票價(jià)值。

答案：（1）市盈率=每股市價(jià)/每股盈利=15/0.5=30（2）股票價(jià)值=預(yù)期每股盈利×市

盈率=0.5×（1+10%）×30=16.5（元）

35、【計(jì)算題】假設(shè)貨幣供給量為80萬億元，基礎(chǔ)貨幣為20萬億元。（1）請計(jì)算貨幣

乘數(shù)。（2）如果中央銀行增加